Недержавне пенсійне забезпечення як спосіб гарантування комфортної пенсії для українців

Размещено на http://www.allbest.ru/

Недержавне пенсійне забезпечення як спосіб гарантування комфортної пенсії для українців

Горобінська І.В., кандидат економічних наук, Теслюк Н.П., кандидат економічних наук, Головатий В.В., Національний транспортний університет

Реферат

У статті розглянуто особливості функціонування недержавних пенсійних фондів в Україні, виявлені їх проблеми та можливості для подальшого розвитку системи недержавного пенсійного забезпечення.

Об'єкт дослідження - діяльність недержавних пенсійних фондів на ринку фінансових послуг в Україні.

Мета роботи - вивчення ролі недержавні пенсійні фонди в системі пенсійного забезпечення України та дослідження основних напрямків та особливостей розвитку недержавних пенсійних фондів в Україні на сучасному етапі.

Методи дослідження - метод системного аналізу, метод аналізу та синтезу, метод порівняння.

Протягом останніх десятиліть пенсійна система України зазнала значних змін. Нині загальнообов'язкова державна пенсійна система включає всі внески, які роботодавці платять на користь працюючих. Розмір пенсії залежить від рівня заробітної плати, з якої сплачувалися внески, та терміну їх сплати. Україна успішно впровадила третій рівень пенсійної системи - недержавне пенсійне забезпечення, яке включає недержавні пенсійні фонди, регульовані державою. Проте, багато проблем залишаються невирішеними: перший рівень не забезпечує повністю людей пенсійного віку гідними пенсіями, другий рівень знаходиться у стадії розробки, а третій рівень не виконує своєї основної функції - соціального захисту працюючих у майбутньому та розвитку вітчизняного фондового ринку та економіки загалом. Недержавні пенсійні фонди виступають як фінансові інституції, які формують довгострокові фінансові ресурси та трансформують їх у інвестиційний капітал, за рахунок пенсійних внесків громадян. Вони несуть відповідальність за результати своєї діяльності. Діяльність недержавних пенсійних фондів має на меті залучення коштів від фізичних та юридичних осіб у вигляді пенсійних внесків з метою захисту від інфляції та отримання максимальної дохідності при мінімальних ризиках.

Висновки - недержавні пенсійні фонди в Україні виконують важливу роль у формуванні додаткових пенсійних активів для громадян і сприяють розвитку вітчизняного фондового ринку. Однак, існують певні проблеми, які необхідно вирішувати, щоб забезпечити більш ефективне функціонування недержавних пенсійних фондів. Зокрема, необхідно забезпечити більш прозоре та ефективне регулювання діяльності фондів, знизити ризики вкладень, забезпечити адекватний рівень захисту пенсійних активів та залучити більше учасників до недержавних пенсійних фондів.

Ключові слова: пенсійна система, недержавне пенсійне забезпечення, недержавний пенсійний фонд, активи недержавного пенсійного фонду.

Abstract

Non-government pension security as a way of guaranteeing a comfortable pension for ukrainians

Gorobinska I.V., Ph.D. Economics, Tesliuk N.P., Ph.D. Economics, Holovatyi V.V., National Transport University

The article examines the peculiarities of the functioning of non-state pension funds in Ukraine, identifies their problems and opportunities for further development of the system of non-state pension provision.

The object of the research is the activity of non-state pension funds on the market of financial services in Ukraine.

The purpose of the work is to study the role of non-state pension funds in the pension system of Ukraine and research the main directions and features of the development of non-state pension funds in Ukraine at the current stage.

Research methods - method of system analysis, method of analysis and synthesis, method of comparison.

In recent decades, the pension system of Ukraine has undergone significant changes. Currently, the mandatory state pension system includes all contributions that employers pay for the benefit of employees. The size of the pension depends on the level of wages from which the contributions were paid and the term of their payment. Ukraine has successfully implemented the third level of the pension system - non-state pension provision, which includes non-state pension funds regulated by the state. However, many problems remain unresolved: the first level does not fully provide people of retirement age with decent pensions, the second level is under development, and the third level does not fulfill its main function - the social protection of workers in the future and the development of the domestic stock market and the economy in general. Nonstate pension funds act as financial institutions that form long-term financial resources and transform them into investment capital at the expense of citizens' pension contributions. They are responsible for the results of their activities. The activities of non-state pension funds are aimed at attracting funds from individuals and legal entities in the form of pension contributions in order to protect against inflation and obtain maximum returns with minimal risks.

Conclusions - non-state pension funds in Ukraine play an important role in the formation of additional pension assets for citizens and contribute to the development of the domestic stock market. However, there are certain problems that need to be solved in order to ensure more efficient functioning of non-state pension funds. In particular, it is necessary to ensure more transparent and effective regulation of fund activity, reduce investment risks, ensure an adequate level of protection of pension assets, and attract more participants to non-state pension funds.

Key words: pension system, non-government pension security, nongovernment pension fund, non-government pension fund assets.

фінансовий капітал пенсійний інвестиційний

Постановка проблеми

Високоякісне функціонування економіки країни залежить від того, як ефективно забезпечені фінансові ресурси для різних суб'єктів економіки. За допомогою мобілізації коштів, здійснюється активний розподіл та перерозподіл фінансових ресурсів між галузями економіки. Щоб забезпечити акумуляцію вільних грошових коштів, необхідна розвинута система фінансових інститутів, які забезпечують переливання капіталу від тих, хто має заощадження, до тих, хто цей капітал потребує. Недержавні пенсійні фонди є одним з видів фінансових інституцій, які відіграють важливу роль в економіці країни. Оскільки в Україні немає накопичувальної системи загальнообов'язкового державного пенсійного страхування та недостатньо фінансується солідарна система, НПФ допомагають забезпечити підвищення економічного добробуту населення. Кожен громадянин, укладаючи договір з НПФ, може самостійно визначити розмір майбутніх додаткових недержавних пенсійних виплат. Таким чином, без ефективного функціонування третього рівня пенсійної системи фінансове забезпечення населення у старості буде мінімальним, що може призвести до зниження економічного розвитку України в цілому.

Аналіз основних досліджень і публікацій

Українські та закордонні вчені, включаючи В.Д. Базилевича, І.О. Кравченка, Ю.В. Вітку, І.О. Ткаліча, О.І. Білика, Т.А. Говорушка, В.І. Грушка, Я.Р. Шимка, М.Б. Ріпу, Н.В. Ткаченка, О.П. Коваля, Н.М. Ковальову, Е.М. Лібанову, В.В. Яценка та багатьох інших проводили дослідження щодо системи недержавного пенсійного забезпечення. Незважаючи на велику кількість проведених досліджень, дана тематика залишається досить комплексною і потребує подальшої уваги. Більш того, вона має загальнонаціональне значення, адже пенсійна система є важливим елементом соціального захисту громадян і впливає на їх якість життя. Тому продовження досліджень є необхідним для покращення функціонування системи недержавного пенсійного забезпечення в Україні.

Виділення не вирішених раніше частин загальної проблеми

Наголошуючи на значущості досліджень незалежних вітчизняних та закордонних вчених у формуванні сучасного розуміння організації недержавного пенсійного забезпечення, необхідно відзначити, що ця тема залишається актуальною та потребує подальшого наукового осмислення. З аналізу наукових розробок в цій галузі можна зробити висновок про необхідність подальшого вивчення емпіричних даних та національних особливостей становлення та розвитку системи недержавного пенсійного забезпечення в Україні.

Постановка завдання. Стаття спрямована на вивчення поточного стану та характеристик функціонування системи недержавного пенсійного забезпечення в якості засобу забезпечення соціального захисту для працюючого населення. Основна мета полягає у визначенні можливостей та перспектив подальшого розвитку цієї системи в Україні.

Виклад основного матеріалу

У зв'язку зі значним зменшенням працездатного населення та зростанням числа пенсіонерів, питання пенсійного забезпечення почало турбувати світову спільноту ще на початку XX століття. Відповідно до цієї тенденції, більшість розвинених країн світу розробили багаторівневу систему пенсійного забезпечення, яка дозволила громадянам накопичувати грошові кошти на дожиття з різних джерел фінансування, включаючи недержавні пенсійні фонди. Ця система базується на обов'язкових та добровільних внесках до відповідних накопичувальних фондів.

В Україні багаторівнева система пенсійного забезпечення сформувалася ще у 2003 р., після прийняття відповідних законів «Про недержавне пенсійне забезпечення» №1057-IV та «Про загальнообов'язкове державне пенсійне страхування» №1058-IV і триває до сьогодні [1].

Законодавство в нашій державі передбачає наявність трьох рівнів системи пенсійного забезпечення. На першому рівні знаходиться солідарна система загальнообов'язкового державного пенсійного страхування, яка базується на принципах солідарності та субсидування, та є відповідальною за виплату пенсій та соціальних послуг за рахунок коштів державного Пенсійного фонду. На другому рівні знаходиться накопичувальна система загальнообов'язкового державного пенсійного страхування, яка ґрунтується на принципах накопичення коштів застрахованих осіб у Накопичувальному фонді або у відповідних недержавних пенсійних фондах. На третьому рівні знаходиться система недержавного пенсійного забезпечення, яка базується на принципах добровільної участі громадян, роботодавців та їх об'єднань у формуванні пенсійних накопичень [8].

В Україні наразі пенсійне забезпечення громадян здійснюється за рахунок поточних доходів солідарної системи, яка відповідає першому рівню державного пенсійного забезпечення. Однак, цих виплат не вистачає для забезпечення базових потреб пенсіонерів. Оскільки прогнозується зменшення коефіцієнта заміщення в солідарній пенсійній системі після 2030 року через демографічну ситуацію та тенденції на ринку праці, питома вага частини пенсійного доходу з додаткових систем добровільного чи обов'язкового накопичувального пенсійного забезпечення збільшуватиметься. Тому майбутнім українським пенсіонерам доведеться працювати довше, економити більше та витрачати менше.

Недержавний пенсійний фонд (НПФ) - це фінансова установа, яка не займається підприємницькою діяльністю, але згідно з законодавством забезпечує збір пенсійних внесків, інвестує їх у доходні активи та здійснює пенсійні виплати.

Станом на 2021 рік в Державному реєстрі фінансових установ містилася інформація про 63 недержавні пенсійні фонди та 19 адміністраторів НПФ (довідково: станом на 2020 у Державному реєстрі налічувалось 63 НПФ та 22 адміністратори). При цьому, слід зазначити, що аналітична інформаційна довідка сформована за даними 19 адміністраторів щодо діяльності 58 діючих недержавних пенсійних фондів [6].

Територіальний розподіл недержавних пенсійних фондів представлено на рис.1 [6].

Рисунок 1 - Територіальний розподіл недержавних пенсійних фондів

Недержавні пенсійні фонди зареєстровано у 9 регіонах України. Найбільша кількість НПФ зосереджена у м. Києві - 40, або 69,0% від загальної кількості діючих НПФ.

Україна започаткувала систему недержавного пенсійного забезпечення у 2005 році, щоб доповнити державну систему та забезпечити гідний рівень життя людей, які вийшли на пенсію [2].

Система працює на чотирьох базових принципах:

1) добровільна участь у недержавному пенсійному фонді, щоб додатково накопичувати кошти до пенсійного віку;

2) економічна та соціальна зацікавленість роботодавців та працівників у недержавному пенсійному забезпеченні;

3) інвестиційна діяльність, яка не повинна бути спрямована на інтереси вкладників, а має на меті збереження заощаджень громадян у пенсійних активах;

4) необхідність державного контролю та регулювання діяльності НПФ.

Недержавна пенсійна система дозволяє не тільки створювати додаткові джерела пенсійних виплат, але й накопичувати довгострокові інвестиційні ресурси, що знижує вартість кредитів та підвищує ліквідність фінансового ринку. Це робить її привабливою як для громадян, так і для державної фінансової складової.

Серед недержавних пенсійних фондів на кінець 2021 року найбільший обсяг активів був у корпоративного недержавного пенсійного фонду НБУ (таблиця 1).

Таблиця 1 - Основні показники діяльності НПФ України станом на 2021 рік