Практический способ обеспечения финансовой устойчивости

Ключевые слова: финансовая устойчивость, способы по повышению, оценка финансовой устойчивости.

Keywords: financial stability, ways to improve, assessment of financial stability.

финансовый устойчивость капитал рефинансирование

В настоящее время нестабильная финансовая устойчивость организаций оказывает отрицательное воздействие на мировую экономику, ограничивает деятельность производственных компаний, уменьшает их платежеспособность, а также не дает возможность расплатиться со своими задолженностями. Нестабильное финансовое состояние предприятия может существенно снизить возможности предприятия для привлечения инвестиций [7].

В противовес стабильная финансовая устойчивость любого предприятия дает нам большую вероятность поступления новых инвестиций, позволяет достичь новый уровень работы с клиентами, улучшает качественные характеристики производимой продукции и расширяет ассортимент товарной линии.

Таким образом, финансовая стабильность является индикатором доверия со стороны покупателей и поставщиков, выступает определенной гарантией для получения кредитов под меньшие проценты, а регулярный контроль и ее оценка позволяет предприятию своевременно реагировать на изменения финансово-хозяйственных процессов и сохранять независимость.

В ходе анализа теоретических и методических материалов, в которых рассматривается финансовая устойчивость предприятия было подчеркнуто, что не существует точного понимания финансовой стабильности, так как при изучении данного понятия до сих пор не существует единой точки зрения. Разные авторы по- своему толкуют данный термин.

Основная проблема финансовой устойчивости и вопросы оценки финансового состояния организаций были рассмотрены различными российскими и зарубежными авторами. Среди них: Абръютина М.С., Грачёв А.В., Крэйнина М.Н., Бочаров В.В., Балабанов И.Т., Ковалев А.Д. Шерёмет, М.И. Баканов, Р.С. Сайфулин, Э.А. Маркарян, Емелянова Е.Ю., Сидорова А.В., О.М. Куропашкина, Фурсина Ю.С., Кормогорцева В.И. и др. [1,2,5].

Оценка финансовой устойчивости имеет существенную значимость для каждой стороны рынка, которая участвует в финансово-хозяйственной деятельности [5].

Для большего количества методов анализ финансовой устойчивости является одним из основных видов анализа. В казахстанской практике главным индикатором финансовой стабильности предприятия является излишек или недостаток средств на создание резервов, которые возникают в виде разницы между объемом источников формирования средств и размером общей суммы затрат.

Используя только одну методику, например метод финансовых коэффициентов, можно выработать неверные заключения о финансовой стабильности предприятия. Из чего мы можем предположить, что, одним из возможных выходов данной из данной ситуации может стать применение универсального общего показателя финансовой устойчивости, использование которого существенно развить методику расчета показателей финансовой устойчивости. Выбранные методы анализа финансовой устойчивости, продемонстрированы на рисунке 1.

Мы предполагаем, что использование выделенных нами методов анализа финансовой стабильности, показанных на рис. 1, обеспечит аналитикам полную и точную картину текущего состояния финансовой устойчивости предприятия.

В ходе проведения анализа нами были выбраны показатели для расчета и оценки финансовой устойчивости, отображенные в таблице 1.

Рассмотрим практические способы повышения финансовой устойчивости и предложим собственные варианты.

I. Способы повышения финансовой устойчивости на основе управления задолженностью:

1) Увеличение собственного капитала:

Эмиссия или привлечение инвестиций для предприятий повлияет на быстрое увеличение собственных оборотных средств, что повлияет на увеличение собственного и заемного капитала. Размещение нового пакета акций существующим акционерам - одно из решений проблемы выхода из кризиса, а также одна из возможностей для повышения финансовой стабильности;

Рисунок 1 - Методы анализа финансовой устойчивости

Таблица 1. Показатели для расчета оценки финансовой устойчивости

- Использование накопленной прибыли, которая является очень гибким источником вымогательства из-за отсутствия правил использования средств компании. В связи с этим эти финансовые средства компании могут быть направлены на реализацию проектов с высоким риском и реализацию мер по улучшению ситуации [9].;

- получение финансовой поддержки в виде финансово-материальной помощи -- это получение средств от республиканских, региональных и местных органов власти, и также от совладельцев компании без присущего увеличения обязательств;

- увеличение прибыли так же является одним из наиболее широко используемых механизмов прироста собственных средств. Доход от основной деятельности является типичным источником финансирования компании и может быть направлена на развитие экономической деятельности предприятия.

2) Снижение обязательств:

- Изменение структуры обязательств предполагает переосмысление условий обслуживания обязательств и изменение ранее установленных условий кредитного договора. Конкретные примеры включают: изменение денежных выплат по акциям, продление заимствованного капитала, изменение одного долга на другой, в некоторых случаях декомпозиция долга;

- Мобилизация денежного потока для погашения долга

- Освобождение средств на погашение долгов путем ускорения взыскания долгов;

- Управление задолженностью

- Сбор дебиторской задолженности является одним из часто применяемых источников финансирования. Во-первых, краткосрочная кредиторская задолженность считается временным беспроцентным кредитом, во-вторых, з существенная часть кредиторской задолженности на балансе может отрицательно повлиять на финансовую мощь бизнеса.

Однако разумное управление платежами по долгам позволит компании обеспечить гибкое финансирование своей финансово-хозяйственной деятельности [10, 11].

- Рефинансирование долга представляет собой погашение текущего кредита или долга, средствами, которые были взяты в кредит из другой кредитной организации или банка. Рефинансирование производится с целью получения более адекватной процентной ставки по долгу, продления срока долга, при необходимости внесения изменений в валюту и уменьшения суммы аннуитетного платежа.

II. Способы повышения финансовой устойчивости на основе анализа управления активами:

1) Анализ дебиторской задолженности.

Увеличение дебиторской задолженности негативно сказывается на финансовом состоянии бизнеса, потому что, средства, которые должны быть получены от контрагентов в будущем, не могут присоединиться к компании и в результате не приносят дохода. Поэтому руководству стоит задача снизить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности [12].

Деятельность, связанная с управлением дебиторской задолженностью, может осуществляться так же, как и при работе с клиентами (поощрение осуществления досрочного платежа, использование свопов, уточнение, использование формы оплаты аккредитивом и др).

Еще одно направление при работе с дебиторской задолженностью - рефинансирование, то есть перенос дебиторской задолженности в более ликвидные активы, в основном в виде денег. Основными формами рефинансирования являются факторинг, рассрочка, использование счетов- фактур у продавцов.

2) Управление запасами.

Существенное количество запасов в общем объеме активов компании отрицательно влияет на рентабельность, необходимы существенные средства на обслуживание и хранение запасов, а также отрицательно сказывается на обороте всех средств. Основными мерами по управлению запасами с целью сокращения их влияния на финансовую стабильность бизнеса могут быть: рационализация и планирование запасов, адекватная организация поставок, хранение запасов.

3) Управление основными активами.

- реализация представляет из себя один из методов расчета с кредиторами и снижает налог на грузы за счет уменьшения суммы налога на имущество;

- Аренда неиспользованных внеоборотных средств компании может повлиять на вычитание его доходов и, как результат, прибыли;

4) Управление денежными средствами.

Управление денежными потоками прямолинейно воздействует на финансовое положение компании, потому что, напрямую влияет на финансовое положение компании, в зависимости от нужного объема наиболее ликвидных средств, возможности принимать эффективные решения по реализации проектов, погашению долгов, покупке основных средств, материалов. Управление денежными потоками состоит из синхронности ввода и вывода с точки зрения их поступления и объема [4,8].

Таким образом, финансовая стабильность отражает то, насколько грамотно организация распоряжается имеющимися средствами, поскольку это позволяет свободно маневрировать финансовыми операциями и бесперебойно вести производственный процесс.

Список использованных источников

1. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / [Текст]: И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 384 с.

2. Гутова К.В. Управление платежеспособностью организации в рамках стабилизации финансового состояния[Текст]: / К.В. Гутова, О.В. Герасименко, А.Г. Терещенко // Инновационная наука. - 2016. - № 4-1. - С. 146149.

3. К.О. Финансовая устойчивость предприятия как объект научных исследований [Текст]:// Научные исследования и разработки студентов: материалы Междунар. студенч. науч.-практ. конф.- Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2016. - С. 112-114.

4. Н.С. Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО: Учебник / Н.С. Пласкова. - М.[Текст]: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2015. - 331 с.

5. Anuschenkova K.A., Anuschenkova V.Yu. Financial and economic analysis: educational and practical guide. M., Dashkov i Ko., 2009, 404 p. [in Russian].

6. Barilenko V.I. Analysis of economic activity. M., Omega-L, 2009, 414 p. [in Russian].

7. Vasilieva L.S., Petrovskaya M.V. Financial analysis. M., KNORUS, 2006, 544 p. [in Russian].

8. Glazunov M.I. Assessment of financial stability of commercial organization on the basis of data of balance sheet. Ekonomicheskii analiz: teoriia i praktika [Economic analysis: theory and practice], 2009, no. 21, pp. 28-36 [in Russian].

9. Grachev A.V. Analysis and management by financial stability of an enterprise, from accounting to the economical accounting. M., Finpress, 2002, 206 p. [in Russian].

10. Grigorieva T.I. Financial analysis for managers: estimation, prediction: textbook. M., Iurait, 2013, 462 p. [in Russian].

11. Kir'yanova Z.V., Sedova E.I. Analysis of financial statement: textbook for bachelors. M., Iurait, 2014, 428 p. [in Russian].

12. Kovalev V.V. Financial analysis: methods and procedures. M., Finansy i statistika, 2002, 560 p. [in Russian].

13. Litovchenko V.P. Financial analysis: tutorial. M., Dashkov i K, 2013, 216 p. [in Russian].

14. Markar'yan E.A. Financial analysis: tutorial. M., KnoRus, 2014, 192 p. [in Russian].

15. Plaskova N.S. Strategic and current economic analysis. M., Eksmo, 2010, 384 p. [in Russian].

16. Savitskaya G.V. Economic analysis: textbook. 11th edition, revised and enlarged. M., Novoe znanie, 2005, 651 p. [in Russian]

Размещено на Allbest.ru