Сущность международного лизинга и классификация его видов

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Сущность международного лизинга и классификация его видов

Табышова А.

Введение

лизинговый финансовый амортизация

Данная работа посвящена лизинговым операциям и состоянию лизингового рынка. Большинство предприятий не имеет достаточной суммы собственных денежных средств для приобретения современного производственного оборудования. В связи с этим возникает необходимость привлечения дополнительных средств, самым распространенным способом которого является получение банковских кредитов. Одним из альтернативных видов финансирования является лизинг.

Актуальность развития лизинга, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

В настоящее время большинство предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты.. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

1. Сущность лизинга

Лизинг полностью отождествляют долгосрочной арендой. Другие считают, что лизинг - это только одна из форм долгосрочной аренды, или отождествляют лизинговые отношения с наемными или подрядными отношениями. В российской литературе лизинговую схему иногда рассматривают как «безденежную форму кредита» или способ кредитования предпринимательской деятельности. В ряде случаев лизинг трактуют как «скрытую форму купли-продажи средств производства», «форму управления по поручению доверителя», « право пользования имуществом у его собственника», форму имущественных отношений и др. Существует мнение, что преимущество использования лизинга ограничиваются налоговыми выгодами , лизинг представляет собой некую схему минимизации налогообложения.

- договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;

- лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Предметами (объектами) лизинга могут быть вещи, не относящиеся к предметам личного пользования, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности.

2. Функции лизинга

Сущность лизинга, его экономическое и организационное значение могут быть раскрыты более детально, если привести характеристику функций, которые выполняет в экономике эта особая форма деятельности и особый вид отношений.

На взгляд большинства авторов, все функции, выполняемые лизингом, можно было бы разделить по границам их влияния на внутренние, которые находят свое отражение на уровне предприятия, использующего лизинг, и на внешние (народнохозяйственные) функции, которые проявляются на общеэкономическом уровне, влияют на макроэкономические параметры системы.

Характеристику этих функций целесообразно начать с первой их группы. Производственная функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Поэтому лизинг наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения техники, а также в отношении предприятий с сезонным характером производства.

Мировой опыт свидетельствует, что бурное развитие лизинга инициируется ускорением темпов научно-технического прогресса. Лизинг - один из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, открывающий пользователям доступ к самой передовой технике и позволяющий разрешить противоречие между необходимостью использования в условиях обостряющейся конкуренции такой техники и быстрым моральным ее старением.

Кроме того, лизинг дает возможность лизингополучателю использовать в своей производственной деятельности не только какое-либо отдельное оборудование, но и целые укомплектованные производства. При этом создаются условия для внедрения наиболее передовой технологии, ее успешного усвоения и поддержания на высоком техническом уровне. При «мокром» лизинге передача в пользование техники может сопровождаться для пользователя приобретением определенного набора различных услуг: от технического обслуживания до услуг по страхованию, маркетингу, обеспечением сырьем, рабочей силой и др.

Характерные черты лизинга, рождающиеся из этой его функции, - оперативность и гибкость. С такой точки зрения, как и отмечалось, наиболее эффективно применение лизинга в отраслях народного хозяйства с сезонным или передвижным характером работ, где оперативность, мобильность и гибкость производства являются существенными факторами успеха и эффективности деятельности вообще.

Следующая для рассмотрения функция лизинга - финансовая. Эта его функция выражена наиболее четко, поскольку лизинг, согласно приведенным его определениям, является формой вложения средств в основные фонды. С развитием технического прогресса инвестиционные потребности народного хозяйства уже не могут в полной мере удовлетворяться только за счет традиционных каналов финансирования, каковыми выступают бюджетные средства, собственные средства предприятий и организаций, долгосрочные банковские кредиты и прочие источники. При этом происходит не только смещение приоритетов в источниках, но и появляются потребности в принципиально новых каналах финансирования.

В этих условиях лизинг становится дополнением к традиционным источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий. По своей экономической сущности из всех перечисленных выше источников лизинг наиболее близок к долгосрочному банковскому кредиту. Расширение масштабов лизингового бизнеса в перспективе может, хотя и незначительно, сузить сферу использования долгосрочного кредитования, но в целом приведет к общему росту доли заемных средств в источниках финансирования и кредитования основных фондов.

В современных условиях хозяйствования основная роль в лизинге принадлежит финансовой функции. Предприятие-лизингополучатель, обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться необходимым ему имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных средств или банковского кредита. Освобождение лизингополучателя от единовременной полной оплаты стоимости имущества выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи и в ряде случаев рассматривается как ее альтернатива. Кроме того, лизинг открывает доступ к необходимому имуществу и при наличии каких-либо кредитных ограничений или невозможности привлечения для этих целей заемных средств.

Преимуществом лизинга является также порядок осуществления лизинговых платежей. Поскольку сроки и размер выплат определяются по взаимной договоренности лизингодателя и лизингополучателя, то в заключаемом ими лизинговом соглашении можно очень гибко учитывать интересы каждого из них...

Сбытовая функция лизинга имеет значение, естественно, только в том случае, если к последнему прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта. С помощью лизинга в число потребителей вовлекаются те предприятия, которые либо не имеют финансовых возможностей приобрести оборудование в собственность, либо в силу особенностей производственного цикла не нуждаются в постоянном владении им. В некоторых случаях к лизингу единичного оборудования обращаются перед закупкой его партией с тем, чтобы опробовать образцы в конкретных условиях производства.

Не менее показательны и народнохозяйственные функции лизинга. Здесь важно подчеркнуть, что финансовая функция среди внешних функций лизинга - это не повторение его внутрипроизводственной функции. С этой точки зрения, лизинг как особая форма инвестирования, делающая этот процесс привлекательным для всех его участников, безусловно, стимулирует инвестиционную деятельность не только на микроуровне.

Воспроизводительную функцию можно охарактеризовать, с точки зрения процесса воспроизводства, в общеэкономическом масштабе: в результате применения лизинга во всей цепи взаимоотношений участников лизингового бизнеса формируются новые взаимосвязи в отношениях собственности, и обеспечивается эффективное сочетание экономических интересов различных сфер народнохозяйственного оборота на отдельных стадиях воспроизводства, всех хозяйственных субъектов, участвующих в общем цикле производства, использования, воспроизводства вообще и воспроизводства данного товара (объекта лизинга) в частности. Исходя из этого, можно сделать вывод, что воспроизводственная функция лизинга как оптимизирующая результаты в каждом из звеньев воспроизводственного процесса делает этот процесс более динамичным и всеобъемлющим.

3. Классификация лизинга

При выделении видов лизинга исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей.

В зарубежных странах при выделении видов лизинга используется более детальная классификация, представлена ниже.

По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на :

Чистый, когда расходы по обслуживанию имущества принимает на себя ли лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые платежи;

Полный, или, как его еще называют «мокрый», когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. По стоимости полный лизинг считается одним из самых дорогих;

Частичный, когда на лизингодателя возлагают лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на

Срочный, когда место имеет одноразовая аренда имущества;

Возобновляемый, при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга по мере износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные, расходы за которые несет лизингополучатель;

Генеральный - разновидность возобновляемого лизинга, которая позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:

Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, т.к. в не участвует лизинговая компания.

Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такая сделка схожа с классической лизинговой операцией ,т. к. в ней участвуют.

Раздельный лизинг. Этот ид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов. Такой лизинг еще называют групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлеченных кредитных средств у ряда банков, а также страхование лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов.

Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг. Он представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма собственник земли, здания, сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинг.

Лизинг с полной окупаемость (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизации имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества. Этот вид лизинга представлен финансовым лизингом,

Финансовый лизинг - это взаимоотношение партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Лизинг с неполной окупаемость, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только ее часть. Этот вид лизинга называется оперативный.

Оперативный лизинг - представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанных с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Заключается он, как правило на 2-5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, различают.

Внутренний, когда все участники сделки представляют одну страну;

Внешний (международный) лизинг - к нему относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит разным странам.

По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают лизинг:

- с использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и т.п.

- без использования льгот

Если лизинговая сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот, то это фиктивный лизинг, во все остальных случаях лизинг классифицируется как действительный.

По характеру лизинговых платежей осуществляется разделение лизинга по видам в зависимости от:

- вида лизинга (финансовый, оперативный);

- форма расчетов между лизингодателем и лизингополучателем:

- денежные, когда все платежи производятся в денежной форме;

- компенсационные, когда путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем;

- смешанные, когда применяют обе указанные формы платежа.

- состава учитываемых элементов платежа ( амортизация, дополнительные услуги, страхование и т.д.);

применяемого метода начисления:

- с фиксированной общей суммой;

- с авансом (депозитом);

- с учетом выкупа имущества ото остаточной стоимости;

- с учетом периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные);

4. Международный лизинг

Международный лизинг - особая форма лизинга. Его функционирование связано с выходом на наднациональный уровень собственников капитала и хозяйствующих субъектов, с расширением мирохозяйственных связей, мировыми интеграционными процессами. Лизинговая схема относится к схеме международного лизинга, если лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных государств. В данном случае поставщиком оборудования может быть резидентом любого государства. Более сложные сделки международного лизинга могут включать разное число стран. В мировой практике реализация схем экспортного лизинга позволяет решать проблемы увеличения экспорта страны, резидентом которой является лизингодатель, способствует укреплению и развитию его экспортного потенциала..

Схемы импортного международного лизинга зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну лизингополучателя на условиях импортного контракта.

В схеме транзитного лизинга субъекты лизинга - резиденты разных стар.

В настоящее время на рынке лизинга функционируют многочисленные лизинговые компании, около сотни стран являются участниками мирового рынка лизинга6, существуют различные национальные и международные ассоциации.

Мировой опыт свидетельствует, что лизинг служит важным инструментом привлечения инвестиций даже в период экономического кризиса.

Примером может служить универсальный продукт «Лизинг по твоим правилам», который предлагает кампания Carcade. Лизингополучатель имеет возможность самостоятельно формировать условия для приобретения легкового автомобиля - марку автомобиля, первоначальный платеж, процентную ставку и срок аренды лизинга.

Один из наиболее сложных сделок - лизинговые сделки с воздушными судами. Сделки отличаются особой долгосрочностью и особыми схемами осуществления.

Так ситуация свидетельствует о негативных явлениях в кыргызской экономике, в частности о высоком уровне трансакционных затрат, закрытости многих компаний, а также о недостаточном внимании государственной экономической политики

Заключение

В заключении можно сказать, что лизинг является одним из удобных, выгодных форм инвестирования. И имеет огромный потенциал для дальнейшего развития, следовательно, можно с полной уверенностью сказать, что лизинг постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике. Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования:

- инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;

- лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;

- для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование; так как платежи по лизингу не привязаны к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;

- лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;

Вместе с тем лизингу присущ и ряд негативных сторон. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования для лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования.

Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения.

Литература

1. Горемыкин В.А. Лизинг: Издательско-торговая корпорация Дашков 2006.

2. Литвинов Д.В. Лизинг: справочное пособие. - Эксельсиор, 2006.

3. Лещенко М.И. Международная практика лизинга. 2002.

4. Философа Т. Г. Лизинг: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности экономики и управления.

5. https://ru.wikipedia.org/wiki

6. http://www.ick.kg/ru/lizing/leasing/

7. https://fincult.info/article/chto-takoe-lizing/

Размещено на Allbest.ru