Стресс-тестирование финансовых институтов развития: финансово-правовой аспект

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Стресс-тестирование финансовых институтов развития: финансово-правовой аспект

Аннотация

Статья посвящена стресс-тестированию финансовых институтов развития. В статье отмечается и обуславливается актуальность данной темы в контексте реформирования институтов развития и соответствующей актуализации нормативно-правового регулирования статуса и деятельности ВЭБ.РФ как координатора институтов развития. С учетом анализа правовой доктрины автором дано определение стресс-тестирования. Сравнительноправовой и формально-юридический методы исследования правового регулирования стресс-тестирования достаточности собственных средств (капитала) и достаточности ликвидных активов АО «ДОМ.РФ» и ВЭБ.РФ позволили определить его финансово-правовое значение в контексте обеспечения финансовой устойчивости финансовой системы Российской Федерации.

Ключевые слова: институт развития, стресс-тестирование, Национальный совет по обеспечению финансовой стабильности, Банк России, Правительство, финансовая устойчивость, достаточность собственных средств (капитала), достаточность ликвидных активов

Abstract

стресс финансовый устойчивость

The article deals with the stress testing of financial institutions of development. The article notes and determines the relevance of this topic in the context of the reform of development institutions and the corresponding updating of regulatory regulation of the status and activities of VEB.RF as a coordinator of development institutions. Considering the analysis of the legal doctrine, the author defines stress testing. Comparative legal and formal legal methods of research of legal regulation of stress testing of sufficiency of own funds (capital) and sufficiency of liquid assets of JSC «DOM.RF» and VEB.RF allowed to determine its financial and legal significance in the context of ensuring the financial stability of the financial system of the Russian Federation.

Keywords: development institution, stress testing, National Council on Ensuring Financial Stability, Bank of Russia, Government, financial stability, sufficiency of own funds (capital), sufficiency of liquid assets

Основна частина

Актуальность и предпосылки

В информационном сообщении от 16 августа 2021 г. Информационное сообщение Банка России от 16.08.2021 г. «Банк России меняет регулятивные требования по оценке рисков банков в отношении ВЭБ.РФ» // Вестник Банка России. 2021. 18 августа. № 59. Банк России анонсировал внесение Советом директоров Банка России изменений Указание Банка России от 18.08.2021 г. № 5886-У «О внесении изменений в Ин-струкцию Банка России от 29 ноября 2019 года № 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» // Вестник Банка России. 2021. 06 октября. № 69. в Инструкцию Банка России от 29.11.2019 г. №199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» Инструкция Банка России от 29.11.2019 № 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» // Вестник Банка России. 2020. 30 января. № 11-12., согласно которым устанавливается правило о взвешивании всех номинированных и фондированных в рублях кредитных требований банков к государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» (далее - ВЭБ.РФ) с коэффициентом риска в размере 20% при расчете пруденциальных нормативов банков (ранее - от 20 до 100% в зависимости от параметров кредитного требования Ранее коэффициент 20% применялся только по рублевым требованиям к ВЭБ.РФ срочностью до трех месяцев, а также рублевым требованиям к третьим лицам под га-рантии (поручительства) ВЭБ.РФ.).

Названные изменения связаны с реформированием институтов развития См. Брыкин К.И. Реформа институтов развития: правовые аспекты // Ученые труды Российской академии адвокатуры и нотариата. 2020. № 4 (59). С. 116-119. в соответствии с распоряжением Правительства РФ от 31.12.2020 г. №3710-р «Об институтах развития» Распоряжение Правительства Российской Федерации от 31.12.2020 г. № 3710-р «Об институтах развития» // СЗ РФ. 2021. № 3. Ст. 611. и соответствующей актуализацией нормативноправового регулирования См. Федеральный закон от 02.07.2021 г. № 332-ФЗ «О внесении изменений в от-дельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившей силу ч. 1.1 ст. 8 Федерального закона «Об инновационном центре «Сколково» // СЗ РФ. 2021. № 27 (часть I). Ст. 5160; распоряжение Правительства Российской Федерации от 10.08.2021 г. № 2208-р «Об утверждении Меморандума о финансовой политике госу-дарственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» // СЗ РФ. 2021. № 34. Ст. 6222. статуса и деятельности ВЭБ.РФ как координатора институтов развития.

Банком России в качестве оснований для применения данного коэффициента риска указаны соблюдение ВЭБ.РФ требований к финансовой устойчивости (в части расчета и соблюдения предельных значений показателей финансовой устойчивости, установленных пунктами 61 и 64 Меморандума о финансовой политике государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» Распоряжение Правительства Российской Федерации от 10.08.2021 г. № 2208-р «Об утверждении Меморандума о финансовой политике государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» // СЗ РФ. 2021. № 34. Ст. 6222., далее - Меморандум), а также успешное прохождение ежегодного стресс-тестирования достаточности собственных средств (капитала) и раз в полгода - ликвидных активов.

Понятие «стресс-тестирование»

По мнению российского мегарегулятора, стресс-тестирование является «одним из аналитических инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике… Стресс-тестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям» Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях // http://www.cbr.ru.

В монографическом исследовании антикризисного регулирования рынка банковских услуг Е.Б. Латус отмечает, что «стресс-тестирование является достаточно новым и перспективным методом оценки эффективности применения банком инструментов уменьшения влияния негативных событий (факторов). Стресс-тестирование применяется в различных сферах. Тесты направлены на проверку работы функций системы с некорректными параметрами. Суть метода пороговых значений (метод «светофора») - значения измеряемых характеристик автоматически сравниваются с пороговыми значениями, например нормативами. Если значения измеряемых характеристик не превышают установленные пороги, то сеть работает хорошо и «светофор» горит зеленым светом, а если превосходят, то в зависимости от величины превышения «светофор» будет выдавать мигающий желтый, желтый или красный сигнал» Лаутс Е.Б. Правовые аспекты антикризисного регулирования рынка банковских услуг и институт банкротства кредитных организаций: Монография. М.: Юстицинформ, 2018 // СПС «КонсультантПлюс»..

В науке существует позиция, согласно которой приравниваются стресс-тестирование и сценарный анализ. При этом «под сценарием понимается описание картины будущего, состоящего из согласованных, логически взаимосвязанных событий и последовательности шагов (ситуаций), с определенной вероятностью ведущих к прогнозируемому конечному состоянию… Основой оценки развития деятельности банка является использование сценарного анализа, который позволяет выявить непосредственные источники возможного дефицита или избытка ликвидности и определить потоки платежей, за счет которых может быть восстановлен баланс ликвидности» Пашков Р. Система управления ликвидностью в банке // Бухгалтерия и банки. 2014. № 12. С. 43-51..

Стресс-тестирование определяют как «тестирование устойчивости кредитной организации (банковской группы, дочерней кредитной организации) по отношению к внутренним и внешним факторам рисков» Рождественская Т.Э., Гузнов А.Г. Правовые основы риск-ориентированного бан-ковского надзора // Административное право и процесс. 2016. № 2. С. 22-25., а также отмечают, что «механизмы стресс-тестирования. конструируют ситуации риска на основании общих и частных моделей угроз и демонстрируют слабые места управляемых систем (часто применяется в кредитных организациях и других финансовых или крупных производственных структурах)» Крючков Р.А. Принятие риска: стратегии правового управления // Налоги. 2010. № 48. С. 25-28..

С учетом изложенного можно сделать вывод о том, что в самом общем виде стресс-тестирование представляет собой тестирование устойчивости организации посредством проведения оценки потенциального воздействия на финансовое состояние организации ряда заданных изменений в факторах внутренних и внешних рисков при различных сценариях.

Стресс-тестирование финансовых институтов развития

К финансовым можно отнести большое количество институтов развития, но предлагаем остановиться на двух примерах - акционерное общество «ДОМ.РФ» (далее - ДОМ.РФ) и государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» (далее - ВЭБ.РФ).

Согласно Федеральному закону от 13.07.2015 №225-ФЗ «О содействии развитию и повышению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» Федеральный закон от 13.07.2015 г. № 225-ФЗ «О содействии развитию и повы-шению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдель-ные законодательные акты Российской Федерации» // СЗ РФ. 2015. № 29 (часть I). Ст. 4351. Правительство РФ устанавливает методику и порядок проведения единым институтом развития в жилищной сфере - ДОМ.РФ стресс-тестирования достаточности собственных средств (капитала) и стресс-тестирования достаточности своих ликвидных активов. Названные документы должны также определять случаи, когда ДОМ.РФ обязан по итогам проведения указанных стресс-тестирований разработать план обеспечения своей финансовой устойчивости и представить указанный план Национальному совету по обеспечению финансовой стабильности См. Постановление Правительства РФ от 05.07.2013 г. № 571 «О Национальном совете по обеспечению финансовой стабильности» // СЗ РФ. 2013. № 29. Ст. 3961..

Стресс-тестирование достаточности собственных средств (капитала) ДОМ.РФ должно проводиться не реже одного раза в год, а стресс-тестирование достаточности своих ликвидных активов ДОМ.РФ - не реже одного раза в шесть месяцев.

Сроки представления Национальному совету по обеспечению финансовой стабильности отчета о соблюдении нормативов финансовой устойчивости, плана обеспечения финансовой устойчивости ДОМ.РФ, а также результатов проведения стресс-тестирований определяются Правительством РФ.

Согласно методике проведения единым институтом развития в жилищной сфере стресс-тестирования достаточности собственных средств (капитала) и стресс-тестирования достаточности своих ликвидных активов Постановление Правительства Российской Федерации от 13.10.2020 г. № 1680 «О вопросах, связанных с обеспечением финансовой устойчивости единого института раз-вития в жилищной сфере» // СЗ РФ. 2020. № 43. Ст. 6782. ДОМ.РФ проводит стресс-тестирования достаточности собственных средств (капитала) и достаточности своих ликвидных активов по сценариям, перечень которых утвержден Национальным советом по обеспечению финансовой стабильности.

Сценарии стресс-тестирований должны отражать различную длительность и тяжесть воздействия событий кризисного характера. Проведение стресс-тестирования по дополнительным сценариям может осуществляться единым институтом развития в случаях, когда ранее утвержденные сценарии не отражают текущую макроэкономическую ситуацию.

В целях контроля финансовой устойчивости ВЭБ.РФ также проводит стресс-тестирование достаточности собственных средств (капитала) и достаточности ликвидных активов ВЭБ.РФ в соответствии со сценариями стресс-тестирования, утверждаемыми Национальным советом по обеспечению финансовой стабильности, по которым дополнительно требуется получение заключения межведомственной рабочей группы при Банке России, созданной Банком России.

В Меморандуме установлено, что стресс-тестирование достаточности собственных средств (капитала) ВЭБ.РФ должно проводиться ежегодно, а стресс - тестирование достаточности ликвидных активов ВЭБ.РФ - один раз в шесть месяцев.

На ВЭБ.РФ возложена обязанность по направлению межведомственной рабочей группе при Банке России, созданной Банком России, информацию о результатах стресс-тестирования достаточности ликвидных активов ВЭБ.РФ по состоянию на 31 декабря и на 30 июня (не позднее 40-го рабочего дня после отчетной даты), а также о результатах стресс-тестирования достаточности собственных средств (капитала) ВЭБ.РФ по состоянию на 31 декабря (не позднее 40-го рабочего дня после отчетной даты).

С учетом вышеприведенного анализа правового регулирования стресс-тестирования достаточности собственных средств (капитала) и стресс-тестирования достаточности ликвидных активов ДОМ.РФ и ВЭБ.РФ можно сделать вывод о том, что по своей сути стресс-тестирование финансовых институтов развития представляет собой превентивную меру в рамках контрольно-надзорной деятельности уполномоченных на то субъектов, что, конечно, имеет своей конечной целью обеспечение финансовой устойчивости финансовой системы Российской Федерации, включая обеспечение финансовой устойчивости финансовых институтов развития.

Список литературы

1. Брыкин К.И. Нормативы финансовой устойчивости финансовых институтов развития: финансово-правовой аспект // Вестник Московского университета. Серия 26. Государственный аудит. 2020. №2.

2. Брыкин К.И. Реформа институтов развития: правовые аспекты // Ученые труды Российской академии адвокатуры и нотариата. 2020. №4 (59).

3. Брыкин К.И. Финансово-правовое регулирование институтов развития: монография. Казань: Бук, 2021.

4. Крючков Р.А. Принятие риска: стратегии правового управления // Налоги. 2010. №48.

5. Лаутс Е.Б. Правовые аспекты антикризисного регулирования рынка банковских услуг и институт банкротства кредитных организаций: Монография. М.: Юстицинформ, 2018 // СПС «КонсультантПлюс».

6. Пашков Р. Система управления ликвидностью в банке // Бухгалтерия и банки. 2014. №12.

7. Рождественская Т.Э., Гузнов А.Г. Правовые основы риск-ориентированного банковского надзора // Административное право и процесс. 2016. №2.

Размещено на Allbest.ru