Совершенствование антикризисного финансового управления на предприятиях в условиях нестабильной внешней среды

Размещено на http://allbest.ru

Аннотация

Статья посвящена антикризисному финансовому управлению, которое в условиях нестабильной внешней среды и массовой неплатежеспособности предприятий приобретает решающее значение в системе управления финансами. В статье рассмотрены основные мероприятия по предотвращению кризисных ситуаций, а также меры, направленные на возобновление платежеспособности предприятий и стабилизацию их финансового состояния. Результаты, полученные в процессе исследования, могут служить вкладом в решение научно-практической задачи предотвращения банкротств в системе антикризисного управления предприятиями в России.

Ключевые слова: Банкротство, управление финансами, ликвидность баланса, дебиторская задолженность, налоговые инструменты.

антикризисное финансовое управление платежеспособность

Usenko A.M.

Annotation

The article is devoted to anti-crisis financial management, which, in the context of an unstable external environment and massive insolvency of enterprises, becomes crucial in the financial management system. The article discusses the main measures to prevent crisis situations, as well as measures aimed at renewing the solvency of enterprises and stabilizing their financial condition. The results obtained in the course of the research can serve as a contribution to the solution of the scientific and practical problem of preventing bankruptcies in the system of anti-crisis management of enterprises in Russia.

Keywords: Bankruptcy, financial management, balance sheet liquidity, accounts receivable, tax instruments.

Введение. Банкротство всегда являлось наиболее серьёзной проблемой практически для каждого российского предприятия. В последнее время риски всё больше увеличиваются из-за коро- навирусной пандемии, охватившей весь мир, и из-за мирового экономического кризиса, спровоцировавшего резкое снижение мировых цен на углеводородное сырье и топливо. В течение длительного периода времени было закрыто большинство малых и средних предприятий в РФ, и теперь многие стоят на грани разорения, несмотря на все меры правительства по оказанию помощи экономике. Проблема ощутима и для крупных предприятий, даже для так называемых системообразующих предприятий и предприятий непрерывного цикла, которые продолжали работу во время карантина.

Сейчас, когда многие предприятия России находятся на грани банкротства, актуальным является формирование и реализация стратегии антикризисного финансового управления, под которым понимается совокупность определяемых руководством предприятия методов, направленных на сохранение или восстановление платежеспособности, его финансовое оздоровление в условиях нестабильности.

На сегодняшний день многие российские предприятия находятся в сложном финансовом положении и нуждаются в эффективном антикризисном финансовом управлении. Однако статистические данные на текущий момент времени не отражают эти негативные процессы. Так, по данным Центра макроэкономических показателей и краткосрочного прогнозирования, по итогам I квартала 2020 г. фиксируется планомерное снижение числа юридических лиц - банкротов на 3,7% относительно предыдущего квартала.

Рисунок 1 - Динамика количества банкротств в экономике России [1]

Количество решений о признании предприятий банкротами стало меньше (-26%) при сравнении первых полугодий 2020 и 2019 гг. Показатель сократился с 6083 единиц до 4502. Во втором квартале 2020 года произошло значительное снижение показателя - на 39,8% (до 1895), в первом - на 11,2% (до 2607).

В июне рост ускорился, и суды приняли на 30,5% больше определений о признании банкротств предприятий. В качестве основной причины снижения числа поданных заявлений о банкротстве можно назвать введение моратория на банкротства, из-за которого часть процедур была отложена.

Снижение количества банкротств предприятий связано и с тем, что суды работали в ограниченном режиме, следовательно, положительная статистика отражает ситуацию в экономике примерно годовой давности, когда все было более благополучно.

Однако кардинальные изменения данной положительной тенденции появятся к концу 2020 года, когда истекут сроки моратория и предприятия столкнутся с последствиями ограничения своей хозяйственной деятельности более чем на два месяца и со снижением планомерного потребительского спроса на все виды товаров и услуг.

Теория. Одним из важнейших факторов, способствующих преодолению потери финансовой устойчивости и устранению неплатежеспособности, минимизации потерь рыночной стоимости организаций в результате кризиса, можно предложить совершенствование антикризисного финансового управления на предприятиях. Анализируя содержание и задачи антикризисного управления, можно выделить две его основные составляющие:

* предупреждающее, или рисковое, управление;

* кризисное управление (кризисный менеджмент) [2].

В условиях нестабильной рыночной среды особую важность приобретает предупреждающее антикризисное управление, позволяющее выявить симптомы начинающегося кризиса и своевременно нейтрализовать его. Нужно уметь грамотно диагностировать финансовое состояние предприятия в длительной перспективе. Эффективность системы предварительного антикризисного управления заключается в том, что для предотвращения кризиса потребуется гораздо меньше времени и средств, чем для его преодоления. Предварительное определение признаков кризиса позволяет руководителям предприятия поддержать свой бизнес и сохранить вероятность его устойчивого функционирования в будущем.

Предупреждающее антикризисное управление отвечает ситуации жизнедеятельности предприятия в условиях риска или неопределенности, когда организация проводит ряд предварительных мероприятий, направленных на укрепление ее положения на рынке. В этих условиях данная составляющая антикризисного управления выполняет функции защиты предприятия от динамично растущих внешних условий, анализируя и оценивая причины развития рисковых ситуаций.

В среде рискового управления функционируют практически все субъекты хозяйственной деятельности, они вынуждены постоянно искать компромисс между внутренним потенциалом предприятия, запросами рынка и агрессивностью внешнего окружения. Однако когда рисковый менеджмент не позволяет предотвратить недопустимые расходы и убытки, которые имеют нарастающую тенденцию, возникает необходимость в кризисном менеджменте.

Кризисный менеджмент представляет собой специфический вид управленческой деятельности в условиях существенного ухудшения ситуации на предприятии, что угрожает его дальнейшему существованию. В связи с этим кризисный менеджмент - это система выживания предприятия в условиях глубокого кризиса при его функционировании и нахождение выхода из этого состояния. Необходимо отметить, что потребность в кризисном менеджменте возникает не только в странах с переходной экономикой, но и в любой экономической системе. Угрозы деятельности предприятия могут исходить от поставщиков или потребителей, возникать из-за возникновения форсмажорных обстоятельств, ухудшения международной ситуации и т.п. Следовательно, управление в условиях риска нередко перерастает в кризисный менеджмент.

Полученные результаты. В целях совершенствования антикризисного финансового управления на предприятиях предлагается проведение следующих мероприятий.

1. На регулярной основе проведение объективного комплексного анализа финансово-экономического состояния предприятия.

2. Выявление и разработка мер по устранению возникающих рисков.

3. Повышение ликвидности предприятия путем проведения эффективной работы с дебиторами.

4. Изучение рынка и увеличение доли реализуемых товаров/услуг в наиболее востребованных сегментах.

5. Поддержание или восстановление ликвидности баланса.

Проведение своевременного, всестороннего финансового анализа предприятий является основной задачей не только антикризисного, но и общего управления предприятием. На основе результатов качественно проведенного финансового анализа принимаются обоснованные экономические решения, способствующие успешному функционированию предприятия. Проведение финансового анализа позволяет выявить «узкие места», диагностировать зоны потенциальных кризисов на предприятии. Кроме того, финансовый анализ предприятия должен быть направлен не только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной работы по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Большую долю в оборотных активах многих предприятий в России занимает дебиторская задолженность. Заказчикам предоставляется отсрочка платежа, денежные средства в полном объеме, прописанном в контракте, не поступают в указанные сроки, что серьезно ухудшает финансовое положение предприятий. В связи с чем в качестве меры совершенствования антикризисного финансового управления можно предложить сокращение уровня дебиторской задолженности.

При предоставлении коммерческого кредита в договоре оговаривается срок платежа. Однако в российской практике оплата часто задерживается или не поступает в полном объеме в оговоренные сроки. Кроме того, предприятие всегда сталкивается с риском ухудшения финансового состояния контрагента, наступления его банкротства. В данном случае предприятие теряет часть или все принадлежащие ему денежные средства, которые могли бы быть направлены на погашение собственной задолженности перед поставщиками, банками или сотрудниками.

Можно предложить следующие направления снижения величины дебиторской задолженности:

• внесение изменений в договора с покупателями/заказчиками (установление точных сроков выплат, необходимость осуществления предоплаты, формирование системы скидок);

• рефинансирование дебиторской задолженности (факторинг).

С одной стороны, грамотная работа с дебиторской задолженностью способствует повышению прибыльности и рентабельности бизнеса, а с другой стороны, она является залогом экономической безопасности предприятия. В связи с этим от того, какая система управления дебиторской задолженностью и работы с долгами на предприятии будет создана, зависит, будет ли работа предприятия эффективной и стабильной.

Следующее направление совершенствования антикризисного финансового управления на предприятиях тесно связано с предыдущими и сосредоточено на восстановлении ликвидности баланса. Как на начало, так и на конец отчетного периода баланс организации должен являться ликвидным. Денежных средств на расчетных счетах должно быть достаточно для проведения текущих и незамедлительных платежей. Предприятие должно быть в полной мере обеспечено собственными средствами, находящимися в мобильной форме, для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Обеспечение ликвидности баланса также является одним из основных условий финансовой устойчивости предприятия и служит критерием при принятии решения о выдаче предприятию новой ссуды, кредита, поскольку банки будут уверены в его способности своевременно и в полном размере отвечать по выставленным обязательствам.

Совершенствование антикризисного финансового управления в российских предпринимательских структурах в условиях нестабильности следует осуществлять поэтапно [3].

1 этап. Подготовительные работы предполагают проведение предварительного анализа финансового состояния предприятия.

2 этап. Разработка мероприятий по основным направлениям совершенствования системы антикризисного финансового менеджмента.

3 этап. Внедрение мероприятий, которые были определены на втором этапе и выбраны из возможных альтернатив, для осуществления процесса совершенствования системы антикризисного финансового менеджмента на предприятии.

4 этап. Контроль над выполнением поставленных задач по совершенствованию системы антикризисного финансового менеджмента на предприятии. В заключение этапа проводится анализ фактического эффекта от внедрения мероприятий.

Необходимость проведения мероприятий по улучшению финансового менеджмента на предприятии сложно отрицать. При этом требуется их экономическое обоснование. Выполняются такие действия после того, как будет проведена всесторонняя диагностика состояния финансовой сферы и грамотная оценка процессов финансово-хозяйственной активности.

Все финансовые показатели предприятия имеют большое значение не только для деятельности самой организации, но и для настоящих и будущих партнёров (клиентов, поставщиков, кредиторов).

Эффективность проведенных мероприятий можно оценить по соотношению стоимости затрат на внедрение антикризисных мероприятий и достигнутого уровня качества управленческой деятельности.

Среди возможных направлений совершенствования антикризисного финансового управления на российских предприятиях можно назвать следующие.

1. Проработка стратегии, которая включает современные методы стратегического финансового анализа, планирования и контроллинга.

2. Объективный комплексный анализ финансово-экономического состояния предприятия.

3. Нахождение определённых нормативных значений финансовых показателей, необходимых для антикризисного мониторинга.

4. Развитие анализа состояния предприятия в финансово-экономической сфере.

5. Адаптация мероприятий к условиям конкретного предприятия.

Антикризисное управление финансами - это не только оперативные управленческие решения, помогающие восстановить платёжеспособность организации. Помимо принятия необходимых мер по преодолению критической ситуации, нужно выстраивать стратегию недопущения кризиса в будущем.

Особое место среди мероприятий, направленных на предотвращение кризисных явлений и повышение эффективности предприятия, занимает фискальная политика. Для коммерческих организаций - налогоплательщиков уплата налогов в бюджетную систему выступает существенным направлением расходования денежных средств, значительно снижающим возможности аккумулирования прибыли и направления ее на инвестиционные цели и расширение масштабов хозяйственной деятельности. В связи с ограниченностью собственных средств и трудностями привлечения источников финансирования рациональное управление налогами можно обозначить как одно из главных направлений антикризисного управления финансами предприятий в России.

Используя разнообразные рычаги фискальной политики, можно эффективно регулировать развитие предприятия.

В условиях кризиса национальной экономики финансовое стимулирование путем использования налоговых инструментов является неотъемлемой составляющей системы антикризисного управления финансами.

Разработка и внедрение государственной политики регулирования и поддержки предприятий различных отраслей является важной предпосылкой экономического развития. Особая роль в выполнении этой стратегической задачи отводится эффективному использованию налоговых инструментов финансового стимулирования в условиях нехватки финансовых ресурсов для обеспечения хозяйственной деятельности.

Говоря о роли налоговой нагрузки для государства и налогоплательщиков, можно рассмотреть их заинтересованность в деятельности друг друга.

Государство, со своей стороны, заинтересовано в расширении объемов деятельности налогоплательщиков, поскольку данный процесс является перспективным для формирования и увеличения его доходов в дальнейшем.

Предприятия, со своей стороны, заинтересованы в достаточности финансовых ресурсов у государства для выполнения им своих функций, без которых невозможна предпринимательская деятельность. Таким образом, и налогоплательщики, и государство должны учитывать при построении налоговых отношений интересы друг друга. В этой связи воздействие на финансовые отношения со стороны налогоплательщика должно содействовать их гармонизации, то есть выполнять его установленные законом требования. Принимая решения о выборе инструментов оценки состояния налоговых отношений организации-налогоплательщика, нельзя забывать о том, что налоги по отношению к самой хозяйственной деятельности вторичны, то есть в определенном смысле являются ее производной.

Следовательно, исследуя способы воздействия на совокупность параметров налогообложения, необходимо учитывать, с одной стороны, то, как они отразятся на самой деятельности предприятия, а с другой стороны, в какой мере они могут затронуть интересы государства по формированию его налоговых доходов.

В последние годы появилась острая потребность в разработке новых подходов к управлению налогами и в применении налоговых инструментов в аспекте оптимизации денежных потоков и финансовых ресурсов предприятий.

Основными задачами налогового управления и применения налоговых инструментов с использованием управленческого воздействия являются минимизация налогов, подлежащих уплате каждым предприятием, и достижение финансовой устойчивости и платежеспособности субъекта управления.

В соответствии с налоговым законодательством налогоплательщикам в России предоставляются обширные возможности снижения размера налоговых платежей. Любое предприятие заинтересовано в поиске возможностей легальной минимизации налогов, так как значительная доля финансовых потоков всех экономических субъектов приходится на налоговые платежи. Любое предприятие принимает управленческие решения с учетом анализа налоговых последствий этих решений, что подчеркивает необходимость использования налоговых инструментов в целях финансового стимулирования предприятий [4].

Заключение. Безусловно, можно отметить, что в России наблюдаются положительные тенденции улучшения налогового климата, в том числе за счет предоставления двухлетних налоговых каникул, возможности применения пониженных ставок налога с доходов, использующих упрощенную систему налогообложения.

В рамках мер поддержки предприятий в условиях пандемии Правительством РФ реализуются мероприятия по предоставлению налоговых каникул, то есть отсрочке уплаты практически всех налогов для предприятий из десяти наиболее пострадавших от эпидемии отраслей и части налогов для всех остальных предпринимателей.

Антикризисное управление финансами предприятия можно эффективно совершенствовать только в том случае, если все планируемые процедуры будут складываться в единую систему. Каждое мероприятие будет реализовываться и достигать цели только в совокупности с остальными.

антикризисное финансовое управление платежеспособность

Библиографический список

1. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.forecast.ru/default.aspx.

2. Шальнева В.В., Блажевич О.Г. Система антикризисного финансового управления предприятием // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. - 2020. - № 1 (50). - С. 37-46.

3. Барашьян В.Ю., Бондарева С.А. Пути совершенствования антикризисного финансового менеджмента в условиях нестабильности внешней среды // Экономические проблемы России и региона: ученые записки. - Ростов н/Д: Издательско-полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ), 2019. - Вып. 24. - С. 287.

4. Садекова Л.Р., Павлова И.В. Использование инструментов налогового регулирования для повышения финансовой устойчивости российских компаний // Актуальные проблемы экономики, учета, аудита и анализа в современных условиях: сборник научных работ студентов, аспирантов и профессорско-преподавательского состава по итогам Национальной научно-практической конференции / под ред. М.В. Петровской, В.З. Чаплюка, Л.Н. Сорокиной. - М., 2018 - С. 391-399.

5. Умерова С.Д., Рзун И.Г. Основы антикризисного финансового управления предприятием // Научные меридианы - 2019: сборник материалов XI Международной научно-практической конференции / под общ. ред. И.Г. Рзун, Н.О. Старковой. - М., 2019. - С.162-165.

Размещено на Allbest.ru