Особенности денежно-кредитной политики в России

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОСИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

Тульский государственный университет

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине

«Микро- и макроэкономические основы рыночного ценообразования»

на тему

«Особенности денежно-кредитной политики в России»

Выполнила: Сумина Анжела Викторовна

Руководитель: Смирнова С.Н. доц., канд. экон. науки

Тула 2022

Содержание

денежный кредитный экономика рынок

Введение

1. Основные цели денежно-кредитной политики

2. Основные принципы денежно-кредитной политики

3. Инструменты кредитно-денежной политики

4. Виды денежно-кредитной политики

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование чёткого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего воздействовать на деловую активность, совокупный спрос, состояние кредитного рынка, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения. Денежно-кредитная политика занимает одно из ключевых положений в макроэкономическом регулировании.

Денежно-кредитная политика государства создана что бы обеспечить стабильность цен, стабильную занятость населения, устойчивый платежный баланса и экономический рост - таковы её высшие и конечные цели. Однако на практике с её помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи. Правительство, Министерство финансов и Банк России принимают меры в сфере монетарного регулирования в условиях недостаточности денежной массы, роста инфляции, ослабления курса рубля, кризисных явлений в экономике и финансовом секторе страны. От того, как Россия будет строить свою денежно-кредитную политику, насыщать экономику деньгами, стимулировать экономический рост, будет зависеть её будущее.

Целью данной контрольной работы является:

- определить сущность, цели, принципы и направления денежно-кредитной политики Банка России;

- рассмотреть современный инструментарий денежно-кредитного регулирования;

-виды денежно-кредитной политики;

1. Основные цели денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика -- часть государственной экономической политики, направленной на повышение благосостояния российских граждан.

Основными целями денежно-кредитной политики Центрального банка являются: стабилизация уровней цен и выпуска продукции, достижение более-менее полной занятости ресурсов, равновесия платежного баланса, экономического роста.

Ценовая стабильность -- важный элемент благоприятной среды для жизни людей и ведения бизнеса, так как она:

· защищает доходы и сбережения в национальной валюте от непредсказуемого обесценения. Это позволяет поддерживать уровень жизни, а также более уверенно планировать ежедневные и долгосрочные расходы;

· защищает граждан с невысоким уровнем дохода. Такие семьи в основном покупают недорогие товары первой необходимости. Стабильно низкая инфляции позволяет поддерживать уровень потребления;

· способствует повышению доступности заемного финансирования для компаний, так как снижает инфляционную премию, которые банки закладывают в процентные ставки;

· упрощает финансовое и инвестиционное планирование для бизнеса;

· увеличивает доверие к национальной валюте и создает условия для снижения валютизации активов и обязательств в экономике. Это, в свою очередь, снижает влияние изменения внешних условий на экономику.

Однако не все цели согласуются друг с другом. Экономический рост и снижение уровня безработицы могут сопровождаться ростом процентных ставок.

Проблема осложняется еще и тем, что, выбрав конечную цель и применяя инструменты денежно-кредитной политики, Центральный банк не может контролировать целевые параметры. Он должен определить показатели, которые влияют на конечные цели и поддаются его контролю. Такие показатели называются промежуточные. Однако инструменты Центрального банка не позволяют напрямую добиться даже этих промежуточных целей.

2. Основные принципы денежно-кредитной политики

Для достижения цели по инфляции Банк России реализует денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции (от англ. target -- «цель»). При проведении денежно-кредитной политики важна последовательность, предсказуемость и прозрачность действий центрального банка, поэтому Банк России проводит свою политику в соответствии с рядом принципов.

1. Банк России устанавливает постоянно действующую публичную количественную цель по инфляции, чтобы население, бизнес, участники финансового рынка могли учитывать ее при планировании своей деятельности и принятии решений. Цель по инфляции установлена для годового темпа прироста потребительских цен, то есть изменения за последние 12 месяцев общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением.

Целью денежно-кредитной политики Банка России является поддержание годовой инфляции вблизи 4% постоянно. Формулировка «вблизи 4%» отражает допустимость небольших колебаний инфляции вокруг цели.

Если инфляция существенно отклоняется от цели, Банк России оценивает причины и продолжительность отклонения и исходя из этого принимает решения об использовании мер денежно-кредитной политики для возвращения инфляции к цели.

2. При режиме таргетирования инфляции валютный курс является плавающим, то есть он формируется под влиянием спроса и предложения на валютном рынке.

При плавающем валютном курсе Банк России не проводит интервенций на внутреннем валютном рынке в целях поддержания определенного уровня курса или скорости его изменения. При этом Банк России может проводить операции с иностранной валютой на внутреннем рынке в случае возникновения угрозы для финансовой стабильности, а также для пополнения (использования) международных резервов в связи с применением Минфином России бюджетного правила.

3. Основным инструментом денежно-кредитной политики Банка России является ключевая ставка. Изменяя ключевую ставку, Банк России воздействует на динамику процентных ставок в экономике, которая в свою очередь влияет на внутренний спрос и инфляцию.

Совет директоров Банка России регулярно принимает решения по ключевой ставке -- восемь раз в год в соответствии с заранее утвержденным и опубликованным графиком.

Решение по ключевой ставке обязательно сопровождается объяснением его логики и причин, а также, как правило, дополняется сигналом о возможных дальнейших шагах по денежно-кредитной политике. Разъяснение Банком России принятых решений и будущих намерений является важным инструментом управления инфляционными ожиданиями, так называемой привязки их к цели по инфляции.

Привязка инфляционных ожиданий как населения, так и бизнеса к цели по инфляции имеет большое значение для действенности мер, принимаемых центральным банком.

4. Банк России принимает решения по денежно-кредитной политике на основе макроэкономического прогноза с учетом анализа широкого круга информации.

Денежно-кредитная политика влияет на динамику цен не сразу, а со временем, через длинную цепочку взаимосвязей. Поэтому для оценки влияния решения по ключевой ставке на экономику и инфляцию необходим макроэкономический прогноз.

Для разработки прогноза Банк России использует современные макроэкономические модели. В рамках подготовки макроэкономического прогноза Банк России оценивает продолжительность действия факторов, влияющих на экономику и динамику цен, и устойчивость сформировавшихся экономических тенденций.

Меры, принимаемые по другим направлениям внутренней экономической политики, а также меры экономической политики в крупнейших зарубежных странах являются важными факторами, которые учитывает Банк России при подготовке макроэкономического прогноза.

При формировании предпосылок макроэкономического прогноза и оценке рисков на текущем этапе Банк России использует консервативный подход, придавая несколько большее значение проинфляционным факторам и рискам. Это связано с тем, что инфляционные ожидания в России пока остаются повышенными и чувствительными даже к временному повышению цен на отдельные товары. В такой ситуации недооценка проинфляционных факторов и рисков может привести к устойчивым и продолжительным отклонениям инфляции вверх от цели.

5. Банк России придерживается информационной открытости в области денежно-кредитной политики, чтобы повысить понимание и доверие к проводимой денежно-кредитной политике, сформировать предсказуемую экономическую среду для всех участников экономических отношений.

Понимание и доверие к принимаемым мерам имеет большое значение для повышения их действенности. В рамках политики информационной открытости Банк России прежде всего стремится максимально оперативно и полно раскрывать информацию о целях, принципах, мерах и результатах денежно-кредитной политики, об оценке экономической ситуации и перспектив ее развития.

3. Инструменты кредитно-денежной политики

Эффективность проведения денежно-кредитной политики в значительной мере зависит от выбора инструментов (методов).

Под инструментами понимают операции и способы, при помощи которых Центральный банк может изменять банковские резервы, денежную массу и объемы кредитования экономики.

Они бывают:

· Общие, влияющие на рынок ссудного капитала;

· Селективные, предназначенные для регулирования определенных форм кредита;

· По форме воздействия - косвенные или прямые, т.е. административные

· По характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования, - количественные и качественные.

К основным инструментам денежно-кредитной политики Центрального банка относят: операции на открытом рынке, рефинансирование банков и процентные ставки по операциям Центрального банка, резервные требования, депозитные операции, прямые количественные ограничения.

При этом на практике действия Центрального банка должны подчиняться базовым принципам применения этих инструментов:

· Эффективность

· Равновесное отношение о всем кредитным организациям независимо от их размеров;

· Простота и прозрачность;

· Последовательность

· Надежность

· Стоимость проводимых операций должна быть минимальна для обеих сторон 

4. Виды денежно-кредитной политики

Выделяют два вида монетарной политики: мягкая (стимулирующая) и жесткая (сдерживающая). Выбор осуществляется в зависимости от экономической ситуации. Если экономика переживает спад, государство «смягчает» политику и вводит стимулирующие меры. Это позволяет «оживить» рынок.

Если же наблюдается бурный экономический рост, регулятор вынужден запустить сдерживающие процессы. Иначе происходит скачок цен и рост инфляции.

· Мягкая денежно-кредитная политика

Ее еще называют политикой «дешевых» денег. Направлена на стимулирование экономики за счет увеличения денежной массы в обращении и скорости ее оборота. Это достигается следующими методами:

1. снижением ключевой ставки;

2. снижением норм резервирования;

3. скупкой облигаций федерального займа.

Рис. 4.1. График мягкой денежно - кредитной политики

Доступность кредитов как для коммерческих банков, так и для населения растет. За счет этого увеличивается количество заемщиков и общие траты людей. Параллельно происходит отток денег с банковских вкладов в сторону фондового рынка. Все это в конечном итоге оживляет экономику.

Но есть и неприятные последствия. Повышение спроса влечет за собой рост цен и разгон инфляции. Тогда регулятор вынужден развернуть монетарную политику на 180 градусов.

· Жесткая денежно- кредитная политика

Или по-другому - политика «дорогих» денег. Она направлена на сокращение денежной массы в обращении и снижение инфляции. Характеризуется следующими процессами:

1. повышением ключевой ставки;

2. повышением нормы резервирования;

3. продажей гособлигаций.

Рис. 4.2. График жесткой денежно-кредитной политики

Удорожание кредитов приводит к снижению уровня потребления. Падает спрос на товары, а вместе с ним и инфляция. Проценты по вкладам растут, и финансовые потоки населения с фондового рынка перетекают в банки. Развитие экономики замедляется.

Этот процесс сопровождается укреплением национальной валюты. Она становится более привлекательной для иностранных инвесторов.

Заключение

Денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом. В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный банк РФ. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком, экономика не может эффективно функционировать. Главными задачами, стоящими перед центральным банком, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Таким образом, денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты.

Список использованной литературы

1. Экономическая теория. Микроэкономика - 1, 2. Мезоэкономика : учебник / Г. П. Журавлева, В. В. Громыко, М. И. Забелина [и др.] ; под редакцией Г. П. Журавлевой. -- 9-е изд. -- Москва

2. Макроэкономика: Учебное пособие /Р.М. Гусейнов, В.А. Емехина - Москва: Омега-Л, 2017.

3. Макроэкономика: Учебное пособие / Н.А. Ершова, С.Н. Павлов - Москва: РГУП, 2021.

4. http://www.сonsultant.ru /

5. https://cbr.ru/dkp/objective_and_principles/

Размещено на Allbest.ru