Нормативно-правове регулювання фінансових активів

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Одеський національний економічний університет

Нормативно-правове регулювання фінансових активів

Дар'я Кравець,

аспірантка кафедри бухгалтерського обліку, аналізу та аудиту

м. Одеса

Анотація

Управління активами, у тому числі й фінансовими, є найважливішим моментом ефективного розвитку підприємства. Це пов'язане з тим, що загальний термін «фінансовий актив» включає в себе головні елементи, вивчення та раціональне використання яких допомагає зрозуміти, на якому етапі розвитку знаходиться підприємство, на скільки воно рентабельне, ліквідне, автономне та привабливе для інвесторів.

Питання визначення категорії «фінансовий актив», його оцінення та нормативне-правове регулювання є однією з найбільш актуальних проблем в умовах сьогодення, що пояснюється як відмінністю в підходах, що пропонуються вченими у цій сфері, так і появою нових видів фінансових активів, стосовно використання яких у господарській діяльності відсутній необхідний досвід та ще не сформовані підходи, що забезпечують їх адекватне вимірювання.

Роль фінансових активів у створенні фундаментальної вартості істотна, фінансові активи дозволяють збільшувати доходи, диверсифікувати джерела їх отримання; забезпечують ліквідність, так як включають високоліквідні активи; підвищують кредитоспроможність, так як можуть бути використані як застава; страхують підприємство від ризиків, так як включають похідні інструменти; забезпечують можливість управління продажами, тому що включають дебіторську заборгованість.

Тому дана тема є актуальною для кожного власника підприємства, незалежно від форм власності та галузевої приналежності.

Ключові слова: фінансовий актив, ліквідність, рентабельність, грошові кошти, дебіторська заборгованість, фінансові інвестиції, криптовалюта.

Abstract

Daria Kravets

Postgraduate student of the Department of Accounting, Analysis and Auditing of the Odessa National University of Economics, Odessa, Ukraine

Normative and legal regulation of financial assets

Asset management, including financial assets, is the most important aspect of the effective development of an enterprise. This is due to the fact that the general term «financial asset» includes the main elements, the study and rational use of which helps to understand at what stage of development the enterprise is, how profitable, liquid, autonomous and attractive it is to investors.

The issue of defining the category «financial asset», its evaluation and legal regulation is one of the most urgent problems in today's conditions, which is explained both by the difference in the approaches proposed by scientists in this field, and by the emergence of new types of financial assets in relation to the use whose economic activity lacks the necessary experience and not yet formed approaches that ensure their adequate measurement.

The role of financial assets in the creation of fundamental value is significant, financial assets allow to increase incomes and diversify sources of their receipt; provide liquidity, as they include highly liquid assets; increase creditworthiness, as they can be used as collateral; insure the enterprise against risks, as they include derivative instruments; provide the ability to manage sales because they include accounts receivable.

Therefore, this topic is relevant for every business owner, regardless of the form of ownership and industry affiliation.

Keywords: financial asset, liquidity, profitability, cash, receivables, financial investments, cryptocurrency.

Основна частина

Постановка проблеми. На сучасному етапі розвитку економіки механізм функціонування підприємств України постійно змінюється. Для здійснення господарської діяльності кожне підприємство повинне мати у своєму розпорядженні визначене майно, що належить йому на правах власності або володіння, тобто активи, які є економічними ресурсами у формі сукупних майнових цінностей, що використовуються в господарській діяльності з метою одержання позитивного фінансового результату. Управління активами підприємства становить найбільшу частину операцій фінансового менеджменту. Це пов'язане з великою кількістю елементів його внутрішнього матеріально-речового та фінансового складу, що вимагає індивідуалізації управління; високої динаміки трансформації його видів; пріоритетністю ролі у забезпеченні платоспроможності, рентабельності та інших цільових результатів операційної діяльності підприємства.

Головною метою діяльності кожного підприємства є отримання прибутку. Але досягти даної мети досить важко без правильного, раціонального та ефективного управління всіма наявними ресурсами та активами. Активи можуть бути представлені у вигляді різних майнових цінностей, які формуються залежно від місії та стратегії підприємства, і є частиною виробничого потенціалу.

Аналіз останніх досліджень та публікацій. Проблемами визнання фінансових активів займалися багато українських та зарубіжних авторів, зокрема І. А. Бланк, Н.В. Петруня, А.П. Данькевич, К.Дж. Ван Хорн та Дж. Вахович. Разом із цим, інформація про склад та структуру фінансових активів відображена у міжнародних стандартах фінансової звітності, нормативних документах і актах, енциклопедіях та словниках.

Мета статті: розкриття сутності категорії фінансових активів та аналіз документів їх нормативно-правового регулювання.

Виклад основного матеріалу. Фінансовий ринок України та операції з фінансовими активами є одним із найперспективніших секторів економіки. Використання фінансових активів дає змогу мобілізувати кошти, що, в свою чергу, впливає на фінансування різноманітних проектів, впливає на розширення виробництва та надає можливість розпоряджатися всіма фінансовими ресурсами, які підвладні підприємству відповідно до потреб господарства.

Фінансові активи - це частина фінансового інструмента, який складається з найбільш ліквідних засобів і відіграє важливу роль у платоспроможності, рентабельності, автономності підприємства та є важелем для залучення інвесторів.

Аналіз праць сучасних вчених-економістів показав, що існує досить мало робіт та різних досліджень, які б характеризували термін «фінансові активи». Це поняття є в цілому не вивченим, також автори достатньо мало розкривають зміст фінансових активів взагалі. У більшості випадків даний термін наводиться фахівцями банківської сфери. Така тенденція мала місце через відсутність більш широкого розвитку практики використання фінансових активів у діяльності українських підприємств. Фінансисти вважають, що наведений вище вид активу є предметом угоди, який торгується на фінансових ринках. Деякі спеціалісти бухгалтерського обліку під фінансовими активами розуміють облікове поняття, яке обмежене чітко визначеними видами об'єктів, що входять до її складу. Інші - розглядають їх у більш широкому сенсі, з економічного боку. Ми вважаємо, що це відбувається через відсутність загальноприйнятого визначення фінансових активів у різній літературі та його недостатнього поширення.

У Законі України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг» визначено, що «фінансові активи - це кошти, цінні папери, боргові зобов'язання та право вимоги боргу, що не віднесені до цінних паперів [1].

Поняття «фінансовий актив» різними зарубіжними вченими прирівнюється з дефініціями «фінансовий інструмент» та «фінансовий продукт». Відомий американський вчений-економіст та підприємець ФренкФабоцці під фінансовими активами розуміє фінансові інструменти, або цінні папери, які є частиною нематеріальних активів. Можна сказати, що це чинне право на отримання певного доходу у майбутньому. Тобто, автор підкреслює, що вартість таких активів не залежить від форми, в якій ці права зафіксовані [2, с. 461 - 462].

Однак таке визначення є дискусійним, оскільки фінансові активи вказують на джерело формування фінансового капіталу, тоді як фінансові інструменти окреслюють сферу його використання на фінансовому ринку.

Американські вчені-економісти Е. Шейнг та Ю. Джонсон під фінансовими активами розуміють фінансові продукти, які є поєднанням матеріальних і нематеріальних вигод. Вони забезпечують задоволення побажань та потреб кінцевого споживача. Під матеріальними вигодами розуміються товари, тому що вони належать певному власнику і можлива їх передача, переміщення та заміна. Послуги - це продукти нематеріального характеру. Вони виникають лише при здійсненні поставок. Разом з тим, деякі з них супроводжуються використанням товарів матеріального характеру (проведення банківських переказів через банкомати, розподіл активів тощо) [3, с. 568-570].

Американський нобелівський лауреат У. Шарп співвідносить категорію «фінансовий актив» і «цінний папір». Він вважає, що вони є офіційним підтвердженням права на отримання майбутніх прибутків при дотриманні домовленостей. К.Дж. Ван Хорн і Дж. Вахович вважають, що фінансовий актив виникає лише тоді, коли вільні кошти вкладаються інвестором в акції, або надаються в кредит [4, с. 741-742].

Як зазначав К. Маркс, для характеристики фінансових активів використовується поняття «фіктивний капітал», що значить капітал, який втілений у цінних паперах. Але через відмову від марксистської концепції дане тлумачення не набуло повселюдного визнання.

Проаналізувавши марксистську теорію, можна сказати, що створювання доданої вартості відбувається під час процесу інвестицій грошей у реальні активи, такі як, споруди, обладнання, машини, сировину, які поєднуються у процесі виробництва із працею. А ось фінансові активи нової вартості не створюють, бо у процесі фінансової операції лише змінюють власника [5, с. 764-770].

У наукових джерелах сформувався базовий підхід, згідно якого виділяються наступні підходи до визначення фінансових активів (табл.).

Аналіз наведених вище трактувань «фінансовий актив» дав нам змогу прослідкувати деякі тенденції. Так, І. В. Коваленко характеризує фінансові активи тільки з боку фінансових інвестицій. Тобто, під даним терміном він розуміє цінні папери та інші документи, в які вкладається власник для отримання прибутку в майбутньому. В.В. Корнєєв взагалі не виокремлює елементи фінансових активів, і вважає їх лише елементом угоди.

Ми частково згодні з даними твердженнями, оскільки, на наш погляд, вони не повні, і розкривають поняття фінансових активів лише з однієї сторони.

З іншого боку, деякі автори не розділяють це поняття. Так, А.П. Данькевич ототожнює поняття «фінансовий актив» та «фінансові інструменти». Хоча, як можна побачити з аналізу визначення можна сказати, що ці дві категорії є лише частиною одна одної.

Порівняння різних робіт зарубіжних учених з українськими дало нам змогу сказати, що вітчизняні вчені під терміном фінансові активи розуміють більший спектр елементів, це визначення більш об'ємне. Зарубіжні автори характеризують їх лише з боку фінансових інвестицій, а це, на наш погляд, не зовсім розкриває сутність фінансових активів.

Фінансові активи - це ліквідні активи, що дають змогу підприємству кожної галузі ефективно вести свою діяльність, бути незалежним та автономним від різних кредиторів та їх раціональне використання може вплинути на рентабельність, ліквідність, платоспроможність та ін. До їх складу відносять грошові кошти та їх еквіваленти, дебіторську заборгованість, фінансові інвестиції. Ми вважаємо, що ефективне управління наявними ресурсами, у тому числі найбільш мобільними та ліквідними, до яких відносяться фінансові активи, дасть змогу власнику будь-якого підприємства розширяти, нарощувати потужності, швидко реорганізовувати, бути більш привабливими для сторонніх інвесторів та інших зацікавлених осіб.

Отже, можна узагальнити, що фінансові активи - це специфічна форма власності, що має можливість у майбутньому допомогти підприємству в одержанні доходу. За допомогою фінансових активів здійснюється перелив фінансових ресурсів у суспільстві (від тих, хто має їх надлишок, до тих, хто має потребу в них). Ціна на фінансовий актив встановлюється на рівні співвідношення попиту і пропозиції на ринку.

Так як категорія фінансових активів досить мало розглядається в науковій літературі, тому у різних авторів відображаються різні його складові та елементи.

В Економічній енциклопедії за редакцією С. Мочерного надається трактування дефініції «фінансовий актив» разом із його елементами. Її автори говорять, що під цим поняттям розуміють грошові кошти та їх еквіваленти (грошові кошти, чеки, гроші на рахунках в банку, розрахункові документи, гроші у дорозі) та фінансові вклади в інші підприємства [13].

Згідно трактувань Національного банку України, основними складовими фінансового активу (financialasset) є [14]:

1) грошові кошти та їх еквіваленти;

2) контракт, що надає право отримати грошові кошти або інший фінансовий актив від іншого підприємства;

3) контракт, що надає право обмінятися фінансовими інструментами з іншим підприємством на потенційно вигідних умовах;

4) інструмент власного капіталу іншого підприємства.

До фінансових активів належать:

- грошові кошти, не обмежені для використання, та їх еквіваленти;

- дебіторська заборгованість, не призначена для перепродажу;

- фінансові інвестиції, що утримуються до погашення;

- фінансові активи, призначені для перепродажу;

- інші фінансові активи [15].

За МСФЗ 7 та МСФЗ 9 фінансовими активами можуть бути цінні папери, процентні ставки, фондові індекси, товарні ресурси, дорогоцінні метали, іноземна валюта та інші. Дані складові наведені на рис. 1.

Рис. 1. Відображення складових фінансових активів згідно МСФЗ 7 та МСФЗ 9 Джерело: складено автором за даними [16, 17].

управління фінансовий кредитоспроможність актив

Розглянемо більш детально складові фінансових активів, які були відображені на рис. 1.

Перша група - фінансові активи або фінансові зобов'язання, що обліковуються за справедливою вартістю через рахунок прибутків і збитків (раніше за IAS39 ця група називалася «призначені для торгівлі») - включає фінансові активи та фінансові зобов'язання, які:

1) призначені для торгівлі: активи придбані або зобов'язання прийняті, в основному, з метою продажу або зворотного викупу в найближчому майбутньому; є частиною портфеля фінансових інструментів, які спільно управляються і використовуються для отримання короткострокового прибутку; є похідним фінансовим інструментом (крім ефективних інструментів хеджування);

2) інструмент, на момент первісного визнання оцінюваний у подальшому за справедливою вартістю з віднесенням його змін на прибуток або збиток.

Будь-який фінансовий інструмент, який потрапляє під дію IAS39, при первісному визнанні може бути віднесений в дану групу. Виняток становлять інструменти, що не мають котирування на активному ринку і справедлива вартість не може бути надійно оцінена (наприклад, інвестиції в пайові інструменти; вони повинні враховуватися за вартістю понесених витрат на їх придбання за вирахуванням збитків від знецінення). Власні акції організації не потрапляють до цієї категорії і, відповідно, не можуть оцінюватися за справедливою вартістю, оскільки вони не потрапляють під дію IAS39.

Фінансовий актив, щодо якого було прийнято рішення про облік його за справедливою вартістю з віднесенням його змін на прибуток або збиток, повинен залишатися в цій групі аж до моменту припинення визнання.

Друга група фінансових активів - це інвестиції, утримувані до погашення. До них відносяться непохідні фінансові активи з фіксованими або обумовленими платежами та з фіксованим терміном погашення, які організація здатна і має намір утримувати в портфелі до настання терміну їх погашення. До цієї групи не можуть відноситися фінансові активи, що не мають фіксованого терміну погашення (акції третіх осіб).

Фінансові активи цієї групи в подальшому обліковуються за амортизованою вартістю із застосуванням ефективної ставки. Якщо фінансовий актив, віднесений до цієї групи активів, був проданий (задовго до терміну його погашення) протягом фінансового року або двох попередніх фінансових років, то організація не має права формувати групу активів «інвестиції, утримувані до погашення» і повинна всі такі активи класифікувати до групи «активи, наявні для продажу».

Третя група активів - позики та дебіторська заборгованість. Ця група активів включає непохідні фінансові активи з фіксованими або обумовленими платежами, що не мають ринкової котирування на активному ринку. Виняток становлять активи, які: організація має намір продати негайно або найближчим часом і які слід класифікувати як «призначені для торгівлі»; активи, які були при первісному визнанні класифіковані як «оцінюються за справедливою вартістю через рахунок прибутків і збитків».

Подальша оцінка цих фінансових активів здійснюється за амортизованою вартістю із застосуванням ефективної ставки.

Четверта група фінансових активів - це активи, наявні для продажу. Сюди включаються непохідні фінансові активи, що не потрапили в три попередні групи активів або спочатку класифіковані в цю групу. Подальша оцінка активів цієї групи здійснюється за справедливою вартістю, за винятком пайових цінних паперів (акцій) третіх осіб, які не мають ринкової котирування на активному ринку, які, як вже говорилося вище, враховуються тільки за фактичними витратами (собівартістю).

Проаналізувавши перелік складових, які були відображені в національних стандартах і положеннях, міжнародних стандартах та надані різними вченими-економістами, і узагальнивши наведену вище інформацію, ми навели власні складові, які б, на наш погляд, повною мірою змогли б відобразити всі елементи фінансових активів різних галузей економіки України для подальшого їх аналізу з метою активізації власних ресурсів підприємств та покращення їх ефективності роботи. Ми пропонуємо такий склад фінансових активів (рис. 2).

Рис. 2. Складові елементи фінансових активів Джерело: власна розробка автора

Проаналізувавши наведені вище нормативні документи та акти, ми зробили висновок, що до категорії фінансові активи відносяться такі елементи як: грошові кошти та їх еквіваленти, дебіторська заборгованість та фінансові інвестиції. Але найбільшу увагу ми б хотіли звернути на таку категорію грошових коштів як криптовалюта.

Термін «криптовалюта» уперше почали використовувати при появі платіжної системи «Bitcoin», розробленої японцем СатосіНакамото, і розуміють як різновид цифрових грошей, в основі якої лежить технологія криптографії, тобто шфрування даних. Вона не має фізичної форми, а існує тільки в електронному форматі. Через те, що дане поняття є відносно новим у науковій літературі, на сьогодні не існує єдиного прийнятого підходу до його визначення. Також не існує виразних критеріїв віднесення цих новітніх платіжних продуктів до грошей. У міжнародній практиці використовують доволі різноманітні визначення криптовалюти, зокрема її розглядають як приватні гроші, грошовий сурогат, електронну послугу, віртуальний товар, електронну інформацію, нематеріальну цінність, віртуальну валюту тощо [18, с. 71].

Розглядаючи питання криптовалютних відносин, слід зазначити, що станом на початок 2020 року існує 941 вид криптовалюти. Найбільш поширеними серед них є Bitcoin, Ethereum, OKB, BitcoinCash, BitcoinSV, Litecoin, EOS, XRP, EtherumClassic, BinanceCoin - їм належить 80% сумарної капіталізації [19; 20].

Висновки. У статті розглянуто дефеніції фінансових активів, які надають вітчизняні і зарубіжні вчені, енциклопедії та словники, а, також, проаналізувано визначення, що наведені у міжнародних стандартах, національних стандартах і нормативних документах. Виділивши певні позитивні та негативні риси, визначено такий о окремий елемент фінансових активів як криптовалюта, яка є частиною грошових коштів, а саме найліквідніших активів. Після аналізу різних тверджень зарубіжних та вітчизняних вчених-економістів ми дослідили питання відображення категорії фінансових активів у нормативно-правових джерелах. Проведений аналіз дозволяє зробити висновок, що інформація, яка наведена у розглянутих джерелах, є досить схожою, в цих документах і актах відображається приблизно однаковий перелік елементів фінансових активів, однак, всі ці документи характеризують фінансові активи тільки з одного боку, не враховуючи нові тенденції, які спостерігаються на економічному просторі. Тому, було доповнено дану категорію таким елементом як криптовалюта, що є частиною грошових коштів, як найбільш ліквідний актив.

Література

1. Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг: Закон України від 12.07.2001 №2664-ІІІ. URL: https://zakon.rada.gov. Ua/laws/show/2664-14#Text

2. Financial instruments. Investment management. Frank J. Fabozzi. 932 с.

3. Financial Engineering. A complete guide to financial innovation. John F. Marshall, Vipul K. Bansal. New York Institute of Finance, 1998. 784 с.

4. Fundamentals of Financial Management (13th Edition). J. Van Horne, John M Wachowicz. 1232 с.

5. Карл Маркс. Капітал. Том III. Частина перша і друга. Книга III. Процес капіталістичного виробництва, взятий в цілому. Пер. І. Степанова-Скворцова, перевірений і виправлений. Київ: Політвидав, 1954. 926 с.

6. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. К: Ника-центр, 2005. 600 с.

7. Петруня Н.В. Класифікація активів підприємства з урахуванням міжнародних стандартів фінансової звітності. Збірник наукових праць Національного університету державної податкової служби України, 2010, №1. С. 235-242.

8. Коваленко І. В. Концептуальні підходи до наукового пізнання сутності фінансових активів та їх вартісної оцінки у сучасній системі бухгалтерського обліку. Вісник Одеського національного економічного університету ім. Мечникова, 2013, Т 18. Вип. 1/1, С. 157-161.

9. Данькевич А.П. Фінансові інструменти: Особливості визнання, класифікації та обігу. Наукові праці НДФІ. Фінансова політика та економічне регулювання, 2009, №1 (46). С. 64-74.

10. Шелудько В.М. Фінансовий ринок. Київ. Знання. 2008, 535 с.

11. Корнєєв В.В. Кредитні та інвестиційні потоки капіталу на фінансових ринках. Монографія. К: НДФІ, 2003. 376 с.

12. Унинець-Ходаківська В.П. Ринок фінансових послуг: теорія і практика: [навч. посіб.] / В.П. Унинець-Ходаківська, О.І. Костюкевич, О.А. Лятамбор. К.: ЦНЛ, 2009. 392 с.

13. Економічна енциклопедія: у 3-х т. під ред. С. Мочерного та ін. К: Академія, 2000. Т-1., 952 с.

14. Глосарій Національного банку України. Банківська термінологія. URL: https://old.bank.gov.ua/control/uk/publish/article? art_id=124734

15. Національне Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 13 «Фінансові інструменти»: Наказ від 30.11.2001 р. №559 URL:https://zakon.rada.gov. Ua/laws/show/z1050-01#Text

16. Міжнародний стандарт фінансової звітності 7 (МСФЗ 7). Фінансові інструменти: розкриття інформації, від 01.01.2012. URL: https://zakon.rada.gov. Ua/laws/show/929_007#Text

17. Міжнародний стандарт фінансової звітності 9 (МСФЗ 9). Фінансові інструменти, від 01.01.2012. URL:https://zakon.rada.gov. Ua/laws/show/929_016#Text

18. Макурін А.А. Теоретичні передумови виникнення крипто валюти. Економічний простір. 2019. №146. С. 71-81.

19. Qassim A. Cryptocurrency: Global Accounting Leaders Seek Guidance. Bloomberg BNA. 2020. URL: https:// www.bna.com/cryptocurrency-global-accounting n57982091448

20. Василенко М.Д. ^ц^льнаїнженерїя як зброя хакінгу з підвищеним ризиком / М.Д. Василенко, В.М. Слатвінська // Європейський вибір України, розвиток науки та національна безпека в реаліях масштабної військової агресії та глобальних викликів ХХІ століття» (до 25-річчя Національного університету «Одеська юридична академія» та 175-річчя Одеської школи права): у 2 т.: матеріали Міжнар.наук.-практ. конф. (м. Одеса, 17 червня 2022 р.) / за загальною редакцією С.В. Ківалова. - Одеса: Видавничий дім «Гельветика», 2022. - Т. 1. - С. 729-731. URL: http://dspace.onua.edu.ua/handle/11300/19773

References

1. ZakonUkrami «Pro fпnansovіposlugi ta derzhavnereguljuvannjarinkivfinansovihposlug [The Law of Ukraine «On financial services and state regulation of financial services markets»]. (n.d). zakon.rada.gov.ua Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2664-14#Text [in Ukrainian].

2. Frank, J. Fabozzi Financial instruments. Investment management [in English].

3. John, F. Marshall, Vipul, K. (1998). Bansal Financial Engineering. A complete guide to financial innovation. New York Institute of Finance [in English].

4. Horne, John M Wachowicz. Fundamentals of Financial Management (13th Edition) [in English].

5. Karl, Marks (1954). Kapital. Proceskapitalistichnogovirobnictva, vzjatij v cilomu [Capital. process of capitalist production, taken as a whole]. (vol. 1-3). Ki'iv: Pobtvidav [in Ukrainian].

6. Blank, I.A. (2005). Upravleniefinansovymiriskami [Management of financial risks]. K: Nika-centr [in Ukrainian].

7. Petrunja, N.V. (2010). KlasifikadjaaktivApMprkmstva z urahuvannjamm^hnarodnihstandartivfinansovoi' zvbnosti [Classification of enterprise assets taking into account international financial reporting standards]. Zbirniknaukovihprac' Nacional'nogouniversitetuderzhavnotpodatkovo'isluzhbiUkrami - Collection of scientific works of the National University of the State Tax Service of Ukraine, 1, 235-242 [in Ukrainian].

8. Kovalenko, I.V. (2013). Konceptual'nipidhodi do naukovogopiznannjasutnostifinansovihaktivivta пh vartisnoп ocinki u suchasnijsistemibuhgalters'kogoobliku [onceptual approaches to the scientific knowledge of the essence of financial assets and their valuation in the modern accounting system]. VisnikOdeskogonacional'nogoekonomichnogouniversitetuim. Mechnikova - Bulletin of the Odesa National Economic University named after Mechnikova, 18, 1/1, 157-161 [in Ukrainian].

9. Dan'kevich, A.P. (2009). Finansovi instrument: Osoblivostiviznannja, klasifikaciп ta obigu [Financial instruments: Peculiarities of recognition, classification and circulation]. Naukovipraci NDFL Finansovapolitikata ekonomichnereguljuvannja - Scientific works of NDFI. Financial policy and economic regulation, 1 (46), 64-74 [in Ukrainian].

10. Shelud'ko, V.M. (2008). Finansovijrinok[Financialmarket].Kiпv. Znannja [in Ukrainian].

11. Korneev, V.V. (2003). Kreditnita investicijnipotokikapitalunafinansovihrinkah [Credit and investment flows of capital on financial markets]. K: NDFI [in Ukrainian].

12. Uninec'-Hodakivs'ka, V.P., Kostjukevich, O.I., Ljatambor, O.A. (2009). Rinokfinansovihposlug: teorijaipraktika [Market of financial services: theory andpractice].K.: CNL [in Ukrainian].

13. Mocherniy, S. (2000). Ekonomichnaenciklopedija [Economic encyclopedia]. (vol. 1-3). K: Akademija [in Ukrainian].

14. GlosarijNacional'nogobankuUkraпni. Bankivs'katerminologija [Glossary of the National Bank of Ukraine. Banking terminology]. old.bank.gov.ua Retrieved from https://old.bank.gov.ua/control/uk/publish/article? art_id=124734 [in Ukrainian].

15. Nakaz «Nacional'nePolozhennj a (standard) buhgalters'kogoobliku 13 «Finansovi instrumenti» «[The Order «National Regulation (standard) of accounting 13 «Financial instruments»]. (n.d). zakon.rada.gov.ua Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1050-01#Text [in Ukrainian].

16. Mizhnarodnij standard finansovoп zvitnosti 7 (MSFZ 7). Finansoviinstrumenti: rozkrittjainformaciп [nternational Financial Reporting Standard 7 (IFRS 7). Financial instruments: disclosure of information]. (n.d). zakon.rada.gov.ua Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_007#Text [in Ukrainian].

17. Mizhnarodnij standard finansovoп zvitnosti 9 (MSFZ 9). Finansoviinstrumenti [The nternational Financial Reporting Standard 9 (IFRS 9). Financial instruments]. (n.d). zakon.rada.gov.ua Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_016#Text [in Ukrainian].

18. Makurin, A.A. (2019). Teoretichniperedumoviviniknennjakriptovaljuti [Theoretical prerequisites for the emergence of crypto currency]. Ekonomichnijprostir-Economic space, 146, 71-81 [in Ukrainian].

19. Qassim, A. (2020). Cryptocurrency: Global Accounting Leaders Seek Guidance. Bloomberg BNA. Retrieved from https:// www.bna.com/cryptocurrency-global-accounting n57982091448 [in English].

20. Vasilenko M.D. Social'nainzhenerijajakzbrojahakingu z pidvishhenimrizikom / M.D. Vasilenko, V.M. Slatvins'ka // Gvropejs'kijvibirUkraпni, rozvitoknaukita nacional'nabezpeka v realijahmasshtabnoп vijs'kovoп agresiп ta global'nihviklikiv HHI stolittja» (do 25-richchja Nacional'nogouniversitetu «Odes'ka juridichnaakademija» ta 175-richchja Odes'koп shkoliprava): u 2 t.: materiali Mizhnar.nauk.-prakt. konf. (m. Odesa, 17 chervnja 2022 r.) / zazagal'nojuredakciejuS. V. Kivalova. - Odesa: Vidavnichij dim «Gel'vetika», 2022. - T. 1. - S. 729-731. URL: http://dspace.onua.edu.ua/handle/11300/19773 [in Ukrainian].

Размещено на Allbest.ru