Деньги, их сущность, роль и эволюция

Размещено на http://www.allbest.ru

Тема: Деньги, их сущность, роль и эволюция. Законы денежного обращения

Вариант 1

Найдите статистические данные о денежной массе, используя информационные материалы Банка России и Минфина РФ за период 5 последних лет.

Заполните таблицу 1 и проведите по ней анализ изменения состава и объёма денежной массы (М2). Рассчитайте темпы прироста денежной массы по годам, денежный мультипликатор. Сделайте выводы о влиянии динамики денежной массы на уровень инфляции.

Постройте 2-3 графика по табличным данным, наглядно демонстрируя ваши выводы. Либо приведите готовые диаграммы, указав источник.

Ответ

Денежный мультипликатор - показатель, равный отношению денежной массы к денежной базе, он показывает возможности неинфляционного роста количества платёжных средств в обороте.

Денежная масса представляет собой совокупность денежных средств, которые предназначены для оплаты товаров и услуг, и для целей накопления организациями, нефинансовыми предприятиями и населением.

Разрабатывая экономическую политику и устанавливая количественные ориентиры макроэкономических пропорций, правительство использует различные агрегированные показатели структуры и объема денежной массы - денежные агрегаты.

Для анализа происходящих изменений в денежной массе в финансовой статистике России используются денежные агрегаты:

M0 - наличные деньги в обращении;

M1 = M0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний;

M2 = M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсации;

M3 = M2 + сертификаты и облигации государственного займа.

Денежная масса М2 - это сумма наличных денег в обращении и остатков средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт), срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств, открытых в банковской системе в валюте РФ, а также начисленные проценты по ним. Таким образом денежный агрегат М2 включает наличные деньги в обращении и безналичные средства.

Наличные деньги в обращении (денежный агрегат МО) - наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Включает банкноты и монету в обращении.

Безналичные средства подразделяются на переводные депозиты и другие депозиты. Переводные депозиты включают остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт), открытых в банковской системе в валюте РФ, а также начисленные проценты по ним.

Другие депозиты включают остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на срочных депозитах и иных привлеченных на срок средств, открытых в банковской системе в валюте РФ, а также начисленные проценты по ним.

Таблица 1 Динамика денежной массы в РФ за 5 лет

По таблице 1 видно, что денежный мультипликатор увеличивается с 4,04 в 2017 году до 4,25 в 2018 году и снижается в 2019 году до 4,19. Затем наблюдается рост денежного мультипликатора до 4,25 в 2021 году. Структура наличных денег в 2017 году составляет 22,3%, к 2021 году происходит снижение до 19,8%, структура безналичных денег наоборот увеличивается, если в 2017 году она составляла 77,7%, то в 2019 году 80,2%.

Денежная масса М2 (национальное определение) 51314,2 млрд. руб. по состоянию на 01.03.2020 г. денежный мультипликатор наличный финансовый

Таблица 2 Состав денежной массы, млрд. руб.

Таблица 3 Денежная масса (М2) без учета кредитных организаций с отозванной лицензией

Важнейшим компонентом денежной массы является денежная база. Центральный Банк РФ использует понятие «денежная база» в узком и широком понимании. Денежная база в узком понимании включает наличные деньги и обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке РФ. В широком понимании в денежную базу дополнительно включают остатки на корреспондентских и других счетах коммерческих банков в Банке России.

Уменьшение доли наличных денег в структуре денежной массы говорит об относительном ослаблении инфляционного давления со стороны совокупного спроса. Сдерживающее влияние на рост денежной массы оказывает накопление средств на счетах органов государственного управления в Центральном банке РФ.

На законодательном уровне регулирование денежной массы (безналичной и наличной) осуществляется Центральным банком РФ.

Направления политики контроля за денежной массой: проведение эффективной денежно-кредитной политики; управление государственным долгом; реализация налоговой политики; формирование финансового рынка; контроль за денежной массой в ходе проведения монетарной политики.

К инструментам регулирования денежной массы относятся следующие:

1) Операции на открытом рынке, как основной инструмент регулирования. Применяется через влияние на объем ресурсов коммерческих банков путем купли-продажи казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг с совершением обратной сделки через определенное время. Покупая такие ценные бумаги, коммерческие банки снижают объем средств, которые могут быть направлены ими на кредитование клиентов, что в итоге приводит к увеличению ссудного процента. При обратной продаже Центральному банку ценных бумаг, банки привлекают себе дополнительные ресурсы.

2) Девизные операции, заключающиеся в покупке и продаже Центральным банком иностранной валюты в целях поддержания курса национальной валюты, предотвращения его резких колебаний и противодействия спекулятивным настроениям участников рынка.

3) Депозитные операции Банка России, используемые для управления излишней ликвидностью коммерческих банков. Эти операции позволяют ЦБ оперативно привлекать свободные средства банков в депозиты, быстро нейтрализуя их возможное давление на валютный рынок, тем самым не допуская обесценения национальной валюты и роста инфляции.

4) Политика учетной ставки (дисконтная политика), заключающаяся в регулирование процента по займам, привлекаемым коммерческими банками у Банка России. Увеличение ставки по учетно-ссудным операциям призвано ограничить темпы роста инфляции путем «сжатия» денежной массы, находящейся в обращении.

5) Изменение нормы обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком. Её повышение приводит к тому, что значительная часть банковских средств «блокируется» на счетах ЦБ, соответственно не может быть использована банками для выдачи кредитов. В результате сокращается денежная масса в обращении.

6) Комплекс мер, связанный с изъятием Центральным банком излишних свободных денежных средств из экономики называется стерилизацией денежной массы. Это проводится в связи с тем, что такой излишек денег может вызывать инфляцию и прочие негативные процессы в экономике страны. 

Список использованных источников

1. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс].

2. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс].

3. Звонова Е.А. Деньги, кредит, банки: Учебник / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И. Болвачев; Под ред. Е.А. Звоновой. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 592 с.

4. Чернецов С.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебное пособие. - М.: Магистр, 2020. - 528 с.

Размещено на Allbest.ru