Анализ финансовых результатов деятельности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансовых результатов деятельности организации

Богатова Татьяна Александровна - кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и менеджмента. Чебоксарский филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. Россия. Чебоксары

Алексеева Наталья Викторовна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита. Чувашская государственная сельскохозяйственная академия. Россия. Чебоксары

Шигильчева Светлана Анатольевна - кандидат экономических наук, заведующий кафедрой экономики и менеджмента. Чебоксарский филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. Россия. Чебоксары.

В статье рассматриваются приемы и методы анализа финансовых результатов деятельности организации. Подчеркнуто значение анализа прибыли для принятия стратегических управленческих решений. Авторами проведен анализ показателей финансовых результатов деятельности акционерного общества «Чебоксарский речной порт» (в частности, формирования прибыли и рентабельности), а также предложены направления повышения эффективности деятельности объекта исследования в современных условиях. Практическая значимость исследования заключается в выявлении динамики и факторов, влияющих на формирование финансовых результатов деятельности организации, с целью обеспечения ее устойчивого развития и повышения конкурентоспособности в сложившейся экономической среде. Вывод, к которому склоняются авторы, следующий: улучшение финансовых результатов деятельности анализируемой организации может быть достигнуто за счет развития рентабельного направления деятельности, такого как экскурсионно-прогулочные рейсы по Чебоксарскому водохранилищу, а также активного взаимодействия с муниципальными и региональными органами власти по субсидированию нерентабельных маршрутов пассажирских перевозок.

Ключевые слова: финансовые результаты; прибыль; рентабельность; анализ прибыли; методы анализа финансовых результатов; информационная база анализа.

финансовый результат прибыль

T.A. Bogatova, N.V. Alexeyeva, S.A. Shigilcheva. ANALYSIS OF FINANCIAL RESULTS OF AN ORGANIZATION'S ACTIVITIES

The article discusses the techniques and methods of analyzing the financial results of an organization. The importance of profit analysis for making strategic management decisions is emphasized. The authors analyzed the indicators of the financial results of the joint-stock company Cheboksary River Port (in particular, the formation of profit and profitability) and suggested ways to improve the efficiency of the object of study in modern conditions. The practical significance of the study lies in identifying the dynamics and factors that influence the formation of the financial results of an organization in order to ensure its sustainable development and increase competitiveness in the current economic environment. The conclusion to which the authors are inclined is the following: improvement of the financial performance of the analyzed organization can be achieved through the development of profitable activities, such as excursions and pleasure trips to the Cheboksary Water Reservoir, as well as active interaction with municipal and regional authorities to subsidize unprofitable passenger route shipments.

Keywords: financial results; profit; profitability; profit analysis; methods for analyzing financial results; information base analysis.

В рыночной экономике показатели «прибыль» и «рентабельность» занимают центральное место в системе экономических показателей деятельности организации, при этом максимизация прибыли является первостепенной задачей финансового менеджмента.

Таблица 1

Горизонтальный (трендовый) и структурный (вертикальный) анализ отчета о финансовых результатах АО «Чебоксарский речной порт» за 2015-2017 гг.

Анализ отчета о финансовых результатах позволяет решить следующие задачи: проанализировать динамику всех показателей прибыли; определить влияние факторов, воздействующих на прибыль; проанализировать показатели рентабельности в динамике; выявить резервы роста прибыли [3].

Рассмотрим основные приемы и методы анализа финансовых результатов деятельности организации: 1) факторный анализ - позволяет оценить влияние различных факторов на общий показатель; 2) коэффициентный анализ - показывает соотношение между отдельными показателями отчетности; 3) горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; 4) трендовый анализ - определение тренда развития явления; 5) вертикальный анализ - определение структуры итогового показателя; 6) сравнительный анализ - анализируются значения отдельных показателей как внутри организации, так и со среднеотраслевыми данными [2].

Оценим финансовые результаты деятельности коммерческой организации на примере деятельности АО «Чебоксарский речной порт» (табл. 1).

АО «Чебоксарский речной порт» располагает буксирными и рейдовыми судами и баржами и осуществляет перевозки минеральностроительных материалов в межрегиональном сообщении. В 2017 г. рентабельность продаж по данному направлению составила 22,7 % (положительная динамика роста на протяжении 2015-2017 гг, в 2015 г. деятельность была убыточная). Объем реализации продукции АО «Чебоксарский речной порт» за 2015-2017 гг.

увеличился на 3,8 %, или на 17,6 млн руб., и составил в 2017 г. 476,3 млн руб. Себестоимость продаж за анализируемый период сократилась на 1,6 %, что благоприятно отразилось на росте валовой прибыли, которая за 2015-2017 гг. возросла на 23,9 млн руб. (по сравнению с 2016 г. рост составил почти 11,1 млн руб.) и составила в 2017 г. 82,3 млн руб.

На протяжении 2015-2017 гг. основную производственную деятельность с учетом реализации продукции следует охарактеризовать как прибыльную, так как прибыль от продаж возросла на 53,3 % и составила в 2017 г 77,6 млн руб. Положительно на финансовом результате сказываются поступления по процентам к получению, которые в 2017 г составили 1352 тыс. руб. (рост на 352 тыс. руб., или на 31,5 % по сравнению с 2015 г.). Расходы по уплаченным процентам ежегодно снижаются (за 20152017 гг. на 11,6 млн руб., или на 82 %) в связи с погашением кредита перед филиалом ПАО Банк ВТБ в июне 2017 г.

В 2017 г прибыль до налогообложения анализируемого предприятия составила 77,3 млн руб. (по сравнению с 2016 г рост на 74,3 млн руб.). После уплаты налогов в 2017 г. в распоряжении АО «Чебоксарский речной порт» осталась чистая прибыль в размере 34,5 млн руб., что более чем в 8,5 раза больше величины чистой прибыли 2015 г. (4 млн руб.). Несмотря на положительный финансовый результат на протяжении 2015-2017 гг. дивиденды акционерам не выплачивались, чистая прибыль полностью направлялась в фонд накопления.

Рассмотрим рентабельность продаж АО «Чебоксарский речной порт» по видам деятельности (табл. 2). Деятельность по перевозке пассажиров и аренды пассажирского флота осуществляется в специфических условиях, прежде всего, носит сезонный характер и подвержена влиянию погодных условий. Низкий пассажиропоток в холодный летний сезон в 2015 г и в 2017 г. в Чувашской Республике неблагоприятно сказался на финансовом результате. В целом данный вид деятельности на протяжении 2015-2017 гг. является нерентабельным, так как сумма издержек на оказание услуг была выше цены их продажи.

Рентабельность деятельности, связанной с погрузочно-разгрузочными работами, в 2017 г составила 21,1 % (положительная динамика роста на протяжении 2015-2017 гг). Рентабельность деятельности, связанной с добычей песка, в 2017 г составила 27,7 % (положительная динамика роста на протяжении 2015-2017 гг). Деятельность, связанная с оптовой торговлей нерудными строительными материалами, закупаемыми с собственного причала для перепродажи, является прибыльной, однако наблюдается отрицательная динамика снижения рентабельности продаж за 2015-2017 гг на 15,2 %, которая в 2017 г составила 12,8 %. Прочие виды деятельности АО «Чебоксарский речной порт» характеризуются как нерентабельные, наблюдается положительная динамика снижения убыточности по ним.

Проведем расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от продаж АО «Чебоксарский речной порт» по формуле:

АР = Ад х Р0 / ^, (1)

где А Р - прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет изменения объема реализации; Ад - прирост (уменьшение) выручки за 2017 г.; Р0 - прибыль от продаж 2016 г; д0 - выручка 2016 г. [4].

Тогда АР = 71 957 х 0,15118263295346600 = = 10 878,6 тыс. руб.

Вследствие роста объема продаж на 71 957 тыс. руб. было получено увеличение прибыли от продаж на 10 878,6 тыс. руб.

Таблица 2

Рентабельность продаж АО «Чебоксарский речной порт» в 2015-2017 гг. по видам деятельности, в тыс. руб.

Рассчитаем изменения уровня себестоимости по формуле:

А8 = д2017 х §0 /(О,-8! / Q1, (2)

где А8 - прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет изменения себестоимости; О2017 - выручка 2017 г.; 80, 81 - себестоимость 2016 и 2017 гг соответственно; О0, О1 - выручка 2016 и 2017 гг. соответственно.

Тогда А8 = 476 309 х 0,00332386257664439 = = 1 583,2 тыс. руб.

В результате роста доли себестоимости в выручке на 0,33 п.п. сумма прибыли от продаж сократилась на 1 583,2 тыс. руб.

Рассмотрим влияние изменения уровня коммерческих расходов:

АК= О20П Х (К0 /О0 - (3)

где АК - прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет изменения коммерческих расходов; К К1 - коммерческие расходы 2016 и 2017 гг соответственно [1].

Тогда АК = 476 309 х 0,01514 = 7 209,5 тыс. руб.

Снижение уровня управленческих расходов на 5,4 млн руб. в 2017 г. привело к росту прибыли от продаж на 7 209,5 тыс. руб.

Следовательно, рост прибыли от продаж в 2017 г в результате воздействия рассмотренных факторов составил:

10 878,6 тыс. руб. - 1 583,2 тыс. руб. + 7 209,5 тыс. руб. = 16 505 тыс. руб.

В целом изменения в структуре отчета о финансовых результатах свидетельствуют о рациональной экономической политике АО «Чебоксарский речной порт».

В исследовании выявлен основной барьер роста рентабельности деятельности АО «Чебоксарский речной порт»: предприятие ежегодно несет убытки по направлению деятельности, связанной с перевозками пассажиров и арендой пассажирского флота. В целях разрешения данной проблемы АО «Чебоксарский речной порт» рекомендуется развивать рентабельное направление в этой сфере, такое как экскурсионно-прогулочные рейсы по Чебоксарскому водохранилищу, а также в целях повышения рентабельности пассажирских перевозок речным транспортом взаимодействовать с муниципальными и региональными органами власти, аргументируя, что закрытие нерентабельных маршрутов отрицательно скажется на туристической привлекательности г. Чебоксары и повлечет за собой социальную напряженность среди населения [5]. В случае отказа от финансового содействия со стороны муниципальных и региональных органов власти рассмотреть возможность повышения стоимости проезда до экономически выгодной.

Список литературы

Алексеева О.Л., Павлова М.С. Управление финансами организации с использованием ЕЯР- систем // Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики. 2016. № 3. С. 77-81.

Богатова Т.А. Состояние и финансовые результаты деятельности организаций предпринимательского сектора Чувашской Республики // Вестник Российского университета кооперации. 2016. № 1 (23). С. 14-17.

Медведева Т.А. Финансовое регулирование показателей деятельности предприятия // Вестник Чебоксарского филиала РАНХиГС. 2019. № 1.С. 61-65.

Погодина Т.В., Задорова Т.В. Оценка финансового потенциала предприятий строительного кластера // Бухучет в строительных организациях. 2010. № 4. С. 43-47.

Шигильчева С.А., Михайлов А.Н. Проблемы и перспективы развития транспортного комплекса региона // Вестник Чебоксарского филиала РАНХиГС. 2016. № 2 (11). С. 45-50.

References

Alexeyeva O.L., Pavlova M.S. Upravlenie fi- nansami organizatsii s ispol'zovaniem ERP-sistem [Financial management of the organization using ERP-systems] // Fundamental'ny'e i prikladny'e issledovaniya kooperativnogo sektora e'konomiki. 2016. № 3. S. 77-81.

Bogatova T.A. Sostoyanie i finansovy'e rezul'taty' deyatel'nosti organizatsij predprinima- tel'skogo sektora Chuvashskoj Respubliki [State and financial results of the business sector organizations of the Chuvash Republic] // Vestnik Ros- sijskogo universiteta kooperatsii. 2016. № 1 (23). S. 14-17.

Medvedeva T.A. Finansovoe regulirovanie po- kazatelej deyatel'nosti predpriyatiya [Financial regulation of indicators of activity of the enterprise] // Vestnik Cheboksarskogo filiala RANKhiGS. 2019. № 1. S. 61-65.

Pogodina T.V., Zadorova T.V. Ocenka finanso- vogo potentsiala predpriyatij stroitel'nogo klastera [Assessment of the financial potential of enterprises in the construction cluster] // Bukhuchet v stroitel'ny'kh organizatsiyakh. 2010. № 4. S. 43-47.

Shigil'cheva S.A., Mikhajlov A.N. Problemy' i perspektivy' razvitiya transportnogo kompleksa regiona [Problems and prospects of development of transport complex of the region] // Vestnik Cheboksarskogo filiala RANKhiGS. 2016. № 2 (11). S. 45-50.

Размещено на Allbest.ru