Подходы к оценке дебиторской задолежнности предприятия

Основная часть

дебиторский задолженность управление финансовый

Одним из наиболее проблемных для оценки активов является дебиторская задолженность. Многочисленные попытки создать отечественные методики оценки, в том числе в ранге стандартов оценки, на сегодняшний день не дали положительного результата. Зарубежная практика оценки прав требования, по большому счету, неприемлема для оценки дебиторских задолженностей российских предприятий. Это объясняется тем, что в развитых экономических сообществах дебиторская задолженность является высоколиквидным активом. Его ликвидность обеспечивается, в том числе, несоизмеримыми для нормально функционирующего бизнеса репутационными потерями.

Существует множество подходов управления дебиторской задолженностью, однако, по-настоящему системный подход был предложен И.А. Бланком.

1. Анализ дебиторской задолженности предприятия в предыдущем периоде. Прежде всего, необходимо оценить уровень и состав дебиторской задолженности предприятия, а также проанализировать эффективность инвестированных в нее финансовых ресурсов;

2. Разработка системы кредитных условий. Как правило, проблемы с излишней задолженностью возникают тогда, когда на предприятии отсутствует методика построения отношений с контрагентами, а именно система кредитных условий, которая может быть сформирована в виде приказа, либо регламента по работе с покупателями и поставщиками;

3. Условия включают следующие элементы: - кредитный период; - кредитный лимит; - система скидок при проведении немедленных расчетов; - система штрафов за просрочку исполнения обязательств покупателями.

4. Определение стандартов оценки покупателей и разграничение условий предоставления кредита для групп контрагентов, полученных в результате проведения данной оценки. В основе данных стандартов лежит анализ и предварительная оценка кредитоспособности покупателей. Система стандартов включает следующие основные элементы: - группировка покупателей по уровню кредитоспособности; - предоставление кредитных условий в зависимости от выявленного уровня кредитоспособности покупателей.

5. Разработка процедуры инкассации дебиторской задолженности, в соответствии с которой определяются сроки и формы предварительного и последующего напоминаний контрагентам о дате платежа, возможности и условия пролонгации долга по предоставленному кредиту;

6. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования текущей дебиторской задолженности, позволяющих ускоренный перевод в другие формы оборотных средств предприятия [2].

В то же время огромная масса накопленной задолженности предприятий в российской экономике зачастую представляет собой проблемные, нередко не обеспеченные долги непубличных компаний, имеющие неясные перспективы возврата средств.

Подход, разработанный автором, к управлению дебиторской задолженностью с целью повышения финансовой устойчивости.

Первый этап - оценка финансовых показателей. Финансово - экономическое состояние считается важной характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно предопределяет конкурентоспособность компании и его возможность в деловом сотрудничестве, выступает гарантом успешной реализации экономических интересов абсолютно всех соучастников хозяйственной деятельности как самого предприятия, в частности, и его партнеров.

В современной экономической литературе еще не выработан единый подход к определению сущности финансово-экономического состояния и его взаимосвязи с финансовой устойчивостью и инвестиционной привлекательностью предприятия. Поэтому необходимо остановиться на позициях ведущих экономистов в этой области. Финансовое состояние характеризует размещение и использование средств предприятия. Финансовое состояние обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников... а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств». Наряду с этим указанные авторы подчеркивают, что финансово - экономическое состояние выступает важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Финансовое состояние характеризует конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, гарантирует эффективную реализацию экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров [2].

Комплексная оценка финансового состояния субъекта хозяйствования дает возможность идентифицировать особенности и результаты его финансовой деятельности, выявить проблемные зоны и перспективы финансового развития, учитывая факторы внешней и внутренней среды, а также оценить эффективность системы управления финансами. Такая оценка интегрирует результаты анализа факторов внешней финансовой среды и диагностики внутренней финансовой среды предприятия, в связи с чем можно говорить о стратегической направленности анализа финансового состояния, а управление финансовым состоянием представлять, как системный, динамичный и нацеленный на перспективу процесс [1].

Следующим этапом, после завершения анализа фактического финансового состояния работы по управлению дебиторской задолженностью, является разработка кредитной политики предприятия и расчет значения плановых показателей дебиторской и кредиторской задолженности на предстоящий период Авторский подход предполагает осуществлять планирование данных показателей в рамках системы бюджетирования Для использования бюджетов при управлении дебиторской задолженностью необходимо решить следующие задачи определить оптимальный перечень требуемых бюджетов, установить взаимосвязи между ними, разработать форматы бюджетов и порядок их составления В работе обосновано, что для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо разрабатывать специальный бюджет дебиторской и кредиторской задолженности для планирования общего размера и структуры дебиторской и кредиторской задолженности, осуществлять планирование движения и состояния различных видов дебиторской и кредиторской задолженности в рамках других функциональных бюджетов, данные из которых должны консолидироваться в сводном бюджете дебиторской и кредиторской задолженности, иметь возможность расчета на основании составляемых бюджетов системы уравнений, составляющих критерий эффективности системы управления дебиторской задолженностью Вследствие того, что предлагаемый нами критерий предполагает оценку финансово-экономической деятельности на основе анализа чистой прибыли, денежного потока и рассчитанных финансовых коэффициентов, то в число бюджетов должны быть включены бюджет движения денежных средств, бюджет доходов и расходов, расчетный баланс, а также бюджеты, необходимые для их составления.

Использованные источники