Особенности инвестирования на основе концессий и инвестиционных договоров

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра банковского дела

УПРАВЛЯЕМАЯ САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА СТУДЕНТОВ (УСРС №1)

по дисциплине: Организация финансирования инвестиций

на тему: Особенности инвестирования на основе концессий и инвестиционных договоров

Студенты ФФБД, 3-й курс, ДФФ-1

К.А. Рэйлян, Е.А. Черкас

Руководитель канд. эк. наук,

доцент М.Е. Никонорова

МИНСК 2022



Содержание

концессионный договор инвестиционный аукцион

• Введение
• 1. Концессионный договор
• 1.1 Сущность концессии
• 1.2 Объекты и субъекты, виды
• 1.3 Значение концессионного договора
• 2. Аспекты организация концессии
• 2.1 Порядок предоставления объектов в концессию
• 2.2 Организация аукционов по выбору концессионера
• 3. Инвестиционный договор
• 3.1 Понятие инвестиционного договора с Республикой Беларусь
• 3.2 Порядок заключения
• 3.3 Права и обязанности сторон
• 3.4 Льготы, предусматриваемые инвестиционным договором
• Заключение
• Список использованной литературы


Введение

Одним из важнейших элементов развития любой национальной экономики является наличие свободных финансовых потоков субъектов (домашних хозяйств, фирм, государства и так далее), являющихся главным условием обеспечения расширенного воспроизводства. На сегодняшний день в мире, где одним из основных процессов является глобализация мировых рынков, основным источником привлечения денежных средств в экономику выступают иностранные инвестиции.

Для привлечения иностранного капитала в Республику Беларусь существует ряд механизмов, предусмотренных национальным законодательством, предоставляющих ряд льгот и преференций иностранным инвесторам, принявшим решение разместить свои активы на территории республики. В данной работе будут рассмотрены два основных инструмента для привлечения прямых инвестиций, а именно концессия и инвестиционный договор.

В процессе написания работы были использованы нормативные правовые акты, такие как Законы Республики Беларусь «Об инвестициях», «О концессиях»; Интернет-ресурсы, научные статьи, публикации и т.п.



1. Концессионный договор

1.1 Понятие и сущность концессии

Закон «О концессиях» конкретизирует это определение. По закону концессия - это основанное на концессионном договоре право владения и пользования объектом концессии или право на осуществление вида деятельности.

Концессия - передача объектов государственной собственности, как правило во временное владение или пользование, производимая по договору концессии, с целью улучшения эффективной эксплуатации объекта, а также прав на создание новых объектов за счет средств концессионера с предоставлением (либо без такового) последнему права владения, использования и распоряжения ими с обязательным финансированием за счет средств концессионера и последующей передачей государству. Как правило, это строительство новых объектов, в основе которого государственно-частное соглашение, в котором государство, выступая как концедент, передает временное управление принадлежащей ему собственностью частной компании или как в данном случае концессионеру. Последняя, пользуясь гарантиями, предоставляемыми государством, вкладывает денежные средства в эту собственность, стараясь минимизировать свои риски. А общество получает выгоду в виде более качественных товаров и высокого уровня обслуживания при минимальных издержках.

Другими словами, государство отказывается от неэффективных форм ведения хозяйства, перекладывая с себя функции управления принадлежащей ему собственностью на частных лиц, которые, в свою очередь, пользуясь государственными гарантиями, привносят в производство организационный опыт, знания, нововведения, осуществляют инвестиции, минимизируют риски деятельности в предпринимательстве. Если аренда существовала и широко применялась в практике использования хозяйственных объектов на различных этапах развития страны, не зависимо от ее экономического положения, то массовый характер организации концессий возникает, когда при преодолении экономических трудностей в экономике страны складывается острая нужда в инвестициях. В этих условиях государство, с целью привлечения денежных средств, прибегает к установлению более льготных условий аренды (концессии).

Еще древние римляне заметили, что производимое публичной властью изъятие некоторых предметов хозяйствования внешнего мира из тех категорий предметов, которые могут быть объектами частного права и владения, производится с определенной целью, которая направлена на то, чтобы заставить эти предметы служить определенным интересам государства, а не отдельной личности. Однако с другой стороны, эти общественные интересы вынуждают действовать и в другом направлении: изъятый по общегосударственным правилам из частного обладания, предмет передается на оговоренных условиях в обладание частного лица и происходит, как это можно назвать, изъятие из изъятия. Имеет место двойной процесс: сначала определенные предметы изымаются из частного обладания, называясь государственными, а затем на известных определенных условиях вновь возвращаются в это же частное обладание. Подобный круговорот собственности может быть произведен только под актом публичной власти.

1.2 Объекты и субъекты, виды

Согласно ст. 7, 10 Закона Республики Беларусь от 15 июля 2010 года №169-З «Об объектах, находящихся только в собственности государства, и видах деятельности, на осуществление которых распространяется исключительное право государства» в качестве объекта концессии могут выступать:

1) объекты, составляющие исключительную собственность государства (недра, воды, леса);

2) объекты, находящиеся только в собственности государства;

3) виды деятельности, на осуществление которых распространяется исключительное право государства.

К объектам, находящимся только в собственности государства, относятся:

а) земли: сельскохозяйственного, природоохранного, оздоровительного, историко-культурного назначения, под дорогами и иными транспортными коммуникациями общего пользования и др.

б) земельные участки, на которых расположены объекты недвижимого имущества, находящегося только в собственности государства; на территориях, подвергшихся радиоактивному загрязнению; зоны отселения жителей; участки, на которых расположены разведанные месторождения полезных ископаемых и др;

в) автомобильные дороги общего пользования;

г) коммуникации железнодорожного транспорта общего пользования;

д) объекты инженерной инфраструктуры общего пользования: водопроводные, канализационные, тепловые сети, городской электрический транспорт, линии электропередачи и подстранции;

е) капитальные строения (здания, сооружения), изолированные помещения, которые используются для обслуживания железнодорожных станций, переездов, переходов, подготовки спортсменов и др.;

ж) аэродромы и аэропорта, объекты гражданской обороны

К видам деятельности, на осуществление которых распространяется исключительное право государства, относятся:

а) ведение государственных кадастров, реестров, классификаторов;

б) лесоустройство и землеустройство;

в) государственная регистрация недвижимого имущества, прав на него и сделок с ним;

г) навигационная деятельность, обеспечивающая оборону и безопасность государства;

д) разработка, производство и реализация наркотических средств и психотропных веществ;

е) производство сильнодействующих ядовитых веществ;

ж) добыча, переработка руд драгоценных и радиоактивных металлов, руд редкоземельных элементов, драгоценных камней;

з) организация и проведение лотерей в Республике Беларусь и другие виды деятельности.

Чаще всего объектами концессионной деятельности является разработка месторождений полезных ископаемых, лесозаготовки, строительство и эксплуатация электростанций, трубопроводов, автомобильных и железных дорог, гостиниц и других объектов.

Участниками концессионных отношений являются концедент, концессионный орган и концессионер.

Концедентом является Республика Беларусь или ее административно-территориальная единица, от имени которых выступают концессионные органы, заключившие концессионный договор с концессионером.

Концессионный орган - это уполномоченный Президентом Республики Беларусь государственный орган, уполномоченный Правительством Республики Беларусь республиканский орган государственного управления, а также местный исполнительный и распорядительный орган (до выхода закона не относился к концессионным органам), действующий от имени концедента.

Концессионеры - это инвесторы, за исключением государственных юридических лиц, заключившие концессионный договор с Республикой Беларусь или ее административно-территориальной единицей.

Концессионные договора подразделяются на:

- полный концессионный договор - соглашение, предусматривающее возникновение и сохранение за концессионером права собственности на произведенную им продукцию.

- концессионный договор о разделе продукции - соглашение, в соответствии с которым произведенная продукция делится между концессионером и концедентом в размерах и порядке, определяемых концессионным договором. Часть произведенной продукции, являющаяся по условиям концессионного договора долей концессионера, принадлежит ему на праве собственности. Порядок и соотношение раздела продукции между сторонами концессионного договора определяются концессионным договором. При выборе концессионера по конкурсу соотношение раздела продукции может быть условием конкурса.

- концессионный договор об оказании услуг (выполнении работ) -соглашение, в силу которого право собственности на произведенную, переработанную по концессионному договору продукцию передается концеденту. Концессионер за оказанные услуги (выполненные работы) получает вознаграждение. По концессионному договору об оказании услуг (выполнении работ) концессионер несет риск случайной гибели или случайного повреждения объекта концессии, переданного ему для переработки, а также произведенной, переработанной по концессионному договору продукции до ее передачи концеденту. При заключении концессионного договора об оказании услуг (выполнении работ) с риском вознаграждение концессионеру выплачивается лишь при условии достижения концессионером результата, предусмотренного концессионным договором. При заключении концессионного договора об оказании услуг (выполнении работ) без риска вознаграждение концессионеру выплачивается независимо от достигнутого результата.



2. Аспекты организация концессии

2.1 Порядок предоставления объектов в концессию

Составным и определяющим условием предоставления объектов в концессию является обязательное заключение концессионного договора. При этом необходимо отметить, что концессионное соглашение предполагает совместную деятельность государства, его административно-территориальных единиц и инвесторов, выступает в качестве специфической формы государственно-частного партнерства, хорошо известного мировому правовому полю -- «joint venturing» (совместная предпринимательская деятельность). Как правило, такая деятельность находит свое широкое применение при реализации значимых с государственной точки зрения проектов. Концессионный договор включает в себя существенные условия, касающиеся вида такого договора, размера разового платежа и срок его внесения. К таковым условиям также отнесены: срок действия договора; опись имущества или вида деятельности, являющегося объектом концессии; права и обязанности сторон; указание на территорию на которой концессионер имеет право, в том числе и исключительное, либо осуществлять отдельные виды деятельности, а также программу и график работ, выполняемых в соответствии с концессионным договором и с указанием сроков их выполнения; ответственность сторон.

2.2 Организация аукционов по выбору концессионера

Для заключения концессионного договора важное практическое значением имеет выбор концессионера. Концессионеры определяются путем проведения конкурса или аукциона. В конкурсе могут участвовать не только национальные, но и иностранные инвесторы.

По объектам, сведения о которых составляю государственные секреты и по объектам, стратегически важное значение для нашей страны, концессионный орган, способ выбора концессионера, виды заключаемого концессионного договора и другие вопросы определяет Президент Республик Беларусь.

Перечни предлагаемых в концессию объектов публикуются в СМИ, а также размещаются в сети Internet (кроме объекта, сведения о которых составляют государственные секреты, и объектов, имеющих стратегически важное значение для Беларуси - они опубликованию в печатных СМИ и размещению в сети Internet не подлежат).

Концессионный орган выполняет следующие функции:

- осуществляют разработку концессионных предложений по объектам концессии и их согласование с государственными органами, утверждает концессионные предложения;

- публикует извещения о проведении конкурсов;

- выступает организатором конкурсов (аукционов), определяет даты их проведения, условия конкурсов;

- утверждает смету затрат на организацию и проведение конкурса (аукциона);

- принимает заявления на участие в конкурсах (аукционах);

- создает комиссии по проведению конкурсов (аукционов);

- подписывает протокол о результатах конкурса (аукциона);

- заключает концессионный договор с победителем конкурса (аукциона);

В концессионном предложении - содержатся сведения: об объекте, предлагаемом в концессию; условиях концессии; приводится перечень документов, представляемых претендентами в конкурсную комиссию; требования, предъявляемые к участникам конкурса; порядок получения участниками (претендентами) конкурса конкурсной документации; срок и порядок представления документов организатору конкурса, включая предложения претендентов по выполнению условий конкурса; дата, время и место проведения конкурса и другие сведения, связанные с про-ведением конкурса и определением его победителя.

Извещение о проведении конкурса должно быть опубликовано в печати и размещено в сети Internet не менее чем за 60 календарных дней до проведения конкурса.

Как уже говорилось, концессионеры определяются путем проведения конкурсов: открытых или закрытых. Открытые конкурсы объявляются концессионным органом путем опубликования извещения о конкурсе в СМИ. Заявления на участие в открытом конкурсе могут подавать любые инвесторы, кроме государственных юридических лиц. Закрытые конкурсы проводятся при предоставлении в концессию объектов, сведения о которых составляют государственные секреты и по объектам, имеющим стратегически важное значение для РБ. Объявления о проведении закрытых конкурсов в СМИ не публикуются. Участвовать в закрытом конкурсе могут только те инвесторы, которым концессионный орган предварительно направил приглашения принять участие в конкурсе.

К претендентам на получение концессии предъявляются следующие требования:

а) они должны быть платежеспособными, не находиться в процессе ликвидации, реорганизации (за исключением юридического лица, к которому присоединяется другое юридическое лицо), на их имущество не должен быть наложен арест;

б) они не должны быть. быть привлечены к ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение ими обязательств по ранее заключенным концессионным или инвестиционным договорам с Республикой Беларусь;

в) они должны подтвердить наличие собственных средств или договора с банком о предоставлении участнику конкурса (аукциона) денежных средств в размере не менее 75 % от необходимого объема инвестиций.

Претендент, в подтверждение его соответствия требованиям, представляет в конкурсную комиссию требуемый пакет документов:

- копию свидетельства о государственной регистрации;

- аудиторское заключение по результатам аудита годовой (финансовой) отчетности претендента за предыдущий отчетный год;

- выписку банка о наличии денежных средств на банковском счете и копию договора с банком о предоставлении ему денежных средств;

Иностранные претенденты - представляют легализованную выписку из торгового регистра страны их учреждения в качестве юридического лица; и некоторые другие документы.

Для организации и проведения конкурса (аукциона) концессионный орган создает соответствующую конкурсную комиссию. В ее состав входят представители заинтересованных государственных органов и организаций, подчиненных Президенту Республики Беларусь, республиканских органов государственного управления, местных исполнительных и распорядительных органов.

Конкурсная комиссия выполняет следующие основные функции:

- готовит конкурсную документацию;

- проверяет соответствие претендентов предъявляемым требованиям;

- принимает решение о допуске их к участию в конкурсе;

- оценивает предложения участников конкурса и определяет победителя.

Критериями оценки предложений участников конкурса могут быть:

- социальная польза от реализации концессионного договора;

- использование новых и высоких технологий;

- воздействие на окружающую среду;

- энергосбережение, использование технологий, снижающих потребление электрической и тепловой энергии;

- использование при выполнении концессионного договора товаров (работ, услуг), произведенных в Республике Беларусь, при условии их конкурентоспособности;

- размер разового платежа. Разовый платеж - это платеж, уплачиваемый концессионером за право владения и пользования объектом концессии или за право осуществления вида деятельности;

- обязательства участника по найму и обучению работников;

- опыт работы участника конкурса в соответствующей сфере и другие.

Победителем конкурса признается участник, предложения которого, по заключению конкурсной комиссии, содержат наилучшие условия по сравнению с предложениями других участников.



3. Инвестиционный договор

3.1 Понятие инвестиционного договора с Республикой Беларусь

Инвестиционный договор с Республикой Беларусь является действенным инструментом осуществления инвестиций, в рамках которого инвестору предоставляются налоговые, таможенные льготы и иные преференции в целях создания и ведения успешного бизнеса. По состоянию на 1 июля 2022 г. реализовано 1 013 инвестиционных проектов, в рамках заключенных инвестиционных договоров на общую сумму 8,6 млрд. долларов США в эквиваленте на дату их заключения.

3.2 Условия заключения договора

При заключении инвестиционного договора немаловажным фактом является тщательное изучение Инвестиционного кодекса Республики Беларусь и Декрет Президента Республики Беларусь от 06.08.2009 N 10 «О создании дополнительных условий для инвестиционной деятельности в Республике Беларусь» (далее - Декрет №10), а также Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 06.08.2011 N 1058 «О мерах по реализации Декрета Президента Республики Беларусь от 6 июня 2011 г. N 4».

Стоит помнить также о том, что реализация инвестиционных проектов на территории Республики Беларусь может осуществляться путем заключения инвестиционного договора как между одним, так и несколькими инвесторами (законодательство допускает заключение инвестиционного договора не с одним инвестором, а с несколькими) и Республикой Беларусь. Вместе с этим заключение инвестиционного договора в юридическом смысле нельзя отнести к способам создания бизнеса в Республике Беларусь. Инвестиционный договор заключается между инвестором и Республикой Беларусь, соответственно права и обязанности по данному договору возникают у Инвестора и Республики Беларусь, а целью инвестиционного договора является реализация конкретного инвестиционного проекта.

Необходимые условия для заключения инвестиционного договора представлены ниже:

* предмет инвестиционного договора;

* объект инвестиционной деятельности;

* объем инвестиций;

* сроки вложения инвестиций;

* срок действия инвестиционного договора;

* права и обязанности инвестора и Республики Беларусь

3.3 Права и обязанности сторон

Как и любой договор, инвестиционный договор должен содержать права и обязанности сторон, предоставляемые льготы.

В права инвесторов входят право на реализацию своих имущественных и неимущественных прав в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Также, за инвесторами признаются исключительные права на объекты интеллектуальной собственности.

Инвесторы и (или) коммерческие организации, созданные в установленном порядке с участием инвестора (инвесторов), имеют право на предоставление им земельных участков в пользование, аренду, собственность в соответствии с законодательством Республики Беларусь об охране и использовании земель.

В обязанности инвестора входят:

а) возмещение Республики Беларусь и ее административно-территориальным единицам суммы льгот и преференции в случае и прекращения инвестиционного договора по основаниям иным чем исполнения инвестором своих обязательств по нему;

б) письменной уведомление инвесторам государственного органа или исполкома, заключившего инвестиционный договор, о реорганизации или изменения собственника имущества, состава участников не позднее чем за 2 месяца до даты их осуществления. При наличии возражений государственного органа невыполнение указанного требования является основанием для отказа республики Беларусь от исполнения обязательств в одностороннем порядке;

в) ответственность сторон инвестиционного договора за неисполнение или ненадлежащее исполнение его условий. В том числе ответственность инвестора за нарушение сроком инвестиционного проекта.

г) право Республики Беларусь на односторонний отказ от исполнения своих обязательств по инвестиционному договору при неисполнении или ненадлежащем исполнении своих обязательств и некоторые другие.

3.4 Льготы, предусматриваемые инвестиционным договором

Льготы, которые можно получить в рамках Декрета №10

1. Возможность применения инвестором при строительстве объектов, предусмотренных инвестиционным проектом, проектной документации, разработанной в соответствии с зарубежными нормами проектирования и стандартами в области строительства, введенными в действие на территории Республики Беларусь. При этом работы выполняются по привязке объектов к месту их размещения с учетом технических условий на инженерно-техническое обеспечение и результатов геологических и геодезических изысканий. В иных случаях применения проектной документации, разработанной за рубежом, осуществляется ее корректировка для приведения в соответствие с требованиями нормативных правовых и технических нормативных правовых актов Республики.

2. Предоставление в аренду земельных участков для строительства объектов, предусмотренных инвестиционным проектом без проведения аукциона на право заключения договора аренды земельного участка. Оформление необходимых документов по отводу земельного участка производится одновременно с выполнением работ по строительству.

3. Право при строительстве объектов, предусмотренных инвестиционным проектом, удаления объектов растительного мира без осуществления компенсационных выплат стоимости удаляемых объектов растительного мира. Получаемая при этом древесина реализуется в установленном законодательством порядке.

4. Право на налоговый вычет в отношении налога на добавленную стоимость. Так, вычет производится в полном объеме сумм НДС (за исключением сумм налога, не подлежащих вычету в соответствии с законодательством), уплаченных при приобретении (ввозе на территорию Республики Беларусь) товаров (работ, услуг), имущественных прав, использованных для проектирования, строительства (реконструкции), оснащения объектов, предусмотренных инвестиционным проектом, независимо от сумм НДС, исчисленных по реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав.

5. Основание для осуществления такого вычета - предоставление инвестором или организацией, в установленном порядке созданной в Республике Беларусь этим инвестором либо с его участием, в налоговые органы перечня товаров (работ, услуг), имущественных прав, приобретенных (ввезенных на территорию Республики Беларусь) и использованных для проектирования, строительства (реконструкции), оснащения объектов, предусмотренных инвестиционным проектом, с указанием соответствующих сумм НДС.

6. Право определять без проведения подрядных торгов генеральную проектную организацию, генеральную подрядную организацию, субподрядные проектные, строительные и иные организации для строительства объектов, предусмотренных инвестиционным проектом, а также их ремонта, реконструкции, реставрации и благоустройства.

7. Освобождение от внесения платы за право заключения договора аренды земельного участка, перечисляемой в республиканский или местный бюджет или фонд развития соответствующей свободной экономической зоны. Т.е. независимо от места нахождения или правового режима земельного участка плата за право заключения договора аренды земельного участка не взимается.

8. Освобождение от уплаты земельного налога или арендной платы за земельные участки, находящиеся в государственной собственности, предоставленные для строительства объектов, предусмотренных инвестиционным проектом, на период проектирования и строительства таких объектов по 31 декабря года, следующего за годом, в котором завершено строительство указанных объектов.

9. Освобождение от уплаты отчислений в инновационные фонды на срок действия инвестиционного договора.

10. Освобождение от уплаты ввозных таможенных пошлин (с учетом международных обязательств Республики Беларусь) и НДС, взимаемых таможенными органами, при ввозе на территорию Республики Беларусь технологического оборудования(комплектующие и запасные части к нему), используемого для реализации инвестиционного проекта.

11. 

Заключение

Вышеперечисленные выше факты и доводы позволяют утверждать следующее:

- осуществление инвестиций на основе концессий: выступает в качестве важнейшей экономической задачи государства, от решения которой в немалой степени зависит экономическое благосостояние государства и общества; может реализовываться в различных организационно-правовых формах; требует современного, с взглядом на перспективу, юридического обеспечения; является одним из направлений реализации инвестиционной политики государства в части формирования благоприятного инвестиционного пространства.

- инвестиционный договор как способ привлечения прямых иностранных инвестиций: является одной из наиболее привлекательных форм для иностранных инвесторов в части получаемых льгот и преференций; требует дальнейшей законодательной проработки для повышения показателей, связанных с инвестиционным климатом.



Список использованной литературы

1. Словарь русского языка: Ок. 53 000 слов / С.И. Ожегов ; Под общ. ред. проф. Л.И. Скворцова. 24-е изд., испр. М.: ООО «Издательство Оникс»: ООО «Издательство Мир и Образование», 2008. 1200 с.

2. Доронина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций: постановка проблем и варианты решения: дис. … д-ра юрид. наук: 12.00.03 / Н.Г. Доронина. М., 1996. 265 л.

3. Об объектах, находящихся только в собственности государства, и видах деятельности, на осуществление которых распространяется исключительное право государства: Закон Респ. Беларусь, 15 июл. 2010 г., № 169-З: в ред. Закона Респ. Беларусь от 04.01.2014 г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электрон. ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. Минск, 2022.

4. О концессиях: Закон Респ. Беларусь, 12 июл. 2013 г., № 63-З // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электрон. ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. Минск, 2022.

5. О создании дополнительных условий для инвестиционной деятельности в Республике Беларусь: Декрет Президента Респ. Беларусь, 6 августа 2009 г. № 10: в ред. Декрета Президента Респ. Беларусь от 16.07. 2019 г. № 4 // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. Реестр правовых актов Респ. Беларусь. Минск, 2022.

6. Об инвестициях: закон Респ. Беларусь, 12 июля 2013 г., № 53- З // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. Минск, 2020.

7. О развитии цифровой экономики: Декрет Президента Респ. Беларусь, 21 декабря 2017 г. № 8 // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. Реестр правовых актов Респ. Беларусь. Минск, 2020.

Размещено на Allbest.ru

...