Оцінка рівня фінансової безпеки підприємства (на прикладі підприємства ТЗОВ "Уніплит")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оцінка рівня фінансової безпеки підприємства (на прикладі підприємства ТЗОВ "Уніплит")

Наталія Ситник; Ірина Бацман

Львівський національний університет імені Івана Франка, Львів, Україна

Резюме

Ключові слова: фінансова безпека, підприємство, коефіцієнт, метод, оцінювання. фінансовий безпека контроль загроза

ASSESSMENT OF THE LEVEL OF FINANCIAL SECURITY OF THE ENTERPRISE (LLC «UNIPLYT» AS A CASE STUDY)

Natalia Sytnyk; Iryna Batsman

Ivan Franfo National University af'Lviv, Lvw, Ukraine

Summary. This work examines the essence of the company's financial security. It is noted that the financial security of the enterprise covers a complex of the most important financial indicators that reflect stable financial and economic activity, the company's development and competitiveness. The constituent elements of security and the main factors of influence are characterized, which include the analysis of external and internal threats and risks of business activity, as well as the strengths and weaknesses of the enterprise, an analysis of the company was carried out using the SWOT analysis method, using the example of the limited liability company «Uniplyt» (in hereinafter «Uniplyt» LLC), engaged in the production of woodworking products, fiberboard, plywood, lumber. The influence of state regulation on the financial security of enterprises is characterized, and

the experience of Ukraine regarding financial security during the period of martial law is presented. The step-by- step analysis of the level offinancial security at the researched enterprise was determined, with the help of which it is possible to exercise control over the enterprise's activities and to carry out constant monitoring of internal and external threats. The methods of determining the level offinancial security of the enterprise, which are used to evaluate it, financial stability and the level of financial potential of business entities are highlighted. In particular, they include: methods of integral assessment of the company's financial security, methods of indicator assessment of the company's financial security, and methods of assessing the company's financial security based on bankruptcy analysis. Methods for assessing financial security by determining the level of probability of bankruptcy of the enterprise according to the models of such scientists as Tereshchenko and Altman were studied. Based on the calculated models for determining the probability of bankruptcy, we present matrices for the analysis of financial stability and financial potential. The strengths and weaknesses of the company's activity were identified and measures were proposed to improve the work of Uniplyt LLC. A forecast of the company's activity and suggestions for improving its activity for further development and profit growth are presented.

Key words: financial security, enterprise, coefficient, method, evaluation.

https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2023.03.098 Received 13.04.2023

Постановка проблеми

В сучасних умовах розвитку та постійних змін ринкового середовища спроможність ефективно реагувати та усувати чинники негативного впливу є однією із важливих складових успішного розвитку підприємства. Для цього актуальним напрямком сталого функціонування підприємств є ефективне управління їх фінансовою безпекою. Важливим є заздалегідь попереджати розвиток кризових явищ, визначати основні фактори впливу, щоб забезпечити власну ефективність його діяльності.

Аналіз останніх досліджень і публікацій

Питання визначення та забезпечення фінансової безпеки підприємства висвітлювалися у працях відомих науковців: Бланк І., Амосова О., Кравчук Н., Альтмана Е., Ліса Р., Таффлера Р., Тішоу Г., Спрінгейта Г. Але незважаючи на значну кількість наукових праць, питання оцінювання рівня фінансової безпеки на підприємстві потребує подальшого вивчення.

Метою статті є дослідження теоретичних питань і розроблення методичних положень фінансової безпеки, її ролі у забезпеченні стійкого розвитку підприємства та пропозицій щодо покращення його діяльності та практичних рекомендацій управління фінансовою безпекою.

Постановка завдання

Для досягнення мети визначено такі наукові завдання: розглянути теоретичні засади визначення рівня фінансової безпеки підприємства; розглянути методи аналізу фінансової безпеки; оцінити рівень фінансової безпеки підприємства; сформулювати рекомендації щодо оптимізації процесу функціонування підприємства.

Виклад основного матеріалу

Склад і обсяги фінансових ресурсів залежать від виду та розміру підприємства, виду його діяльності, обсягів виробництва. При цьому обсяг фінансових ресурсів тісно пов'язаний з обсягом виробництва, ефективністю діяльності підприємства. Достатній обсяг фінансових ресурсів, їх ефективне використання визначають стійкий фінансовий стан та безпечність реалізації діяльності підприємства, тому так важливо є забезпечити його фінансову безпеку [1, с. 16].

Законом України «Про національну безпеку України» визначено, що фінансова безпека підприємства - це захищеність життєво важливих інтересів підприємства, за якої забезпечуються його сталий розвиток, своєчасне виявлення, запобігання та нейтралізація реальних і потенційних загроз економічним інтересам [2].

Для забезпечення безпеки підприємства важливим є здійснення аналізу й оцінювання існуючих загроз із кожної функціональної складової та розробити на їх основі системи протидіючих і застережних заходів. Вчені по-різному трактують визначення терміна «фінансова безпека підприємства», проте сильних розбіжностей у підходах до трактування поняття не спостерігається. Для правильного розуміння варто розглянути кілька визначень вчених.

За визначенням О. Амосова «фінансова безпека - це поняття, що включає комплекс методів, засобів і заходів захисту економічних інтересів держави на макрорівні, корпоративних структур, фінансової діяльності суб'єктів господарювання на макрорівні» [3, с. 66].

Н. Кравчук розглядає фінансову безпеку з точки зору багатостороннього підходу як «захищеність фінансових інтересів на усіх рівнях фінансових відносин, певний рівень фінансової незалежності, стабільності і стійкості фінансової системи країни в умовах впливу на неї зовнішніх і внутрішніх дестабілізуючих факторів» [4, с. 87].

Розглянувши різні підходи вчених щодо визначення поняття «фінансова безпека підприємства», можна виділити основне: фінансова безпека підприємства полягає в необхідності забезпечення гарантій для стабільного та максимально ефективного розвитку його функціонування та забезпечення необхідного потенціалу в майбутньому.

Фінансова безпека підприємства розглядається як система, яка дає змогу виявити потенційні загрози і ризики, оперативно знайти шляхи їх вирішення за допомогою можливостей і сильних сторін підприємства, що дасть гарантію забезпечення стійкого фінансового стану компанії та можливість подальшого розвитку.

За період воєнного стану економіка України зазнала чималих втрат. Це стосується як змін у національній безпеці, так і діяльності підприємств.

Чинне законодавство значно спростило ведення бізнесу у період воєнного часу. Тимчасово не сплачується плата за землю, екологічний податок, податок на нерухоме майно. Підприємці звільняються від сплати єдиного соціального внеску, запропоновано мораторій на проведення податкових перевірок та інші зміни, які впливають на господарську діяльність і, як наслідок, на доходи місцевих бюджетів (Закон України від 15.03.2022 № 2139-ІХ) [5].

Для покращення фінансово стану підприємства забезпечення підвищення його фінансової безпеки є важливим. Основні етапи визначення фінансової безпеки підприємства наведено на рис. 1.

Рисунок 1. Етапи визначення рівня фінансової безпеки на підприємстві

Джерело: складено авторами.

Виконуючи послідовно всі етапи оцінювання, можна забезпечити та здійснити контроль над діяльністю підприємства, визначати внутрішні та зовнішні загрози, що негативно впливають на його фінансові, трудові та матеріальні ресурси.

Існують різні методи, які використовуються для проведення оцінювання рівня фінансової безпеки підприємства. Виділено такі основні групи: метод інтегрального оцінювання, метод індикаторного оцінювання та метод оцінювання на основі аналізу банкрутства (рис. 2) [6, с. 27].

Рисунок 2. Методи визначення рівня фінансової безпеки підприємства

Джерело: складено на основі [6, с. 27].

Аналіз ймовірності банкрутства проводиться за допомогою двофакторної моделі Е. Альтмана. Двофакторна модель Альтмана розраховується за формулою [3, с. 68, 4, с. 88]:

Y = 1,2X1 + 1,4Х₂ + 3,3X3 + 0,6Х₄ + 1,0Х₅ (1)

На основі цієї формули проведено оцінювання ступеня ризику банкрутства ТзОВ «Уніплит». Для методики вибрано показники, представлені в табл. 1.

Таблиця 1. Методика розрахунку проміжних показників моделі Альтмана ТзОВ «Уніплит»

Джерело: на основі даних [9].

Згідно з розрахунками таблиці 3 можна розрахувати:

у 2019 році Y = 1,2*0,11+1,4*0,08+3,3*0,08+0,6*2,48+1*1,23 = 3,22

у 2020 році Y = 1,2*0,3+1,4*0,08+3,3*0,09+0,6*2,37+1*1,13 = 3,32

у 2021 році Y = 1,2*0,37+1,4*0,12+3,3*0,14+0,6*2,87+1*1,52 = 4,31

Для визначення стану підприємства варто розглянути граничне значення коефіцієнта. Якщо Y> 3, то банкрутство не загрожує, 2,71 < Y < 2,99 - можлива ймовірність банкрутства, 1,81 <Y < 2,7 - висока ймовірність, Y < 1,8 - ймовірність банкрутства є дуже висока.

Для визначення фінансової стійкості та рівня фінансового потенціалу використовують матрицю оцінювання вищезазначених параметрів (табл. 2).

Таблиця 2. Матриця оцінювання фінансової стійкості та фінансового потенціалу за розрахованою моделлю Е. Альтмана

Джерело: на основі даних [10].

Найпоширенішою в Україні є діагностика банкрутства підприємства за моделлю О. Терещенка. Розроблена дискримінантна модель О. Терещенка має значні переваги над традиційними вітчизняними методиками. Зазначимо основні з них:

- зручність у застосуванні;

- при використанні вітчизняних статистичних даних врахована сучасна міжнародна практика;

- вирішення проблеми критичних значень показників за рахунок використання різноманітних модифікацій базової моделі до підприємств різних видів діяльності;

- урахування галузевої специфіки підприємства.

Таблиця 3. Методика розрахунку проміжних показників моделі Терещенка ТзОВ «Уніплит» за 2019-2021 рр.

Джерело: на основі даних [9].

Згідно з розрахунками таблиці 9 можна розрахувати:

у 2019 році Y = 1,5*4,66+0,08*3,78+10*0,1+5*0,07+0,3*0,22+ 0,1*1,37 = 8,85

у 2020 році Y = 1,5*4,16+0,08*3,68+10*0,08+5*0,07+0,3*0,16+ 0,1*1,13= 7,84

у 2021 році Y=1,5*5,92+0,08*3,87+10*0,12+5*0,08+0,3*0,1+ 0,1*1,52= 10,96

Якщо Y > 2 - банкрутство для компанії не загрожує, 1 < Y < 2 - можлива ймовірність банкрутства, 0 < Y < 1 - висока ймовірність, Y < 0 - ймовірність банкрутства підприємства є дуже висока.

Для визначення фінансової стійкості та рівня фінансового потенціалу варто розглянути таку матрицю оцінювання вищезазначених параметрів (табл. 4).

Таблиця 4. Матриця оцінювання фінансової стійкості та фінансового потенціалу за розрахованою моделлю О. Терещенка

Джерело: на основі даних [10].

Результати оцінювання ймовірності банкрутства ТзОВ «Уніплит» з використанням моделей Альтмана і Терещенка щодо загроз ймовірності банкрутства підприємства за статистичними даними наведено в табл. 5.

Таблиця 5. Розрахунок ймовірності банкрутства ТзОВ «Уніплит» за 2019-2021 рр.

Джерело: створено автором.

Отже, здійснивши аналіз за двома методами, можна зробити висновок, що підприємству не загрожує банкрутство жодним чином. Рівень потенціалу за досліджуваний період є високим, тобто дане підприємство є доволі стійким і це означає, що компанія доволі прибуткова.

З метою чіткого виявлення сильних та слабких сторін, а також можливостей і загроз для діяльності ТзОВ «Уніплит» важливим є здійснення SWOT-аналізу, що представлено у табл. 6.

Таблиця 6. SWOT-аналіз підприємства ТзОВ «Уніплит»

Джерело: складено авторами

Сильні сторони даного підприємства, незважаючи на складну ситуацію в країні, дозволяють компанії бути у вигідному становищі навіть у період воєнного часу та продовжувати підтримувати економіку країни.

Висновки

Фінансова безпека підприємства є гарантією для стабільного та ефективного розвитку підприємства. Зменшення негативних впливів та загроз гарантує йому забезпечення належного рівня фінансової безпеки, а зміцнення фінансового стану дозволить підвищити фінансову безпеку й ефективність господарювання підприємства. Тому ТзОВ «Уніплит» важливим є задіяти наявні ресурси підприємства для забезпечення інноваційних підходів у його діяльності. Сильні сторони компанії дозволять стимулювати розвиток за рахунок цих змін, та покращити його роботу Й ефективність діяльності.

Conclusions. Financial security of the enterprise is a guarantee for stable and effective development of the enterprise. The reduction of negative influences and threats guarantees him an adequate level of financial security, and the strengthening of the financial condition will allow to increase the financial security and efficiency of the company's management. Therefore, it is important for Uniplyt LLC to use the company's available resources to ensure innovative approaches in its activities. The company's strengths will allow to stimulate development due to these changes and improve its work and efficiency.

Список використаних джерел

1. Ситник Н. С., Смолінська С. Д., Ясіновська І. Ф. Фінанси підприємств: навч. посібн. Львів,

2. Про національну безпеку України : Закон України від 4 березня 2020 р. № 31. Верховна Рада України. URL: https://zakon.rada.gov.ua/ laws/show/2469-19 (дата звернення: 13.04.2023).

3. Ситник Н. С., Джиговська Л. І. Методика оцінювання рівня фінансової безпеки підприємства: зміст та функціональні складники. Причорноморські економічні студії. 2019. Випуск 46-2. С. 65-70. URL: https://financial.lnu.edu.ua/wp-content/uploads/2015/10/13.pdf (дата звернення: 13.04.2023).

4. Седікова І. О., Седіков Д. В., Коренман Є. М. Фінансова безпека підприємства: поняття та критерії оцінки. Таврійський науковий вісник. Серія: Eкoноміка. 2022. Випуск 11. С. 86-94.

5. Коробцова Д. В. Правове забезпечення фінансової безпеки держави в умовах воєнного стану. Електронне наукове видання «Аналітично -порівняльне правознавство». 2022. URL: http://journal-app.uzhnu.edu.ua/article/view/261779/258188 (дата звернення: 13.04.2023). DOI: https://doi.org/10.24144/2788-6018.2022.02.27

6. Ситник Н. С., Коваль-Ігнатишин В. М. Оцінка рівня фінансової безпеки підприємства (на прикладі

7. Kryshtanovych M., Akimova L., Gavkalova N., Akimov O., Shulga A. Modern Technologies for Ensuring Economic Security in the Context of Achieving High Efficiency of Public Administration. IJCSNS International Journal of Computer Science and Network Security. 2022. Vol. 22. No. 2. P. 362-369.

8. Хринюк О. С., Бова В. А. Моделі розрахунку ймовірності банкрутства як метод оцінки фінансового потенціалу підприємства. Електронне наукове фахове видання «Ефективна економіка». 2018. № 2. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/2_2018/46.pdf (дата звернення: 13.04.2023).

9. Звітність підприємства ТзОВ «Уніплит». URL: http://uniplyt.com.ua/kompaniya/finansova-zvitnist/ (дата звернення: 13.04.2023).

10. Кучмей О. В. Моделювання ймовірності банкрутства підприємства (на прикладі ПАТ «Укрбуд»).

1. Sytnyk N. S., Smolinska S. D., Yasinovska I. F. (2020). Finansy pidpryiemstv: navch. posibn. [Enterprise finance: a study guide]. Lviv: LNU im. I. Franka. URL: https://financial.lnu.edu.ua/wp-content/uploads/ 2020/11/Finansy_pidpr15.pdf (accessed: 13 April 2023).

2. Law of Ukraine аЬоїй the national security of Ukraine № 31. (2020, March 04) Verkhovna Rada Ukrainy. URL: https://zakon.rada.gov.ua/ laws/show/2469-19 (accessed: 13 April 2023).

3. Sytnyk N. S., Dzhyhovska L. I. Metodyka (2019). Оtsiniuvannia rivnia finansovoi bezpeky pidpryiemstva: zmist ta funktsionalni skladnyky [Methodology for assessing the level of financial security of an enterprise: content and functional components]. Prychornomorski ekonomichni studii. Vol. 46-2. P. 65-70. URL: https://financial.lnu.edu.ua/wp-content/uploads/2015/10/13.pdf (accessed: 13 April 2023).

4. Sedikova I. O., Sedikov D. V., Korenman Ye. M. (2022). Finansova bezpeka pidpryiemstva: poniattia ta kryterii otsinky [Financial security of the enterprise: concepts and assessment criteria]. “Tavriiskyi naukovyi visnyk. Seriia: Ekonomika”. Vol. 11. P. 86-94.

5. Korobtsova D. V. (2022). Pravove zabezpechennia finansovoi bezpeky derzhavy v umovakh voiennoho stanu [Legal provision of the financial security of the state in conditions of martial law]. Analitychno- porivnialne pravoznavstvo (electronic journal). P. 141-146. URL: http://journal-app.uzhnu.edu.ua/article/ view/261779/258188 (accessed: 13 April 2023). DOI: https://doi.org/10.24144/2788-6018.2022.02.27

6. Sytnyk N. S., Koval-Ihnatyshyn V. M. (2022). Otsinka rivnia finansovoi bezpeky pidpryiemstva (na

7. Kryshtanovych M., Akimova L., Gavkalova N., Akimov O., Shulga A. (2022). Modern Technologies for Ensuring Economic Security in the Context of Achieving High Efficiency of Public Administration. IJCSNS International Journal of Computer Science and Network Security. Vol. 22. No. 2. P. 36--369.

8. Khryniuk O. S., Bova V. A. (2018). Modeli rozrakhunku ymovirnosti bankrutstva yak metod otsinky finansovoho potentsialu pidpryiemstva [Models for calculating the probability of bankruptcy as a method of assessing the financial potential of an enterprise]. Efektyvna ekonomika (electronic journal). No. 2. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/pdf/2_2018/46.pdf (accessed: 13 April 2023).

9. Zvitnist pidpryiemstva Uniplyt. URL: http://uniplyt.com.ua/kompaniya/finansova-zvitnist/ (accessed: 13 April 2023).

10. Kuchmei O. V. (2017). Modeliuvannia ymovirnosti bankrutstva pidpryiemstva (na prykladi PAT “Ukrbud”) [Modeling the probability of bankruptcy of the company (on the example of PJSC “Ukrbud”)]. Efektyvna ekonomika (electronic journal). No. 19. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1 &z=6037 (accessed: 13 April 2023).