Визначення латентних факторів впливу на податковий та інвестиційний канали нелегального виведення капіталу в Україні

Аналіз масштабів виведення капіталу в Україні та світі. Особливість зменшення підприємствами бази оподаткування. Динаміка латентних факторів впливу на податковий та інвестиційний канали нелегального виведення капіталу в Україні за період 2004-2018 роки.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид статья
Язык украинский
Дата добавления 01.02.2022
Размер файла 216,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Визначення латентних факторів впливу на податковий та інвестиційний канали нелегального виведення капіталу в Україні

Антон Бойко, Вікторія Боженко

Анотація

У статті проаналізовано масштаби виведення капіталу в Україні та світі. Визначено вплив значущих латентних факторів впливу на податковий та інвестиційний канали нелегального виведення капіталу. Актуальність обраного дослідження зумовлена тим, що країна зазнає масштабних збитків від таких операцій як зменшення підприємствами бази оподаткування, ухилення від оподаткування, приховування справжніх джерел походження фінансових ресурсів, виведення коштів в офшорні зони тощо. Методологічний інструментарієм проведеного дослідження є кореляційно-регресійний аналіз. Інформаційною базою для визначення латентних факторів впливу на податковий та інвестиційний канали нелегального виведення капітал обрано 19 індикаторів. Проведений аналіз засвідчив необхідність здійснення комплексних заходів, які будуть охоплювати не лише удосконалення системи фінансового моніторингу та фіскальної служби, але й реформування всієї економічної системи.

Ключові слова: нелегальне виведення капіталу: латентні фактори; тіньова економіка; податки; інвестиції.

Аннотация

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЛАТЕНТНЫХ ФАКТОРОВ ВЛИЯНИЯ НА НАЛОГОВЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАНАЛЫ НЕЛЕГАЛЬНОГО ВЫВОДА КАПИТАЛА В УКРАИНЕ

Антон Бойко, Виктория Боженко

В статье проанализированы масштабы вывода капитала в Украине и мире. Определено влияние значимых латентных факторов влияния на налоговый и инвестиционный каналы нелегального вывода капитала. Актуальность выбранного исследования обусловлена тем, что страна испытывает масштабных убытков от операций как уменьшение предприятиями базы, уклонение от налогообложения, сокрытия истинных источников происхождения финансовых ресурсов, вывод средств в оффшорные зоны и тому подобное. Методологический инструментарий проведенного исследования является корреляционно-регрессионный анализ. Информационной базой для определения латентных факторов влияния на налоговый и инвестиционный каналы нелегального вывода капитала избрано 19 индикаторов. Проведенный анализ показал необходимость осуществления комплексных мероприятий, которые будут охватывать не только совершенствование системы финансового мониторинга и фискальной службы, но и реформирования всей экономической системы.

Ключевые слова: нелегальный вывод капитала; латентные факторы; теневая экономика; налоги; инвестиции.

Abstract

LATENT FACTORS DETERMINATION ON TAX AND INVESTMENT CHANNELS OF ILLEGAL FINANCIAL FLOWS IN UKRAINE

Anton Boyko, Victoria Bozhenko

The article analyzes the volume of illegal financial flows in Ukraine and in the world. The authors of the article identified the influence of significant latent factors on tax and investment channels of illegal financial flows. The relevance of the selected study is that the country suffers large-scale losses from such operations as tax evasion, tax avoidance, concealment of the true sources of financial resources, withdrawal of funds in offshore etc. The methodological base is correlationregression analysis. 19 indicators were selected to determine the latent factors for influencing tax and investment channels of illegal financial flows. The analysis revealed the need for comprehensive measures that will cover not only the improvement of the financial monitoring system and the fiscal service, but also the reform of the entire economic system.

Keywords: illegal financial flows; latent factors; shadow economy; taxes; investments.

Постановка проблеми

Зменшення нерівності серед населення, забезпечення сталого економічного зростання, вирішення нагальних екологічних питань, удосконалення якості надання державних послуг, покращення соціального забезпечення громадян - ключові завдання урядів більшості країн світу. Здебільшого основною перешкодою для вирішення цих завдань, як декларується урядом, є дефіцит фінансових ресурсів. Проте уряди досить толерантно ставляться до проявів ухилення від сплати податків. Свідомо чи несвідомо правлячі структури в країнах дозволили компаніям та заможним громадянам ухилятися від сплати обов'язкових платежів або взагалі уникати оподаткування як незаконно, так і межах правового поля, скориставшись правовими лазівками, лобіюванням корпоративних або індивідуальних інтересів при ухваленні відповідного нормативного акта та використовуючи практики податкового арбітражу, які використовують різні ставки податку та існування податкових гаваней. На сьогодні експерти оцінюють збитки від використання податкових інструментів для приховування та виведення капіталу закордон на рівні 500-600 млрд дол. США на рік [10; 11]. У зв'язку з цим виникає об'єктивна необхідність більш досконалого вивчення механізму виведення капіталу з території країни та визначення ключових факторів впливу на цей процес.

Аналіз останніх досліджень і публікацій

Питання нелегального виведення капіталу за межі країни є одним із ключових аспектів дослідження вітчизняних та закордонних науковців, а також міжнародних організацій. Проблемам теоретичного обґрунтування та розробки практичних рекомендацій щодо протидії нелегального виведення національного капіталу закордон присвятили праці такі науковці, як Н. С. Різник [7], Я. В. Самусевич [8], А. В. Височина [8], І. В. Тютюнник [9], С. В. Огреба [3], В. Дубровський [1; 2], В. Черкашин [1; 2] та інші. Вагомий внесок у дослідження питань механізму виведення коштів закордон та його впливу на різні сфери суспільного життя здійснюють спеціалісти таких міжнародних організацій, як Міжнародного валютного фонду (International Monetary Fund), Управління Організації Об'єднаних націй з наркотиків та злочинності (United Nations Office on Drugs and Crime), Організації економічного розвитку та співробітництва (Organisation for Economic Co-operation and Development), Світового банку (World Bank), Глобальної чесності (Global Integrity) та іншими.

Виділення недосліджених частин загальної проблеми. Питання протидії нелегального виведення національного капіталу закордон потребує якнайшвидшого вирішення шляхом проведення системних структурних та інституційних змін у країні. Організація незаконного виведення коштів за межі митної території країни являє собою складний процес, на який впливає комплекс факторів економічного, соціального та політичного характеру. З огляду на це для попередження та мінімізації проявів нелегального вивозу капіталу закордон необхідно проаналізувати чинники впливу на цей процес.

Метою статті є визначення сили та напряму впливу значущих латентних факторів впливу на податковий та інвестиційний канали нелегального виведення капіталу.

Виклад основного матеріалу

Нині дедалі активніше використовують податкові та інвестиційні канали для зменшення бази оподаткування, приховування справжніх джерел походження фінансових ресурсів, а також виведення національного капіталу за межі країни.

Основним механізмом виведення національного капіталу за кордон є проведення транзакцій через офшорні зони, тобто країни з пільговим оподаткуванням та високим рівнем збереженням банківської таємниці для клієнта. За даними незалежної некомер- ційної організації «Глобальна чесність» (Global Financial Integrity) [13] з України протягом 2005-2014 рр. виведено фінансових ресурсів в обсязі 1,165 млрд дол. США. Вивіз капіталу закордон здійснюється переважно через прямі іноземні інвестиції, оплату товарів за зовнішньоторговельними контрактами (зокрема фіктивними), а також сплату фінансових, страхових, інформаційних та консультаційних послуг.

Експертами МВФ встановлено, що майже половина світового обсягу фіктивних прямих іноземних інвестицій розміщується саме в податкових гаванях. У світовому вимірі обсяг фіктивних прямих іноземних інвестицій становить 15 трлн дол. США, що дорівнює річному ВВП таких двох економічних держав, як Китай і Німеччина [12]. Зокрема, 85 % кошти, які мають характеристики фіктивності, розміщені під виглядом прямих інвестицій в економіку таких країн, як Люксембург, Нідерланди, Гонконг, Британські Віргінські Острови, Бермудські Острови, Сінгапур, Кайманові Острови, Швейцарія, Ірландія та Маврикій [12].

В Україні затверджено нормативний акт (постанова КМУ № 1045 від 27.12.2017), який встановлює перелік держав (територій), які потребують додаткового контролю та нагляду при здійсненні вітчизняними компаніями транзакцій із контрагентами цих держав. Відповідно до п. 39.2.1.2 Податкового кодексу України до контрольованих операцій з нерезидентами відносять представників тих держав (територій), які мають нижчий рівень оподаткування податку на прибуток підприємств (мінімум на 5 відсоткових пунктів), з якими відсутні укладені міжнародні договори про обмін інформацією, а також не надають вчасної та повної інформації на запити контролюючих органів в Україні.

У 2019 році 36,6 % прямих іноземних інвестицій в Україну потребували додаткового фінансового нагляду та контролю з боку контролюючих органів, тоді як у 2010 році - 27,9 % (рис. 1). Більшість інвестицій із цих країн є наслідком раніше виведених коштів за кордон з метою зменшення оподаткування та отримання іншої фінансової вигоди. Найбільший обсяг реінвестованого капіталу припадає на Кіпр - у 2018 році частка цієї країни в загальному обсягу прямих іноземних інвестицій становить 27,5 %, що на 5,4 відсоткових пункти менше, ніж у 2010 році.

Рис. 1. Частка прямих інвестицій із країн, які можуть мати ознаки фіктивності, % Джерело: складено авторами на основі [4].

Фахівцями Національного банку України проведено дослідження з round tripping, відповідно до якого встановлено, що протягом 2010-2018 рр. обсяги прямих інвестицій, в яких ключовим бенефіціаром є резидент, оцінено на рівні 8,4 млрд дол. США, або 22 % від загального обсягу інвестованого капіталу в економіку України [6]. Але попри повернення цих коштів із-за кордону шляхом кредитування та прямих інвестицій, усе ж таки реінвестовані кошти у вітчизняну економіку не покращують стан її фінансового забезпечення та соціального добробуту.

Варто зазначити, що масштаби нелегального виведення коштів закордон залежать від стану економічного розвитку країни, рівня соціального забезпечення населення, а також від політичної волі керівництва держави. У зв'язку з цим важливо ідентифікувати ключові фактори впливу на незаконне виведення коштів за межі країни з метою мінімізації їх обсягів та формування сприятливого бізнес-клімату всередині країни.

У межах цього дослідження нами запропоновано визначити латентні фактори впливу на податковий та інвестиційний канали нелегального виведення капіталу в країні. Параметри, що характеризують процес або явище вважаються латентними змінними або прихованими, якщо їх не можна виміряти в явному вигляді за допомогою певних індикаторів. Латентні змінні можуть бути визначені за рахунок побудови математичної моделі з використанням кількісних та спостережуваних змінних. Відповідно до цього складність визначення латентних факторів впливу полягає в тому, що вони не підлягають спостереженню, а й відповідно кількісному оцінюванню, та мають широкий спектр дії на різноманітні процеси та явища.

У процесі дослідження встановлено, що латентними факторами впливу на податковий та інвестиційний канали нелегального виведення капіталу в країні є комплекс фінансово-економічних та соціальних факторів, а саме: середній строк для погашення зовнішніх боргових зобов'язань від приватних кредиторів, років (IPK1), середній строк для погашення зовнішніх боргових зобов'язань від офіційних представництв, років (IPK2), рівень концентрації власного банківського капіталу, % (ZPK3), співвідношення ліквідних резервів банку до його активів, % (ZPK4), рівень прострочених кредитів банку до загального обсягу кредитного портфеля, % (3PK5), рівень державного боргу до ВВП, % (3PK6), рівень вимог до центрального уряду, % (ZPK7), обсяг боргового навантаження на обслуговування зовнішнього боргу, млрд дол. США (3PK8), рівень зайнятості населення, % (3PK9), рівень зовнішніх зобов'язань за борговими цінними паперами, % (3PK10), рівень інфляції, % (3PK11), рівень сплачених відсотків за зовнішнім боргом, % до валового національного доходу (ZPK12), рівень сплачених відсотків за позиками, % від загальних витрат (ІРК 13), рівень державного та гарантованого державою боргу, % до валового національного доходу (ZPK14), рівень витрат на дослідження та розробку, % до валового внутрішнього доходу (ZPK15), частка самозайнятого населення, % від зайнятого населення (JIPK16), обсяг загального боргового навантаження, % до валового національного доходу (ZPK17), відношення резервів до імпорту в місяцях (ZPK18), обсяг торгівлі до ВВП, % (JPK19).

Динаміка латентних факторів впливу на податковий та інвестиційний канали нелегального виведення капіталу в Україні за період 2004-2018 років подана в табл. 1.

Таблиця 1 Динаміка латентних факторів впливу на податковий та інвестиційний канали нелегального виведення капіталу в Україні за період 2004-2018

Умовне позначення показника

2004

2005

2006

2007

2008

2014

2015

2016

2017

2018

IPK1

4,11

9,90

7,24

6,32

4,00

* * **

5,00

7,42

5,02

15,00

16,45

IPK2

5,08

6,01

5,50

4,86

5,17

* * * .

7,97

5,92

5,58

4,75

4,73

IPK3

11,90

11,90

12,47

11,58

12,86

* * * .

11,23

8,02

9,78

11,90

11,90

IPK4

11,07

15,00

8,21

7,09

4,23

* * * .

5,77

11,66

11,36

11,16

10,74

IPK5

58,24

57,99

59,76

48,12

3,88

* * * .

18,98

28,03

30,47

54,54

54,29

IPK6

8,69

9,58

10,86

12,30

13,84

* * * .

63,67

70,26

71,81

83,50

97,47

IPK7

-1,49

-16,14

-0,51

1,24

6,90

* * * .

21,74

2,59

19,07

5,63

-0,33

IPK8

4,43

5,89

9,44

12,03

18,49

* * * .

20,80

29,56

12,21

13,11

14,17

IPK9

56,65

57,84

57,93

58,66

59,30

* * * .

56,58

56,70

56,30

56,10

56,06

IPK10

50,10

41,21

51,18

57,43

55,68

* * * .

95,91

130,32

124,24

98,36

103,22

IPK11

9,05

13,57

9,05

12,84

25,23

* * * .

12,07

48,70

13,91

14,44

10,95

IPK12

1,73

1,80

2,19

2,31

2,13

* * * .

4,07

4,91

3,96

3,21

3,36

IPK13

2,68

2,05

1,69

1,48

1,25

* * * .

7,38

11,68

12,18

11,13

12,32

IPK14

2,42

2,11

1,79

1,35

1,10

* * * .

2,87

16,50

3,54

4,57

4,78

IPK15

1,08

1,03

0,95

0,85

0,85

* * * .

0,65

0,61

0,48

0,45

0,42

IPK16

18,42

18,27

18,17

18,12

18,22

* * * .

15,87

15,93

15,64

15,71

15,70

IPK17

6,92

6,92

8,91

8,57

10,37

* * * .

15,76

32,88

13,22

12,01

12,49

IPK18

3,28

5,32

4,93

5,28

3,65

* * * .

1,17

2,87

3,22

3,26

3,17

IPK19

113,77

97,18

91,46

90,81

96,95

* * * .

100,69

107,81

105,52

103,72

99,02

Джерело: складено авторами на основі [5].

Оскільки до складу латентних факторів включено 19 індикаторів, тому доцільно визначити найбільш значущі показники впливу на масштаби виведення капіталу з країни, цим самим зменшивши інформативний простір у випадку наявності взаємного зв'язку між змінними. Для оцінювання ступеня впливу та сили взаємозв'язку між кожною парою досліджуваних ознак доцільно провести кореляційний аналіз. У межах даного дос-

лідження побудовано 2 кореляційні матриці, які засвідчують вплив латентних факторів окремо на інвестиційний і податковий канали виведення капіталу. У дослідженні значущими факторами впливу прийнято вважати ті індикатори, які мають вплив на інтегральний показник характеристики інвестиційного та податкового каналів виведення капіталу більше ніж 0,3.

Отримані в результаті проведених розрахунків дані вказують, що інвестиційний канал виведення коштів має достатньо високий рівень статистичної значущості з 9 індикаторами, тоді як податковий - з 11 (табл. 2).

Таблиця 2 Результати кореляційної матриці щодо залежності між латентними факторами та інтегральними показниками, що характеризують податковий та інвестиційний канали виведення фінансових ресурсів

Механізм нелегального виведення коштів

Коефіцієнт кореляції змінної з інтегральним показником

Коефіцієнт кореляції змінної з інтегральним показником

Коефіцієнт кореляції змінної з інтегральним показником

Податковий канал

IPK4 -0,38

IPK8 0,63

IPK16 -0,30

IPK5 -0,57

IPK10 0,65

IPK17 0,49

IPK6 0,59

IPK13 0,49

IPK18 -0,46

IPK7 0,72

IPK15 -0,68

Інвестиційний канал

IPK2 -0,36

IPK5 -0,62

IPK9 0,67

IPK3 0,49

IPK7 0,38

IPK15 -0,30

IPK4 -0,64

IPK8 0,64

IPK19 0,35

Для визначення сили та напряму впливу визначених латентних факторів впливу на обсяги виведення коштів із використанням інвестиційних та податкових інструментів запропоновано побудувати лінійні множинні регресії.

З метою отримання адекватних результатів за результатами регресійного аналізу (BLUE-оцінки) було перевірено відповідність обраних залежної та незалежних змінних до всіх припущень, які висуваються до побудови класичної регресійної моделі. Розрахунок параметрів моделі за методом найменших квадратів здійснено з використанням статистичного пакета Statistica. капітал оподаткування інвестиційний латентний

Модель, що описує залежність між податковим каналом виведення коштів та обраними неявними факторами впливу, має такий вигляд:

РК = 0,4063 + 0,0094 * 1РК,Г - 0.0001 * ІРК5 - 0,0015 * ІРК6 -

-0.0024 * ІРК7 - 0.3748 * 10“2 * IPKS - 0.0002 * ІРК10 - (1)

-0.0175 * ІРК13 + 0.1115 * ІРК15 + 0.0023 * ІРК16 + 0.0009 * ІРК18.

Відповідно до побудованої регресійної моделі, то доцільно зазначити про такі умовиводи:

найбільший ступінь впливу на обсяги виведення коштів через податковий канал мають обсяги витрат на дослідження та розробку, тобто зі збільшенням фінансування науково-дослідних та дослідно-конструкторських робіт на 1 ум. од. за умови незмінності інших факторів обсяги виведення коштів через податковий канал зростають у середньому на 0,1115 ум. од.;

деякі незалежні змінні (ІРК5, ІРК6, ІРК7, ІРК8, ІРК10, ІРК13) мають обернену залежність із залежною змінною. Зокрема, при зростанні рівня сплати відсотків за позиками на 1 ум. од., обсяги виведення коштів із використанням податкових інструментів зменшуються на 0,017 ум. од.

Важливим етапом проведення регресійного аналізу є перевірка адекватності побудованої багатофакторної моделі. Отримані результати регресійного аналізу свідчать про достатньо щільний зв'язок між результатом і факторами: обсяг виведення коштів через податковий канал описується на 62,7 % факторами, які включені в модель.

Залежність між обсягом виведених коштів із використанням інвестиційних інструментів та попередньо обраними релевантними латентними факторами має такий формалізований вигляд:

ІК = -0.6058 + 0,0028 * ІРК2 + 0.0001 * ІРК3 - 0.0005 * 1Р1Д -

-0.0002 * ІРК5 - 0.0006 * ІРК7 - 0.7040 * 10“4 * IPKS + (2)

+0.0204 * 1РК,, + 0.0905 * ІРК15 + 0.0006 * ІРК19.

Зважаючи на побудоване рівняння регресії, доцільно зазначити наступне:

найбільшу силу впливу на досліджуваний результативний показник має індикатор «витрати на дослідження та розробки»: при збільшенні даних витрат на 1 ум. од. обсяги виведення капіталу через інвестиційний канал зростають на 0,09 ум. од.;

між обсягом виведення капіталу через інвестиційний канал та деякими латентними факторами (ІРК4, ІРК5, ІРК7, ІРК8) прослідковується обернена залежність. Наприклад, підвищення рівня ліквідності резервів банку на 1 ум. од. за умови незмінності інших факторів обсяги виведених коштів зростуть у середньому на 0,0005 ум. од.

За результатами регресійного аналізу встановлено, що скоригований R2 дорівнює 0,9255, що свідчить про високу вірогідність побудованої моделі. Це означає, що зміна обсягів виведення капіталу через інвестиційний канал пояснюється на 92,6 % обраними латентними факторами впливу.

Висновки і пропозиції. Проведений аналіз впливу латентних факторів на обсяги виведених коштів, отриманих у результаті корупційних та нелегальних схем, засвідчив необхідність здійснення комплексних заходів, які будуть охоплювати не лише удосконалення системи фінансового моніторингу й фіскальної служби, але й реформування всієї економічної системи й інших сфер суспільного життя. З огляду на вищезазначене ефективна протидія нелегальному виведенню коштів за межі країни можлива виключно за рахунок здійснення структурної трансформації таких сфер, як система кримінальної юстиції (продуктивна робота правоохоронних та судових органів дозволяє об'єктивно проводити розкриття, розслідування та нагляд у сфері відмивання незаконно отриманих коштів, ухилення від сплати податків, хабарництва, конфіскації й репатріації злочинних доходів тощо); служби фінансового моніторингу (покращення пруденційного нагляду як за фінансовими установами, так і їхніми клієнтами); системи державного управління (підвищення прозорості урядової інформації, скасування непотрібних або застарілих нормативних актів, дотримання заходів етики та доброчесності шляхом жорсткого внутрішнього контролю та зовнішнього аудиту) тощо.

Список використаних джерел

1. Дубровський В., Черкашин В. Порівняльний аналіз фіскального ефекту від застосування інструментів ухилення/уникнення оподаткування в Україні. Інститут соціально-економічної трансформації. Київ, 2017. 36 с.

2. Дубровський В., Черкашин В., Гетман О. Як зменшити можливості для ухилення від сплати податків при імпорті та продажі товарів, зокрема через зловживання спрощеною системою оподаткування? / Інститут соціально-економічної трансформації. Київ, 2017. 36 с.

3. Огреба С. В. Статистичне оцінювання обсягів втечі капіталу з України. Науковий часопис НПУ іменіМ. П. Драгоманова. Серія 18 : Економіка і право. 2013. Вип. 22. С. 86-93.

4. Статистична інформацій Національного банку України: веб-сайт.

5. Статистична інформацій Світового банку: веб-сайт.

6. Ретроспективний аналіз даних щодо обсягів прямих іноземних інвестицій, в яких кінцевим контролюючим інвестором є резидент round tripping за 2010-2018 рр. / Департамент статистики та звітності Національного банку України.

7. Різник Н. С. Методологічні підходи до оцінки втечі капіталу з регіону. Економічні науки:

8. Облік і фінанси. 2012. Вип. 9(3). С. 146-161.

9. Самусевич Я. В., Височина А. В. Зарубіжні практики оцінювання обсягів виведення капіталу: методологічний аспект. Науковий вісник Ужгородського національного університету. 2018. Вип. 21, ч. 2. С. 81-85.

10. Тютюник І. В., Кобушко Я. В. Інструменти мінімізації податкового навантаження економічними суб'єктами в Україні: порівняльний аналіз та ефекти від застосування. Економічний аналіз. 2018. Том 28, № 4. С. 122-130.

11. Cobham A., Jansky P. Measuring Misalignment: The Location of US Multinationals' Economic Activity versus the Location of their Profits. Development Policy Review. 2017. Vol. 37 (1). P. 91-110.

12. Crivelli E., Ruud A. de Mooij, Keen M. Base Erosion, Profit Shifting and Developing Countries. IMF Working Paper. 2015. Vol. 15/118.

13. Finance & Development: Follow the money. International Monetary Fund. 2019.

14. Illicit Financial Flows to and from Developing Countries: 2005-2014 / Global Financial Integrity. 2016.

References

1. Dubrovskyi, V., Cherkashyn, V. (2017). Porivnialnyi analiz fiskalnoho efektu vid zastosuvannia instrumentiv ukhylennia/unyknennia opodatkuvannia v Ukraini [Comparative analysis of the fiscal impact of tax avoidance in Ukraine]. Kyiv.

2. Dubrovskyi, V., Cherkashyn, V. & Hetman, O. (2017). Yak zmenshyty mozhlyvosti dlia ukhylennia vid splaty podatkiv pry importi ta prodazhi tovariv, zokrema cherez zlovzhyvannia sproshchenoiu systemoiu opodatkuvannia? [How to reduce the potential for tax evasion when importing and selling goods, through the abuse of a simplified tax system].

3. Ohreba, S. V. (2013). Statystychne otsiniuvannia obsiahiv vtechi kapitalu z Ukrainy [Statistical estimation of capital flight from Ukraine]. Naukovyi chasopys NPU imeni M. P. Drahomanova. Seriia 18: Ekonomika i pravo - Scientific journal of MP Dragomanov NPU. Series 18: Economics and Law, 22, 86-93.

4. Statystychna informatsii Natsionalnoho banku Ukrainy [Statistics of National Bank of Ukraine].

5. Statystychna informatsii Svitovoho banku [Data indicators of World Bank].

6. Retrospektyvnyi analiz danykh shchodo obsiahiv priamykh inozemnykh investytsii, v yakykh kintsevym kontroliuiuchym investorom ye rezydent round tripping za 2010-2018 rr. [Retrospective analysis of FDI data in which the ultimate controlling investor is a resident of round tripping for 2010-2018].

7. Riznyk, N. S. (2012). Metodolohichni pidkhody do otsinky vtechi kapitalu z rehionu [Methodological approaches to assessing capital flight from the region]. Ekonomichni nauky: Oblik i fmansy - Economics: Accounting and Finance, 9(3), 146-161.

8. Samusevych, Ya. V. & Vysochyna, A. V. (2018). Zarubizhni praktyky otsiniuvannia obsiahiv vyvedennia kapitalu: metodolohichnyi aspekt [Foreign practices of estimating the volume of capital withdrawal: methodological aspect]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu - Scientific Bulletin of Uzhgorod National University, 21, 81-85 [in Ukrainian].

9. Tiutiunyk, I. V.& Kobushko, Ya. V. (2018). Instrumenty minimizatsii podatkovoho navantazhennia ekonomichnymy subiektamy v Ukraini: porivnialnyi analiz ta efekty vid zastosuvannia [Instruments of tax burden minimization by economic entities in Ukraine: comparative analysis and effects from application]. Ekonomichnyi analiz - Economic analysis, 28 (4), 122-130 [in Ukrainian]

10. Cobham, A.& Jansky, P. (2017). Measuring Misalignment: The Location of US Multinationals' Economic Activity versus the Location of their Profits. Development Policy Review, 37 (1), 91-110.

11. Crivelli, E., Ruud, A. de Mooij& Keen, M. (2015). Base Erosion, Profit Shifting and Developing Countries. IMF Working Paper, 15/118.

12. Finance & Development: Follow the money (2019) International Monetary Fund.

13. Illicit Financial Flows to and from Developing Countries: 2005-2014 (2016). Global Financial Integrity.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Огляд питань експорту та імпорту капіталу та впливу міграційних процесів на інвестиційний клімат України. Аналіз розподілу міжнародних інвестицій в сучасному світовому господарстві. Визначення аспектів впливу іноземних інвестицій на українську економіку.

    курсовая работа [85,1 K], добавлен 27.10.2013

  • Систематизація видів капіталу підприємства за основними кваліфікаційними ознаками. Характеристика основних принципів і джерел формування капіталу підприємства і його вартості. Визначення основних факторів планування структури капіталу підприємства.

    курс лекций [145,1 K], добавлен 03.12.2010

  • Формування інноваційних інфраструктур для розвитку ринку венчурного капіталу та екосистеми стартапів в Україні. Основні джерела венчурного фінансування та мотиви для вкладення коштів приватного капіталу. Створення платформи краудфандінгової інкубації.

    статья [21,5 K], добавлен 24.04.2018

  • Інвестиційний клімат в Україні, його аналіз та оцінка на сучасному етапі, значення в формування економічної ситуації в державі. Перешкоди формування інвестиційного клімату в Україні, перспективи та шляхи їх усунення. Вдосконалення інвестиційного клімату.

    контрольная работа [131,2 K], добавлен 20.03.2012

  • Розгляд нового Податкового кодексу України та перспектив щодо оподаткування доходу громадян України. Аналіз міжнародної практики оподаткування. Необхідність удосконалення адміністрування податку з фізичних осіб. Формування ринкових відносин в Україні.

    статья [15,2 K], добавлен 12.12.2010

  • Суть та структура акціонерного капіталу. Аналіз фінансової стійкості ЗАТ "Аргус". Методика оцінювання інвестиційної привабливості акціонерних товариств. Комплексний аналіз фінансового стану підприємства. Тенденції розвитку акціонерного капіталу в Україні.

    курсовая работа [101,8 K], добавлен 07.10.2011

  • Формування та етапи розвитку податкової системи України. Суть спрощеної системи оподаткування та нарахування Єдиного соціального внеску. Порівняльний аналіз сплати податків підприємствами-аналогами. Оптимізація основних напрямків діяльності господарства.

    дипломная работа [587,0 K], добавлен 16.05.2012

  • Податковий борг (недоїмка) як податкове зобов'язання, самостійно узгоджене платником податків але не сплачене у встановлений строк. Права органів державної податкової служби. Умови розстрочення податкових зобов'язань. Податкова заборгованость в Україні.

    реферат [269,9 K], добавлен 18.04.2009

  • Сутність прямого оподаткування. Аналіз системи прямого оподаткування в Україні. Вдосконалення прямого оподаткування в Україні. Оподаткування майна за зовнішніми ознаками. Основні переваги прямого оподаткування. Податок з володарів транспортних засобів.

    доклад [254,8 K], добавлен 12.08.2016

  • Сутність та особливості формування капіталу підприємства, методичні основи оцінки ефективності даного процесу. Загальна характеристика діяльності ВАТ "Укрнафта", дослідження структури капіталу на ньому. Оптимізація структури капіталу на підприємстві.

    курсовая работа [122,0 K], добавлен 20.05.2011

  • Вивчення основних причин виникнення фінансової кризи в Україні. Проблема нестабільності валютно-фінансової системи країни. Аналіз макроекономічних показників, масштабу впливу кризових явищ на сектори економіки, виділення факторів вразливості економіки.

    курсовая работа [768,9 K], добавлен 15.06.2011

  • Економічний зміст основних фондів підприємства і відтворення основного капіталу. Динаміка розподілу і використання прибутку організації та перспективи підвищення його ефективного використання. Недоліки в системі оподаткування підприємств України.

    курсовая работа [215,1 K], добавлен 24.05.2009

  • Система оподаткування підприємств та її становлення в Україні. Суть, види та роль податків у розвитку підприємництва. Зарубіжний досвід у сфері оподаткування підприємств. Прямі податки та їх вплив на фінансово-господарську діяльність підприємств.

    курсовая работа [41,6 K], добавлен 12.10.2012

  • Сутність і складові елементи інституційного аналізу інвестиційного проекту. Складання графіків повернення довгострокових кредитів. Порівняння власного та позикового капіталу. Дослідження понять "фінансування через вкладення" та "фінансування участю".

    контрольная работа [104,1 K], добавлен 27.02.2013

  • Розгляд сутності функціонування капіталу в різних сферах економіки, його вплив на трудові відносини, а також з’ясування особливості функціонування позичкового і акціонерного капіталу. Трактування матеріально-речового змісту капіталу. Види капіталу.

    курсовая работа [55,6 K], добавлен 28.01.2009

  • Базування оцінки проекту, його фінансової привабливості на кількісних показниках і вартісних оцінках виробництва та реалізації продукції проекту. Проведення інституційного аналізу проекту з метою визначення ступеня впливу зовнішніх і внутрішніх факторів.

    реферат [480,0 K], добавлен 26.03.2009

  • Шляхи поліпшення інвестиційного клімату в Україні: фактори впливу. Створення передумови для виникнення сталих інвестиційних мотивацій у зарубіжних партнерів. Низький рівень інфляції та передбачуваність поведінки цін як умова інвестиційної діяльності.

    реферат [30,3 K], добавлен 21.11.2011

  • Капітал торговельного підприємства, принципи його формування. Фактори, що впливають на структуру капіталу. Аналіз динаміки і структури капіталу ТзОВ ТВФ "Стиль". Аналіз чинників, що впливають на структуру і вартість капіталу. Прогнозування вартості.

    дипломная работа [578,8 K], добавлен 09.06.2013

  • Класифікація оборотного капіталу у практиці планування, обліку та аналізу. Відображення розмірів і джерел поповнення власних оборотних коштів у фінансовому плані, аналіз їх оборотності. Оптимальне співвідношення оборотного капіталу і обсягів продаж.

    реферат [13,7 K], добавлен 10.04.2009

  • Джерела формування і напрямки використання власного капіталу. Аналіз структури та динаміки власного капіталу, оцінка ефективності його використання та факторів, що спричинили її зміну. Шляхи вдосконалення системи управління капіталом на підприємстві.

    дипломная работа [374,8 K], добавлен 11.02.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.