Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

Анализ финансовых результатов



Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются абсолютными и относительными показателями. Анализ и оценку финансовых результатов целесообразно начать с оценки динамики показателей Отчета о финансовых результатах.

Отчет содержит информацию обо всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущие периоды в годовом разрезе. Это позволяет анализировать в динамике состав показателей прибыли, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами. Динамика показателей прибыли приведена в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика показателей прибыли ООО «Евроторг»

Показатель	2020	2019	2018	Изменения 2020 к 2018
				+,-	%
Валовая прибыль, тыс. руб.	2193994	1902413	3640331	-1446337	60,27
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	154155	113425	219182	-65027	70,33
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	51217	18555	31152	20065	164,41
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	39185	14698	21881	17304	179,08

За анализируемый период валовая прибыль уменьшается на 1446337 тыс. руб. На данный показатель оказывает влияние прибыль от продаж, которая уменьшилась на 65027 тыс.руб. или на 29,73%, несмотря на рост прибыли до налогообложения и рост чистой прибыли на 64,41% и 79,08% соответственно тем роста выручки сократился на 39,72%.

При этом следует отметить, что ООО «Евроторг» в 2018-2020г.имел положительный финансовый результат от продаж. На изменение показателя оказало влияние уменьшение управленческих расходов предприятия.

На прибыль (убыток) до налогообложения оказывает влияние сальдо от прочей деятельности предприятия. Значительная сумма прочих доходов привела к положительному финансовому результату деятельности ООО «Евроторг» за период 2018-2020 гг.

Положительным фактом следует отметить увеличение размера прибыли, полученного в 2020 году по сравнению с 2018 годом на 17304 тыс. руб.

Динамика всех показателей прибыли представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Динамика показателей прибыли ООО «Евроторг»

По данным рисунка видно, что в 2020 году валовая прибыль и прибыль до налогообложения имеют положительную динамику. Значительные убытки были получены ООО «Евроторг» в 2019 году. За отчетный 2020 год предприятию удалось улучшить финансовые результаты деятельности, несмотря на полученные убытки.

На формирование прибыли до налогообложения существенное влияние оказывают расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы. Поэтому целесообразно представить структуру расходов предприятия в таблице 2.

Таблица 2 - Структура расходов ООО «Евроторг»

Показатель	2018 г.	2019 г.	2020 г.	Изменения 2020 к 2018 гг.
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	+,-	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Себестоимость	2755793	68,48	1382466	64,13	1596904	69,71	-1158889	57,95
Коммерческие расходы	484363	12,04	298469	13,84	311893	13,61	-172470	64,39
Управленческие расходы	181003	4,50	108053	5,01	131042	5,72	-49961	72,40
Расходы по финансовой деятельности	217391	5,40	104396	4,84	126394	5,52	-90997	58,14
Прочие расходы	385404	9,58	262499	12,18	124611	5,44	-260793	32,33
Итого расходы	4023954	100	2155883	100	2290844	100	-1733110	56,93

Примечание -- Источник: собственная разработка.

В динамике удельный вес себестоимости уменьшился на 42.5%. Данное изменение в структуре себестоимости связано со снижением удельного веса коммерческих расходов на 35,61%. Положительным фактом является сокращение управленческих расходов на 27,6%.

Графически структура расходов представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 - Структура расходов ООО «Евроторг» в 2020 г.

Примечание -- Источник: собственная разработка.

По данным рисунка 2 можно сделать вывод, что большая доля в составе всех затрат и расходов предприятия принадлежит себестоимости продукции.

Прибыль отражает общий финансовый результат деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Существенная составляющая этого показателя связана с факторами производства и продажи продукции.

В связи с этим необходимо исследовать факторы изменения данного показателя. Для анализа влияния отдельных факторов на прибыль от продаж использованы данные таблицы 3.

Таблица 3 - Данные для факторного анализа прибыли от продаж

Показатель	2020	2019	2018	Изменения 2020 к 2018 гг.
				+/-	%
Выручка, тыс. руб., В	2193994	1902413	3640331	-1446337	0,60
Полная себестоимость продаж, тыс. руб., С	1596904	1382466	2755793	-1158889	0,58
Прибыль от продаж, тыс. руб. Р	154155	113425	219182	-65027	0,70

Примечание -- Источник: собственная разработка.

За отчетный период прибыль от продаж уменьшилась на 65027 тыс. руб. На изменение суммы прибыли, как уже отмечалось ранее, влияют три основных фактора:

1) изменение прибыли от продажи за счет изменения объема реализованной продукции рассчитаем по формуле (1):

(1)

где Р₀ - прибыль базисного года;

К₁ - коэффициент роста реализации продукции, исчисленный по полной себестоимости.

Рассчитаем коэффициент роста реализации продукции, исчисленный по полной себестоимости по формуле (2):

(2)

где С0 - полная себестоимость в базисном году;

С1 - полная себестоимость реализованной продукции за отчетный год.

2019 год:

К1 = 1382466/2755793= 0,5017

Р1 = 219182* (0,5017 - 1) = -109227,56 (тыс. руб.)

2020 год:

К1 = 1596904/1382466=1,1551

Р1 = 113425* (1,1551 - 1) = 17593,66 (тыс. руб.)

2) изменение прибыли от продаж за счет изменения структуры и ассортимента реализованной продукции рассчитаем по формуле:

(3)

где К₂ - коэффициент роста реализованной продукции, исчисленной в оптовых ценах, который рассчитывается по формуле (4).

(4)

где В₀ - выручка от продаж в базисном году;

В₁ - выручка от продажи продукции за отчетный год.

2019 г:

К₂ = 1902413/3640331=0,5226

Р₂ = 219372* (0,5226 - 0,5017) =4588,63 (тыс. руб.)

2020 г:

К₂ = 2193994/1902413= 1,1533

Р₂ = 113425* (1,1533 - 0,5226) =-209,12 (тыс. руб.)

3) изменение прибыли от продаж за счет изменения уровня затрат на один рубль оказанных услуг рассчитаем по формуле 5:

(5)

2019 г:

Р₃ = 1902413*(2755793/3640331-1382466/1902413) =57693,27(тыс. руб.)

2020 г:

Р3 =2193994*(1382466/1902413-1596904/2193994) =-2548,77(тыс. руб.)

Обобщенные результаты факторного анализа изменения прибыли от продаж представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Влияние факторов на изменение прибыли от продаж ООО «Евроторг»

Показатели	Изменения, тыс. руб.
	2019 к 2018 г.	2020 к 2018 г.
Изменение прибыли за счет:
изменения объема продаж продукции	-109227,56	17593,66
изменения структуры и ассортимента	4588,634	-209,12
изменения уровня затрат на 1 рубль оказанных услуг	57693,27	-2548,77

Примечание -- Источник: собственная разработка.

Отрицательное изменение прибыли от продажи за период 2018-2020 гг. составило 65027 тыс. руб.

Положительным фактором является снижение уровня затрат на 1 рубль оказанных услуг (+57693,27тыс. руб.).

Анализ зависимости прибыли от переменных и постоянных издержек позволяют расширить возможности управленческого анализа.

Методика управленческого анализа прибыли требует ведения раздельного учета переменных и постоянных издержек, прямых и косвенных расходов. Система учета прямых затрат носит название "директ-костинг".

В этой системе важным показателем является маржинальный доход.

Маржинальный доход (МД) представляет собой разность между выручкой от продаж и переменными затратами. Или сумма постоянных расходов и прибыли от продаж.

Данные для анализа прибыли от продажи на основе маржинального дохода представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Качественная оценка прибыли ООО «Евроторг»

Показатели	2018 г.	2019 г.	2020 г.	Изменения 2020 к 2018 гг.
				+,-	%
1	2	3	4	5	6
Выручка от продаж, тыс. руб.	3640329	1902413	2193994	-1446335	60,26
Полная себестоимость продаж, тыс. руб.	2755793	1382466	1596904	-1158889	57,94
Переменные издержки, тыс. руб., Sпер	834672,4	767424,4	552986,4	-281686	66,25
Переменные издержки на 1 рубль выручки от продаж	0,229	0,403	0,252	0,022	109,926
Маржинальный доход, тыс. руб., МД	2805656,6	1134988,6	1641007,6	-1164649	58,48
Маржинальный доход на 1 руб. выручки md	0,770	0,596	0,747	-0,022	97,046
Порог рентабельности, тыс. руб.	783780	629143	415164	-368616	52,9
Постоянные издержки, тыс. руб., Sпост	833775,6	829479,6	829479,6	4296	100,52
Прибыль от продаж, тыс. руб., Р	219372	113425	154155	-65027	70,27
Рентабельность продаж, %	0,82	1,06	2,45	1,63	298,78
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	412849,39	512079,41	1084996,54	672147,15	262,806
Запас финансовой прочности к объему продаж, %	0,113	0,269	0,494	0,381	436,055

Примечание -- Источник: собственная разработка.

под влиянием выручки

(6)

Д Р₁ = 204143*0,05=10207 (тыс. руб.)

в результате снижения удельных переменных затрат

(7)

Д Р₂ = 0,06*779421=50524 (тыс. руб.)

под влиянием постоянных издержек

(8)

Д Р₃ = 4296тыс. руб.

Общее отклонение составляет:

(9)

65027= 10207+50524+4296

Анализ в системе "директ-костинг" раскрывает, за счет каких видов издержек снижается прибыль.

По полученным данным изменение прибыли под влиянием выручки дало положительный результат, что подтверждается отклонением на 10207 тыс. руб. Отрицательное влияние на прибыль в размере 4296 тыс. руб. оказало увеличение постоянных затрат. В результате снижения удельных переменных затрат прибыль увеличилась на 50524 руб.

В качестве соизмерителя к величине прибыли выступает уровень рентабельности. Показатели рентабельности являются важнейшими для оценки рыночной активности предприятия, эффективности использования его экономического потенциала и финансовых результатов.

Первым этапом анализа является оценка рентабельности продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние. Основными факторами являются:

фактор изменения объема продукции;

фактор изменения себестоимости продукции.

Расчет и оценка рентабельности приведены в таблице 6.

Таблица 6 - Рентабельность продаж ООО «Евроторг»

Показатели	2018 г.	2019 г.	2020 г.	Изменения 2020 к 2018гг.
				+,-	%
Выручка от продаж, тыс. руб.	3640329	1902413	2193994	-1446335	60,26
Полная себестоимость, тыс. руб.	2755793	1382466	1596904	-1158889	57,94
Прибыль от продаж, тыс. руб.	219372	113425	154155	-65027	70,27
Рентабельность продаж, %	0,62	0,77	1,78	1,16	287,09

Примечание -- Источник: собственная разработка.

На начало анализируемого периода результатом основной деятельности ООО «Евроторг» стал убыток, поэтому показатель рентабельности не рассчитывался. Для определения влияния факторов на рентабельность продаж используются данные 2019-2020 года. За данный период показатель рентабельности продаж увеличился на 1,16%.

На это изменение оказали влияние следующие факторы:

1) Фактор изменения объема продукции:

(10)

где В_{1 -} выручка от продаж 2020 г.;

В_{0 -} выручка от продаж 2019 г.;

С₀ - себестоимость 2019 г.;

С₁ - себестоимость 2020 г.

,

Фактор изменения себестоимости:

(11)

,

Соответствие общего применения рентабельности объема продаж и совокупность влияния факторов имеет вид:

Д R = Д R₁ + Д R₂ (12)

+1,16=9,6-8,4

Согласно проведенным расчетам следует отметить, что на увеличение рентабельности продаж отрицательное влияние оказал фактор изменения себестоимости, что подтверждается отрицательным отклонением на 8,4%. При этом рост себестоимости в 2020 году не вызвал снижения прибыли от продаж.

Положительным фактом стало влияние фактора изменения объема продаж на рентабельность, что подтверждается отклонением на 9,6%.

Немаловажным показателем является рентабельность активов. Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов предприятия является критериальным показателем, поскольку задает один из важнейших критериев для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия в отчетном периоде. Положительная динамика рентабельности активов свидетельствует об успешном в финансовом аспекте развитии предприятия. Это способствует росту его привлекательности для инвесторов и деловых партнеров.

Расчет и оценка рентабельности активов представлены в таблице 15.

Так как за анализируемый период предприятием получены убытки по результатам всей деятельности, то рентабельность активов рассчитывается по показателю прибыль от продаж.

По данным таблицы 7 за анализируемый период 2019-2020 гг. рентабельность активов увеличилась на 1,63%. Это означает, что с каждого рубля активов предприятие получило рост прибыли на 1,63 коп.

Таблица 7 Динамика рентабельности активов ООО «Евроторг»

Показатели	2018 г.	2019 г.	2020 г.	Изменения 2020/2018гг.
				+,-	%
Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб.	995274	1687762	1705067	709793	171,3
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	1236963	699038	686800	-550163	55,5
Прибыль от продажи, тыс. руб.	219372	113425	154155	-65027	70,2
Чистая прибыль, тыс. руб.	22682	14698	39185	16503	172,7
Рентабельность активов, %	0,82	1,06	2,45	1,63	298,78

На рост рентабельности активов оказали влияние следующие факторы:

1. Фактор прибыльности

,

,

Влияние фактора составляет: ?R_п = 6,458-5,081 = 1,377%

2. Фактор фондоемкости

,

,

Влияние фактора составит: ?R_ф = 6,492-5,052 = -1,44 %

3. Фактор закрепления оборотных активов

,

,

Влияние фактора составит: ?R_об = 6,445-4,752 = 1,693%

Общее отклонение рентабельности составляет 3,5%, что балансируется по сумме факторных влияний: прибыль продажа рентабельность

?R = ?R_п + ?R_ф + ?R_об (13)

?R = 1,377-1,44+1,693=1,63%

Согласно проведенным расчетам положительным фактором является рост прибыли предприятия. За счет данного показателя рентабельность увеличилась на 1,377%. Также положительное влияние оказал фактор закрепления оборотных активов (+1,693%). Фактор фондоемкости оказал отрицательное влияние - рентабельность активов снизилась на 1,44%.

Проведенный анализ финансовых результатов деятельности ООО «Евроторг» позволяет сделать выводы об эффективной и рентабельной основной деятельности данного предприятия.

С целью сокращения расходов, а также дальнейшего развития ООО «Евроторг», расширения рынков сбыта и повышения его конкурентоспособности представляется целесообразным разработать ряд практических рекомендаций по оптимизации учета финансовых результатов и получению дополнительной прибыли.

Размещено на Allbest.ru

...