Управление дебиторской задолженностью на основе факторинга

Размещено на http://allbest.ru

Северный Федеральный (Арктический) Университет

Высшая школа экономики, управления и права

Управление дебиторской задолженностью на основе факторинга

Беляева Марина Михайловна, студент магистратуры 3 курс,

факультет экономического анализа, учета и аудита

Научный руководитель: Иконникова Ольга Владимировна

Россия, г. Архангельск

Аннотация

В статье рассмотрена важность эффективной системы контроля и управления дебиторской задолженностью. В качестве инструмента управления дебиторской задолженностью предложен факторинг. Рассмотрены понятие факторинга, этапы факторинговой сделки. Также в статье определены основные отличия факторинга от кредита, проведен SWOT-анализ факторинга.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, финансовый риск, факторинг, финансирование, банк, дебитор, фактор.

Abstract

The article considers the importance of an effective system of control and management of receivables. Factoring is proposed as a tool for managing receivables. The concept of factoring, the stages of factoring transactions are considered. The article also identifies the main differences between factoring and credit, and conducts a SWOT analysis of factoring.

Key words: accounts receivable, financial risk, factoring, financing, bank, debtor, factor.

Дебиторская задолженность является важнейшей составляющей оборотных активов предприятия. Задолженность покупателей и заказчиков составляют ее основную часть. Данная задолженность формируется вследствие предоставления покупателям отсрочек платежа, что, с одной стороны, увеличивает объем продаж, а с другой - приводит к отвлечению средств из оборота, их обесценению в результате инфляции, риску неоплаты задолженности. В условиях рыночной экономики такие негативные последствия особенно ощутимы, что делает формирование эффективной системы управления дебиторской задолженностью крайне актуальной задачей предприятия.

Негативными последствиями отсрочки платежа дебитора для продавца являются:

- отвлечение средств из оборота и, как следствие, необходимость искать дополнительные источники финансирования;

- обесценение средств, составляющих дебиторскую задолженность, в результате инфляции;

- риск непогашения дебиторской задолженности в установленные сроки.

Большая часть дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании.

Значение квалифицированного управления дебиторской задолженностью в условиях рыночной экономики велико. Целью управления является оптимизация дебиторской задолженности.

Следует учитывать обстоятельство, что если уровень дебиторской задолженности является недопустимо большим, то система управления дебиторской задолженностью действует неэффективно и нуждается в серьезных преобразованиях. В таких случаях уменьшение дебиторской задолженности на предприятии должно стать одной из главных задач, так как большие суммы задолженности сторонних организаций свидетельствуют о чрезмерном отвлечении из оборота средств предприятия. Также следует отметить, что пока задолженность не погашена, сохраняется риск, что оплата вообще не будет произведена. Эффективным средством сокращения потерь от задержки оплаты является факторинг - финансирование факторинговой компанией поставщика под уступку денежного требования к заказчику.

Факторинг - продажа дебиторской задолженности специализированному финансовому институту, факторинговой компании, обычно без права обратного требования. В результате договора факторинга одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. задолженность покупатель оплата факторинг

Главная цель факторинга - повышение оборачиваемости дебиторской задолженности, что приводит к увеличению объема продаж, возникновения дополнительного прироста выручки и прибыли.

В факторинговых операциях фигурируют три стороны:

1) фактор (от англ. factor - комиссионер, агент, посредник), которым обычно является коммерческий банк, финансовая или специализированная факторинговая компания, имеющая лицензию на осуществление таких операций;

2) поставщик (продавец);

3) дебитор (покупатель товара у поставщика).

Факторинг приносит определенные выгоды каждой стороне. Так, продавец товара получает рост объемов продаж, сокращение кассовых разрывов, повышение ликвидности и финансовой устойчивости, беззалоговое финансирование, оперативное привлечение финансовых ресурсов, передачу кредитного риска. Фактор как покупатель долгов также имеет свой интерес, так как долги он приобретает за соответствующее материальное вознаграждение.

Факторинговые операции состоят из следующих этапов:

1 Поставщик заключает с банком договор факторингового обслуживания;

2 Поставщик информирует покупателя о заключении договора факторинга и подписывает с ним уведомление, в котором обе стороны подтверждают, что оплата за товар будет поступать на счет банка;

3 Поставщик отправляет товар покупателю, оформляя поставку товарнотранспортными документами;

4 Поставщик передает банку отгрузочные документы;

5 Банк осуществляет финансирование поставщика, переводя на его счет от 70 до 90% от суммы поставки товара покупателю;

6 Покупатель оплачивает поставку товара, перечисляя денежные средства на счет банка;

7 Банк выплачивает поставщику оставшуюся сумму от 10 до 30% за минусом комиссионного вознаграждения.

Рассмотрим основные отличия факторинга от кредита (таблица 1).

Таблица 1 - отличия факторинга от кредита

Рассмотрим SWOT-анализ, который представляет собой анализ сильных и слабых сторон факторинга, возможностей и угроз (таблица 2).

Таблица 2 - SWOT-анализ факторинга

На основе вышесказанного, можно сделать вывод, что факторинг является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности предприятия, ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и уменьшения финансового риска не платежа дебитора.

Список литературы

1. Беляева Е.С., Преимущества факторинга в финансировании продаж на товарных рынках [Электронный ресурс] // Экономика. Экономические науки / Финансовая наука. Денежные и налоговые теории. Кредитнофинансовые институты. - 2012. - № 2 - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=20295631

2. Казакова Н.А., Федченко Е.А., Карпова И.Ф. Методы снижения экономических и финансовых рисков: управление дебиторской задолженностью на основе факторинга [Электронный ресурс] // Экономика. Экономические науки / Учетно-экономические науки. - 2014. - № 3 (69) - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=21389994

3. Солдатова А.О., Факторинг и секьюритизация финансовых активов безопасности [Текст]: учеб. пособ. / А.О. Солдатова; Издательский дом Высшей школы экономики. - Москва: Высшая школа экономики, 2013. - 109 с

Размещено на Allbest.ru