Состав и структура финансовых рынков

Размещено на http://www.allbest.ru/

ИНСТИТУТ ПРОЕКТНОГО

МЕНЕДЖМЕНТА И ИНЖЕНЕРНОГО БИЗНЕСА

КАФЕДРА УПРАВЛЕНИЯ

Контрольная работа

по дисциплине «Управление финансами в логистических системах»

на тему «Состав и структура финансовых рынков»

Выполнил студент 3-го курса группы

МО-20 Николаева Татьяна Сергеевна

Проверил к.э.н., доцент

Кравец Екатерина Владимировна

Королев 2022

Содержание

Введение

1. Понятие и сущность финансового рынка

2. Функции финансового рынка

3. Состав и структура финансового рынка

Заключение

Список использованных источников

Введение

Рынок -- это взаимодействие продавцов и покупателей. Каждый из них самостоятелен в своих действиях. Покупателями могут быть отдельные граждане, семьи, фирмы, посредники, приобретающие товары для последующей продажи; государственные учреждения. Роль рынка в экономике определяется следующими моментами: рынок способствует рациональному распределению ресурсов, рынок влияет на объем и структуру производства, рынок оздоровляет экономику, освобождаете от убыточных неконкурентоспособных предприятий, рынок заставляет потребителя выбирать рациональную структуру потребления, рыночные цены выступают носителями экономической информации.

Финансовый рынок -- это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

Финансовый рынок объединяет огромное количество участников -- эмитентов, инвесторов, финансовых посредников и представляет собой движение капитала между ними. Целью создания и функционирования финансового рынка является обеспечение встречи потребителей и производителей финансовых ресурсов при помощи финансовых посредников и финансовых инструментов. Роль финансового рынка в экономической жизни государства только возрастает. этим объясняется актуальность рассматриваемой темы.

Цель контрольной работы - рассмотреть основные теоретические аспекты финансового рынка.

Задачи:

1. рассмотреть сущность финансового рынка и его понятие

2. выявить функции финансового рынка

3. исследовать структуру финансового рынка

1. Понятие и сущность финансового рынка

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги.

Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Финансовые рынки осуществляют практически все те же функции, что и их товарно-сырьевые аналоги, -- они обеспечивают участников всей необходимой информацией о спросе и предложении на ресурсы и формируют рыночные цены этих ресурсов. Реализация этих функций позволяет финансовым рынкам создавать возможности выбора для потребителей, способствовать управлению рисками, воздействовать на управление компаниями [2].

Финансовый рынок -- совокупность денежных отношений, обеспечивающих аккумулирование, перераспределение и инвестирование денежных средств предприятий, банков, финансово-кредитных институтов, посредством осуществления операций по купле-продаже финансовых инструментов.

Роль финансового рынка заключается в том, что он:

- мобилизует временно свободный капитал из многообразных источников;

- эффективно распределяет аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными его потребителями;

- определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере;

- формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающееся соотношение между предложением и спросом;

- осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых инструментов;

- формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска;

- ускоряет оборот капитала, т.е. способствует активизации экономических процессов.

2. Функции финансового рынка

Финансовые рынки выполняют ряд важных функций.

1. Обеспечивают такое взаимодействие покупателей и продавцов финансовых активов, в результате которого устанавливаются цены на финансовые активы, которые уравновешивают спрос и предложение на них.

На финансовом рынке каждый из инвесторов имеет определенные соображения относительно доходности и риска своих будущих вложений в финансовые активы. При этом, конечно, им учитывается существующая на финансовом рынке ситуация: минимальные процентные ставки и уровни процентных ставок, которые отвечают разным уровням риска. Эмитенты финансовых активов, для того чтобы быть конкурентоспособными на финансовом рынке, стремятся обеспечить инвесторам необходимый уровень доходности их финансовых вложений. Таким образом на эффективно действующем финансовом рынке формируется равновесная цена на финансовый актив, которая удовлетворяет и инвесторов, и эмитентов, и финансовых посредников.

2. Финансовые рынки вводят механизм выкупа у инвесторов надлежащих им финансовых активов и тем самым повышают ликвидность этих активов. Выкуп у инвесторов финансовых активов обеспечивают финансовые посредники - дилеры рынка, которые в любой момент, если это нужно инвесторам, готовы выкупить финансовые активы, которыми они владеют. Чем эффективнее функционирует финансовый рынок, тем выше ликвидность он обеспечивает финансовым активам, которые находятся в обороте на нем, поскольку любой инвестор может быстро и практически без потерь в любой момент превратить финансовые активы на денежную наличность.

Финансовые посредники всегда готовые не только выкупить финансовые активы, а и продать их инвесторам в случае необходимости. Осуществляя на постоянной основе выкуп и продажу финансовых активов, финансовые посредники не только обеспечивают ликвидность финансовых активов, которые находится в обращении на рынке, а и стабилизируют рынок, противодействуют значительным колебаниям цен, которые не связаны с изменениями в реальной стоимости финансовых активов и изменениями в деятельности эмитентов этих активов [1].

3. Финансовые рынки оказывают содействие нахождению для любого из кредиторов (заемщиков) контрагента соглашения, а также существенно снижают затраты на проведение операций и информационные затраты. Финансовые посредники, осуществляя большие объемы операций по инвестированию и привлечению средства, уменьшают для участников рынка затраты и соответствующие риски от проведения операций с финансовыми активами. Как на рынке акций и облигаций, так и на кредитном рынке именно посредники играют решающую роль в перемещении капиталов. В особенности заметная эта роль при финансировании посредниками корпораций, которые имеют не высочайший кредитный рейтинг, и количество которых есть значительной во всех странах мира. Финансовые посредники уменьшают затраты через осуществление экономии на масштабе операций и усовершенствования процедур оценивания ценных бумаг, эмитентов и заемщиков на кредитном рынке.

В странах с развитой рыночной экономикой функционируют высокоэффективные финансовые рынки, которые обеспечивают механизм перераспределения финансовых ресурсов среди участников рынка и оказывают содействие эффективному размещению сбережений среди областей экономики. На развитие финансовых рынков в таких странах оказывают содействие массовая приватизация, преодоление кризисных явлений и положительные сдвиги в экономике [6]. Параллельно с этим, как правило, происходит формирование соответствующей законодательной базы и механизма, который гарантирует ее выполнение.

Функциями финансового рынка также являются:

ѕ Мобилизация капитала и его перераспределение между приоритетными отраслями экономики.

ѕ Обеспечение постоянного кругооборота денег при совершении платежных операций.

ѕ Организация эффективных взаимовыгодных отношений между всеми участниками рынка.

ѕ Предотвращение мошеннических схем, связанных с “отмыванием” денег.

ѕ Обеспечение ликвидности рынка, то есть возможности продавать объекты по цене, совпадающей или близкой к рыночной стоимости.

ѕ Мобилизация внутренних источников финансирования и привлечение новых источников.

ѕ Снижение издержек экономических циклов и др.

Инвестиционная функция. Заключается во вложении денежных средств (или их инвестировании).

Реализация этих функций позволяет финансовым рынкам создавать возможности выбора для потребителей, способствовать управлению рисками, воздействовать на управление компаниями. Вследствие большого разнообразия видов и форм различных финансовых инструментов, а также способов торговли ими, существуют различные финансовые рынки [5].

3. Состав и структура финансового рынка

Финансовый рынок подразделяется на:

1.Денежный рынок - это рынок относительно краткосрочных операций (до года), на котором происходит перераспределение ликвидности, т.е. свободной денежной наличности. Денежный рынок обслуживает в основном движение оборотного капитала предприятий и организаций, краткосрочную ликвидность банков и государства. Функция денежного рынка - регулирование ликвидности всех участников экон. системы и экономики в целом.

2.Рынок капитала - это рынок, на котором происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. Под рынком капитала понимаются все ссудные операции со сроком 1 год и более. Функции финансового рынка - формирование и перераспределение капиталов экономических субъектов, осуществление корпоративного контроля (через движение цен на акции), инвестирование капитала на развитие производства, осуществление спекулятивных операций (кот. являются инструментом достижения сбалансированности рынка).

Денежный рынок подразделяется на:

1.Рынок краткосрочных банковских кредитов -- это рынок, который обслуживает предприятия и население, на этом рынке банки предоставляют предприятиям и организациям недостающие средства, необходимые для совершения расчетов и завершения кругооборота. Основные институты - коммерческие банки.

2.Рынок межбанковских кредитов -- это рынок, на котором банки заимствуют средства друг у друга с целью поддержания своей ликвидности, т.е. с целью обеспечения своих обязательств. Поэтому чаще всего ссуды носят сверхкраткосрочный характер - 1,7,14 дней-до 3 месяцев. Основные институты -- это коммерческие банки и ЦБ - как кредитор последней инстанции.

3.Рынок краткосрочных ценных бумаг - рынок, на котором обращаются краткосрочные ценные бумаги, основные виды кот.: государственные краткосрочные ценные бумаги, и краткосрочные долговые ценные бумаги различных субъектов (чаще в форме векселя). Основные институты: коммерческие банки, брокерские, дилерские, страх. компании, биржи.

4. Валютный рынок -- это рынок, на кот. осуществляются сделки купли-продажи валюты как в наличной, так и безналичной форме. Основные институты - коммерческие банки и валютные биржи.

5.Рынок золота -рынок, где совершаются сделки (наличные, оптовые и др.) с золотом, в т.ч. с золотыми слитками.

Рынок капитала подразделяется на:

1.Рынок долгосрочных кредитов - это кредиты, которые предоставляются банками, либо идут через других финансовых посредников

2.Рынок долгосрочных ценных бумаг, который подразделяется на рынок капитального финансирования (это любое соглашение либо обязательство, по которому предприятие получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на предоставление права долевого участия в собственности на эту фирму и на рынок финансирования на основе займов (заключение соглашения по которому экономический субъект получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на обязательство выплатить в будущем эту сумму с оговоренным процентом [7].

Рынок ценных бумаг является одновременно частью и денежного и финансового рынка. Рынок ценных бумаг - это 1) совокупность соц.-экон. отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. 2) функционально -институциональный механизм перераспределения свободных денежных средств и капиталов между субъектами экономики, способствующий трансформации сбережений в инвестиции посредством купли-продажи фин. обязательств в форме ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг подразделяется на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой. Первичный рынок ценных бумаг - рынок, обслуживающий выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг среди инвесторов. Вторичный рынок - предназначен для обращения ранее выпущенных ценных бумаг. Биржевой рынок - рынок ценных бумаг, осуществляемый фондовыми биржами. Внебиржевой рынок - предназначен для обращения ценных бумаг, не получивших допуска на фондовые биржи.

В современных условиях сформировался новый сектор фин. рынка - рынок производных финансовых инструментов (РПФИ), который объединяет в себе совокупность экономических отношений в сфере срочной торговли финансовыми инструментами, удостоверяющими права на ресурсы или права на права на ресурсы. РПФИ -- это рынок срочных контрактов (фьючерсные сделки, форвардные, опционы, свопы).

Форвардный контракт - договор между двумя сторонами о покупке (продаже) оговоренного количества какого-либо актива в установленный срок в будущем по цене, определенной в момент заключения контракта.

Фьючерсный контракт - договор между двумя сторонами, заключенный на бирже, о покупке (продаже) какого-либо актива в будущем по установленной в момент заключения цене. Это стандартизированный контракт, он составляется на бирже [5].

Опционный контракт -- это ценная бумага, дающая право (но не обязывающая) покупателю опциона купить (call) или продать (put) какой-либо товар в будущем по оговоренной цене.

Своп - соглашение между двумя и более сторонами о проведении обмена ряда денежных потоков за определенный период времени в будущем.

Фондовый рынок = РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ+РПФИ

Финансовый рынок представляет собой огромный экономический институт - в его составе находятся: различные банки, фонды, организации и многие другие элементы, посредством которых осуществляется аккумуляция и перераспределение капиталов. Выделяют пять основных элементов финансового рынка. финансовый рынок инструмент ресурс

1. Валютный рынок

Валютный рынок -- система экономических взаимоотношений, связанных с осуществлением операций с капиталами иностранных инвесторов, покупкой или продажей иностранной валюты и платежных документов в иностранных валютах.

Товаром, в рамках данного рынка, выступает валюта (денежные единицы разных стран). Курс конкретной валюты, так же, как и цена товаров, образуется соотношением спроса и предложения.

Функции валютного рынка:

ѕ Обеспечивает международный платежный оборот.

ѕ Формирует валютный курс.

ѕ Помогает согласовывать интересы инвесторов, продавцов и покупателей валютных ценностей.

ѕ Выступает инструментом Центрального Банка при проведении кредитно-денежной политики.

ѕ Защищает субъекты экономики от валютных рисков и спекулятивных сделок.

2. Кредитный рынок

Кредитный рынок -- это экономическое пространство, в котором денежные средства перераспределяются от тех, кто, на выгодных условиях, готов их предоставить к тем, кто в них нуждается [4].

Операции на кредитном рынке очень распространена как среди компаний, так и среди граждан.

Кредитный рынок имеет жёсткую систему требований и трехуровневую структуру:

ѕ Деятельность Центрального банка: с помощью кредитов ЦБ регулирует уровень денежной массы, помогает банкам, оказавшимся в сложной ситуации, поддерживает ликвидность банковской системы и др.

ѕ Деятельность коммерческих банков.

ѕ Кредитные отношения между юридическими и физическими лицами (частные займы, краудфандинг и др.).

3. Фондовый рынок (рынок ценных бумаг)

Фондовый рынок представляет собой экономико-правовую структуру, в рамках которой выпускаются, поступают в обращении и продаются ценные бумаги.

Ценные бумаги -- это финансовый документ, который законодательно подтверждает право одного экономического субъекта на имущество другого экономического субъекта.

4. Страховой рынок

Страховой рынок -- это экономическая площадка, на которой продаются и покупаются страховые продукты.

Необходимость существования страхового рынка обуславливает общественная потребность в возмещении материальных потерь. Для предупреждения рисков, их ограничения и преодоления устанавливаются экономические отношения позволяющие застраховать жизнь, здоровье, трудоспособность и предпринимательские риски

5. Рынок инвестиций

Рынок инвестиций представляет собой систему партнерских отношениях между субъектами инвестиционной деятельности.

Инвестированием называется вложение денежных средств в любой актив с целью получения последующего заработка за счет увеличения цены на имеющийся актив или получения с него дивидендов (части прибыли) [3].

Данный рынок имеет много общего с фондовым рынком, но на рынке инвестиций, можно инвестировать не только в ценные бумаги, но и в движимое и недвижимое имущество, объекты авторского права, право пользования землей и др.

Заключение

В данной контрольной работе автор рассмотрел тему финансового рынка. Было изучено понятие финансового рынка, его функции, состав и структура. Автор выяснил, что финансовый рынок -- это совокупность всех финансовых ресурсов, который объединяет в себе такие рынки как валютный рынок, рынок ценных бумаг, рынок ссудных капиталов и денежного рынка.

В данной работе были показаны главные составляющие финансового рынка России, его функции, структура, формирование финансовых ресурсов и их источники.

Таким образом, финансовый рынок -- совокупность денежных отношений, обеспечивающих аккумулирование, перераспределение и инвестирование денежных средств предприятий, банков, финансово-кредитных институтов, посредством осуществления операций по купле-продаже финансовых инструментов. Он выполняет множество важных функций, например, аккумулирующая, перераспределительная, инвестиционная. Состоит финансовый рынок из множества составляющих, каждый из которых выполняет свои функции.

Можно сделать вывод, что финансовый рынок, являясь одним из отраслей экономики, напрямую влияет на её состояние и в то же время является его индикатором. Финансовые рынки обеспечивают квалифицированное посредничество между продавцами и покупателями финансовых инструментов, посредством чего осуществляется перераспределения финансовых ресурсов в наиболее эффективные и выгодные сферы экономики.

Они обеспечивают стабильную работу предприятий реального экономического сектора, способствуют развитию производства и финансированию социальной сферы.

Список использованных источников

1. Басовский, Л. Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л. Е. Басовский. Москва: ИНФРА-М, 2019. 240 с.

2. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции: Учебное пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: «КноРус», 2018. 300 с.

3. Екимова, К. В. Финансовый менеджмент: учебник для прикладного бакалавриата / К. В. Екимова, И. П. Савельева, К. В. Кардапольцев. Москва: Издательство Юрайт, 2019. 381 с.

4. Кириченко, Т. Т. Финансовый менеджмент / Т. Т. Кириченко. Москва: Дашков и К, 2018. 484 с.

5. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Основные понятия, методы и концепции: учебник и практикум для вузов / И. Я. Лукасевич. 4-е изд., перераб. и доп. Москва: Издательство Юрайт, 2021. 377 с.

6. Самылин, А. И. Финансовый менеджмент: учебник / А. И. Самылин. Москва: ИНФРА-М, 2019. 413 с.

7. Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.] ; ответственный редактор Г. Б. Поляк. 4-е изд., перераб. и доп. Москва: Издательство Юрайт, 2019. 456 с.

Размещено на Allbest.ru