Профиль/специализация: Финансы и кредит

Форма обучения (оставить нужное): заочная

Отчет

Москва 2022 г.

Кейс - задача №1

Компания ОАО УПРАВЛЕНИЕ ОТХОДАМИ, адрес: г. Москва, ул. Хуторская 2-Я, д. 38А стр. 1 зарегистрирована 30.11.2007. Организации присвоены ИНН 7728640746, ОГРН 1077763249706, КПП 771301001. Основным видом деятельности является сбор отходов, всего зарегистрировано 21 вид деятельности по ОКВЭД. Связи с другими компаниями отсутствуют.

Количество совладельцев (по данным ЕГРЮЛ): 3, генеральный директор - Цапко Петр Олегович. Размер уставного капитала 100 000?.

Компания ОАО УПРАВЛЕНИЕ ОТХОДАМИ принимала участие в 102 тендерах. В отношении компании было возбуждено 8 исполнительных производств, из них текущих

1. ОАО УПРАВЛЕНИЕ ОТХОДАМИ участвовало в 7 арбитражных делах: в 2 в качестве истца, и в 3 в качестве ответчика.

Общероссийский классификатор организационно-правовых форм - публичное акционерное общество.

Виды деятельности:

Основной вид деятельности по ОКВЭД - сбор отходов. Организация имеет дополнительные виды деятельности: сбор и обработка сточных вод, обработка и утилизация отходов, обработка отходов и лома драгоценных металлов.

Дополнительные виды деятельности по ОКВЭД:

37.0 Сбор и обработка сточных вод

37.00 Сбор и обработка сточных вод

38.2 Обработка и утилизация отходов

38.32.2 Обработка отходов и лома драгоценных металлов

38.32.3 Обработка отходов и лома черных металлов

38.32.4 Обработка отходов и лома цветных металлов

38.32.5 Обработка вторичного неметаллического сырья

38.32.51 Обработка отходов и лома стекла

38.32.52 Обработка отходов бумаги и картона

38.32.52 Обработка отходов и лома пластмасс

38.32.54 Обработка отходов резины

38.32.55 Обработка отходов текстильных материалов

38.32.59 Обработка прочего вторичного неметаллического сырья

46.4 Торговля оптовая непродовольственными потребительскими товарами

46.77 Торговля оптовая отходами и ломом

49.4 Деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по перевозкам

49.41.1 Перевозка грузов специализированными автотранспортными средствами

81.29.9 Деятельность по чистке и уборке прочая, не включенная в другие группировки

85.23 Подготовка кадров высшей квалификации

85.42 Образование профессиональное дополнительное

Кейс - задача№2

Функция анализа как инструмента финансового прогнозирования и финансового моделирования реализуется сегодня в процессе изучения и оценки основных разделов бизнес-плана банка.

Активы, обязательства, ликвидность, риски и т.д.)

После ознакомления с общей структурой активов коммерческого банка перейдем к следующему этапу анализа их качества - изучению и оценке активов с точки зрения присущего им риска.

Степень риска активов - это результат воздействия различных факторов, специфичных для каждого их вида:

· а) для кредитных вложений - это кредитоспособность заемщика, качество обеспечения, объем ссуд, порядок выдачи и погашения кредита и т.д.;

· б) для вложений в ценные бумаги - финансовая устойчивость эмитента, условия выпуска и обращения ценных бумаг, их котируемость на фондовой бирже и др.

Классификация активов по группам риска имеет принципиальное значение:

· - для оценки достаточности банковского капитала (согласно Инструкции №139- И). Для расчета норматива достаточности капитала активы делятся на пять групп;

· - определения резервов на возможные потери по ссудам. Согласно Положению Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» также выделяют пять групп риска (стандартные, нестандартные, сомнительные, проблемные, безнадежные);

· - определения резервов под другие виды активов в соответствии с Положением Банка России от 20 марта 2006 г. №283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери». Эти резервы корректируют активы, по которым существует риск понесения потерь (средства, размещенные на корреспондентских счетах; требования по прочим операциям; прочие финансовохозяйственные операции; прочее участие). Уровень резервов в стоимости указанных активов характеризует уровень их качества. Резервы, создаваемые под основную задолженность банка, ссудную, будут подробно рассмотрены ниже.

Банковская деятельность в целом гораздо больше, чем другие виды бизнеса, подвержена всевозможным рискам - кредитному, процентному, валютному, фондовому и т.д.

Кредитные риски представляют собой потенциальные потери при полном или частичном невозврате основной суммы долга и процентов по нему в сроки, установленные условиями договора (т.е. риски невозврата заемщиками выданных им ссуд).

Необходимость управления кредитными рисками изначально была принята Базельскими соглашениями еще в 1989 г. Активы взвешивали с учетом данного вида риска для целей

определения достаточной величины капитала банка. Банк России, придерживающийся в своей политике основных принципов Базельских соглашений, при разработке методики

определения качества активов коммерческих банков также опирается на указанные принципы классификации активов и расчета их взвешенной величины.

Оценка качества активов банка с точки зрения присущего им кредитного риска может осуществляться на основе следующего обобщающего показателя:

где RAA - суммарные активы банка, взвешенные с учетом их риска; - коэффициент риска i-го актива; - i-й актив банка; - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, но ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива.

В условиях значительных темпов роста кредитного портфеля, его нарастающей доли в активах и высокой чувствительности финансового результата к качеству кредитного портфеля банки уделяют особое внимание контролю и качеству управления кредитным риском. С этой целью в банках разрабатывается политика по управлению кредитными рисками, которая определяет: порядок идентификации, анализа и оценки кредитных рисков; мероприятия по их ограничению, снижению и предупреждению; мониторинг соблюдения установленных процедур и принятых решений; составление и анализ отчетности о принятых банком рисках.

В процессе анализа кредитного риска в банке производится классификация ссуд:

· а) по видам размещения;

· б) срокам погашения;

· в) отраслевой структуре ссудного портфеля;

· г) оценке взаимосвязи качества кредитного портфеля и его доходности;

· д) удельному весу крупных кредитных рисков в общей ссудной задолженности;

· с) оценке риска инвестиций банка в доли (акции) других юридических лиц.

Данные показатели содержат информацию о структуре ссудной задолженности в разрезе групп заемщиков, сроках погашения, видах валют, показателях качества выданных ссуд, концентрации кредитных рисков, коэффициентах риска и покрытия ссудной задолженности. Они позволяют:

· - определить направления (степени) концентрации кредитного риска;

· - оценить тенденции изменений показателей, характеризующих кредитный риск, в том числе:

o а) качества ссудной задолженности,

o б) кредитного риска по внебалансовым операциям и операциям на срочном рынке;

· - оценить выполнение требований Банка России по созданию резервов на возможные потери по ссудам;

· - оценить качество кредитной политики банка;

· - сделать предварительную оценку достоверности отражения в отчетности банка качества кредитного портфеля на основе сопоставления результатов анализа изменений качества кредитного портфеля и доходности ссудных операций.

При этом степень риска вложений определяется не только соответствующей группой кредитного риска, но и такими факторами, как возможности их гарантирования, страхования, других методов регулирования и регламентирования.

Активы повышенного риска (активы, переданные в лизинг, торговые ценные бумаги, факторинг, ссуды из групп со средней и высокой степенью риска, согласно классификации Банка России) в ходе анализа требуют наибольшего внимания.

Коэффициенты, показывающие их рискованность, могут исчисляться путем сопоставления высокорисковых активов с базовыми показателями деятельности банка: с акционерным капиталом, собственным капиталом, привлеченными ресурсами, активами, приносящими доход.

Другим способом оценки активов с позиций присущего им кредитного риска является их классификация в процессе формирования резервов на возможные потери по ссудам и по другим операциям. Такие потери возникают у банков в тех случаях, когда:

· а) контрагенты не выполняют свои обязательства;

· б) снижается рыночная цена банковских активов;

· в) увеличиваются обязательства или расходы банка по сравнению с ранее отраженными в бухгалтерском учете.

Чем хуже качество активов, тем больше величина создаваемых под них резервов и тем выше риск. Наиболее характерным показателем, предсказывающим ухудшение качества банковских активов, является высокий темп их роста. Кредитный портфель должен наращиваться в соответствии со стратегическими целями банка, а сопутствующие его деятельности риски должны быть минимальными. Несмотря на то что одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. Если активы растут быстро, необходимо особо тщательно рассмотреть взаимоотношения, складывающиеся между банком и заемщиками, о существующих между ними деловых, имущественных и финансовых связях.

Помимо кредитного риска в банках ведется работа по управлению рыночным риском.

Под рыночным риском понимают риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь вследствие неблагоприятных изменений рыночной стоимости финансовых инструментов или курсов иностранных валют.

Рыночный риск включает:

· - процентный риск (обусловлен изменением процентных ставок по отдельным видам активов и пассивов из-за изменения рыночной конъюнктуры);

· - фондовый риск (обусловлен изменением ситуации на фондовых рынках);

· - валютный риск (вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют);

· - риск ликвидности.

Работа по управлению рыночным риском в коммерческом банке предусматривает

реализацию системного подхода, основанного на следующих критериях: принципе осведомленности о риске; разграничения полномочий по оценке и принятию риска

между различными подразделениями банка; единого подхода к оценке и установлению лимитов и ограничений на отдельные виды активов; контроля принятого риска.

С этой целью определяются:

· а) общий объем рыночного риска;

· б) структура вложений в ценные бумаги по видам вложений;

· в) структура вложений в ценные бумаги по целям их приобретения;

· г) структура вложений в ценные бумаги по видам валют;

· д) структура вложений в акции по портфелям;

· е) структура инвестиционного портфеля по видам вложений;

· ж) структура торгового портфеля по видам вложений;

· з) позиции банка на срочном рынке;

· и) валютные позиции банка;

· к) нарушения совокупной балансовой позиции;

· л) нарушения совокупной внебалансовой позиции;

· м) нарушения открытой валютной позиции.

Такой анализ позволяет изучить состав рыночного риска, определенного нормативными документами Банка России, структурные показатели торгового и инвестиционного портфеля банка, позиций банка на срочном рынке, показатели риска обесценения ценных бумаг.

В свою очередь, указанные показатели дают возможность:

· - выявить тенденции изменения рыночного риска (валютного, процентного и фондового рисков);

· - оценить влияние величины рыночного риска на оценку его достаточности;

· - определить тенденции изменения портфеля ценных бумаг банка и сравнить динамику составляющих портфеля ценных бумаг и доходность по операциям с ценными бумагами;

· - определить тенденции операций банка на срочном рынке;

· - оценить влияние на капитал и ликвидность банка изменений ценовых тенденций фондового рынка;

· - определить соответствие валютной структуры требований и обязательств банка по балансовым и внебалансовым операциям состоянию рынка и его тенденциям и оценить их влияние на капитал банка.

Для ограничения процентного риска вследствие изменения стоимости долговых ценных бумаг банк устанавливает лимиты:

· - на объемы вложений в государственные, корпоративные и субфедеральные облигации;

· - объем вложений в один выпуск облигаций;

· - лимиты максимальных потерь для операций с корпоративными и субфедеральными облигациями.

Основной процентный риск банк несет по торговому портфелю ОФЗ.

Для ограничения фондового риска коммерческий банк устанавливает лимиты:

· - на перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств (в настоящее время в данный перечень включены «голубые фишки»);

· - совокупный объем вложений в акции;

· - объем вложений в акции отдельного эмитента;

· - максимальных потерь по совокупному портфелю и в разрезе эмитентов.

Для ограничения валютного риска вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы вводятся лимиты:

· - суммарной открытой валютной позиции;

· - на осуществление конверсионных арбитражных операций на внутреннем и внешнем рынке;

· - на осуществление арбитражных операций с драгоценными металлами;

· - максимальных потерь на арбитражные операции.

Анализ риска недостатка средств для выполнения принятых на себя обязательств (риска ликвидности) проводится на основе политики банка в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности, разработанной в соответствии с рекомендациями Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору.

В 2009 г. Базельский комитет по банковскому надзору разработал Международные стандарты по оценке риска ликвидности, стандартам и мониторингу (International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring[1].

Предлагалось использовать два стандарта регулирования риска ликвидности: во-первых, чтобы обеспечить надежный уровень ликвидности банков в краткосрочном периоде посредством создания запаса высоколиквидных ресурсов, позволяющего продолжать деятельность в условиях стресса в течение 30 дней; во-вторых, чтобы обеспечить устойчивость в долгосрочном периоде посредством создания дополнительных стимулов для банков по привлечению финансирования из более надежных источников на постоянной структурной основе. С этой целью Базель III для оценки стабильности банков предлагает использовать два норматива ликвидности: показатель краткосрочной ликвидности (LCR) и показатель чистого стабильного фондирования (NSFR), которые должны стать внешними индикаторами устойчивости банков на случай возникновения кризисных проблем с ликвидностью[2].

1. Показатель краткосрочной ликвидности LCR (liquidity coverage ratio) позволяет оценить, располагает ли банк возможностями продолжать свою деятельность в течение ближайших 30 дней при развитии ситуации по стрессовому сценарию. LCR представляет собой отношение ликвидных активов к чистому денежному оттоку и рассчитывается по формуле

LCR = Объем высоколиквидных активов / Общая сумма чистого оттока ликвидности в течение 30 календарных дней Ч Ч 100%.

Для выполнения данного норматива требуется, чтобы соотношение между высоколиквидными активами и ожидаемым 30-дневным оттоком ликвидности у банка было не менее 100%, и соблюдалось постоянно.

Для того чтобы определить LCR для конкретного банка, необходимо рассчитать объем имеющихся у него высоколиквидных активов и предполагаемый объем оттока

ликвидности в соответствии с результатами проведенного стресс-тестирования. В соответствии с требованиями Базеля III, высоколиквидные активы делятся на две категории: активы 1-го уровня и активы 2-го уровня.

К ликвидным активам 1-го уровня по ликвидности относятся:

· * деньги; резервы в центральном банке при условии, что банк их может отозвать при обострении положения с ликвидностью[3];

· * обращающиеся на рынке ценные бумаги, эмитентами (гарантами) которых являются суверены, центральные банки, предприятия общественного сектора, правительства субъектов, БМР, МВФ, Еврокомиссия, международные банки развития при соблюдении определенных условий[4];

· * суверенные долговые обязательства или обязательства центрального банка, выпущенные в национальной валюте стран, где принимался риск ликвидности, или стран происхождения банков.

В большинстве юрисдикций высоколиквидные активы должны приниматься в качестве залога в центральный банк, а также они должны быть ликвидными на рынке в периоды стресса. В тех странах, где ломбардные списки центральных банков крайне ограничены, к ликвидным активам могут относиться также определенные необремененные активы, не включаемые в ломбардные списки, при их соответствии всем остальным требованиям: низкому кредитному и рыночному риску, простоте оценки, низкой корреляции с рискованными активами и наличием биржевого листинга на развитом рынке.

На заседании GHOS[5] в июле 2010 г. было одобрено предложение по установлению второго уровня ликвидных активов, размер которых не превышает 40% совокупной суммы ликвидных активов. К этим активам применяется как минимум 15%-ный дисконт от их рыночной стоимости, а их портфель у банка должен быть хорошо диверсифицированным. К регулируемым активам относятся:

· * требования к правительствам и предприятиям общественного сектора, имеющим коэффициент риска 20%, - с 15%-ным дисконтом;

· * корпоративные и обеспеченные облигации (кроме выпущенных самим банком) с рейтингом АА- и выше - также с 15%-ным дисконтом. В целях определения надлежащих активов предлагается использовать как рейтинги, так и дополнительные критерии, указанные в Консультативном документе по ликвидности (спреды, волатильность цен и т.д.).

Кроме того, предполагается, что расчет величины LCR должен вестись в одной валюте, но банки могут иметь высоколиквидные активы в разных валютах. Поэтому при стресс - тестировании они обязаны учитывать тот факт, что в кризисной ситуации доступ банков на внешние валютные рынки может быть существенно ограничен, а резкие колебания валютных курсов могут увеличивать разрывы в их ликвидности.

Чистый отток денежных средств определяется как суммарный отток денежных средств за минусом суммарного поступления денежных средств в соответствии со стрессовым сценарием в рамках рассматриваемого периода. Ожидаемые суммарные оттоки денежных средств рассчитываются путем умножения непогашенных остатков

привлеченных средств разных категорий на соответствующие коэффициенты в

зависимости от вероятности оттока указанных средств. Аналогичным образом в расчет включаются также внебалансовые обязательства.

Для расчета объема предполагаемого оттока денежных средств учитываются три основные группы пассивов: розничные депозиты, необеспеченное и обеспеченное корпоративное фондирование.

В свою очередь, при расчете LCR для определения величины притока денежных средств учитываются следующие операции.

· 1. Сделки обратного репо и прочие операции с обеспечением активами 1-го уровня (с дисконтом 0%); с обеспечением активами 2-го уровня (с дисконтом 15%); с обеспечением другими активами (с дисконтом 100%).

· 2. Операции по текущим депозитам банка в других финансовых институтах (с дисконтом 0%).

· 3. Поступления от физических лиц и нефинансовых предприятий (с дисконтом 50%).

· 4. Поступления от финансовых институтов по сделкам без обеспечения (с дисконтом 100%).

В надзорные сценарии для показателя краткосрочной ликвидности включаются стрессовые ситуации, характерные для конкретных банков, а также для системы в целом. Возможные сценарии разрабатываются на основе фактических событий, происшедших во время мирового финансового кризиса, и предусматривают следующее:

· * значительное понижение кредитного рейтинга учреждений;

· * частичный отток депозитов;

· * утрату необеспеченных крупных источников финансирования (unsecured wholesale funding);

· * значительное увеличение дисконта по залогу по обеспеченным кредитам (collateral haircuts);

· * рост требований по пополнению залога под операции с производными финансовыми инструментами и под контрактные и неконтрактные внебалансовые статьи, включая предоставленные кредитные линии и линии ликвидности.

Для оценки качества активов банка используются следующие показатели.

Коэффициент работоспособности активов, который показывает, какую долю в общей сумме активов составляют активы, приносящие доход.

КА1 = Активы, приносящие доход / Общая сумма активов.

К активам, приносящим доход, относятся: ссуды, межбанковские кредиты, учтенные векселя, ценные бумаги, остатки на корреспондентских счетах в других банках.

Оптимальным считается значение КА1 в диапазоне 65 - 75%.

Коэффициент диверсификации активов. Чем выше значение этого коэффициента, тем более диверсифицированы риски по активным операциям и, следовательно, тем ниже риск потери активов банка.

КА2 = 1 - Однородные активы / Активы, приносящие доход.

Активы, приносящие доход, группируются в экономически однородные группы, т.е. в группу кредитов включаются все выданные клиентам ссуды (как юридическим, так и физическим лицам), в группу ценных бумаг включаются все виды ценных бумаг (государственные, муниципальные, коммерческие бумаги).

Коэффициент инвестиционной активности показывает долю кредитов клиентам в общей сумме активов, приносящих доход. Высокий уровень коэффициента характеризует направленность банка на инвестиции в реальный сектор экономики, низкое значение коэффициента свидетельствует о том, что банк направляет денежные средства не в кредиты, а на другие операции (межбанковские кредиты, спекуляции с ценными бумагами и иностранной валютой).

КА3 = Кредиты клиентам / Активы, приносящие доход.

Коэффициент качества ссуд характеризует качество ссуд, включая кредиты клиентам, межбанковские кредиты, учтенные векселя. Низкое значение коэффициента свидетельствует о том, что в ссудах значительное место занимают просроченные ссуды.

КА4 = 1 - Просроченная задолженность / Общая сумма ссудной задолженности (включая просроченную).

Анализ финансового состояния является инструментом для реализации каждого из этих типов управления и методом для его последующей оценки. При управлении активами задача заключается в достижении их максимальной доходности при сохранении необходимого уровня ликвидности и приемлемого уровня риска. Эта задача может быть решена только на основе систематического анализа финансовых активов в этих областях и целенаправленных действий по созданию соответствующей структуры активов.

Ликвидность банка это «качество, которое придает активам способность быстро и легко конвертироваться в денежные средства». В приложении к кредитному портфелю активы, входящие в его состав, принимают денежную форму в момент полного или частичного исполнения обязательств заемщика (канал «заемщиккредитор»), либо в результате действий банка по управлению долговыми обязательствами (например, продажа кредитного портфеля или его части, рефинансирование кредитного портфеля путем выпуска долговых ценных бумаг). Таким образом, ликвидность кредитного портфеля зависит от: платежной дисциплины заемщика или индивидуального кредитного риска (чем меньше вероятность неплатежа, тем больше ликвидность); скорости и графика генерирования денежных потоков по каналу «кредитор-заемщик» (краткосрочные кредиты более ликвидны по сравнению с долгосрочными; кредиты, погашаемые частями более ликвидны, чем кредиты с разовым погашением в конце срока); действий банкакредитора относительно кредитного портфеля (способность банка в короткие сроки вернуть вложенные ресурсы увеличивает ликвидность). В пользу применения предложенных критериев оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы.

Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые 15 предоставляются первоклассным заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам кредитного характера, также приносит невысокий процентный доход. Таким образом, кредитный риск не может являться единственным критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие качества кредитного портфеля значительно шире и связано с рисками ликвидности и потери доходности.

Однако значимость названных критериев будет изменяться от условий, места функционирования банка, его стратегии. Ряд ученых считают, что качество кредитного портфеля банка можно оценить с помощью системы показателей: - доля кредитов, в общем объеме активов банка (критерий, не более 65%); - удельный вес долго-, средне-, краткосрочных ссуд и ссуд до востребования в общей сумме кредитного портфеля банка;

- объема просроченной задолженности; - отношение дохода от ссудных операций к величине собственных средств; - отношение между резервом на покрытие убытков по ссудам и объемом кредитного портфеля банка (критерий, около 5%). Каждый из показателей имеет экономический смысл. Показатели исследуются комплексно, в динамике и позволяют судить об эффективности банковской политики в целом и её отдельных составляющих. Источниками получения информации о рисках, связанных с заемщиком, банк считает правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерскую, налоговую, статистическую и иную отчетность, дополнительно предоставляемые им сведения, а также средства массовой информации и другие источники, которые банк определяет самостоятельно. То есть банку в нормативном порядке вменяется обязанность добывать из самых разных источников информацию, необходимую и достаточную для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва. При этом он обязан также всю такую информацию о каждом заемщике фиксировать в специальном досье, а это досье должно быть доступно органам управления, службам внутреннего контроля банка, аудиторам и органам надзора.

Управление подотчетностью связано с: анализом убыточных активов; изучение основных направлений поиска кредитных ресурсов, необходимых для выполнения обязательств перед клиентами и развития активных операций; анализ возможных способов привлечения «дешевых» ресурсов.

Анализ является основным методом управления рисками.

Потому анализ денежной ситуации как части денежного анализа, как практики, как вида управленческой деятельности предшествует принятию решений по денежным вопросам, которые являются шагом, действием и условием их принятия (информационно - аналитическая поддержка) а потом суммирует и оценивает результаты решений на базе конечной информации.

Анализ финансового состояния как науки рассматривает финансовые отношения, выраженные в терминах финансов и финансовых показателей. Кроме того, его роль в управлении коммерческим банком заключается в том, что он является независимой функцией управления, инструментом финансового управления и методом его оценки.

Сущность анализа финансового состояния во многом определяется его целями, которые в коммерческом банке отражают содержание финансовой деятельности кредитной организации.

Экономическая обстановка - абсолютное и обобщенное описание банка

- отображает степень соотношения банка его лимитам

- (минимальный величина безоговорочной и условной цены денежных средств, степень рисков и ликвидности, свойственных активам, цена покупка обещаний, артельный риск и т.д.)

Уровень покрытия резервами кредитного портфеля до вычета резервов по состоянию на конец 2020 года составил 7,1%, практически оставшись на уровне конца 2019 года (7,0%). За 2020 год доля NPL90+ (неработающих кредитов с просроченными платежами по процентам и / или основному долгу более чем на 90 дней) в совокупном кредитном портфеле .Группы снизилась с 4,4% до 4,2%. При этом покрытие резервами неработающих кредитов в 2020 году увеличилось до 1,7 раз на конец 2020 года в сравнении с 1,6 раз на конец 2019 года. Портфель реструктурированных кредитов до вычета резерва под обесценение снизился на 2,2% относительно 2019 года; его доля в совокупном кредитном портфеле составила 5,9% по состоянию на 31 декабря 2020 года (6,5% по состоянию на 31 декабря 2019 года). Резерв под обесценение кредитного портфеля к совокупности неработающих и реструктурированных работающих кредитов увеличился до 83,1% на 31 декабря 2020 года по сравнению с 74,6% на 31 декабря 2019 года. Портфель ценных бумаг Группы на 97,1% представлен долговыми инструментами и в основном используется для управления ликвидностью. Облигации федерального займа Российской Федерации (ОФЗ) занимают крупнейшую долю в портфеле ценных бумаг Группы - 41,2%, увеличившись за год на 3,7 п. п. Доля корпоративных облигаций в структуре портфеля к концу 2020 года составила 34,4%, увеличившись за год на 0,8 п.п. Доля корпоративных облигаций с инвестиционным рейтингом составила 32,1% в общем портфеле корпоративных облигаций Группы (по итогам 2019 года - 27,1%).

Доля ценных бумаг, заложенных в рамках операций РЕПО, увеличилась за 2020 год с 4,2% до 7,9%.

Структура портфеля ценных бумаг

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Компания активно увеличивает долю на глобальном рынке и налаживает связи. Однако здесь цены на нефть могут не удержаться и упасть вниз, если ОПЕКне сможет договориться или Иран начнёт агрессивный экспорт своих нефтепродуктов.

Потребительский сектор: «Русакво», «РусАгро», «Детский мир» и «Группа Черкизово» уже выросли, но обладают хорошим потенциалом роста, хотя инвестирование в эти компании уже относится к более агрессивной стратегии. Каждый из данных эмитентов занимает прочную позицию на своём рынке и увеличивают постоянно количество реализуемой продукции, а инфляционные издержки перекладываются на потребителей, что позволяет не уменьшать реальную выручку.

Из сети розничных магазинов сейчас выделяются «Магнит» и «X5 Retail Group». Обе компании выплачивают и хорошие дивиденды, и обеспечивают стабильный рост акций в долгосрочной перспективе от года.

Компании, связанные с секторами пассажирских и грузоперевозок, интернет-сферы и строительства сейчас не выглядят привлекательными не по ценам, не по текущим экономическим тенденциям.

банк ликвидность финансовый

Кейс - задача №3

Компания ОАО «УПРАВЛЕНИЕ ОТХОДАМИ», адрес: г. Москва, ул. Хуторская 2-Я, д. 38А стр. 1 зарегистрирована 30.11.2007. Организации присвоены ИНН 7728640746, ОГРН 1077763249706, КПП 771301001. Основным видом деятельности является сбор отходов, всего зарегистрировано 21 вид деятельности по ОКВЭД. Связи с другими компаниями отсутствуют.

Количество совладельцев (по данным ЕГРЮЛ): 3, генеральный директор - Цапко Петр Олегович. Размер уставного капитала 100 000?.

Компания ОАО УПРАВЛЕНИЕ ОТХОДАМИ принимала участие в 102 тендерах. В отношении компании было возбуждено 8 исполнительных производств, из них текущих

1. ОАО УПРАВЛЕНИЕ ОТХОДАМИ участвовало в 7 арбитражных делах: в 2 в качестве истца, и в 3 в качестве ответчика.

Общероссийский классификатор организационно-правовых форм - публичное акционерное общество.

Виды деятельности:

Основной вид деятельности по ОКВЭД - сбор отходов. Организация имеет дополнительные виды деятельности: сбор и обработка сточных вод, обработка и утилизация отходов, обработка отходов и лома драгоценных металлов.

Динамика изменения материалоотдачи имеет отрицательную тенденцию. В 2019 г. по сравнению с 2018 г. темп снижения составил 73,44%, в 2020 г. по сравнению с 2018 г. темп роста составил тоже 73,44%.

Материалоемкость продукции показывает сколько материальных затрат требуется или фактически приходится на производство единицы продукции. Материалоемкость в ОАО «Управление отходами» незначительно растет, так в 2018 г. этот показатель имел значение 0,08, а в 2020 г. - 0,10.

Кейс - задача №4

Исходя из периодичности проведения анализ может быть: ежедневным; еженедельным; пятнадцатидневным; месячным; квартальным; полугодовым; годовым. Существуют различные подходы к анализу доходов и расходов коммерческого банка. Предлагает методику, согласно которой факторы, определяющие уровень доходности банка, обусловили содержание методики анализа доходности коммерческого банка, последовательность ее основных разделов.

1) Качественный анализ структуры баланса банка с позиции доходности.

Анализ структуры пассивов начинается с выявлением размера собственных средств, определения их доли в общей сумме баланса. Качественная оценка собственных ресурсов может быть выполнена с помощью расчета удельных весов их элементов: фондов банка, нераспределенной прибыли, средств в расчетах. Целесообразно исчисление коэффициента иммобилизации собственных средств, сокращению которого ведет к росту ликвидности и доходности.

Анализ структуры привлеченных средств коммерческих банков свидетельствует о преобладании депозитов до востребования и, прежде всего, средств на расчетных и текущих счетах клиентов, а также межбанковских кредитов. Традиционно первый источник является более предпочтительным с точки зрения доходности банка, устойчивости и надежности самих ресурсов. В процессе анализа пассивных операций можно использовать различные коэффициенты для оценки политики банка.

Анализ активных операций банка производится с точки зрения выявления их доходности, степени риска и ликвидности. В этих целях определяется доля активов, приносящих и не приносящих доходы банку. Затем более детально анализируются активы, приносящие доход, прежде всего их структура по составным элементам. При этом определяется общий объем кредитов с выделением краткосрочных, средне- и долгосрочных ссуд, а также межбанковских кредитов, активов, вложенных в проведение факторинговых и лизинговых операций. Особенно тщательно следует анализировать кредитные вложения с точки зрения их риска и доходности.

С точки зрения кредитного риска целесообразно выявление в ходе анализа проблемных кредитов. С этой целью могут быть использованы различные показатели, например, коэффициент доходности активов. Активы, приносящие доход позволяет выявить долю активов, обеспечивающую получение прибыли банку, и актива, не приносящие доход (касса, корреспондентский счет, основные средства и др. статьи)

Анализ деятельности учреждений банка с точки зрения доходности, надежности, ликвидности, степени риска, в условиях рыночной экономики и конкурентной борьбы коммерческих банков, является крайне необходимым. При разработке предложений по максимальному увеличению доходов и снижению расходов необходимо опираться на четко разработанную аналитическую базу.

Цель анализа доходов и расходов коммерческого банка - выявление потенциальных резервов роста прибыльности банковской деятельности.

Анализ доходов коммерческого банка позволяет сформировать соответствующие направления в депозитной и инвестиционно-кредитной политике, выявить узкие места, разработать рекомендации по их устранению. Отсутствие анализа или несовершенный анализ могут привести к отрицательным результатам финансового состояния учреждений банка. Исходя из этого овладение методикой анализа и дальнейшее ее совершенствование являются одной из основных задач экономических служб банка. Источники информации и методы, используемые для анализа прибыли коммерческого банка представлены в таблице.

Исходя из периодичности проведения анализ может быть: ежедневным; еженедельным; пятнадцатидневным; месячным; квартальным; полугодовым; годовым.

Существуют различные подходы к анализу доходов и расходов коммерческого банка.

Галина Щербакова предлагает методику, согласно которой факторы, определяющие уровень доходности банка, обусловили содержание методики анализа доходности коммерческого банка, последовательность ее основных разделов.

1) Качественный анализ структуры баланса банка с позиции доходности.

Анализ структуры пассивов начинается с выявлением размера собственных средств, определения их доли в общей сумме баланса. Качественная оценка собственных ресурсов может быть выполнена с помощью расчета удельных весов их элементов: фондов банка, нераспределенной прибыли, средств в расчетах. Целесообразно исчисление коэффициента иммобилизации собственных средств, сокращению которого ведет к росту ликвидности и доходности.

Анализ структуры привлеченных средств коммерческих банков свидетельствует о преобладании депозитов до востребования и, прежде всего, средств на расчетных и текущих счетах клиентов, а также межбанковских кредитов. Традиционно первый источник является более предпочтительным с точки зрения доходности банка, устойчивости и надежности самих ресурсов. В процессе анализа пассивных операций можно использовать различные коэффициенты для оценки политики банка.

Анализ активных операций банка производится с точки зрения выявления их доходности, степени риска и ликвидности. В этих целях определяется доля активов, приносящих и не приносящих доходы банку. Затем более детально анализируются активы, приносящие доход, прежде всего их структура по составным элементам. При этом определяется общий объем кредитов с выделением краткосрочных, средне- и долгосрочных ссуд, а также межбанковских кредитов, активов, вложенных в проведение факторинговых и лизинговых операций. Особенно тщательно следует анализировать кредитные вложения с точки зрения их риска и доходности.

С точки зрения кредитного риска целесообразно выявление в ходе анализа проблемных кредитов. С этой целью могут быть использованы различные показатели, например, коэффициент доходности активов. Активы, приносящие доход позволяет выявить долю активов, обеспечивающую получение прибыли банку, и актива, не приносящие доход (касса, корреспондентский счет, основные средства и др. статьи)

В ходе анализа выявляют факторы, влияющие на доходы банка, соотносят их с активами. расчету могут показать, насколько прибыльно осуществляются активные операции. Полученные данные сравниваются с данными аналогичных банков. В качестве показателей оценки доходности и контроля за активами могут быть использованы следующие коэффициенты

Размещено на Allbest.ru