Организация и анализ налично-денежного обращения. Структура денежной массы и денежной базы России

Величина денежной массы, необходимой для обращения, зависит не только от объема экономического оборота в стране, но и от скорости обращения денег. При ускорении оборота денег удается обслужить больший экономический оборот с меньшей суммой денег в качестве средства обращения и средства платежа[7].

Кроме показателей скорости обращения денежной массы в Российской Федерации определяют:

· скорость возврата денег в кассы учреждений ЦБ РФ как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднестатистической массы денег в обращении;

· скорость обращения денег в налично-денежном обороте, которая исчисляется как отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег к среднегодовой массе денег в обращении.

В современной экономической литературе сформировалась общепризнанная концепция о необходимости выделения среди разнообразных видов функциональных денег так называемых наиболее сильных денег, под которыми подразумевается сумма обязательств центрального банка по отношению к частному сектору, отражаемая в его балансе. Как развитие понятия «наиболее сильные деньги» возник термин «денежная база», т.е. совокупность тех обязательств центрального банка по отношению к частному сектору, которые он имеет возможность контролировать. Компонентами денежной базы являются банкноты и монеты, находящиеся у населения и в кассах банков, денежные средства коммерческих банков, депонированные в центральном банке в форме обязательных резервов. В Российской Федерации рассчитывается «узкая» и «широкая» денежная база. В понятие узкой денежной базы включают агрегат М0 (наличные деньги в обращении), плюс денежные средства в кассах банков и обязательные резервы банков в Банке России. Денежная база в широком определении дополнительно включает в себя средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в Центральном банке РФ. Изменения в структуре денежной базы характеризуются увеличением удельного веса наличных денег в обращении, сохранением почти неизменной доли обязательных резервов при относительном сокращении остальных ее составляющих.

Источниками роста денежной базы может быть как увеличение чистых международных резервов Банка России и Правительства РФ, так и объем их чистых внутренних активов. В Российской Федерации после 1998 года основным источником роста денежной базы является увеличение чистых международных резервов, которое происходит за счет покупки иностранной валюты Банком России на внутреннем рынке и за счет сокращения долга Российской Федерации перед МВФ. Объем чистых внутренних активов в этот период сокращался, главным образом, в результате увеличения остатков средств бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов на счетах Банка России[4].

Связь денежной базы и денежной массы осуществляется через механизм денежного мультипликатора. Управляя механизмом банковского мультипликатора, Центральный банк расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым он оказывает воздействие на объем денежной массы в обращении. Банк России ежегодно в рамках денежно-кредитной политики устанавливает ориентиры роста денежной массы, которые рассчитываются с учетом динамики ВВП и возможного денежного предложения рассматриваются как. В течение последних лет в Российской Федерации ориентиры роста денежной массы (агрегат М2) устанавливались как промежуточная цель денежно-кредитной политики. Они определяются исходя из таких макроэкономических показателей как динамика ВВП и прогнозируемый рост потребительских цен в предполагаемом периоде. Кроме того, в условиях долларизации отечественной экономики при прогнозировании рублевой денежной массы необходимо учитывать возможное движение средств по валютным счетам всех участников рынка.

Статистические данные показывают, что уровень расхождения в темпах роста денежной массы и номинального ВВП в последние годы не имел постоянного характера, что говорит о неустойчивости эластичности М2 по ВВП и отражает нестабильность скорости обращения денег. По мере замедления инфляции краткосрочная статистическая взаимосвязь между ежемесячными изменениями денежного агрегата М2 и индекса потребительских цен снижается[23]. Поэтому в настоящее время Банк России рассматривает темпы роста денежной массы как расчетный ориентир денежно-кредитной политики, т.е. не ставит своей целью безусловное соблюдение прогнозного диапазона и предусматривает возможность его корректировки в течение года в зависимости от динамики спроса на деньги.

В процессе регулирования объема денежной массы определяется покупательная способность денег, от которой зависит качество выполнения деньгами функции меры стоимости и средства накопления. Только при стабильной покупательной способности и устойчивости денежной единицы деньги могут эффективно использоваться для соизмерения стоимостей всех товаров, для расчета и сравнения различных экономических показателей, оценки их динамики, а также создавать надежную основу регулирования экономики денежно-кредитными методами. Обесценение денег, снижение их покупательной способности приводит к тому, что в качестве меры стоимости в национальной экономике используется стабильная иностранная денежная единица, обеспечивающая сопоставимость цен во времени. Цены на все товары устанавливаются не в национальных денежных единицах, а в иностранных, например, в долларах[18]. В качестве средства накопления обесценивающиеся национальные деньги также вытесняются иностранной валютой. Население, а вслед за ним предприятия и организации предпочитают держать свои накопления и сбережения в иностранной валюте, чаще всего в долларах. Происходит процесс «долларизации» экономики.

Выполнение деньгами функции средства обращения и средства платежа, безусловно, также зависит от их устойчивости, но в меньшей степени, чем двух других функций[3]. Опыт показывает, что даже при высокой степени обесценения национальные деньги продолжают использоваться как средство обращения и средство платежа, поскольку выступают в роли «мимолетного посредника», что сводит потери участников расчетов к минимуму. Но при высоких темпах инфляции даже мимолетное нахождение сильно обесценивающихся денег на руках влечет за собой ощутимые потери их держателей. Поэтому в условиях гиперинфляции деньги и в функциях средства обращения и платежа также вытесняются иностранной валютой. Однако при относительной стабильности покупательной способности денег качество выполнения ими этих функций определяется, главным образом, эффективностью функционирования платежной системы.

2.2 Анализ денежной массы Банка России

Денежная масса М2 - это сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении включаются все средства нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации, в наличной и безналичной форме в рублях. В составе денежной массы выделено два компонента[13].

Наличные деньги в обращении (денежный агрегат М0) - наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Включает банкноты и монету в обращении.

Безналичные средства включают остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним. Безналичные средства, учитываемые на аналогичных счетах в кредитных организациях с отозванными лицензиями, не входят в состав денежного агрегата М2[26].

Рассмотрим денежную масса М2 (национальное определение) - в периоды сентябрь 2020 года - сентябрь 2021 года.

Денежная масса М2 по состоянию на 01.09.2020 - 55 294,2 млрд.руб.

Денежная масса М2 по состоянию на 01.09.2021 - 59 816,9 млрд.руб.

Рассмотрим в диаграмме в каких процентных соотношениях находится денежная масса в 2020 и 2021 году в сентябре месяце.

Диаграмма 7 Структура денежной массы 01.08.21,01.09.21

В данных диаграммах видно, что структура денежной массы России растёт. Самую большую % часть в структуре денежной массы России занимают депозиты нефинансовых и финансовых организаций(кроме кредитных).Далее идут депозиты населения, а потом уже наличные деньги.

Но наличные деньги в структуре денежной массы так же играют важную роль.

Далее в диаграмме мы можем посмотреть динамику денежной массы и как она менялась с 01.09.19-01.09.21

Диаграмма 8 Динамика денежной массы

На данной диаграмме можно заметить, что все изменения происходят довольно плавно. Нет каких-то резких скачков или упадков.

Далее рассмотрим таблицу в денежных показателях наличной и безналичной составляющей М2.

Таблица 8 Наличная и безналичная составляющие

В таблице № 8 мы можем рассмотреть наличную и безналичную составляющую денежной массы России за периоды 01.02.2020-01.09.2021.На таблице четко видно, денежная масса России увеличивается. Безналичные средства занимают так же большую часть денежной массы, за период с 01.02.2020-01.09.2021 они увеличились на 5 713,7 млрд.руб, наличные средства же увеличились на 3 480,4 млрд.руб.

Статистические данные указывают на то, что в денежном объеме всё ещё достаточно большой процент занимают наличные средства (М0), находящиеся вне банковской системы. А увеличение депозитных средств по сравнению с прошлым годом - положительный показатель, указывающий на успешную монетарную политику государственно-кредитного аппарата.

Несмотря на то, что структура денежного объема изменилась за последние годы, теневая экономика в РФ процветает, так как уровень наличных средств еще недостаточно мал. Нежелание населения размещать свободный капитал на банковских счетах говорит о его недоверии к банковской структуре в частности, и к кредитно-финансовой политике государства в целом.

Заключение

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы.

Многие высказывают мнение о том, что наличные как платежный инструмент постепенно исчезают. В данном исследовании показано, что во всех рассмотренных странах наличные все еще используются интенсивно.

Роль денежной системы следует признать фундаментальной, поскольку она формирует среду функционирования кредитной, финансовой, платежной систем. Современная денежная система - сложная саморазвивающая система, в рамках которой организуются, регулируются различные формы денежных отношений.

Устойчивая денежная система должна демонстрировать нарастание способности денежной системы выполнять присущие ей функции при изменении внешних и внутренних факторов ее развития.

Основой базовых элементов денежной системы являются деньги. Роль денег в организации и функционировании экономической системы, обеспечении ее стабильности - фундаментальна.

Особое место в структуре факторов развития национальной денежной системы занимает государственное регулирование процессов, включающее законодательство и определенный порядок воздействия на денежные, кредитные, финансовые рынки, посредством использования инструментов, методов, денежно-кредитного и финансового регулирования для достижения целей развития национальной экономики.

Исследование особенностей современной денежно-кредитной и государственной финансовой политики позволило установить, что в нынешних условиях экономике страны необходима единая политика, единый государственный план (прогноз), учитывающий и координирующий формирование и использование всех денежных, финансовых и кредитных ресурсов для системной модернизации экономики, что может обеспечить повышение эффективности экономической политики и формирование доверия общества к проводимой денежно-кредитной и финансовой политике, повышение их открытости и прозрачности.

В данной курсовой работе цель раскрыть механизм выпуска в обращение наличных денег и их обращения была достигнута. Задачи решены.

Список использованной литературы

1 Конституция Российской Федерации (с учетом поправок, внесенных Законами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)

2 Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями).

3 Аганбегян А., Ершов М. О связи денежно-кредитной и промышленной политики в деятельности банковской системы России//Деньги и кредит. 2019 № 6. С. 3-11.

4 Апокин А., Белоусов Д., Голощапова И., Ипатова И., Солнцев О. О фундаментальных недостатках современной денежно-кредитной политики//Вопросы экономики. № 12. 2018 C. 80-100.

5 Афанасьев, М. Модернизация государственных финансов России /М. Афанасьев, И. Кривогов//Вопросы экономики. 2018. № 9. C. 103-111.

6 Базулин Ю. В. Деньги. Кредит. Банки: учебник/Базулин Ю. В. М.: Проспект, 2016. 848 с.

7 Глазьев С. Санкции США и политика Банка России: двойной удар по национальной экономике//Вопросы экономики. № 9. 2017 С. 13-29.

8 Годин, А. М. Бюджет и бюджетная система Российской Федерации: учеб. пособие/А. М. Годин, И. В. Подпорина. М.: Дашков и Ко, 2019. 480 с.

9 Горюнов Е.Л., Дробышевский С.М., Трунин П.В. Денежно - кредитная политика Банка России: стратегия и тактика / Вопросы экономики. 2018. № 4. С. 53-85.

10 Криворотова Н.Ф., Урядова Т.Н. Актуальные проблемы денежно-кредитной политики России/Terra Economicus. 2019. Т. 10. № 3-3. С. 79-82.

11 Лисицын А.Ю. Финансово-правовые основы денежно-кредитной и валютной политики Европейского Союза: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. М., 2020. С. 11.

12 Райзберг Б. А. Словарь современных экономических терминов / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский. 4-е изд. М.: Айрис-пресс, 2018. 480 с.

13 Солнцев О. Г., Сухарева И. О. К вопросу о целях и инструментах денежно-кредитной политики. М.: ЦМАКП, 2019.

14 Столбов, М. Современная макроэкономика: основные вызовы и возможные векторы изменений//Вестник Института экономики РАН. 2018. № 3. С. 15-28.

15 Сухарев, О.С. Экономический рост, институты и технологии. -М.: Финансы и статистика, 2017.

16 Сухарев, О.С. Экономическая динамика: институциональные и структурные факторы. М.: Финансы и статистика, 2019.

17 Толстотелова, Л.А. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики / Международный журнал экспериментального образования. 2018. № 2-2. С. 281-282.

18 Швецов, Ю. Эволюция российского бюджетного федерализма /Ю. Швецов//Вопросы экономики. 2017. № 8. C. 76-83.

19 Юдина, И.Н. Денежно - кредитная политика на современном этапе: вызовы и ограничения / в сборнике: Двадцать первые апрельские экономические чтения материалы Международной научно-практической конференции. Омский филиал Финансового университета при Правительстве РФ; под редакцией В.В. Карпова, А.И. Ковалева. 2019. С. 94-98.

20 Н.Н. Семенова, О.И. Еремина, Ю.Ю. Филичкина. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики. Учебное пособие. М.: РИОР, Инфра-М, 2018. 268 с.

21 Божечкова, А.А. Инфляция и денежно - кредитная политика / Экономическое развитие России. 2017. Т. 22. № 1. [Электронный источник] URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=22882965 (дата обращения 27.01.2018).

22 Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации / [Электронный источник] URL: http://www.cbr.ru/ (дата обращения 28.01.2019).

23 Силуанов предложил сократить бюджетные расходы на 10 процентов [Электронный ресурс] // Лента.ру Финансы. URL: http://lenta.ru/news/2015/01/14/siluanov/ (дата обращения: 25.01.2018)

24 Силуанов предложил разработать запасной бюджет России [Электронный ресурс] // РБК. URL: http://top.rbc.ru/economics/24/10/2014/544a02bfcbb20fbbe73cab33 (дата обращения: 21.01.2019).

25 Тищенко Т. Государственный бюджет / Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара [Электронный источник] / URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=24039347 (дата обращения 18.01.2017).

26 Филиппова, И.А. Денежно - кредитная политика государства: сущность, цели, инструменты, типы (направления) / Наука и образование в жизни современного общества сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции: в 14 томах. 2017. С. 132-134. [Электронный источник] URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=23476465 (дата обращения 27.01.2018).

Размещено на Allbest.ru