Цифрова трансформація ринку фінансових послуг в контексті розвитку FinTech-індустрії

Размещено на http://www.allbest.ru/

Цифрова трансформація ринку фінансових послуг в контексті розвитку FinTech-індустрії

Унинець-Ходаківська Валентина Павлівна кандидат економіччних наук, доцент, професор кафедри фінансових ринків та технологій, в.о. ректора, Державний податковий університет, м. Ірпінь

Анотація

У статті визначено причини цифрової трансформації ринку фінансових послуг, розкрито сутність FinTech, виявлено основні ключові ознаки тлумачення цього поняття, розроблено періодизацію розвитку FinTech- індустрії, охарактеризовано основні інноваційні технології, які впливають на поведінку учасників ринку фінансових послуг та здійснено діагностику стану глобального FinTech-ринку. Встановлено, що цифрова трансформація ринку фінансових послуг вплинула на поведінку його учасників, загострюючи протиріччя між класичними фінансовими посередниками та технологічними компаніями. Технологічні компанії, доступ яких на ринок фінансових послуг значно спростився, найбільш ефективно інтегрують інновації, швидше пропонують нові продукти і сервіси, змінюють бізнес-моделі й готові надавати послуги майже у всіх ринкових сегментах. Традиційні гравці під тиском FinTech-компаній вимушені адаптувати власні продукти та розробляти нові сервіси, щоб утримувати свою нішу на ринку. На основі аналізу наукових джерел визначено ознаки фінансових технологій з огляду на особливості їх виявлення як фінансової індустрії, сукупності стартапів, фінансової галузі, фінансової інновації. Для розуміння семантичних особливостей трактування "FinTech" застосовано логіко-історичний підхід, за допомогою якого розроблена періодизація розвитку FinTech-індустрії. Виявлено, що передумовою зростання FinTech-ринку став такий комунікативний засіб, як Internet, у зв'язку з чим охарактеризовано технології, які впливають на процеси ринкової трансформації і базуються на Internet-комунікаціях. З'ясовано, що технології мобільного зв'язку, збереження обробки даних, прав і зобов'язань, цифрових валют, забезпечення підтримки фінансових послуг, штучного інтелекту та біометричні технології лежать в основі ринкової трансформації. Аналіз глобальних трендів показав, що FinTech-ринок стрімко розвивається з досить переконливими перспективами як у глобальному просторі, так і в Україні.

Ключові слова: FinTech-компанії, FinTech-ринок, FinTech-індустрія, цифрові технології, інновації, фінансові послуги, фінансові продукти.

DIGITAL TRANSFORMATION OF THE FINANCIAL SERVICES MARKET IN CONTEXT OF THE FINTECH INDUSTRY DEVELOPMENT

Unynets-Khodakivska Valentyna Pavlivna Doctor of Philosophy, associate professor, professor of the Department Financial Markets and Technologies, acting Rector, State Tax University, Irpin

The article identifies the causes of the digital transformation of the financial services market, reveals the essence of FinTech, defines the main key features of the interpretation of this concept, develops the periodization of the development of the FinTech industry, characterizes the main innovative technologies that influence the behavior of participants in the financial services market and diagnoses the state of the global FinTech market. In the process of research, it was established that the digital transformation of the financial services market influenced the behavior of its participants, exacerbating the contradictions between classical financial intermediaries and technology companies. Tech companies, whose access to the financial services market has become much easier, integrate innovations most effectively, offer new products and services faster, change business models, and are ready to provide services in almost all market segments. Traditional players under pressure from FinTech companies are forced to adapt their own products and develop new services in order to maintain their niche in the market. When studying the essence of FinTech, an analysis of scientific sources was carried out, on the basis of which the characteristics of financial technologies were determined, taking into account the peculiarities of their manifestation as a financial industry, a set of startups, the financial branch and financial innovation. To understand the semantic features of the interpretation of FinTech, a logical-historical approach was used, on the basis of which the periodization of the FinTech-industry was developed. A prerequisite for the growth of the FinTech market was such a communication tool as the Internet. In this regard, the technologies affecting the processes of market transformation and based on Internet communications are characterized. Mobile communication technologies, preservation of data processing, rights and obligations, digital currencies, provision of support for financial services, artificial intelligence and biometric technologies are recognized as the basis of market transformation. To diagnose the state of the global FinTech market, a report presented by Findexable was analyzed. The analysis of global trends showed that the FinTech market is developing rapidly with quite convincing prospects both in the global space and in Ukraine. цифровий фінансовий послуга

Keywords: FinTech-companies, FinTech-market, FinTech-industry, digital technologies, innovations, financial services, financial products.

Постановка проблеми. У сучасному світі поширення цифрових технологій спричинило радикальні зміни у фінансовому секторі. Поява більш упорядкованих і безпечних продуктів та сервісів позитивно вплинула на швидкість транзакцій, зниження витрат на їх проведення, спрощення процесів обміну інформацією, підвищення ефективності обробки даних, зниження вартості входження нових компаній на ринок, формування переваг споживачів тощо. Нові гравці, а саме БіпТесЬ-компанії, впливаючи на зону комфорту традиційних постачальників фінансових послуг, змусили останніх прийняти їхні правила гри, прискоривши процес цифрової трансформації ринку фінансових послуг.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Дослідження певних аспектів БіпТесЬ, знайшло відображення у роботах таких авторів, як І. Д'яконова, С. Волосович, В. Коваленко, О. Криклій, А. Мазаракі, Л. Павленко, С. Полях, А. Семеног, С. Цирулик та інші. Однак, стрімкий розвиток БіпТесЬ-індустрії спонукає до проведення подальших досліджень, які торкаються, зокрема, теоретичних основ FinTech, діагностики стану і виявлення драйверів зростання БіпТесЬ-ринку.

Мета статті. Метою статті є визначення причин цифрової трансформації ринку фінансових послуг, систематизація і узагальнення існуючих поглядів на розкриття суті FinTech, дослідження інноваційних фінансових технологій, які впливають на поведінку учасників ринку фінансових послуг та діагностика стану глобального БіпТесЬ-ринку.

Виклад основного матеріалу. Розвиток фінансових інновацій спричинив руйнування традиційних моделей ведення бізнесу та усталених моделей відносин із споживачами. Як наслідок, спостерігається тенденція переведення певних видів фінансових послуг у цифрову площину та виникнення нових видів сервісів і продуктів, які пропонуються FinTech-компаніями, що забезпечують отримання споживачами низки фінансових послуг онлайн без залучення традиційних фінансових посередників.

Для стандартизації фінансових сервісів і продуктів створюються передумови з прийняття платформних рішень. Ландшафт фінансових послуг швидко змінюється, а вектор розвитку ринку спрямовується у бік домінування дистриб'юторів над первинними виробниками.

Цифрова трансформація ринку фінансових послуг вплинула на поведінку його учасників, загострюючи протиріччя між класичними фінансовими посередниками та технологічними компаніями. Фінансові інновації, які були пов'язані, перед усім, з впровадженням інтернет-банкінгу, операціями за платежами, кредитуванням й інвестуванням, змінили формат надання послуг і спростили комунікації між постачальниками цих послуг та споживачами.

Руйнівний вплив впроваджених цифрових технологій на діяльність традиційних фінансових посередників класифікується дослідниками за такими рівнями [1]:

- високий рівень руйнування відбувається в сфері грошових переказів, платежів та управління особистими фінансами;

- середній - охоплює послуги, що надаються за позиками та інвестиціями;

- низький - включає базові банківські послуги.

Запропоновані рівні руйнівного впливу цифрових технологій на діяльність фінансових посередників визначаються відповідно до мобільності проникнення інновацій на ринок фінансових послуг. Так, наприклад, перекази, платежі, заощадження більш легко піддаються цифровізації, а відтак й трансформаційні процеси у цьому секторі є найбільш активними.

Для досягнення цілей статті вважається за доцільне дослідити існуючі підходи до тлумачення поняття <^їпТесЬ> (таблиця 1).

Дослідження наукової літератури (таблиця 1) надало можливість систематизувати ключові ознаки БіпТесЬ, які розкриваються у наступному:

- БшТесИ - це фінансова індустрія, що включає в себе не тільки традиційних учасників фінансового ринку, але й FinTech-компанії;

- БіпТесИ - сукупність стартапів, які реалізуються у фінансовому секторі відповідними компаніями, заснованими з метою реновації існуючих фінансових систем;

- БіпТесИ - фінансова галузь, яка складається з компаній, що використовують в своїй діяльності фінансові інновації для підтримки та надання фінансових послуг;

- FinTech є фінансовими інноваціями, які істотно змінюють більшість фінансових сервісів.

Для розуміння семантичних особливостей аналізованого поняття застосовано логіко-історичний підхід, на основі якого розроблена періодизація БтТесЬ-індустрії (таблиця 2).

Таблиця 1

Квінтесенція "ГіпТееІі"

Складено за джерелами: [3-9]

Таблиця 2

Історичні етапи розвитку ГіпТесІї-індустрії

Складено автором на основі джерела [10, с.218-219]

Історичні періоди (таблиця 2) розмежовувалися з огляду на основні етапи науково-технічного прогресу у сфері цифрових комунікацій. Як видно передумовою зростання FinTech-ринку став такий комунікативний засіб, як

Internet. Тому на наступному кроці дослідження доцільно охарактеризувати технології, які базуються на Internet-комунікаціях:

1. Технології мобільного зв'язку - реалізується через мобільні пристрої (смартфони, смарт-годинники, смарт-кільця та ін.). Внаслідок розвитку названих технологій з'явився мобільний банкінг, який передбачає управління банківським рахунком з допомогою мобільних пристроїв. Багатофункціональність мобільних технологій визначає їх найбільшу популярність серед споживачів.

2. Технології збереження, обробки даних, прав і зобов'язань та аналітики фінансової інформації:

- блокчейн - технологія для обліку і збереження даних або цифровий реєстр трансакцій і угод, що складається з багатьох блоків даних у хронологічному порядку, захищений криптографічними ключами;

- великі дані (Big Data) - це технології обробки та використання структурованих та неструктурованих даних великих обсягів, методи пошуку необхідної інформації у великих масивах. Джерелами даних виступають різні інтернет-документи, соціальні мережі, транзакції за банківськими картками, радіочастотна ідентифікація, пристрої аудіо- й відеореєстрація та ін.

- аналітика фінансової інформації - це технологія, що дозволяє виявляти нові споживчі категорії і переваги та створювати максимально персоналізовані продукти.

3. Технології цифрових валют - базуються на використанні грошових коштів, що не мають матеріального втілення, але використовуються в якості грошових знаків (електронні гаманці, PayPal, ApplePay, Maxi, Global Money, НПС "Простір" та ін.), а також криптовалюти - біткоїн, ефіріум, лайткойн та ін.)

4. Технології забезпечення підтримки фінансових послуг (маркетплейси) - це платформи для здійснення фінансових угод. У широкій пропозиції представлені платформи прямого кредитування в форматі P2P, які допомагають позичальникам отримати фінансування від приватних або інституційних інвесторів, онлайн балансове кредитування або платформи, що мають власні кредитні портфелі та збирають свій відсоток впродовж життєвого циклу такого портфелю.

5. Технології штучного інтелекту або технології, які дозволяють створювати інтелектуальні машини і програмні продукти, що надають можливість виконувати творчі функції притаманні людині. Штучний інтелект забезпечує розпізнавання мови та текстів, здатен приймати рішення у заданому алгоритмі, виконувати переклад на різні мови та ін.

6. Біометричні технології або технології, що базуються на біометрії, вимірі унікальних характеристик окремо взятої людини. Мова йде про динамічні (поведінкові) і статичні (фізіологічні) характеристики. До перших належать голос, жести, хода та ін., до других - відбитки пальців, геометрія обличчя, сітківка ока та ін. У фінансовому секторі біометрія використовується в системах ідентифікації та аутентифікації з метою підвищення безпеки транзакцій.

Характеристика найбільш актуальних цифрових технологій, які застосовуються на ринку фінансових послуг, надала можливість з'ясувати, по- перше, що фінансові інновації докорінно змінюють формат фінансових послуг, розширюючи швидкість їх постачання для забезпечення потреб споживачів. По-друге, цифрові технології розширюючи інформаційну базу ринкових пропозицій, спонукають клієнтів до оволодіння фінансовою грамотністю. По- третє, актуалізуються питання щодо профілактики і мінімізації кіберзагроз, а відтак є сенс стверджувати, що велика кількість фінансових ризиків набувають технологічну природу.

Для діагностики стану глобального FinTech-ринку проаналізовано звіт, який надається Findexable - глобальною компанією з розробки даних та аналітики для приватного ринку фінансових технологій. За основу дослідження узято глобальний Fintech-індекс (Global Fintech Index), який формується з огляду на кількість приватних Fintech-компаній, якість аналізованих Fintech- компаній, локальне ділове середовище. Рейтингування здійснюється через моніторинг компаній з 264 міст, що знаходяться у 83 країнах (таблиця 3).

Дані таблиці 3 свідчать, що у 2020 р. лідируючі місця посідають Сполучені Штати Америки (1 місце), Великобританія (2 місце), Сінгапур (третє місце). У наступному році позиції дещо змінилися, зокрема стосовно третього міста, яке перейшло до Ізраїлю.

Таблиця 3

Рейтинги глобального FinTech-індексу у 2020-2021роках

Складено за джерелом [11-12]

Україна не має високих рейтингів у звітах Findexable. У 2021 році країна перемістилася з 43 на 48 місто. Причина зниження рейтингу скоріше полягає у відставанні темпі зростання вітчизняного FinTech-ринку у порівнянні з іншими країнами, ніж у гальмуванні його розвитку, адже за аналізований період було зареєстровано 5 нових FinTech-компаній. З огляду на сьогоденні факти можна відмітити, що у першому півріччі 2022р. таких компаній в Україні зареєстровано 28, з них 26 - у м. Київі, одна - у м. Одесі й одна - у м. Харкові [13].

Досить примітним є той факт, що екзистенційна загроза для глобального FinTech-ринку від спалаху пандемії Covid-19 не мала свого яскравого виявлення. Коли пандемія почала поширюватися по усьому світові (початок 2019 р.), спостерігалося різке падіння угод на первинному фінансовому ринку. Однак FinTech-компанії продовжували впроваджувати інновації, щоб підтримувати економіку, поки населення знаходилось по домівках. Уряди країн активно заохочували населення до переходу на електронні засоби платежів. На думку експертів KPMG (Klynveld Peat Marwick Goerdeler), з огляду на допандемічні темпи для такого зростання знадобилось би два-три роки. Доказом є фактичні показники обсягу глобального FinTech-інвестування, яке у 2018 році складало $148,6 млрд., а у 2021 р. - $210 млрд. [14].

За результатами аналітичного звіту щодо впливу Covid-19 на тенденції розвитку FinTech-ринку, представленого на Світовому економічному форумі (World Economic Forum), станом на 2020 р. 60% фірм звітували про запуск нових продуктів в період пандемії. Найбільш поширеними були зміни у компаніях, які займаються цифровими платіжами. Так, 38% компаній розробили і розгорнули додаткові платіжні канали. Кількість і обсяг транзакцій у річному обчисленні зросла на 13% і 11% відсотків відповідно [15, с. 16-17; 16, с.14].

Проте, на думку експертів, позитивний вплив Covid-19 на глобальні тенденції FinTech-ринку мав нерівномірне виявлення у різних бізнес-моделях. Наприклад, дослідники вважають, що стрімке зростання онлайн-платежів та впровадження великої кількості мобільних додатків стало драйверами зростання FinTech-ринку. На відміну від цифрових платежів для розвитку кредитних платформ пандемія мала негативні наслідки. Опитування показало, що більш, ніж у половини FinTech-компаній фінансовий стан погіршився, а 21% компаній підтвердили великий негативний вплив пандемії на стан формування їхніх капітальних резервів [15, с.18, 21].

Аналіз глобальних трендів показав, що цифрова трансформація ринку фінансових послуг під впливом FinTech є невпинним процесом з досить переконливими перспективами розвитку.

Висновки

Колінеарність розвитку фінансового сектору та інформаційних технологій змінили динамічні параметри функціонування ринку фінансових послуг, що виявилося у підвищенні ефективності і покращенні якості фінансових послуг, створенні сприятливих умов для впровадження інновацій і просування бізнесу, збільшенні пропозицій нових фінансових продуктів та сервісів, активізації діяльності традиційних гравців ринку й зміцненні комунікацій між постачальниками фінансових послуг та споживачами.

Технологічні компанії, доступ яких на ринок фінансових послуг значно спростився, найбільш ефективно інтегрують інновації, швидше пропонують нові продукти і сервіси, змінюють бізнес-моделі й готові надавати послуги майже в усіх ринкових сегментах. Традиційні гравці під тиском FinTech- компаній вимушені адаптувати власні продукти та розробляти нові сервіси, щоб утримувати свою нішу на ринку.

Глобальні тренди FinTech-ринку доводять стрімкість розвитку цього сектору на ринку фінансових послуг, а прогнози показують, що така тенденція є зростаючою. Однак цифровізація підвищує фінансові ризики, які в сучасних умовах набувають технологічної природи з причин переходу значної частини фінансових угод і операцій у віртуальне середовище. Саме цей аспект актуалізує проведення подальших досліджень у цій царині.

Література

1. Top 10 Trends in Banking in 2016. Capgemini, 2016. URL: https://www.capgemini.com/ wp-content/uploads/2017/07/banking_top_10_trends_2016.pdf (accessed: 25.06.2022).

2. Sound Practices: Implications of fintech developments for banks and bank supervisors : Consultative Document. August 2017. URL : https://www.bis.org/bcbs/publ/d415.htm (accessed: 25.06.2022).

3. Financial Stability Implications from FinTech : Supervisory and Regulatory Issues that Merit Authorities' Attention. Financial Stability Board, 2017. URL: https://www.fsb.org/wp- content/uploads/R270617.pdf (accessed: 25.06.2022).

4. Коваленко В.В. Розвиток FinTech: загрози та перспективи для банків України. Приазовський економічний вісник. 2018. № 4(09). С. 127-133.

5. Security challenges in the evolving FinTech landscape. PwC. PricewaterhouseCoopers Private Limited, 2016. URL: https://www.pwc.in/assets/ pdfs/consulting/ cyber-security/banking/security-challenges-in-the-evolving-fintech-landscape.pdf (accessed: 25.06.2022).

6. Мазаракі А., Волосович С. FinTech у системі суспільних трансформацій. Вісник КНТЕУ. 2018. № 2. С. 5-18.

7. Д'яконова І., Павленко Л., Криклій О. Сучасний стан та перспективи колаборації банків та FinTech. Проблеми і перспективи економіки та управління. 2019. № 1 (17). С. 190-199.

8. Полях С.С. Методичні засади оцінювання взаємозв'язку між фінансовою залученістю населення і фінансовою стабільністю. Вісник ХНАУ ім. В.В. Докучаєва. Економічні науки. 2018. № 2. С. 300-309.

9. Семеног А.Ю., Цирулик С.В. Тенденції розвитку Fintech послуг на світовому та вітчизняному ринках фінансових послуг. Бізнес Інформ. 2018. № 10. С. 327-334.

10. Setiawan K., Maulisa N. The Evolution of Fintech: A Regulatory Approach Perspective. Advances in Economics, Business and Management Research. 2019. Vol. 130. P. 218-225. (accessed: 25.06.2022).

11. Global Fintech Rankings Report by Fiindexable : report. Copyright 2021 Findexable Limited. URL: https://findexable.com/wp-content/uploads/2021/06/Global-Fintech-Rankings-2021- v1-23-June-21.pdf (accessed: 28.07.2022).

12. The Global Fintech Index. Copyright 2020 Findexable Limited. URL: https://findexable.com/wp-content/uploads/2019/12/Findexable_Global-Fintech-Rankings- 2020exSFA.pdf (accessed: 28.07.2022).

13. Фінтех компанії України. Bankchart : web site. URL: https://bankchart.com.ua/spravochniki/kompanii/any/35 (дата звернення: 25.06.2022).

14. Pulse of Finteh 2021 KPMG : web site. URL: https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/ xx/pdf/2022/02/pulse-of-fintech-h2-21.pdf (accessed: 28.07.2022).

15. The Global Covid-19 FinTech Market Rapid Assessment Study. World Economic Forum URL: https://www3.weforum.org/docs/WEF_The_Global_Covid19_FinTech_Market_Rapid_Assessment_Study_2020.pdf (accessed: 28.07.2022).

16. Заєць О. І., Деяк Х.В. Оцінка впливу пандемії ^vid-^ на функціонування міжнародного ринку Fintech. Sciences of Europe. № 81(2), 2021. С.12-16.

17. References:

18. Top 10 Trends in Banking in 2016. (2016). Capgemini. Retrieved from https://www.capgemini.com/wp-content/uploads/2017/07/banking_top_10_trends_2016.pdf

19. Sound Practices: Implications of fintech developments for banks and bank supervisors : Consultative Document. (2017). Retrieved from https://www.bis.org/bcbs/publ/d415.htm

20. Financial Stability Implications from FinTech : Supervisory and Regulatory Issues that Merit Authorities' Attention. (2017). Financial Stability Board. Retrieved from https://www.fsb.org/wp- content/uploads/R270617.pdf

21. Kovalenko V. V. (2018) Rozvytok FinTech: zaghrozy ta perspektyvy dlja bankiv Ukrajiny [Development of FinTech: threats and prospects for Ukrainian banks]. Pryazovsjkyj ekonomichnyj visnyk [Priazovsky economic bulletin]. 4 (9), 127-133. [in Ukrainian].

22. Security challenges in the evolving FinTech landscape. PwC (2016). Available at: https://www.pwc.in/assets/pdfs/consulting/cyber-security/banking/security-challenges-in-the-evolving-fintech- landscape.pdf.

23. Mazaraki A., Volosovych S. (2018) FinTech u systemi suspiljnykh transformacij [Fintech in the system of social transformations]. VisnykKNTEU- Bulletin of KNTEU, 5-18 (in Ukrainian).

24. D'jakonova I., Pavlenko L., Kryklij O. (2019)Suchasnyj stan ta perspektyvy kolaboraciji bankiv ta FinTech [Current state and prospects of collaboration between banks and FinTech]. Problemy i perspektyvy ekonomiky ta upravlinnja - Difficulties and prospects of economics and managemen, 1 (17), 190-199 [in Ukrainia].

25. Poljakh S. S. Metodychni zasady ocinjuvannja vzajemozv'jazku mizh finansovoju zaluchenistju naselennja i finansovoju stabiljnistju [Methodological bases for assessing the relationship between the financial involvement of the population and financial stability]. VisnykKhNAUim. V. V. Dokuchajeva. Ekonomichni nauky - Bulletin of KhNAU them. V. V. Dokuchaev. Economic sciences6 2018, 2, 300-309 [in Ukrainian].

26. Semenogh A. Ju., Cyrulyk S. V. Tendenciji rozvytku Fintech poslugh na svitovomu ta vitchyznjanomu rynkakh finansovykh poslugh [Trends in the development of Fintech services in the global and domestic markets for financial services]. Biznes Inform, 2018, 10, 327-334 [in Ukrainian].

27. Setiawan, K, Maulisa N. (2019) The Evolution of Fintech: A Regulatory Approach Perspective V-130, ICLAVE 2019, 218-225. Retrieved from https://www.atlantis-press.com/article/125937726.pdf

28. Global Fintech Rankings Report by Fiindexable : report. Copyright 2021 Findexable Limited. Retrieved from https://findexable .com/wp-content/uploads/2021/06/Global-Fintech-Rankings-2021-v1 -23-June-21 .pdf

29. The Global Fintech Index. Copyright 2020 Findexable Limited. Retrieved from https://findexable.com/wp-content/uploads/2019/12/Findexable_Global-Fintech-Rankings-2020exSFA.pdf

30. Fintekh kompanii Ukrainy [Fintech companies of Ukraine]. Available at: https://bankchart.com.ua/spravochniki/kompanii/any/35 (accessed: 25.06.2022) (in Ukrainian).

31. Pulse of Finteh 2021 KPMG. Retrieved from https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/xx/ pdf/2022/02/pulse-of-fintech-h2-21.pdf

32. The Global Covid-19 FinTech Market Rapid Assessment Study. World Economic Forum Retrieved from https://www3.weforum.org/docs/WEF_The_Global_Covid19_FinTech_Market_Rapid_ Assessment_Study_2020.pdf

33. Zayecz' O. I., Deyak X. V. (2021). Ocinka vply'vu pandemiyi Sovid-19 na funkcionuvannya mizhnarodnogo ry'nku Fintech [Assessment of the Impact of the Covid-19 Pandemic on the Functioning of the Fintech International Market]. Sciences of Europe, 81, (2), 12-16. [in Ukrainian].

Размещено на Allbest.ru