Финансовая устойчивость коммерческой организации
Финансовая устойчивость - показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в организацию, ее способность выполнять свои задачи в динамичной рыночной среде. Коэффициент абсолютной ликвидности - один из критериев платежеспособности компании.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 08.03.2021 |
| Размер файла | 15,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru
Размещено на http://www.allbest.ru
Финансовая устойчивость коммерческой организации
Амбарян С.Я.
Амбарян С.Я., студент, курс, факультет «Финансы и кредит» Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина, Россия, г. Краснодар
Аннотация: Статья посвящена оценке финансовой устойчивости коммерческой организации. Эффективность деятельности любого коммерческого предприятия зависит от финансовой устойчивости, которая позволяет компании уверенно действовать на рынке. Для оценки финансовой устойчивости применяют различные методы, такие как модель Шеремета и Сайфулина, анализ показателей ликвидности и активов организации. Наиболее применимым методом считается использование модели Шеремета и Сайфулина. Этот метод не только точно отражает результат, но и в результате позволяет выбрать тип финансовой устойчивости, который в последующем выступает точкой опоры для принятия управленческого решения по устранению сложившихся проблем.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, тип финансовой устойчивости, ликвидность, активы компании, анализ, коммерческая организация.
Annotation: The article is devoted to assessing the financial stability of a commercial organization. The effectiveness of any commercial enterprise depends on financial stability, which allows the company to act confidently in the market. To assess financial stability, various methods are used, such as the Sheremet and Sayfulin model, the analysis of liquidity indicators and the assets of the organization. The most applicable method is the use of the Sheremet and Sayfulin model. This method not only accurately reflects the result, but also as a result allows you to choose the type of financial stability, which subsequently acts as a fulcrum for making a managerial decision to eliminate existing problems.
Key words: financial stability, type of financial stability, liquidity, company assets, analysis, commercial organization.
Финансовая устойчивость - это характеристика финансового состояния организации, являющаяся концентрированным показателем, отражающим степень безопасности вложения средств в эту организацию, ее способность выполнять свои главные функции в динамичной рыночной среде [5].
Оценка финансовой устойчивости компании, проводимая на основе доступной информации, дает контрагентам возможность принять решения о возможности делового сотрудничества, собственникам - оценить доходность своих вложений и правильность их распределения, а руководителям - выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние и его оценка имеют несколько задач:
- определение качества финансового состояния, а также изучение причин его изменения за анализируемый период;
- подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости [1].
Выделяют 5 методик осуществления анализа финансовой устойчивости:
- коэффициентный анализ финансовой устойчивости;
- определение типа финансовой устойчивости;
- анализ чистых активов;
- оценка запаса финансовой прочности предприятия;
- оценка финансовой устойчивости на основе соотношения финансовых (мобильных и немобильных) и нефинансовых (долгосрочных и оборотных) активов;
- оценка ликвидности [2].
Для оценки финансового состояния корпорации используется балансовая модель Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С. «Определение типа финансовой устойчивости» - применение трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации. Этот показатель рассчитывается путем сопоставления величины запасов корпорации с источниками средств для их формирования.
Обеспеченность запасов корпорации источниками формирования - это сущность финансовой устойчивости.
Определим тип финансовой устойчивости НАО «Агрокомплекс» (таблица 1).
Таблица 1. Определение типа финансовой устойчивости НАО «Агрокомплекс»
|
Показатель |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Изменение |
|
|
Собственный капитал |
29696661 |
25875741 |
23708285 |
-5988376 |
|
|
Внеоборотные активы |
71394645 |
93333916 |
92866879 |
21472234 |
|
|
Собственные оборотные средства |
-41697984 |
-67458175 |
-69158594 |
-27460610 |
|
|
Долгосрочные обязательства |
54640294 |
72707314 |
64341477 |
9701183 |
|
|
Перманентный капитал |
12942310 |
5249139 |
-4817117 |
-17759427 |
|
|
Краткосрочные кредиты |
11958758 |
15601361 |
24136186 |
12177428 |
|
|
Общая величина источников |
24901068 |
20850500 |
19319069 |
-5581999 |
|
|
Величина запасов |
15694052 |
15354664 |
14921678 |
-772374 |
|
|
Излишек или недостаток собственных оборотных средств |
-57392036 |
-82812839 |
-84080272 |
-26688236 |
|
|
Излишек или недостаток перманентного капитала |
-2751742 |
-10105525 |
-19738795 |
-16987053 |
|
|
Излишек или недостаток общей величины источников |
9207016 |
5495836 |
4397391 |
-4809625 |
|
|
Модель |
(0;0;1) |
(0;0;1) |
(0;0;1) |
Х |
В случае если корпорация финансово устойчива, то это предполагает, что она может самостоятельно обеспечивать производственный процесс при таком состоянии финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Для определения финансовой устойчивости в частности используются показатели ликвидности корпорации, которые отражают ее обеспеченность денежными средствами и их эквивалентами, достаточными для расчета по текущим обязательствам [3].
Рассчитаем эти показатели на примере НАО «Агрокомплекс» им. Н. И. Ткачева, которое ведет свою деятельность в сфере сельского хозяйства (таблица 2).
Таблица 2. Показатели ликвидности НАО «Агрокомплекс»
|
Показатель |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
2018 г. В % к |
||
|
2016 г. |
2017 г. |
|||||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,07 |
0,13 |
0,13 |
185,71 |
100,00 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,83 |
0,52 |
0,36 |
43,37 |
69,23 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
4,36 |
3,15 |
2,77 |
63,53 |
87,94 |
Анализ финансовой устойчивости корпорации, проведенный с использованием балансового метода Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., показал, что НАО «Агрокомплекс» имеет неустойчивое финансовое положение. Данное положение компании означает присутствие в обществе нарушений платежеспособности, может провоцировать необходимость привлечения дополнительных средств, возникновение финансовых рисков. Однако, следует отметить, что в НАО «Агрокомплекс» все же возможно восстановить платежеспособность.
Коэффициент абсолютной ликвидности принято считать жестким критерием платежеспособности, поскольку он указывает на ту часть краткосрочных заемных обязательств, которая может быть получена в данный момент времени, то есть немедленно. Норматив данного показателя - значения выше 0,2. Следовательно, НАО «Агрокомплекс» данный норматив не выполняет, но значения коэффициента абсолютной ликвидности в 2017 году возросло на 85,7%, что приблизило компанию к нормативу.
Коэффициент быстрой ликвидности дает общую оценку платежеспособности, показывая меру обеспечения текущих обязательств материальными оборотными средствами. Нормативом данного показателя являются значения, превышающие 1,0, то есть чем выше данный коэффициент, тем лучше финансовое положение компании. В исследуемой организации этот показатель не превышает 1,0, а также с каждым годом он уменьшается, что отражает ухудшение финансового положения НАО «Агрокомплекс». финансовый устойчивость рыночный ликвидность
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку платежеспособности, показывая в какой мере текущие обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Норматив показателя - 1,5-2,5. В данной компании норматив не выполняется - коэффициент текущей ликвидности больше 2, то есть можно сказать, что у предприятия оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств. Можно заметить, что данный показатель в 2018 году максимально приблизился к нормативу.
В качестве вывода можно сказать, что компания имеет нормальную финансовую устойчивость, то есть «Агрокомплекс» все же имеет свои проблемы, которые необходимо исправить.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность хозяйствующего субъекта в необходимых объемах осуществлять финансирование своей деятельности или за счет собственных и заемных средств. Важно отметить, что финансовая устойчивость организации напрямую зависит от состояния ее счетов, что гарантирует ее платежеспособность.
При анализе финансовой устойчивости компании рассматривается динамика активов, источников финансирования и кредиторской задолженности организации [4].
Для оценки финансовой устойчивости НАО «Агрокомплекс» проведем анализ активов компании (таблица 3).
Таблица 3. Активы НАО «Агрокомплекс», тыс. руб.
|
Показатель |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
2018 г. в % к |
||
|
2016 г. |
2017 г. |
|||||
|
Внеоборотные активы |
||||||
|
Нематериальные активы |
88 |
737 |
929 |
1055,68 |
126,05 |
|
|
Основные средства |
35054388 |
36296877 |
35052036 |
99,99 |
96,57 |
|
|
Финансовые вложения |
36340169 |
57036302 |
57813914 |
159,09 |
101,36 |
|
|
Итого внеоборотных активов |
71394645 |
93333916 |
92866879 |
130,08 |
99,50 |
|
|
Оборотные активы |
||||||
|
Запасы |
15694052 |
15354664 |
14921678 |
95,08 |
97,18 |
|
|
Дебиторская задолженность |
11339406 |
7768135 |
6967962 |
61,45 |
89,70 |
|
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
2315,78 |
2267256 |
3579097 |
1545,53 |
157,86 |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
737386 |
299497 |
412645 |
55,96 |
137,78 |
|
|
Прочие оборотные активы |
24325 |
41753 |
54639 |
224,62 |
130,86 |
|
|
Итого оборотных активов |
28026747 |
25731305 |
25936021 |
92,54 |
100,80 |
|
|
Всего |
99421392 |
119065221 |
118802900 |
119,49 |
99,78 |
Анализ внеоборотных активов показал, что большую долю в их составе занимают финансовые вложения (62,3 %) и основные средства (37,7 %). Основные средства за период незначительно сократились (на 0,01%), что может быть связано с незначительным сокращением торговых точек.
Увеличение нематериальных активов является положительной динамикой, поскольку прослеживается инновационная деятельность.
Увеличение нематериальных активов более чем в 10 раз и финансовых вложений на 59,09 % с 2016 года, является положительной тенденцией изменения состава внеоборотных активов и свидетельствует об активизации предприятия на рынке капитала.
За исследуемый период оборотные активы сократились на 7,46 % за счет сокращения таких статей баланса, как запасы (на 4,92 %), дебиторская задолженность (на 38,55%) и денежные средства и денежные эквиваленты (на 44,04 %). Сокращение запасов - это положительная тенденция, так как это означает, что компания задействовала все свои ресурсы, то есть все они работают. Однако компания должна сохранить определенную долю запасов для страховки.
В целом, можно сказать, что компания финансово устойчива, поскольку совокупные активы находятся на необходимом для ведения хозяйственной деятельности уровне.
Для оценки финансовой устойчивости НАО «Агрокомплекс» были использованы 2 самых используемых метода из всех предложенных. В результате выяснилось, что компания имеет отдельные изъяны в ведении деятельности, что отражается на финансовой устойчивости, однако она находится на нормальном уровне, то есть далеко от кризисного типа. Для улучшения финансового положения компании возможно необходимо отказаться от ведения деятельности в тех районах, где спрос очень мал.
Литература
1. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 159 с.
2. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практ. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2019. - 208 с.
3. Негашев Е.В. Факторный анализ ликвидности и управление финансовой устойчивостью компании [Аудит и финансовый анализ, №5, 2012, стр.]
4. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов / Герасименко А., - 5-е изд. - М.: Альпина Пабл., 2016.- 432 с.
5. Финансовое управление стабильностью малых организаций / Морозко Н.И. [Znanium.com, 2016, вып. №1-12, стр. 0-0] - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/70217.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Финансовая устойчивость как один из критериев оценки состояния предприятия. Сущность платежеспособности и кредитоспособности. Характеристика ОАО "Донецкая Мануфактура М". Анализ финансово–хозяйственной деятельности и меры по укреплению устойчивости.
дипломная работа [879,7 K], добавлен 03.07.2011Организационно-экономическая характеристика предприятия. Финансовая устойчивость как один из показателей оценки состояния организации в современный период. Анализ эффективности использования оборотных средств, ликвидности и платежеспособности компании.
курсовая работа [34,6 K], добавлен 16.02.2016Понятие, сущность и задачи анализа финансовой устойчивости в условиях формирования рыночной экономики. Организационно-правовая и экономическая характеристика коммерческой организации, оценка ее деятельности. Анализ изменений общей структуры баланса.
дипломная работа [152,8 K], добавлен 09.10.2010Возникновение обязательств у страховщика. Структура управления страховой организации и предоставляемые услуги, анализ ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость как фактор надежности страхового бизнеса в России.
курсовая работа [141,5 K], добавлен 14.11.2013Платежеспособность и финансовая устойчивость как характеристики финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
курсовая работа [161,7 K], добавлен 14.05.2019Активы и источники средств страховой организации. Формирование финансового результата ее деятельности: доходы, расходы организации. Способность выполнить свои обязательства всем имеющимся y нее имуществом, финансовая устойчивость и платежеспособность.
реферат [27,1 K], добавлен 07.04.2009Финансовая устойчивость и влияющие на нее факторы. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия. Анализ и оценка финансовой устойчивости на примере ПО "Промторг", рекомендации по ее повышению. Анализ абсолютных и относительных показателей.
курсовая работа [525,9 K], добавлен 19.03.2014Финансовая устойчивость как способность предприятия функционировать и развиваться в изменяющейся внутренней и внешней среде, основные критерии и факторы, характеризующие и влияющие на данный показатель. Основные источники формирования запасов и затрат.
презентация [45,0 K], добавлен 11.05.2015Показатели оценки ликвидности и платежеспособности. Взаимосвязь активов и пассивов баланса аптечной организации. Оценка структуры собственного капитала предприятия и принятие решения о ее оптимизации. Анализ финансовой устойчивости ООО "Аптечный дом №1".
курсовая работа [34,8 K], добавлен 28.11.2011Исследование показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Описание основных методов проведения анализа ликвидности, платежеспособности ООО "Тамалинский элеватор". Направления по оптимизации финансовой работы.
презентация [589,0 K], добавлен 15.06.2011Теоретические аспекты управления финансовой устойчивостью коммерческой организации. Основные показатели анализа финансовой устойчивости (основные коэффициенты и формулы). Разработка ключевых мероприятий по укреплению финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [380,5 K], добавлен 03.06.2019Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ показателей ликвидности баланса, деловой активности и финансовой устойчивости ООО "Аква Бест", изменение прибыли от продаж.
курсовая работа [787,6 K], добавлен 10.06.2014Особенности понятия оборотных средств, которые являются сущностью и основой организации. Характеристика оборотного капитала - капитала, инвестируемого предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла. Типы финансовой устойчивости.
контрольная работа [25,2 K], добавлен 19.05.2010Сущность и показатели финансовой устойчивости предприятия, определение ее типов. Анализ внутренних и внешних факторов, влияющих на нее. Разработка мероприятий по ее повышению. Методы оценки ликвидности, платежеспособности, достаточности денежного потока.
курсовая работа [43,1 K], добавлен 01.06.2013Экономическая суть и задачи анализа ликвидности и финансовой устойчивости организации в современных условиях. Оценка имущественного положения организации по данным сравнительного аналитического баланса. Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 25.02.2013Понятие и экономическая сущность финансовой устойчивости страховой компании, общие гарантии её обеспечения. Анализ финансового и имущественного состояния страховой компании на примере ОСАО "РЕСО-Гарантия". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.
курсовая работа [228,7 K], добавлен 15.12.2014Анализ ликвидности и платежеспособности торгового предприятия "Волмер" как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.
дипломная работа [147,2 K], добавлен 19.07.2011Финансовая устойчивость как характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия; оценка платежеспособности. Рациональное использование трудовых ресурсов предприятия.
контрольная работа [168,1 K], добавлен 15.07.2010Финансовая устойчивость, её теоретические аспекты. Информационная база анализа и соотношение финансовых ресурсов. Макроэкономические факторы, налоговая и кредитная политика. Долгосрочные и краткосрочные активы. Структура основных средств в базисном году.
курсовая работа [84,0 K], добавлен 08.10.2011Определение роли финансового менеджмента в управлении компании. Основные показатели системы финансового менеджмента предприятия. Анализ состояния и движения финансов предприятия ООО "Цветпринт". Абсолютные показатели и финансовая устойчивость фирмы.
курсовая работа [799,9 K], добавлен 23.10.2014
