Управление финансовыми ресурсами на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Содержание

Введение

Глава 1. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия в условиях рынка

1.1 Сущность состав структура финансовых ресурсов предприятия

1.2 Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

1.3 Управление финансовыми ресурсами предприятия

Глава 2 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

2.1 Каткая организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2.Анализ состава и структуры финансовых ресурсов

2.3 Анализ путей формирования финансовых ресурсов

Заключение

Список использованной литературы

Введение

финансовый ресурс управление

Всем известно, что на сегодняшний день основной частью экономики являются предприятия, выступающие в роли хозяйствующих субъектов. Восстановление экономики страны, улучшение её регионов и городов крепко связано с состоянием и развитием предприятий. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые часто сравнивают с «кровеносной системой», обеспечивающей жизнедеятельность каждого субъекта. Платежеспособность и ликвидность хозяйствующих субъектов, их финансовое положение зависит от объема имеющихся финансовых ресурсов. Именно поэтому забота и рациональное использование финансовых ресурсов является основной позицией деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы занимают ключевое место.

Многие экономисты считают, что «финансовые ресурсы» - это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, иначе говоря, это деньги, обслуживающие финансовые отношения. Они образуются в процессе материального производства, поэтому объем финансовых ресурсов зависит от их величины.

Чтобы все финансовые ресурсы предприятия были использованы с наибольшей эффективностью, следует тщательно следить за финансовым состоянием предприятия и, в случае возникновения отклонений, которые предупреждают компанию об ухудшении финансового состояния, необходимо принять соответствующие меры. К подобным отклонениям специалисты относят как рост денежных средств на счетах компании, так и значительное увеличение задолженности, снижение оборотного капитала.

Актуальность рассмотрения данной темы обусловлена тем, что в настоящее время предприятия вынуждены уделять особое внимания проблемам, связанным с формированием и повышением эффективности использования своих финансовых ресурсов и активировать поиск путей улучшения своего финансового состояния.

Цель преддипломной практики заключается в анализе формирования и эффективности использования финансовых ресурсов исследуемого предприятия, и рассмотрении рекомендации по управлению финансовыми ресурсами.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотрение теоретической основы финансов предприятий, их состав и структуру.

2. Изучить источники формирования финансовых ресурсов предприятия.

3. Раскрыть организационно-экономическую характеристику предприятия.

4. Провести анализ состава и структуры финансовых ресурсов

5. Изучить пути формирования финансовых ресурсов

6. Проанализировать эффективность использования финансовых ресурсов

Объектом исследования выступает процесс использования финансовых ресурсов СХК «Агрофирма Согратль»

Предметом исследования являются финансовые ресурсы предприятия их формирование и использование.

Глава 1. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия в условиях рынка

1.1 Сущность состав структура финансовых ресурсов предприятия

Термин «ресурсы» происходит от французского «resource» - вспомогательное средство. Оно означает денежные средства, ценности, запасы, возможности, источники средств и доходов.

По вопросу происхождения термина «финансы» существуют множество различных точек зрения. Наиболее распространенная из них гласит, что этот термин возник в ХШ -- XV веках, в торговых городах Италии и означал «платеж при сделке», и уже в дальнейшем получив международную огласку и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством [4]. Финансы являются частью экономических отношений в обществе, однако на практике в результате функционирования финансовых отношений, осуществления финансовых операций у государства, организаций и домашних хозяйств образуются особые денежные ресурсы, которые называются финансовыми ресурсами. Впервые понятие «финансовые ресурсы» в российской практике было применено при составлении первого пятилетнего плана, одним из разделов которого являлся баланс финансовых ресурсов. Позже этот термин стал широко применяться в экономической литературе и в финансовой практике с самым разным толкование[29]. В финансово-кредитном словаре дается следующее определение финансовым ресурсам: «совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государства, предприятий и организаций, создающихся в процессе распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода»[28].

Однако, Каранина Е.В., предлагает более современное понятия термина «финансовые ресурсы»:

Финансовые ресурсы - это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, т.е. это деньги, обслуживающие финансовые отношения. Они образуются в процессе материального производства, где создается новая стоимость и возникают ВВП и НД, поэтому объем финансовых ресурсов зависит от их величины[3].

В состав финансовых ресурсов предприятий входят[31]: собственные, заемные и привлеченные средства.

Таблица 1.1 Состав финансовых ресурсов предприятий

Собственные финансовые ресурсы	Заемные финансовые ресурсы	Привлеченные финансовые ресурсы
Чистая прибыль Амортизационные отчисления Уставный капитал Добавочный капитал Целевые поступления	Кредиты банков Облигационные займы Бюджетные кредиты Прочие займы	Средства, привлеченные путем выпуска ценных бумаг Средства вышестоящих организаций Средства бюджетов и внебюджетных фондов Средства, поступающие в порядке перераспределения от других предприятий

В литературе встречаются и другие классификации финансовых ресурсов. Интересной является группировка, предложенная В.А. Слеповым С.И. Лушиным [9]:

Образуемые за счет собственных и привлеченных средств: прибыль от основной деятельности, прибыль от реализации выбывшего имущества, прибыль от внереализационных операций, амортизация, паевые и иные взносы, устойчивые пассиве, целевые поступления

Мобилизуемые на финансовом рынке [1]: продажа собственных ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, кредит, доходы по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами и другие.

Поступающие в порядке перераспределения: финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; финансовые ресурсы, формируемые на паевых, (долевых) началах, бюджетные субсидии.

Структура финансовых ресурсов - совокупность взаимосвязанных элементов финансовых ресурсов, которая выражается через удельный вес [11]. При формировании финансовых ресурсов важно гарантировать такую структуру, при которой, с одной стороны, достигалось бы полное обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами, с другой - обеспечивалось бы высоко стабильное использование этих ресурсов - все это критерии обеспеченности фирмы ресурсами. Если эти критерии выполняются, то структура финансовых ресурсов - рациональна. Структура финансовых ресурсов предприятий различается взависимости от организационно-правовой формы предприятия, его отраслевой принадлежности и других факторов[31]. Так, например, в составе финансовых ресурсов СХК «Агрофирма Согратль» имеются бюджетные ассигнования.

1.2 Источники формирования финансовых ресурсов СХК «Агрофирма Согратль»

Основной частью экономики являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Для осуществления хозяйственной деятельности, производства продукции, получения доходов, они используют различные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые и, естественно, денежные. Финансовые ресурсы могут поступать из различных источников.



Рисунок 1.2.1 «Источники формирования финансовых ресурсов предприятия»

Источником формирования финансовых ресурсов каждого предприятия выступает капитал. Понятие «капитал» является достаточно разносторонним, и используется как характеристика определенного вида ресурса: политического, экономического, финансового или других. В общем виде капитал представляет собой общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, которая используется для финансирования активов, приносящих предприятию прибыль[4].

Термин «капитал» происходит от латинского «саpitalis», что означает основной или главный[10].

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления свей деятельности с целью получения прибыли.

Каждое предприятие обладает имуществом - совокупностью материально-вещественных и нематериальных элементов, используемых в производственной деятельности. Капитал предприятия представляет собой денежную оценку имущества предприятия.

Особенности капитала организации[2]:

• капитал организации является обязательным элементом, обеспечивающим стабильное функционирование и развитие производства.

• величина капитала определяет рыночную стоимость организации,

• динамика капитала и уровень его рентабельности служат своеобразным прибором для измерения эффективности хозяйственной деятельности организации.

Пассивы любого предприятия (источники финансирования его активов) состоят из собственного и заемного капитала (долгосрочных и краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности). Особое внимание в управлении финансами предприятия уделяют собственному капиталу [12].

Собственный капитал представляет собой часть стоимости в активах предприятия, остающуюся после удовлетворения требований третьих лиц (или после вычитания всех его обязательств) [11].

В состав собственного капитала СХК «Агрофирма Согратль» входят следующие элементы[30]:

1. Уставный капитал.

2.Добавочный капитал.

3. Резервный капитал.

4. Нераспределенная прибыль.

Анализ состава статей собственного капитала позволяет выявить его основные функции[15]:

• обеспечение непрерывности деятельности предприятия СХК «Агрофирма Согратль»;

• гарантия защиты капитала, кредитов и возмещения убытков;

• участие в распределении полученной прибыли;

• участие в управлении предприятием

Формирование финансовых ресурсов происходит в момент основания предприятия, когда образуется уставный капитал. Уставный капитал представляет собой имущество предприятия, которое создается за счет вкладов учредителей. Поэтому стоит отметить, что эффективное использование уставного капитала, его организация, а также управление им является одной из главных задач финансовой службы предприятия.

Добавочный капитал может включать результаты переоценки основных фондов, средства на пополнение оборотных фондов, эмиссионный доход, безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные ценности[2].

Нераспределенная прибыль представляет собой прибыль, полученную в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом[16]. Так же это прибыль, которая может использоваться для реинвестирования в производство. Предприятие, использующее только собственные финансовые ресурсы, имеет наивысшую финансовую устойчивость.

Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия становится необходимым привлечение заемного капитала. Его использование может помочь поднять финансовый потенциал развития предприятия, а также возможность прироста финансовой рентабельности предприятия[18]. Но крайне большой объем заемного капитала может привести к тому, что предприятие подвергнется к финансовому риску либо угрозе банкротства.

К заемному капиталу можно отнести банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие[17].

СХК «Агрофирма Согратль» всегда старается использовать прежде всего собственные источники финансирования. Основными источниками финансовых ресурсов СХК «Агрофирма Согратль» является выручка от реализации, уставный капитал, резервы, накопленные предприятием и нераспределенная прибыль.

Возникновение и развитие финансового рынка дает хозяйствующим субъектам новые возможности для расширения состава финансовых ресурсов и увеличения их объема путем продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием, использования заемных средств различных кредитных организаций и коммерческого кредита, размещения временно свободных денежных средств на депозитах в коммерческих банках, доходов от финансовых операций[2].Объемы финансовых ресурсов государства и предприятий находятся в прямой зависимости, так как источником формирования государственных бюджетных и внебюджетных фондов является валовой внутренний продукт, создаваемый хозяйствующими субъектами[41].

1.3 Управление финансовыми ресурсами предприятия

Успешная деятельность предприятия не возможна без рационального использования и управления финансовыми ресурсами.

Управление финансами - система теоретических знаний, теорий, и разработанных на их основе методов, применяемых приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата[35].

С практической точки зрения, управление финансами -- это система действий по оптимизации финансовой модели (бухгалтерского баланса) предприятия любой сферы и размера[11].

Именно по балансу можно провести анализ финансового состояния организации и дать ответы на вопросы: эффективно ли осуществляется управление капиталом, имуществом и насколько предприятие финансово устойчиво и платежеспособно, какова оборачиваемость активов?

Наиболее важные статьи бухгалтерского баланса представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Схематическое представление бухгалтерского баланса

Актив	Пассив
Раздел I. Внеоборотные активы: -- нематериальные активы; -- основные средства;	Раздел III. Капитал и резервы: -- уставный капитал; -- добавочный капитал; -- нераспределенная прибыль (убыток)
Раздел II. Оборотные активы: -- запасы; -- дебиторская задолженность; -- денежные активы.	Раздел IV. Долгосрочные обязательства: -- заемные средства (банковские кредиты, облигационные займы);
	Раздел V. Краткосрочные обязательства: -- заемные средства (кредиты на срок менее одного года); -- кредиторская задолженность;

Управление финансовыми ресурсами - это одна из основных подсистем общей системы управления предприятием. В ее рамках решаются следующие вопросы[39]:

ь Какая должна быль величина и состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели задачи?

ь Где найти источники финансирования и какой должен быть их оптимальный состав?

ь Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Существуют следующие цели управления финансовыми ресурсами[40]:выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы,

избежание банкротства и крупных финансовых неудач, лидерство в борьбе с конкурентами, максимизация рыночной стоимости фирмы, приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы, увеличения объемов производства и реализации, максимизация прибыли.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на рынок.

Основу управления финансовыми ресурсами предприятия составляет управление формированием его собственного и заемного капитала. В целях обеспечения эффективности управления этим процессом на предприятии разрабатывается обычно специальная финансовая политика, направленная на привлечение собственных ресурсов из различных источников в соответствии с потребностями его развития в предстоящем периоде. Политика формирования собственных финансовых ресурсов представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в обеспечении необходимого уровня самофинансирования его производственного развития.

Эффективность разработанной политики формирования собственных финансовых ресурсов оценивается с помощью коэффициента

самофинансирования. Его уровень должен соответствовать поставленной цели[35].

Рисунок 1.2 Основные этапы разработки политики формирования собственных финансовых ресурсов предприятия

Успешная реализация разработанной политики формирования собственных финансовых ресурсов связана с решением следующих основных задач [25]:

• проведение объективной оценки стоимости отдельных элементов собственного капитала.

• максимизация формирования прибыли предприятия с учетом допустимого уровня финансового риска.

• формирование эффективной политики распределения прибыли (дивидендной политики) предприятия.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам или финансовым директорами, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. На небольших предприятиях роль финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер. Но руководителю следует помнить, что одновременно быть хорошим бухгалтером и хорошим финансистом работник не может[23].

Главное в работе бухгалтера - способность внимательно разобраться в первичных документах и в соответствии с инструкциями точно отразить их в бухгалтерских регистрах. Совсем другое требуется от финансового менеджера. Работа этой профессии требует гибкости ума, это должен быть человек творческий, способный рисковать и оценивать степень риска, воспринимать новое в постоянно меняющейся среде, уметь принимать решения в условиях неопределенности[24].

Сопоставляя особенности двух профессий, не следует забывать об очень тесной взаимосвязи между ними, которую кратко можно выразить так: если бухгалтер фиксирует денежное значение осуществленных трансакций, отображая их в итоговом документе - балансе, то финансист формирует эти значения из множества неизвестных[21].

Основными методами финансового управления являются[5]: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз[20].

Принятие финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется после анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности[19].

Глава 2 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

2.1 Каткая организационно-экономическая характеристика СХК «Агрофирма «Согратль» Гунибского района

Агрофирма «Согратль» расположена на высоте от 1500 до 2000метров над уровнем моря. Селение Согратль расположено на небольших площадках на склоне Хочарерской котловины. Расстояние от правления Агрофирмы до районного центра Гуниб 34км, до ближайшей железнодорожной станции Буйнакск -110км, до республиканского центра- 196км. Селение Наказух находится на расстоянии 15км от селения Согратль.

Колхоз «Согратль» Гунибского района Республики Дагестан организован 8 января 1931г. Производственное направление колхоза животноводческое. С 2000 года колхоз «Согратль» был переименован в СХК «Агрофирма Согратль». Центральная контора расположена в г. Махачкала по ул. Гаджиева, 94.

Общая земельная площадь хозяйства на 1января 2019года составляет 34302га, в т.ч. сельскохозяйственных угодий - 17848га.

Структура и величина угодий обычно соответствует размерам производства. Основными показателями, наиболее точно характеризующими размеры производства, являются - стоимость валовой продукции, объем реализованной продукции. Косвенными показателями размера производства хозяйства являются: численность работников, площадь сельхозугодий, пашни посевов сельскохозяйственных культур, поголовье скота, стоимость основных производственных фондов.

Рассмотрим организационную структуру СХК «Агрофирмы «Согратль» на рисунке 2.1. Косвенными показателями размера производства хозяйства являются: численность работников, площадь сельхозугодий, пашни посевов сельскохозяйственных культур, поголовье скота, стоимость основных производственных фондов.

Рис.2.1- Организационная структура СХК «Агрофирма «Согратль» Гунибского района

2.2 Анализ производственно-финансовой деятельности

Рассмотрим в таблице 2.1 состав и структуру земельных угодий в СХК «Агрофирма «Согратль» Гунибского района за 2017-2019гг.

Таблица 2.1-Состав и структура земельных угодий СХК «Агрофирма «Согратль» Гунибского района за 2017-2019гг.

Наименование угодий	2017г.	2018г.	2019г.
	га	Струк тура %	га	Струк тура %	га	Струк тура %
А	1	2	3	4	5	6
Общая земельная площадь	34302	100	34302	100	34302	100
Всего сельхозугодий из них: -пашня -сенокосы -пастбища	17848 864 1845 15036	52,0 2,5 5,4 44,1	17848 924 1845 15036	52,0 2,5 5,4 44,1	17848 924 1845 15076	52,0 2,6 5,4 44,0
Многолетние насаждения	3	0,008	3	0,008	3	0,008

Как видно по данным выше приведенной таблицы, общая земельная площадь предприятия на 1 января 2019 года составила 34302 га. Из них сельскохозяйственные угодья составляют 17848 га, то есть 52% общей площади. Площадь пашни в сельхозугодиях занимает 924га, или 2,6%. На долю пастбищ приходится 44% (15076га) сельхозугодий.

Многолетние насаждения составляют 3га, то есть 0,008%. Из выше изложенного можно сделать вывод, что предприятие соответствует своему направлению.

Размеры производства СХК «Агрофирма «Согратль» Гунибского района за 2017-2019гг. представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2- Размеры производства СХК «Агрофирма «Согратль»» Гунибского района за 2017-2019гг.

Показатели	2017г.	2018г.	2019г.	2019г. в % к 2017г.
А	1	2	3	4
1. Валовое производство основных видов продукции, ц: - зерно озимых и яровых культур -молоко -приплод крупного рогатого скота, гол. -прирост живой массы крупного рогатого скота -приплод овец, гол. -прирост живой массы овец -шерсть	8347 15200 400 247 9168 1797 533	7865 15230 402 815 9201 1942 533	9762 15321 400 906 9232 2107 553	117,0 100,8 100,0 в3,7раза 100,7 117,3 100,0
2. Выручка, тыс.руб.	36883	28493	59810	162,2
3.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	164294	178353	184245	112,1
4.Фонд оплаты труда, тыс.руб.	2547	4200	4876	191,4
5.Поголовье скота на конец года, гол: -крупный рогатый скот -овцы и козы	1037 16095	1058 16132	1049 16201	101,6 100,7
6. Энергетические мощности, л.с.	8765	8870	8870	101,2
Источник: годовые отчеты агрофирмы за 2017-2019гг.

СХК «Агрофирма» Согратль» является достаточно большим, величина валового производства основных видов сельскохозяйственной продукции за исследуемый период складывается по-разному. Производство зерна озимых и яровых культур в 2019г. увеличилось по сравнению с 2017г. на 17% и составило - 9762ц. По таким показателям как молоко, приплод крупного рогатого скота, приплод и прирост живой массы овец мы также наблюдаем увеличение в отчетном году.

Показатель прироста живой массы крупного рогатого скота также увеличился на 17,3%. В отчетном году по сравнению с 2017 годом, в связи с ростом производства и реализации основных видов продукции, выручка от продажи сельскохозяйственной продукции в анализируемом хозяйстве увеличилась на 62,2% и составила - 59млн810тыс руб. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов возросла на 12,1% и составила в 2019 году 184млн245тыс руб.

Для определения специализации в СХК «Агрофирма «Согратль» рассмотрим в таблице 2.3 состав и структуру реализованной продукции за 2017- 2019гг.

Таблица 2.3-Состав и структура реализованной продукции в СХК «Агрофирма «Согратль» Гунибского района за 2017-2019гг.

Виды продукции	Выручка от реализации, тыс.руб.	В среднем за 3 года	Структура, %
	2017г.	2018г.	2019г.
А	1	2	3	4	5
Зерновые и зернобобовые	2276	487	4669	2477	5,9
Прочая продукция растениеводства	1298	1789	-	1029	2,5
Итого по растениеводству	3574	2276	4669	3506	8,4
Скот в живой массе: - скот молочный крупно рогатый - овцы и козы	5033 16441	3638 13656	9031 20249	5901 16782	14,1 40,2
Молоко	9146	5192	10772	8370	20,1
Шерсть	2689	3731	6465	4295	10,3
Итого по животноводству	33309	26217	46517	35348	84,7
Товары	-	-	8624	2875	6,9
Всего	36883	28493	59810	41729	100,0
Источник: годовые отчеты агрофирмы за 2017-2019гг.

Анализ таблицы 2.3 показывает, что хозяйство имеет ярко выраженное животноводческое направление, а растениеводство является дополнительной отраслью. Выручка от реализации продукции животноводства складывается из выручки от реализации скота (МРС, овцы и козы) в живом весе, молока, шерсти. Выручка от реализации продукции животноводства в целом по хозяйству составляет в среднем за 3 года - 84,7%, в том числе: продукции овцеводства - 40,2%, молоко- 20,1%, скот молочный крупно - рогатый -14,1%, а удельный вес продукции растениеводства занимает -8,4%, по товарам - 6,9%.

Рассмотрим в таблице 2.4 основные финансово-экономические показатели СХК «Агрофирма «Согратль» Гунибского района за 2017- 2019гг.

Таблица 2.4-Основные финансово-экономические показатели СХК «Агрофирма «Согратль» Гунибского района за 2017-2019гг.

Показатели	2017г.	2018г.		2019г. в % к 2017г.
А	1	2	3	4
1.Выручка от продажи продукции (работ, услуг), тыс.руб.	36883	28493	59810	162,2
2.Себестоимость продаж, тыс.руб.	50517	39115	64133	127,0
3.Прибыль (+), убыток (-) от продаж, тыс.руб.	-13634	-10622	-4323	х
4.Прочие доходы, тыс.руб.	+16746	+13621	+26639	159,0
5.Прочие расходы, тыс.руб.	-1941	-1634	-17882	х
6.Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	+1171	+1365	+4434	в 3,8раза
7. Текущий налог на прибыль, тыс.руб.	70	82	302	в 4 раза
8.Чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток) отчетного периода, тыс.руб.	+1101	+1283	+4132	в 3,8раза
9.Дебиторская задолженность на конец года, тыс.руб.	3574	3155	2197	61,5
10.Кредиторская задолженность на конец года, тыс.руб.	8774	9617	3054	34,8
11.Уставной капитал, тыс.руб.	135	135	135	100,0
12.Уровень рентабельности (убыточности) продукции, %	-27,0	-27,2	-6,7	х
Источник: годовые отчеты агрофирмы за 2017-2019гг.

По приведенным данным таблицы 2.4 можно сделать вывод, что в 2019 году по сравнению с предыдущими годами финансовое положение предприятия ухудшилось, убыточность хозяйства составила - 6,7%. Рост убыточности произошел в связи с небольшим опережением роста себестоимости продаж по сравнению с выручкой. Выручка от реализации в 2019 году, по отношению к 2017 году увеличилась на 62,2% (или на 22млн 927тыс руб.) и составила 59млн810тыс руб., в то время как полная себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) выросла на 27% и составила 64млн 133тыс руб.

Размер убытка от продаж за отчетный период составил 4млн323тыс руб. Таким образом, убыток в отчетном году сократился по сравнению с 2017г. на 68%. Уровень убыточности достиг в 2019 году - 6,7%, это говорит о том, что на каждый затраченный 1рубль хозяйство получило убыток в размере 6,70 коп.

Для более детального анализа выручки, себестоимости, прибыли от реализации продукции (работ, услуг), рассмотрим их динамику на рис.2.2.

Рис.2.2- Динамика показателей хозяйственной деятельности СХК «Агрофирма «Согратль» за 2017-2019гг.

Дебиторская задолженность, за исследуемый период, уменьшается на 38,5%, и в отчетном году составляет 2млн197тыс руб. В конце отчетного периода кредиторская задолженность составила 3млн054тыс руб., задолженность сократилась по сравнению с 2017г. на 65,2% (или на 5млн720тыс. руб.).

Снижение кредиторской задолженности положительно характеризует деятельность агрофирмы.

Положительный конечный финансовый результат в 2017-2019гг. формируется за счет сальдо прочих доходов и расходов. Чистая прибыль в 2019г. составила - 4млн132тыс руб., что выше уровня 2017 года в 3,8раза% или на 3млн031тыс руб.

Рассмотрим в таблице 2.5. анализ динамики состава и структуры себестоимости продукции в СХК «Агрофирма «Согратль» за 2017-2019гг.

Таблица 2.5-Анализ затрат на производство продукции СХК «Агрофирма «Согратль» Гунибского района за 2017-2019гг.

Элементы затрат	2017г.	2018г.	2019г.	в среднем за 3 года	Удельный вес, %	2019г. в % к 2017г.
А	1	2	3	4	5	6
1.Материальные затраты	56678	40255	80667	59200	78,3	142,3
2.Затраты на оплату труда	2547	4200	4876	3874	5,1	191,4
3.Отчисления на социальные нужды	810	1370	1584	1255	1,7	195,5
4.Амортизация	4101	11914	3162	6392	8,4	77,1
5.Прочие затраты	2247	5919	6519	4895	6,5	в 3 раза
Итого по элементам затрат	66383	63658	96808	75616	100,0	145,8
Источник: годовые отчеты агрофирмы за 2017-2019гг.

Проанализировав данные таблицы 2.5. мы наблюдаем, что в общей структуре затрат на производство в целом в агрофирме «Согратль» наибольший удельный вес занимают материальные затраты - 78,3%, затраты на оплату труда - 5,1%, амортизацию -8,4%, прочие затраты составили - 6,5% и отчисления на социальные нужды - 1,7%. По отношению к предыдущим годам сумма материальных затрат в отчетном году увеличилась на 23989тыс руб.

И так, данные таблицы показывают увеличение практически по всем статьям в структуре затрат, кроме амортизации основных средств. Изменения затрат на производство является увеличение объема производства, увеличились затраты на основные материалы, энергию, заработную плату. Также на сумму затрат на материалы, сырье, топливо и электроэнергию, отражаются изменения норм их расхода и цены за единицу, замена одних материалов другими.

Рассмотрим на рис.2.3. динамику структуры затрат на производство продукции в агрофирме за три года.

Рис.2.3- Диаграмма затрат на производство продукции в СХК «Агрофирма «Согратль» за 2017-2019гг., тыс. руб.

Основные направления поступления и использования денежных средств на СХК «Агрофирме Согратль» Гунибского района за исследуемый период представлены в таблице 2.6.

Данные таблицы показывают общее поступление денежных средств на предприятии от текущей деятельности. В среднем за 3 года ее размер составил 63млн559тыс. руб.

Изучив состав и структуру денежных средств можно отметить, что основным источником в агрофирме «Согратль» является доход от продажи продукции, работ и услуг - 62,2%, 37,8% - прочие поступления.

Общий объем поступлений в СХК «Агрофирме «Согратль» в 2019 году по сравнению с 2017 годом, возрос на 34млн 614тыс руб. Это явилось следствием увеличения средств, полученных от продажи продукции, работ, услуг на 44%

Таблица 2.6- Основные направления поступления и использования денежных средств в СХК «Агрофирме «Согратль» Гунибского района за 2017-2019гг.

Показатели	2017г.	2018г.	2019г.	В среднем за 3 года	Удельный вес, %
1. Остаток денежных средств на начало отчетного года	484	2003	1120	1202	х
2. Поступление денежных средств - всего, в том числе:	53630	48804	88244	63559	100,0
- от продажи продукции, работ, услуг	36883	28493	53132	39503	62,2
- прочие поступления	16747	20311	35112	24057	37,8
3. Использование денежных средств - всего	52111	49687	86228	62675	100,0
в том числе: - на оплату товаров, работ и услуг	44560	42069	72824	53151	84,8
- на оплату труда	2547	3727	7093	4455	7,1
- на выплату процентов по долговым обязательствам	1071	946	-	672	1,1
- прочие платежи	3935	2945	6311	4397	7,0
Сальдо денежных потоков за отчетный период	+1519	-883	+2016	+884	х
4. Остаток денежных средств на конец отчетного года	+2003	+1120	+3136	2086	х
Источник: годовые отчеты агрофирмы за 2017-2019гг.

Отток денежных средств за изучаемый период, в среднем за 3 года составил 62млн675 тыс. руб., из них вся сумма направляется предприятием на текущую деятельность. В структуре расходов 84,8% приходится на оплату товаров, работ и услуг, 7,1% - на оплату труда.

Общийрасход денежных средств в СХК «Агрофирме «Согратль» за 3 года превышает поступления на 884тыс руб.

Бухгалтерский учет в СХК «Агрофирма «Согратль» Гунибского района ведется автоматизированным способом. Для автоматизации учетных процессов в хозяйстве применяется «1С:Предприятие 8.3».

Таким образом, Агрофирма «Согратль» является нерентабельным предприятием (-6,7%), специализирующееся на производстве продукции животноводства. Растениеводство и его подотрасли тоже имеют место в хозяйстве, которые являются дополнительными отраслями.

2.3Анализ путей формирования финансовых ресурсов СХК «Агрофирма «Согратль»

Затрагивая тему о финансовых ресурсах компании, нельзя не упомянуть об источниках их формирования.Источники формирования финансовых ресурсов - источники формирования дополнительной потребности предприятия в капитале на предстоящий период, обеспечивающие развитие организации [41]. Эти источники подразделяются на собственные и заемные и привлеченные средства.

а) собственные финансовые ресурсы - совокупность финансовых ресурсов предприятия, сформированных за счёт средств участников и финансовых результатов собственной деятельности.

б) заемные финансовые ресурсы - совокупность финансовых ресурсы предприятия, которые имеют конечный срок и подлежат безоговорочному возврату. Обычно предусматривается своевременное начисление процентов в пользу кредитора (облигации, различные виды небанковских займов, банковский кредит, кредиторская задолженность).

в) Привлеченные финансовые ресурсы - это средства, которые предоставляются на постоянной основе, а владельцы данных средств получают доход в виде различных выплат.

Их правильное соотношение имеет определённое значение для финансового состояния предприятия [25].

Прибыль является основным источником формирования финансовых ресурсов. Она используется для расширения воспроизводства и служит источником доходов государственного бюджета. В прибыли сконцентрированы экономические интересы хозяйствующих субъектов и каждого работника. Рост прибыли хозяйствующих субъектов говорит об увеличении финансовых резервов и укреплении финансовой системы государства.

Высокая зависимость от заёмных средств делает фирму менее устойчивой в финансовом плане, и наоборот, если предприятие не привлекает внешние финансовые ресурсы, то это является основанием предполагать об отсутствии серьёзных инвестиционных проектов [35].

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают[33]: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и оборотных, - которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений[14].

В связи с этим на современном этапе существенно возрастает приоритетность и роль анализ финансовой деятельности, основным содержанием которой является комплексное системное исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия[34]. Для того, чтобы проанализировать использование финансовых ресурсов предприятия, для начала необходимо рассмотреть данные аналитического баланса в разрезе его активной и пассивной части.

Таблица 2.5 -Аналитический баланс СХК «Агрофирма «Согратль» за 2017-2019 годы, в тысячах рублей

Показатели	2	017	2018	2019
	Состав	Структура	Состав	Структура	Состав	Структура
Основные средства	22113	78,40	21350	61,34	21350	52,62
Итого по разделу I	22113	78,40	21350	61,34	21350	52,62
Оборотные активы
Запасы	3598	12,76	3879	11,15	6152	15,16
Дебиторская задолженности	2394	8,49	9546	27,43	13003	32,05
Денежные средства и денежные эквиваленты	100	0,35	29	0,08	64	0,16
Итого по разделу II	6092	21,60	13454	38,66	19219	47,37
Баланс по активу	28205	100	34804	100	40569	100

По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод, что в структуре активов СХК «Агрофирма «Согратль», значимый вес в 2017 занимают вне оборотных активов, структура которых составила 78,40 % в которых СХК «Агрофирма «Согратль»вкладывается больше. В 2019 году структура вне оборотных активов значительно снизилась и составила 52,62%. При этом доля оборотных активов за анализируемой период начала увеличиваться и уже в 2019 году достигла 47,37%, что связано с увеличением не только запасов СХК «Агрофирмы «Согратль», которые составили в 2019 году 6152 тысячи рублей, но и с увеличением денежных средства и денежных эквивалентов, что достигли 64 тысячи рублей.

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования важных затрат и обеспечения планируемого уровня доходов.

В таблице 2.6 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия СХК «Агрофирма «Согратль», а также их изменение за анализируемый период.

Таблица 2.6 - Источники формирования финансовых ресурсовСХК «Агрофирма «Согратль»

Показатели		2017		2018	2019
	Состав	Структура	Состав	Структура	Состав	Структ ура
Уставный капитал тыс. руб.	135	0,47	135	0,38	135	0,33
Добавочный капитал тыс. руб.	9086	44,93	9086	26,11	9086	22,40
Резервный капитал тыс. руб.	142	0,50	142	0,41	142	0,35
Нераспределенная прибыль тыс. руб.	2063	7,31	1116	3,21	1175	2,90
ИТОГО по разделу	8162	28,94	8221	23,62	32003	78,89
Оценочные обязательства	707	2,51	622	1,79	404	0,99
Итого по разделу	707	2,51	622	1,79	404	0,99
Кредиторская задолженность	8774	10,99	9617	25,39	3054	36,68
Доходы будущих периодов	17123	60,71	17123	49,20	17123	42,21
Итого по разделу	20224	71,70	25961	73,82	32003	78,89
Баланс по пасиву	28205	100,00	34804	100,00	40569	100,00

По данным таблицы 2.6 видно, что основную часть источников формирования финансовых ресурсов Агрофирмы СХК «Согратль» составляет добавочный капитал и в 2019 году составляет 9086 тысяч рублей или 22,40%.

Увеличение добавочного капитала может происходить за счет: дооценки стоимости имущества по решению руководителя, эмиссионного дохода, полученного при продаже акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, прироста целевого финансирования из бюджета на капитальное строительство и пополнение бюджетных средств, использования прибыли на расширение производства, приобретение объектов основных средств и нематериальных активов производственного назначения. Значение и динамика данного показателя говорят об эффективной деятельности предприятия, а именно что СКХ Агрофирма «Согратль» в своей деятельности имеет некую«подушку безопасности» поскольку за счет добавочного капитала «Согратль» получает возможность сгладить последствия некоторых негативных явлений в бизнесе. Но стоит помнить, что использование добавочного капитала допустимо только на определенные цели. На втором месте - доходы будущих периодов, сумма которых осталась также неизменны с 2017 по 2019 года и составляет 17123 тысячи рублей.

Нераспределенная прибыль уменьшилась на 59 тысяч рублей по сравнению с 2018 годом. Тоже произошло и с оценочными обязательствами. Если в 2018 году они составляли 622 тысячи рублей, то в 2019 они снизились до 404 тысяч рублей. Кредиторская задолженность значительно выросла до 14880, что говорит о нормальной ситуации, характерной для развивающегося производства. Если же «кредиторская задолженность» растет, а производство и численность работников продолжают оставаться на прежнем уровне, экономисту придется искать причины столь резкого ее повышения (к примеру, это может быть ослабление контроля задолженности перед кредиторами, невыплата зарплаты). Структура активов СХК «Агрофирма «Согратль» в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Диаграмма 1 - Структура активов СХК «Агрофирма «Согратль» на 2019 год.

Большую часть в структуре активов в Агрофирме «Согратль» занимают внеоборотные активы (52,61). Чем больше внеоборотных активов в предприятии, тем больше финансовых ресурсов требуется для их поддержания, и соответственно должна быть больше и доля собственного капитала. На втором месте в структуре активов, стоит дебиторская задолженность, что негативно сказывается на деятельности организации.

Очень важно уметь правильно управлять дебиторской задолженностью. Именно за счет ее рационального и эффективного использования, можно добиться увеличения прибыли СХК «Агрофирма Согратль».

Таблица 2.7 - Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значения показателя	Изменения
	В тыс. руб.	В % к валюте баланса	тыс. руб.	± % ((гр.5гр.2) : гр.2)
	2018	2019	2018	2019
1. Чистые активы	25344	25285	72,82	72,65	-59	-29,5
2. Уставный капитал	135	135	0,31	0,27	-	-
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	25209	25150	72,51	62,14	-59	-29,5

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2019 намного (на 25 176 тысячи рублей) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов агрофирмы. На следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитал организации.

К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить снижение чистых активов на -29,5% за рассматриваемый период (31.12.18- 31.12.19). Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их снижение за период говорит о неустойчивом финансовом положении организации по данному признаку.

Таблица 2.8-Расчет коэффициентов ликвидности СХК «Агрофирма Согратль» за 2018-2019 года.

Показатели	2017	2018	2019	Отклонение (+\-)
				2017- 2018	2018- 2019
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,003	0,004	-0,027	0,001
Коэффициент быстрой ликвидности	0,03	0,003	0,004	-0,027	0,001
Коэффициент текущей ликвидности	2,0	1,5	...

Подобные документы

• Управление финансовыми ресурсами предприятия

  Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия. Управление финансовыми ресурсами. Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ эффективности управления финансовыми ресурсами. ОАО "Армхлеб".
  
  дипломная работа [556,6 K], добавлен 03.04.2006
  

• Управление финансовыми ресурсами предприятия

  Роль и значение финансовых ресурсов в деятельности предприятия. Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия ЗАО "Ремдизель". Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.
  
  курсовая работа [407,7 K], добавлен 24.04.2014
  

• Управление финансовыми ресурсами предприятия

  Роль финансовых ресурсов в деятельности предприятия. Состав и структура кратко- и долгосрочных активов бухгалтерского баланса ТОО "Бахус НАИ". Анализ прибыли и рентабельности. Пути совершенствования использования финансовых ресурсов на предприятии.
  
  курсовая работа [69,1 K], добавлен 13.01.2014
  

• Управление финансовыми ресурсами предприятия

  Понятие и виды финансовых ресурсов в деятельности предприятия. Анализ использования финансовых ресурсов предприятия на примере ОДО "Номос". Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.
  
  курсовая работа [321,3 K], добавлен 21.01.2009
  

• Совершенствование управления финансовыми ресурсами предприятия

  Порядок формирования, распределение и использование финансовых ресурсов. Экономическая характеристика, управление собственными и заемными финансовыми ресурсами СПК "Луч". Финансовый леверидж как фактор повышения эффективности управления ресурсами.
  
  дипломная работа [228,5 K], добавлен 08.12.2010
  

• Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций различных организационно-правовых форм

  Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования в современных условиях, роль в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия, характеризующие показатели. Направления по совершенствованию использования и управления финансовыми ресурсами.
  
  курсовая работа [50,8 K], добавлен 31.01.2016
  

• Анализ финансовых ресурсов ООО "Тайфун"

  Сущность, структура финансовых ресурсов организации. Механизм формирования финансовых ресурсов, их роль и значение в развитии организации. Привлечение заемных средств. Анализ системы управления финансовыми ресурсами предприятия на примере ООО "Тайфун".
  
  дипломная работа [110,9 K], добавлен 01.12.2016
  

• Управление собственными финансовыми ресурсами предприятия

  Влияние наличия в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективного использования на финансовое положение предприятия. Характеристика основных видов финансовых ресурсов предприятия, особенности их формирования. Реализация финансовой политики.
  
  презентация [298,4 K], добавлен 28.12.2015
  

• Оптимизация управления финансовыми ресурсами предприятия (на примере ООО "Орион-С")

  Источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Взаимосвязь финансовых ресурсов и финансового механизма предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и деловой активности как результата использования финансовых ресурсов ООО "Орион-С".
  
  дипломная работа [292,9 K], добавлен 16.02.2016
  

• Анализ использования финансовых ресурсов предприятия

  Понятие финансовых ресурсов, их состав и назначение, особенности использования на российских металлургических предприятиях. Исследование практических основ управления финансовыми ресурсами на исследуемом предприятии, направления его совершенствования.
  
  курсовая работа [281,7 K], добавлен 21.03.2012
  

• Оценка способности предприятий приносить доход на вложенный капитал

  Управление финансовыми ресурсами как один из принципов рыночной экономики. Основные виды прогноза будущего предприятия. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Планирование капитальных вложений. Экономическая оценка качества планов.
  
  курсовая работа [88,9 K], добавлен 02.10.2011
  

• Финансы и финансовые ресурсы предприятий

  Сущность и функции финансов, состав и источники финансовых ресурсов предприятия. Роль финансового менеджмента в условиях рыночной экономики. Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия, совершенствование управления финансовыми ресурсами.
  
  дипломная работа [67,1 K], добавлен 27.06.2010
  

• Анализ системы управления финансовыми ресурсами

  Состав и структура финансовых ресурсов. Оценка эффективности управления финансовыми ресурсами на примере "ГУ - Управления пенсионного фонда Российской Федерации в городе Элисте Республики Калмыкия". Общая характеристика Пенсионного фонда России.
  
  курсовая работа [396,2 K], добавлен 11.04.2015
  

• Управление финансовыми ресурсами предприятия

  Теоретические вопросы управления финансовыми ресурсами. Анализ эффективности управления финансовыми ресурсами. Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия ОАО "Армхлеб". Безопасность жизнедеятельности.
  
  дипломная работа [547,1 K], добавлен 11.09.2005
  

• Управление финансовыми ресурсами на предприятии ОАО "Лениногорский завод АвтоСпецОборудование"

  Основные направления реализации стратегии управления финансовыми ресурсами. Анализ финансовых показателей ОАО "Лениногорский завод АвтоСпецОборудование". Принципы стратегии развития предприятия. Механизм финансирования инвестиционной деятельности.
  
  дипломная работа [135,9 K], добавлен 25.08.2010
  

• Формирования и использования финансовых ресурсов предприятия ОАО "Богословское рудоуправление"

  Основы и пути повышения эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия. Анализ финансовых результатов финансовой деятельности предприятия. Рекомендации по совершенствованию нормативно-правовых регламентов ОАО "Богословское рудоуправление".
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 02.11.2010
  

• Управление источниками финансирования предпринимательский деятельности

  Анализ организации и эффективности управления финансовыми ресурсами исследуемого предприятия. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Аэро". Особенности системы управления финансовыми ресурсами и анализ процедуры их трансформации.
  
  отчет по практике [31,3 K], добавлен 29.11.2010
  

• Анализ и оценка управления финансовыми ресурсами организации на примере ООО "ПромКомплект"

  Понятие, классификация и функции финансовых ресурсов организации. Структурно-динамический анализ финансовых ресурсов ООО "ПромКомплект". Направления оптимизации источников формирования денежных средств предприятия. Управления авансированным капиталом.
  
  дипломная работа [402,9 K], добавлен 29.06.2013
  

• Анализ финансовых ресурсов

  Понятие финансовых ресурсов предприятия, источники их формирования, принципы управления в коммерческом банке. Анализ использования финансовых ресурсов на исследуемом предприятии, оценка эффективности управления, пути совершенствования данного процесса.
  
  дипломная работа [168,0 K], добавлен 24.05.2014
  

• Управление финансовыми ресурсами предприятия

  Анализ формирования и оценка эффективности использования финансовых ресурсов предприятия на примере актюбинского ТОО "КТП". Разработка предложений по совершенствованию системы управления эффективного использования собственного и привлеченного капитала.
  
  дипломная работа [221,0 K], добавлен 18.05.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам