Денежно-кредитная политика и её особенности в современной России
Денежно-кредитная (монетарная или кредитно-денежная) политика как комплекс действий специальных органов государства на валютном и денежном рынках. Особенности денежно-кредитной политики в России, ее направления и методы. Инструменты монетарной политики.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.11.2021 |
| Размер файла | 789,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования
«Финансовый университет при Правительстве
Российской Федерации»
Департамент экономической теории
Денежно-кредитная политика и её особенности в современной России
Москва - 2021
Оглавление
- Введение
- 1. Определение понятия «денежно-кредитная политика»
- 2. Направления и методы денежно-кредитной политики
- 3. Денежно-кредитная политика в России
- Заключение
- Список источников
Введение
На сегодняшний день сложно отрицать важность процесса ускорения экономики и решения множества социальных и экономических проблем. Сейчас необходимость ускорения развития экономики и решения многих социально-экономических проблем объективна. Но чтобы достичь вышеуказанных результатов потребуется создать и закрепить стабильное и сбалансированное экономическое развитие. Речь идет о макроэкономическом равновесии, состоянии в котором количество и структура производства и потребления зависимы, в котором наблюдается баланс потребления и производства, сбережений и инвестиций.
В неоклассической теории модель равновесия является центральным объектом для рассмотрения. Эта модель слишком абсолютизирована, что значительно затрудняет ее использование на практике. В действительности равновесие не настолько идеализированно, и как следствие оно практически не применимо на практике из-за своей сложности и многогранности. Полагаться на достижение равновесия посредством рыночного регулирования можно, однако вероятнее этого не произойдет. Само по себе рыночное равновесие, описанное в учебниках, практически невозможная ситуация. В учебнике П. Самуэльсона и В. Нордхауза говорится, что равновесие достигается во всех случаях, кроме одного. Под неравновесием понимается состояние, когда кривые спроса и предложения сместились, а цена не успела измениться.
Из изложенного следует, что неравновесное состояние - лишь некоторое отклонение от «равновесной нормы». Но тогда возникает следующий вопрос: равновесное состояние неустойчиво или же постоянство присуще неравновесию? Именно поисками ответа на него обусловлено появление множественных подходов и концепций. Таким образом, мы имеем дело не с однозначной трактовкой описываемого явления, а лишь с основными его признаками: существования в рамках долгосрочного или краткосрочного периода.
ЦБ каждой страны сегодня решает проблему денежно-кредитной политики страны. Проводимая политика должна соблюдать равновесие между конкурентоспособностью, экономическим развитием и стабильностью. В арсенале банки имеют широкий спектр денежно-кредитных методов регулирования, которые существенно влияют на изменение макроэкономической ситуации. Необходимость использования прямых или косвенных зависит от деловых циклов и скорости их изменения.
В настоящее время экономика развивается стремительно, и существует множество причин и инструментов сглаживания экономических циклов или стимулирования экономического роста. Но какие же это инструменты? Как тот или иной метод денежно-кредитной политики влияет на макроэкономическую ситуацию?
На эти вопросы постараемся ответить в ходе работы.
Цель работы - изучить механизмы денежно-кредитной политики и её особенности в Российской Федерации.
Для достижения данной цели определены следующие задачи:
1. Выяснить сущность денежно-кредитной политики;
2. Проанализировать денежно-кредитную политику в России;
3. Оценить перспективы развития механизмов политики и их влияния на макроэкономическую ситуацию.
В работе использованы следующие методы исследования:
· изучение и обобщение;
· абстрагирование;
· анализ;
· синтез;
· индукция;
· дедукция.
1. Определение понятия «денежно-кредитная политика»
Денежно-кредитная (монетарная или кредитно-денежная) политика -- это комплекс действий специальных органов государства на валютном и (или) денежном рынках, а также совокупность инструментов, которые добиваются сохранения стабильного курса валют, финансовой устойчивости и содействуют экономическому росту путем, регулируя совокупный спрос через особенности денежного рынка (например, ставка процента, курс валют, уровень ликвидности банковских организаций).
В свою очередь Центральный банк Российской Федерации говорит, что денежно-кредитная политика - это «часть государственной экономической политики, направленной на повышение благосостояния российских граждан. Ее приоритетом является обеспечение ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции» Центральный банк Российской Федерации: официальный сайт. URL: https://www.cbr.ru (Дата обращения: 23.09.2021)..
2. Направления и методы денежно-кредитной политики
Монетарная политика при падении уровня производства нацелена на расширение масштабов кредитования, а в периоды экономического подъёма - на сокращение предложения денег, потому что большое количество денег в обороте негативно так же, как и их недостаток.
Чаще всего в государстве проведение монетарной политики возложено на центральные банки. Поэтому ЦБ преследует цель обеспечить устойчивый уровень цен путем регулирования роста денежной массы, который будет соответствовать росту объема производства.
Денежно-кредитная политика может варьироватья от жестокой (денежная масса устанавливается на определенном уровне) до гибкой (государство устанавливает определенный уровень ставки процента). Но одновременно эти операции выполнять невозможно, потому что если спрос на деньги увеличивается, то нужно повышать процентную ставку, а если нужно предотвратить рост процентной ставки, то нужно увеличивать предложение денег. Поэтому фактические основная задача центрального банка - грамотно сочетать и уравновешивать эти две цели монетарной политики.
3. Денежно-кредитная политика в России
Статья 35 Федерального закона №86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 регламентирует инструменты Банка России. Есть список инструментов, регламентированных законом: изменение нормы обязательных резервов, изменение процентных ставок по операциям ЦБ, операции на открытом рынке, Рефинансирование кредитов, валютные интервенции, прямые количественные ограничения и эмиссия облигаций.
Кроме того, в этой статье говорится о том, что ЦБ РФ может применять и другие методы денежно-кредитной политики, направленной на стимулирование экономики. В этом контексте подразумеваются специальные инструменты, которые помогают достичь определенных задач на уровнях ниже.
Для каждой цели в монетарной политики существует отдельный инструмент. Поэтому в дальнейшем раскроем каждый инструмент подробнее и определим его актуальность в современных реалиях российской экономики.
Процентные ставки по операциям ЦБ России.Данный инструмент представляет собой определение разнообразных ставок процента по средствам займа, которые получены от Банка России.Такие инструменты состоят из:
Таблица 1. Процентные ставки по операциям Банка России Источник: Центральный банк Российской Федерации: официальный сайт. URL: https://www.cbr.ru (Дата обращения: 23.09.2021)..
Согласно приведенной выше таблице, можно сделать вывод о том, что ключевая ставка - основной показатель, на котором базируется инструмент. Ключевая ставка является косвенным механизмом влияния на монетарную политику и как следствие деятельность банков. Тем не менее она заставляет банки изменять ставки по собственным кредитам.
ЦБ РФ активно использует изменение ключевой ставки. На графике снизу можно увидеть динамику изменения ключевых ставок с 2014 по 2021 годы.
Рисунок 1. Динамика ключевой ставки ЦБ РФ с 2014 года
На графике можно увидеть изменение ключевой ставки в зависимости от изменения макроэкономических условий. За последнее время только в 2014 году ЦБ РФ проводил жесткую политику по изменению ключевой ставки. Тогда он поднял ее до 17%. Такие действия были вынужденными из-за ослабления курса рубля. В 2020 году был локдаун и правительству было необходимо поддержать население в это трудное время, поэтому Банк России понизил уровень ключевой ставки до 4,25%. Сегодня ключева ставка уже находится на уровне 6, 75%.
Обязательные резервные требования. Этот инструмент позволяет напрямую изымать денежные средства из экономики и поэтому по праву считается одним из самых эффективных методов монетарной политики. Согласно установленным нормативам, коммерческие банки должны зарезервировать определенное количество денежных средств в ЦБ РФ.
Ставки обязательных резервов делятся на два типа: для физических и юридических лиц. Также они могут подразделяться на ставки для депозитов и вкладов отечественной и иностранной валютой. В таблице 2 можно рассмотреть обязательные резервные требования.
Таблица 2. Обязательные резервные требования Источник: Указание Банка России от 31 мая 2019 года № 5158-У «Об обязательных резервных требованиях» («Вестник Банка России» № 37 (2089) от 05.06.2019).
Операции на открытом рынке. ЦБ РФ продает и покупает ценные бумаги на бирже.
Этот инструмент используется, чтобы сдерживать инфляцию. Когда Банк России видит, что количество денег в обращении превышено, ЦБ выпускает в обращение определенное количество ценных бумаг, чтобы население их купило и тем самым понизило денежную массу. И наоборот, если ЦБ видит, что денег в обращении мало, он начинает скупать эти бумаги у населения.
Рефинансирование кредитных организаций. Инструмент подразумевает под собой выдачу Банком России кредитов кредитным организациям.
На данном этапе российской экономики этот инструмент используется непрерывно, потому что постоянно нужно решать проблему организаций с недостаточным или избыточным объемом ликвидности.
Валютные интервенции. Когда используют этот инструмент изменяют курс рубля. Метод валютного коридора использовался для регулирования курса валют на постоянной основе.
Однако после 2014 года валютный коридор не использовался, а ЦБ РФ только покупал и продавал валюту, увеличивая золотовалютный резерв.
ЦБ РФ выпускает облигации от своего имени. Этот инструмент используется, чтобы изменять объем денежной массы на рынке, изымая или добавляя объемы ликвидности кредитных организаций.
Таким образом, рассмотренные выше принципы осуществления денежно-кредитной политики и её особенности осуществления Центральным Банком в Российской Федерации позволяют судить о важности проведения монетарной политики. Макроэкономическая ситуация, которая претерпела большие изменения из-за эпидемиологической обстановки COVID-19, показала, как важно грамотное сочетание инструментов Центрального Банка по сдерживанию экономического кризиса и поддержания в адекватном состоянии национальной валюты.
Заключение
В заключение важно отметить, что модификация используемых инструментов монетарной политики зависит от переживаемого национальной экономикой того или иного экономического цикла, так как разные макроэкономические обстоятельства требуют различных решений.
Когда Банк России захочет вызвать экономический рост, тогда будет использовать соответствующие механизмы денежно-кредитной политики. Кредитование используется для повышения ликвидности в банковском секторе.
Нужно заметить, что достаточно стабильная ситуация в банковском секторе России достигнута благодаря грамотным действиям Центрального Банка и проводимой им денежно-кредитной политике. Несмотря на все внутренние и внешние неблагоприятные обстоятельства, Банк России прогнозирует уровень инфляции в пределах3,7% - 4,2% в 2021 году.
Список источников
денежная кредитная политика
1. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2021 год и период 2022 и 2023 годов (Проект от 14.09.2020 г.). М.: Банк России, 2020.
2. Самуэльсон, П. Экономика / П. Самуэльсон, В. Нордхаус. - М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2007;
3. Головнин М.Ю., Никитина С.А. Каналы воздействия пандемии COVID-19 на экономику России [Электронный ресурс] // URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kanaly-vozdeystviya-pandemii-covid-19-na-ekonomiku-rossii (дата обращения: 23.09.2021);
4. Якимчук А.Ю., Тепленко А.И., Конягина М.Н. Влияние ключевой ставки на темпы инфляции в совремиенной России [Электронный ресурс] // URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-klyuchevoy-stavki-na-tempy-inflyatsii-v-sovremennoy-rossii (дата обращения: 23.09.2021);
5. Кудрин: проблема замедления экономики - не в пандемии [Электронный ресурс] // URL: https://bankir.ru/novosti/20200921/kudrin-problema-zamedlenia-ekonomiki-ne-v-pandemii-10182959 (дата обращения: 23.09.2021).
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Цели, объекты и методы денежно-кредитного регулирования. Роль Центрального Банка РФ в проведении денежно-кредитной политики. Основные инструменты денежно-кредитной политики ЦБР. Особенности кредитно-денежной политики ЦБ РФ на современном этапе.
дипломная работа [222,8 K], добавлен 24.02.2007Основные направления денежно-кредитной политики. Современные тенденции и цели денежно-кредитной политики. Эффективность денежно-кредитной политики. Монетарная политика и экономический рост. Инструменты денежно-кредитной политики.
курсовая работа [56,3 K], добавлен 12.05.2002Цели и средства денежно-кредитной политики, роль центрального банка в ее проведении. Составляющие финансовой политики государства: денежно-кредитная, налоговая, бюджетная, международная. Характеристика современной денежно-кредитной политики Банка России.
курсовая работа [34,4 K], добавлен 06.12.2009Система денежно-кредитной политики, ее цели, субъекты и объекты. Особенности применения методов и инструментов денежно-кредитной политики. Роль Центрального банка в денежно-кредитной политике государства. Единая государственная денежно-кредитная политика.
курсовая работа [700,9 K], добавлен 31.05.2014Основные инструменты кредитной политики. Сущность кредитной политики государства. Денежно-кредитная политика Центрального банка. Цели и направления денежно-кредитного регулирования. Кредитная политика Республики Беларусь: состояние и перспективы развития.
курсовая работа [32,7 K], добавлен 25.11.2010Изучение основных понятий денежно-кредитной политики, методы ее осуществления и количественные ориентиры. Цели и инструменты денежно-кредитной программы России в 2012 году и на период 2013 и 2014 годов. Политика валютного курса Центробанка России.
курсовая работа [359,4 K], добавлен 22.05.2013Понятие и специфика денежно-кредитной политики. Цели, инструменты и принципы в современных условиях. Особенности развития экономики и денежно-кредитной политики. Мероприятия Банка Российской Федерации по совершенствованию банковской и платежной системы.
курсовая работа [118,9 K], добавлен 25.02.2009Цели денежно-кредитного регулирования. Инструменты денежно-кредитной политики. Основные типы денежно-кредитной политики. Взгляд основных макроэкономических школ на проблему денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитная политика в России.
реферат [34,3 K], добавлен 24.03.2004Государственные мероприятия в области денежного обращения и кредита. Кредитная система и денежно-кредитная политика государства. Центральный банк как орган денежно-кредитного регулирования. Инструменты денежно-кредитной политики и банковский надзор.
курсовая работа [41,1 K], добавлен 17.07.2009Денежно-кредитная политика как важный инструмент регулирования развития экономии. Анализ реализации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь. Валютный рынок и монетарная политика. Направления совершенствования денежно-кредитной политики.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 14.08.2012Понятие, этапы и принципы формирования денежно-кредитной политики государства, ее задачи и цели, методы и инструменты практической реализации, особенности в России. Место и значение Центрального банка в процессе становления денежно-кредитной политики.
контрольная работа [26,7 K], добавлен 12.05.2010Структура и понятие денежно-кредитной политики, резервы и основные административные методы ее регулирования. Анализ денежно-кредитной политики в развитых странах. Особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь и перспективы ее развития.
курсовая работа [396,3 K], добавлен 17.01.2012Функции Центрального Банка Российской Федерации и его роль в денежно-кредитном регулировании экономики. Характеристика механизма денежно-кредитного регулирования. Инструменты и методы денежно-кредитной политики, ее цели и количественные ориентиры.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 04.11.2013Теоретические основы денежно-кредитной политики. Представления о денежно-кредитном регулировании экономики раз личными экономическими школами. Денежно-кредитная политика в переходной экономике России. Факторы, влияющие на денежно-кредитную политику.
курсовая работа [24,9 K], добавлен 15.01.2003Понятие денежно-кредитной политики, ее цели, типы и методы государственного регулирования. Анализ денежно-кредитной политики Республики Беларусь на современном этапе, пути ее совершенствования. Основные носители современной денежно-кредитной политики.
курсовая работа [956,3 K], добавлен 22.09.2013Сущность и виды монетарной политики. Изучение основной ее цели - обеспечения денежного обращения и регулирования денежной массы. Изменение нормы обязательных резервов. Особенности политики учетной ставки, селективные методы денежно-кредитной политики.
курсовая работа [32,0 K], добавлен 14.11.2010Сущность и виды денежно-кредитной политики. Центральный банк, его роль в экономике. Цели денежно-кредитной политики России на 2014 г. и период 2015-2016 г. Платежный баланс Российской Федерации. Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ, их использование.
курсовая работа [833,9 K], добавлен 24.04.2014Денежно-кредитная политика как составная часть социально-экономической политики в Республике Беларусь, методы ее проведения, цели и механизмы реализации. Основные инструменты, которые используются Национальным банком для денежно-кредитного регулирования.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 23.11.2015Сущность и виды денежно-кредитной политики банка и его роль в денежно-кредитной политике государства. Основные направления государственного регулирования. Понятие и задачи Центрального Банка. Варианты развития российской экономики в 2009-2011 гг.
реферат [27,1 K], добавлен 14.01.2010Теория денег как основа денежно-кредитной политики, ее цели и методы. Роль Центрального банка России в проведении кредитно-денежной политики. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов.
курсовая работа [571,9 K], добавлен 01.06.2015
