Риски инвестирования в недвижимость

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Факультет «Технология и художественная обработка трикотажных изделий»

Санкт-Петербургский Государственный Университет Промышленных технологий и дизайна

Риски инвестирования в недвижимость

Певчева М.Д., студент, Шахманова К.П., студент

Научный руководитель: Молдован Артем Анатольевич

Аннотация

В статье анализируется виды инвестиций в недвижимость, а также рассматриваются факторы риска, которые стоит учитывать при инвестировании в её.

Ключевые слова: Инвестиция, основные объекты инвестиции, виды инвестирования в недвижимость.

Annotation

The article analyzes the types of investment in real estate, and also considers risk factors that should be considered when investing in it.

Key words: Investment, main investment objects, types of real estate investment.

Введение

Инвестиции - это актив или предмет, приобретенный с целью получения прибыли. Термин «инвестиции» может относиться к любому механизму, используемому для получения дохода в будущем. В финансовом смысле это включает в себя покупку облигаций, акций или недвижимости. Кроме того, построенное здание или другое оборудование, используемое для производства товаров, производство товаров, необходимых для производства других товаров, является инвестированием.

Действия, направленные на увеличения будущих доходов также можно назвать инвестицией. Например, целью получения образования часто является приобретение знаний и улучшение навыков в надежде в конечном итоге получить больший доход. Поскольку инвестиции ориентированы на будущий рост или доход, существует риск, связанный с инвестициями в том случае, если они не оправдают надежды. Например, инвестирование в компанию, которая в конечном итоге обанкротится, или проект, который потерпит неудачу. Это то, что отличает инвестиции от сбережений - сбережения накапливают деньги для будущего использования, которые не подвержены риску, в то время как инвестиции заставляют деньги работать на будущую прибыль и влекут за собой некоторый риск. Обычные формы инвестиций включают финансовые рынки (например, акции и облигации), кредит (например, займы или облигации), активы (например, товары или произведения искусства) и недвижимость.

Существует много разных типов инвестиций, в которые можно вложить свои деньги. Все они имеют свои плюсы и минусы.

Основные объекты инвестирования

1. Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

* в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции;

* капитальный ремонт основных фондов;

* вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т.д.;

* вложения в человеческий капитал (воспитание, образование, наука);

* приобретение готового бизнеса.

2. Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

* ценные бумаги, в том числе через ПИФы;

* предоставленные кредиты;

* лизинг (для лизингодателя).

3. Венчурные инвестиции

4. Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

* валюты;

* драгоценные и редкоземельные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);

* ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т. п.).

Инвестирование в недвижимость

Покупка недвижимости - это популярный способ инвестирования. Исследования показывают, что большинство людей считают, что недвижимость - это отличная долгосрочная инвестиция. Но давайте будем честными на это требуется много времени и денег. Важно полностью понять, как инвестировать в недвижимость, прежде чем начинать.

Виды инвестирования в недвижимость

Инвестиции в недвижимость бывают разными. Вот наиболее распространенные способы:

Домовладение

Владение недвижимостью это первый шаг в инвестировании в недвижимость. Пока вы платите налоги и страховку за свою собственность, вам не нужно беспокоиться о потере своей собственности. Вы можете сохранять спокойствие независимо от взлетов и падений на рынке недвижимости. Дело в том, что это одна из лучших долгосрочных инвестиций, которые вы можете сделать. Она не увеличит ваш денежный капитал, но предоставит вам право собственности на ценный актив.

риск инвестирование недвижимость

Аренда недвижимости

Владение арендной недвижимостью - отличный способ получить дополнительный доход - он может легко добавить тысячи долларов к вашему годовому доходу. Если вы решите продать ее, то сможете хорошо заработать. Все зависит от того, какой тип недвижимости вы покупаете и как вы им управляете. Важно покупать недвижимое имущество в хорошем месте, у которого есть потенциал.

И хотя аренда недвижимости - отличный вариант для инвестиций, у арендодателя есть свои проблемы. Во время финансовых кризисов могут возникнуть проблемы с поиском арендаторов, из-за чего недвижимость может простаивать какое-то время. Это необходимо учитывать, особенно если вы являетесь владельцем коммерческой недвижимости.

Переделывание домов

Изменение дома означает, что вы покупаете его, производите обновления и улучшения, а затем продаете - и все это за довольно короткий промежуток времени.

Трансформирование домов привлекательно, потому что это более быстрый процесс, чем сдача недвижимости в аренду на годы. Через несколько месяцев вы сможете вернуть дом на рынок и получить хорошую прибыль. Но, как и в случае с другими инвестициями, существует риск, что вы не заработаете на этом деньги - на самом деле, вы даже можете потерять их. Когда вы переделываете дом, необходимо помнить, что главным является покупка по низкой цене. И не забудьте выделить много времени и денег на этот процесс. Изменения и обновления почти всегда стоят больше, чем вы думаете.

Несмотря на взлеты и падения на рынке недвижимости, стоимость большинства объектов увеличивается в долгосрочной перспективе. И ключом к покупке недвижимости, которая ценится, является местоположение.

Инвестирование сопряжено с рисками, и, как правило, чем выше риск, тем выше вероятность получения большой прибыли и убытков от вложенных средств.

В сфере прямых инвестиций покупка физических активов дает многим инвесторам определенный комфорт. Тем не менее, существует много рисков, связанных с инвестированием в недвижимость, которые следует изучить.

Десять факторов риска, которые стоит учитывать при инвестировании в недвижимость

1. Общий рыночный риск. На рынки всегда будут взлеты и падения, связанные с экономикой, процентными ставками, инфляцией или другими рыночными тенденциями.

2. Проектные риски. Если вы приняли решение вложить свои деньги в недвижимое имущество, находящееся на этапе стройки, то наличие ошибок проектирования, обнаруженных при завершении, могут стать причиной финансовых потерь.

3. Риск банкротства застройщика. Вкладывая капитал в недвижимость, находящеюся на этапе возведения, необходимо понимать, что существует вероятность, что подрядчик обанкротится до завершения строительства.

4. Риск на уровне активов. Некоторые риски распределяются между всеми инвестициями в классе активов. При инвестировании в недвижимость всегда есть спрос на квартиры в странах с хорошей и плохой экономикой, поэтому многоквартирная недвижимость считается малорисковой и поэтому часто приносит меньшую доходность. Офисные здания менее чувствительны к покупательскому спросу, в то время как отели с их сезонностью и зависимостью от деловых и туристических поездок представляют гораздо больший риск, чем квартиры или офисы.

5. Особый риск. Особый риск специфичен для конкретной собственности. Чем больше риск, тем больше отдача. Например, строительство добавит риск проекту, поскольку ограничит возможности сбора арендной платы в течение этого времени. Существует также риск предоставления прав - вероятность того, что государственные органы, обладающие юрисдикцией в отношении проекта, не будут выдавать необходимые разрешения для продолжения проекта; экологические риски, которые варьируются от загрязнения почвы до загрязнения; перерасход бюджета и многое другое, например, политические и кадровые риски.

6. Риск ликвидности. Это связано с тем, что недвижимость может устаревать, как морально, так и физически, что снижает ее стоимость.

7. Кредитный риск. Длина и стабильность потока дохода собственности - то, что движет стоимостью. Недвижимость, сданная Apple в аренду на 30 лет, будет стоить гораздо дороже, чем офисное здание с несколькими арендаторами с аналогичной арендной платой. Однако нужно иметь в виду, что даже самые кредитоспособные арендаторы могут обанкротиться.

8. Риск, связанный с увеличением периода окупаемости. При возникновении трудностей с поиском арендаторов придется снизить арендную плату, что увеличит срок окупаемости.

9. Юридические риски. Перед приобретением недвижимости необходимо тщательно проверить его юридическую чистоту, так как она может являться объектом споров между родственниками и т.д.

10. Риск кредитного плеча. Чем больше долгов по инвестициям, тем более рискованно и тем больше инвесторов должны требовать взамен. Кредитное плечо - это множитель силы: он может быстро продвигать проект и увеличивать отдачу, если дела идут хорошо, но, если кредиты проекта испытывают стресс - как правило, когда его доходность активов недостаточна для покрытия процентных платежей - инвесторы склонны терять быстро и много.

Использованные источники

1. Investopedia всеобъемлющий словарь по инвестициям и финансам: сайт Джона Робертса. Ц^: https://www.investopedia.com/

2. Инвестиционный сайт. Ц^: https://www.ruleoneinvesting.com/

3. Origin Investments инвестиционный сайт. URL: https://origininvestments.com/

4. Инвестиционный сайт: сайт Дэйва Рэмси. URL: https://www.daveramsey.com/

Размещено на Allbest.ru