Експрес-оцінка фінансового потенціалу підприємств середнього бізнесу

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Експрес-оцінка фінансового потенціалу підприємств середнього бізнесу

А.С. Гончарова

А.С. Гончарова студентка Харківського національного університету будівництва та архітектури

Науковий керівник: О.П. Бутенко, канд. екон. наук, доц., доцент кафедри менеджменту та публічного адміністрування Харківського національного університету будівництва та архітектури

Висока турбулентність зовнішнього середовища вимагає від підприємців швидкої адаптації до змін та вимог ринку. Для забезпечення конкурентоспроможності підприємства перед керівниками постає завдання із проведення оцінки та формування можливостей підприємства, тобто його економічного потенціалу. Виділяють декілька підходів до сутності категорії «фінансовий потенціал», відповідно до першого підходу, це дефініція, яка відображає сукупність фінансової здаткості по галузям народного господарства [1]. На думку Б.М. Мочалова, фінансовий потенціал - це «сукупна здатність галузей народного господарства забезпечувати фінансову стійкість» [2]. Визначення даного терміну за Л. І. Лопатніковим схоже з вище представленим і трактується як «фінансовий потенціал - це узагальнена здатність до ефективного використання фінансових ресурсів» [3]. Також, як і у А. М. Румянцева, фінансовий потенціал є «сукупністю різних видів фінансових ресурсів і базується на аналізі фінансових показників таких як ділова активність, рентабельність, ліквідність, платоспроможність тощо» [4].

Другий підхід до розуміння сутності фінансового потенціалу полягає в розгляді і обґрунтуванні використання різних видів фінансових ресурсів. Велика економічна енциклопедія визначає фінансовий потенціал «це відносини, що виникають на підприємстві з приводу досягнення максимально можливого фінансового результату »[5].

Автори зазначають, що перед підприємцями середнього бізнесу також постають питання з пошуку резервів майбутнього розвитку, але визначення потенціалу є для них громіздким та важким завданням. Тому пропонується проведення експрес-аналізу фінансового потенціалу підприємства (ФПП). Метою якого є його адаптація до використання у діяльності підприємств середнього бізнесу.

Визначення фінансового потенціалу підприємства зазвичай виконується за таким алгоритмом [6]:

1. аналіз інформації для визначення загальної вартості обігу фінансових ресурсів підприємства та можливих резервів нарощування їх обсягу;

2. визначення показників, за якими відбуватиметься оцінка ефективності використання фінансового потенціалу;

3. формулювання висновків щодо якості управління фінансовим потенціалом на базі обраних раніше показників;

4. прийняття управлінських рішень щодо зміни фінансового потенціалу у напрямку стратегічного бачення розвитку підприємства.

Авторами пропонується додати до стандартних етапів проведення оцінки кредитної історії позичальника та його комерційної репутації, зрозуміло, що ця оцінка повинна передувати етапу формулювання висновків ФПП, а також, ця оцінка виконується у разі необхідності.

Для виконання вказаних вище етапів використовується аналіз у динаміці показників ділової активності підприємства, рентабельності, ліквідності та платоспроможності, фінансової стійкості, майнового стану тощо.

Підготовчий етап передбачає розробку системи фінансових показників, за якими повинна проводитися оцінка, а також визначення порогових значень показників з метою віднесення їх до того чи іншого рівня ФПП.

Розрахунковий етап складається з таких послідовних дій:

а) розрахунок значень фінансових показників підприємства, які характеризують рівень ФПП;

б) складання кривої ФПП за фінансовими показниками і визначення рівня ФПП. На даному етапі зіставляються отримані значення фінансових коефіцієнтів зі шкалою, що характеризує рівні ФПП з фінансових коефіцієнтів, і заносяться в таблицю. Якщо з'єднати зазначені позиції єдиної лінією, то отримуємо криву ФПП за фінансовими показниками.

Кінцеву оцінку рівня ФПП за фінансовими показниками пропонується виконувати експертним методом.

Оцінка кредитної історії позичальника та його комерційної репутації виконується на основі аналізу формальних та неформальних показників. Формальні показники розраховуються на підставі даних фінансової звітності позичальника. Неформальні показники можуть бути оцінені експертами, вони не мають формул для розрахунку і чіткого набору вихідних даних. Комплексна оцінка фінансової звітності є структурним аналізом діяльності позичальника. Оцінка комерційної репутації є комплексним експертним висновком, який є рекомендацією про продовження співпраці з позичальником.

Після ідентифікації позичальника та визначення набору формальних і неформальних показників кредитор переходить до безпосереднього розрахунку та отримання експертного висновку. Загальну оцінку ФПП пропонується виконувати експертним методом на основі вагомості кожної складової.

Рекомендується використовувати спрощені прийоми діагностики фінансового потенціалу, до яких відносяться наступні [7]:

- горизонтальний аналіз, який складається з порівняння кожного показника фінансової звітності з попереднім періодом;

- вертикальний аналіз, який виконується як відсоткове визначення впливу різних факторів на фінансовий потенціал;

- аналіз за допомогою коефіцієнтів, що складається з розрахунку відношень між окремими фінансовими показниками.

Оцінка виробничого та фінансового потенціалу підприємства середнього бізнесу є необхідним етапом стратегічного аналізу та управління.

На основі вищевикладеного, можна стверджувати, що запропонована методологія розрахунку охоплює всі основні внутрішні процеси, що протікають у різних функціональних областях підприємства, і в результаті, забезпечує системний погляд на підприємство, який дозволить виявити всі сильні і слабкі сторони, а також створити на цій основі стратегічне бачення для керівництва. На думку авторів, створення уніфікованого методу розрахунку фінансового потенціалу дасть змогу керівникам підприємств не тільки ефективно управляти фінансовими ресурсами, а й вчасно їх діагностувати та контролювати.

Література

фінансовий потенціал ринковий позичальник

1. Степанов А. Я., Іванова Н. В. Категорія «потенціал» в економіці. Енциклопедія маркетингу. URL: http://www.marketing.spb.ru/read/article/a66. htm.

2. Мочалов Б. М. Економічний потенціал розвиненого соціалізму - М .: Економіка, 1982. 251 с.

3. Лопатников Л. І. Економіко-математичний словник: Словник сучасної економічної науки. - 5-е вид-во., Перероб. і доп. - К .: Справа, 2003. 520 с.

4. Румянцев А.М. Економічна енциклопедія. Політична економія. Т 4. - М.: «Радянська енциклопедія», 1980. - 673 с.

5. Велика економічна енциклопедія: У 51 т. [Ред. Б.А. Введенський, С.І. Вавилов]. - Вид-во. 2-е. - К.: Наукове вид-во, 2004. URL: http://bse.scilib.com/pdiletter1716.html

6. Бондар О. А. Оцінка фінансового потенціалу підприємства / О. А. Бондар, П. М. Куліков, О. Г. Шкуропат // Економічний вісник. 2017. URL: https://ev.nmu.org.ua/docs/2017/4/EV20174_161-165.pdf.

7. Левченко Н. М. Фінансовий потенціал підприємства: сутність та підходи до діагностики / Н. М. Левченко. // Державне управління. 2012. №2. С. 114-117. URL: http://www.investplan.com.ua/pdf/2_2012/32.pdf

Размещено на Allbest.ru