Венчурное инвестирование: рейтинг самых активных венчурных инвесторов в России
Понятие и экономическая сущность инвестиций. Понятие и основные виды венчурных инвесторов. Разработка системы рейтинга активных венчурных фондов, корпораций и физических лиц, проинвестировавших основные инновационные проекты в России за 2018 год.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 23.01.2021 |
| Размер файла | 123,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
2
ВЕНЧУРНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ: РЕЙТИНГ САМЫХ АКТИВНЫХ ВЕНЧУРНЫХ ИНВЕСТОРОВ В РОССИИ
Клепикова М.В., студент 3 курс, факультет трансфертных специальностей, Ульяновский государственный университет
Россия, г. Ульяновск Горловская Е.А., студент 3 курс, факультет трансфертных специальностей, Ульяновский государственный университет
Россия, г. Ульяновск
Аннотация
В статье рассмотрены основные виды венчурных инвесторов, а также составлен рейтинг активных венчурных фондов, корпораций и физических лиц, проинвестировавших инновационные проекты в России за 2018 год.
Ключевые слова: Венчурное инвестирование, инвестирование, инвестиции, венчурные инвесторы.
венчурных фонд корпорация инновационный проект
Abstract
The article discusses the main types of venture investors, as well as compiled a rating of active venture funds, corporations and individuals who have invested innovative projects in Russia for 2018.
Keywords: Venture investment, investing, venture capital investors.
Одним из ключевых индикаторов уровня развития национальной инновационной системы является состояние рынка венчурных инвестиций, поскольку от объема и структуры венчурного капитала, его доступности для инноваторов в конечном итоге зависит инновационная активность хозяйствующих субъектов и их конкурентоспособность на рынке высоких технологий.
Венчурные инвестиции представляют собой вложение средств в развитие стартапов и других молодых компаний, которые предлагают инновационные разработки, и деятельность которых связана с большими рисками.
Российский венчурный рынок продолжает расти, во многом это происходит за счет корпораций и корпоративных фондов. Количество запросов на инновации со стороны российских компаний растет.
Российская венчурная компания (РВК) представляет ежегодный рейтинг самых активных венчурных инвесторов в России. Он показывает, как вели себя основные игроки рынка в 2018 году и как развивались главные тренды в отрасли. Рейтинг учитывает 3 вида инвесторов в стартапы: венчурные фонды, бизнес-ангелы и корпорации.
Рис.1 Доли участников рейтинга
При этом рейтинг включает 213 участников, при этом общее число сделок всех участников рейтингов составляет 682 сделки на общий объём средств по известным сделкам в размере 351 миллионов долларов[1].
Одним из наиболее важных инструментов финансового обеспечения инновационной предпринимательской активности являются венчурные фонды. При составлении данного рейтинга учитывались только действующие венчурные фонды с российскими основателями. Оценка венчурных фондов основывалась как на публичной информации, так и на данных, полученных от фондов по итогам анкетирования.
Табл. 1. Топ-8 активных венчурных фондов [1].
|
Участник |
Количество проинвестированных проектов по собственной информации |
|
|
Runa Capital |
16 |
|
|
I2BF |
15 |
|
|
Target Global |
15 |
|
|
Primer Capital |
10 |
|
|
Fort Ross Venture |
9 |
|
|
Gagarin Capital |
9 |
|
|
QIWI Ventures |
7 |
|
|
Фонд бизнес-ангелов «AddVenture» |
7 |
Далее рассмотрим деятельность частных инвесторов, так как бизнес- ангелы представляют отдельный сектор венчурного бизнеса.
Согласно западным исследованиям, средний возраст бизнес-ангелов составляет 45-65 лет, 99 % из них - мужчины, каждый пятый - миллионер. Бизнес-ангелы вкладывают свои деньги в более рискованные предприятия, нежели венчурные фонды, при этом вложение осуществляется, как правило, на начальном - посевном этапе.
Рейтинг бизнес-ангелов демонстрирует список самых активных частных венчурных инвесторов России за прошедший год, главным критерием, по которому ранжируется список, является количество сделок по венчурному инвестированию за последние 12 месяцев.
Так, возглавил топ-8 самых активных частных инвесторов Александр Румянцев, поддержав за год 15 стартапов, вкладывая в среднем по $50 тыс. в проект. Вторую позицию рейтинга с разницей в 2 проекта занимает Богдан Яровой. Кроме того, в топ рейтинга вошли такие бизнес-ангелы, как Николай Белых, Сергей Дашков, Игорь Рябенький, Дмитрий Бергельсон и Алексей Кушнер [2].
Бизнес-ангелы, как правило, живут по принципу «деньги любят тишину», данное утверждение также актуально в связи с тем, что зачастую СМИ удаляют имена «широко известных в узких кругах» людей из пресс- релиза и оставляют лишь названия фондов или совсем публичных личностей.
Наконец, перейдем к наиболее крупным представителям среди инвесторов инноваций. Анализ корпоративного венчурного инвестирования по стадиям позволил выявить, что наибольшие объемы инвестиций привлекаются на стадии развития. А меньше всего -- на посевной, что является наиболее рискованным периодом.
В рейтинг за 2018 годы вошли крупные компании, замеченные в любом виде венчурного инвестирования: они инвестировали в стартапы напрямую, через свои венчурные фонды или вкладывали деньги в фонды как партнеры с ограниченной ответственностью (ЪР).
Табл. 2. Топ корпораций, участвовавших в венчурном инвестировании [1]
|
Корпорация |
Количество сделок |
|
|
Сбербанк |
6 |
|
|
Mail.Ru Group |
5 |
|
|
S7 Group |
3 |
|
|
Ростех |
1 |
|
|
РЖД |
1 |
|
|
МТС |
1 |
Представленные рейтинги отражают результаты напряженной работы всех игроков рынка. Двукратный рост числа венчурных фондов, освоение корпорациями венчурного инструментария, активизация нового поколения бизнес-ангелов - это фундамент интенсивного расширения и развития рынка.
Российский венчурный рынок пока находится на стадии развития и, к сожалению, является достаточно закрытым, -- публичная информация о сделках часто появляется задним числом и без деталей по суммам инвестиций и условиям сотрудничества. Исследования дают общую картину активности ключевых игроков, помогают формировать стандарты рынка и делают его более зрелым для всех участников.
Положительным моментом является рост венчурного рынка после многолетней стагнации. Это важный сигнал о постепенной смене настроений инвесторов и адаптации рынка к новым условиям [3].
Венчурное финансирование подвергнуто высоким рискам, однако в случае успешной реализации новаторской идеи, риск покрывается высокими доходами, в несколько раз превышающими первоначальные издержки на развитие предприятия. Кроме того, данные инвестиции являются единственным шансом на развитие стартапов, поскольку банки отказывают им в кредитовании по причине того, что идея возможно будет не востребована рынком, ввиду чего подобного рода компании не смогут выплатить кредит.
ИСПОЛЬЗОВАННЫЕ ИСТОЧНИКИ
1.РВК. Ежегодный рейтинг самых активных венчурных инвесторов в России. Режим доступа: http://ratings.rvc.ru/. Дата обращения: 10.01.2019
2.Inc. Режим доступа: https://incrassia.ru/news/samye-aktivnye-biznes- angely-2018-goda/. Дата обращения: 10.01.2019
3.Российская венчурная компания. Режим доступа: https://www.rvc.ru/press-service/news/investment/135798/. Дата обращения: 10.01.2019.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Причины создания, цели и задачи венчурных фондов, работа с инновационными предприятиями и проектами. Определение сущности венчурных фондов, анализ их становления, функционирования и развития. Проблемы и перспективы венчурного инвестирования в России.
курсовая работа [58,3 K], добавлен 05.06.2010История венчурного финансирования. Распределение ролей в венчурной фирме. Структура венчурных фондов. Объекты инвестиций. Оплата труда. Мобилизация венчурного капитала. Частное и государственное партнерство в венчурном финансировании. Инновации.
реферат [412,0 K], добавлен 05.11.2008Венчурное финансирование инвестиционных проектов: понятие, сущность и его элементы. Анализ рынка венчурных инвестиций в России. Особенности венчурного финансирования в России, оценка возникающих трудностей, проблем и перспектив его дальнейшего развития.
курсовая работа [847,5 K], добавлен 01.12.2014Инвестирование капитала и его виды. Принцип формирования, стратегии и управление инвестиционным портфелем. Методы снижения риска портфельных инвестиций. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов. Отношение иностранных инвесторов к России.
курсовая работа [32,8 K], добавлен 20.07.2011Виды венчурного финансирования. Создание венчурных фондов. Источники формирования и направления инвестирования венчурного капитала. Мероприятия по улучшению качества продукции для повышения конкурентоспособности. Недостатки венчурного финансирования.
курсовая работа [53,5 K], добавлен 04.11.2015Общее понятие закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), их финансирование. Инвестирование кредитной организацией в недвижимость через ЗПИФ. Функционирования венчурных ЗПИФ в российской практике. Защита активов и имущественных интересов пайщиков.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 21.11.2013Сущность венчурного инвестирования, особенности его осуществления в зарубежных странах и России. Проблемы венчурного бизнеса в период мирового финансового кризиса. Привлечение капитала международных венчурных фондов в инновационную компанию "A4Vision".
дипломная работа [831,8 K], добавлен 03.03.2012Анализ истории развития и современного состояния рынка венчурных инвестиций в России. Проблемы венчурного инвестирования в России и основные направления их решения. Характеристика особенностей организации венчурного инвестирования в период кризиса.
дипломная работа [307,7 K], добавлен 26.09.2010Основы финансирования инновационного проекта, его источники и методы. Проектное и портфельное финансирование инновационной деятельности. Анализ рисков и пути привлечения инвесторов к ее реализации. Пути привлечения инвестиций в инновационные проекты в РФ.
курсовая работа [400,9 K], добавлен 14.10.2019Характерные признаки сырьевой и инновационной модели развития. Инновационный потенциал Российской Федерации. Механизм финансирования научных исследований. Характеристика фондов прямых и венчурных инвестиций. Динамика фондов прямого и венчурного капитала.
курсовая работа [151,6 K], добавлен 13.01.2014Сущность, классификация и роль в экономике иностранных инвестиций. Деятельность иностранных инвесторов в Вологодской области. Создание качественных продуктов под фирменным знаком "Натуральный продукт", корпораций по привлечению иностранного капитала.
дипломная работа [114,8 K], добавлен 17.06.2017Экономическая сущность инвестиционной политики: роль и место иностранных инвестиций в экономике России, их нормативно-правовое регулирование. Региональная структура инвестиций и инвестиционные приоритеты стран инвесторов в Волгоградской области.
курсовая работа [88,2 K], добавлен 15.12.2009Формирование рыночного подхода к анализу инвестиций. Внутренние источники финансирования инвестиций на микроэкономическом уровне. Привлечение капитала через кредитный рынок. Сущность государственного финансирования. Лизинг и венчурное инвестирование.
курсовая работа [216,3 K], добавлен 27.10.2009Иностранные инвестиции в России в 2010-2012 годах. Рейтинг инвестиций в регионы за 2012 год. Наиболее привлекательные для инвесторов сферы. Особенность использования оффшоров различными странами. Стратегические задачи развития российской экономики.
контрольная работа [709,1 K], добавлен 18.01.2015Характеристика предпосылок появления устройств венчурного финансирования. Способы распределения инвестиций по отраслям. Анализ состояния венчурного инвестирования в России и в мире. Особенности формирования единой правовой политики в сфере организации.
курсовая работа [356,8 K], добавлен 31.01.2013Экономическая сущность и классификация иностранных инвестиций. Гарантии прав иностранных инвесторов. Формы государственной гарантии защиты прав и интересов иностранного инвестора. Инвестиционная ситуация в России: основные проблемы и тенденции развития.
контрольная работа [24,9 K], добавлен 09.01.2010Понятие и классификация коллективных инвестиций. Механизм работы паевого фонда. Основные формы коллективного инвестирования. Понятие и сущность ПИФа и виды фондов. Развитие паевых инвестиционных Фондов в России. Негосударственные пенсионные фонды.
курсовая работа [623,4 K], добавлен 18.02.2010Международные и российские правовые акты об иностранных инвестициях. Основные правовые гарантии инвесторов. Допуск иностранных инвесторов в стратегические отрасли экономики, порядок и особенности реализации данного процесса на современном рынке.
курсовая работа [38,6 K], добавлен 02.01.2014Теоретические основы инвестиционной политики и роль инвесторов на современном рынке ценных бумаг. Деятельность инвесторов в РФ. Роль инвестированного капитала в экономике России. Зарубежный опыт участия инвестиционных компаний на рынке ценных бумаг.
курсовая работа [552,3 K], добавлен 15.12.2011Государственное регулирование венчурных фондов, их характеристика и взаимосвязь. Стратегический анализ деятельности строительной организации "Домострой". Внедрение инновационной идеи и экономическое обоснование полученных от внедрения результатов.
курсовая работа [246,9 K], добавлен 07.11.2013
