Оцінка стану фінансового забезпечення сільськогосподарських підприємств

Размещено на http://www.allbest.ru/

ПВНЗ «Європейський університет»

Оцінка стану фінансового забезпечення сільськогосподарських підприємств

Сергій Чигринець

аспірант кафедри економіки, фінансів і обліку

м. Київ, Україна

Анотація

Ця стаття присвячена дослідженню та аналізу напрямів удосконалення методичних підходів до визначення ефективності фінансового забезпечення розвитку сільськогосподарських підприємств. В контексті сучасної економічної динаміки та змін в аграрному секторі, важливо розглянути питання ефективності використання фінансових ресурсів для підтримки та забезпечення стійкого розвитку сільськогосподарських підприємств. Стаття аналізує існуючі методичні підходи до оцінки якості та ефективності фінансового забезпечення, зокрема зосереджуючись на традиційних показниках рентабельності, ліквідності та оборотності капіталу. Узагальнені результати дослідження можуть бути корисні для фахівців з управління сільськогосподарськими підприємствами, науковців та практиків, які зацікавлені в розвитку сталих та ефективних підходів до фінансового забезпечення сільськогосподарського сектору.

Ключові слова: ефективність, якість, критерії, принципи, показники, коефіцієнти, сільськогосподарські підприємства, фінансове забезпечення, інтегральний показник, методи, підходи державний бюджет.

Abstract

Sergii Chyhrynets

Research Fellow, department of finances and banking,

European university, Kyiv, Ukraine

METHODOLOGICAL APPROACHES TO DETERMINING THE EFFICIENCY OF BUDGETARY AND TAX POLICY IN THE CONTEX OF GLOBALIZATION PROCESSES

The article examines the conceptual approach to determining the effectiveness of budget and tax policy in the conditions of globalization processes during the martial law period. Systematized and analyzed the existing concepts for determining the effective budget and tax policy in the limited conditions of martial law, and justified the need for a comprehensive approach to their practical application. The need to develop promising directions of budget and tax policy in the conditions of globalization, taking into account the reorientation of the economy mainly to endogenous factors of economic stabilization, has been established.

It was established that at the current stage it is important to further organize and improve the efficiency of the budget regulation system; development of strategic goals and development priorities of administrative-territorial units, ensuring their consideration in budget planning, development of a system of indicators that allow assessing the effectiveness of budget policy in achieving the set goals.

It is argued that the level and pace of development of economic sectors, territorial communities, social relations, stability and balance of state finances even in the post-war period depend on the degree of optimality of the ratios of the components of tax regulation. A comprehensive and coordinated approach to determining the indicators of the effectiveness of the budget and tax policy in the conditions of war and prompt response to the current economic situation by applying optimal conditions of taxation and quality administration of the budget and tax policy is analyzed.

It was established that an effective budget and tax policy of the state should determine the optimal level of the tax burden, which ensures the maximum effect of taxation, while respecting the interests of the state and taxpayers, as well as optimize the budget revenues in the most rational way, using the appropriate sources of their receipt, and provide for the justified use of state funds expenses.

Keywords: state budget, tax policy, globalization, comprehensive approach, effectiveness of budget and tax policy, effectiveness of fiscal policy during the war.

Постановка проблеми

Основними завданнями ведення господарської діяльності підприємств сільського господарства є утримання рівня показників прибутковості та рентабельності на максимумі, зведення витрат до мінімально можливого рівня, постійне підвищення якості виробленої продукції, залучення до виробництва новітніх інноваційних технологій та селекційного матеріалу, а також заведення у господарство інвестиційних потоків. У ситуації, яка склалася на сьогодні, підприємства сектору сільського господарства для ефективного функціонування мають використовувати як власні кошти, так і залучені. Важливим критерієм та показником ефективності ведення господарської діяльності є фінансове забезпечення цього підприємства та його якість. На сучасному етапі господарювання досить важливу роль відведено саме якісним характеристикам ефективного розвитку господарства. Таким чином, аналіз ефективності фінансового забезпечення діяльності підприємств сільського господарства дає змогу достовірно та узагальнено оцінити тенденції формування фондів підприємства як показника ефективності, джерела надходження грошових коштів для потреб розширеного відтворення та виплати доходів власникам, тобто одночасно пов'язує рівень фінансової підтримки та фінансових результатів з ефективним управлінням. Ефективність процесу надання фінансової допомоги потребує моніторингу, аналізу та оцінки ефективності та результативності окремих процесів, а також роботи всієї системи та визначення основних напрямів покращення. Однією з основних характеристик якості фінансового забезпечення сільськогосподарських підприємств є врахування вимог і можливостей, задоволення чи незадоволення потреб суб'єктів господарських відносин, наприклад, задоволення певної мети та завдань відповідно до призначення цієї системи [1]. До таких якісних характеристик належать стабільність, гнучкість, справедливість, продуктивність та ефективність.

Аналіз останніх досліджень та публікацій

У своїх наукових дослідженнях тему якості та оцінки ефективності фінансового забезпечення підприємств сільського господарства розкривали такі науковці, як: О.Гудзь, Н.Танклевська [2], Д.Дема [3], М.Кісіль, П.Стецюк, В.Оспіщева, Т.Ларікова [4], А. Щемельова, О.Яцух і Н.Захарова [5] та інші. фінансовий сільськогосподарський ресурс

Питанням щодо залучення та використання фінансових активів для ефективного ведення господарської діяльності підприємств сектору сільського господарства приділяють достатньо уваги. Але є певна потреба звернути увагу та поглибити дослідження низки питань, які пов'язаних із формуванням методичних підходів, що дадуть змогу якісно та вірно оцінки ефективність фінансування сільськогосподарських підприємств.

Мета статті

Метою нашого наукового дослідження є вивчення теоретичних аспектів поняття дефініції «якість фінансового забезпечення» та обґрунтування методичних підходів щодо визначення ефективності фінансового забезпечення підприємств сільського господарства.

Виклад основного матеріалу

Економічну ефективність діяльності господарств зачасту ототожнюють із результативністю, однак вчені часто визначають ефективність господарювання не лише як зрівнювання витрачених та вироблених ресурсів, а ще й як отримання максимально високого прибутку, залучаючи при цьому мінімальну кількість витрат.

Визначення поняття «економічна ефективність» трактується П.Саблуком, Ю.Лузаном, М.Дем'яненком, В.Сукупним та іншими вченими-фундаторами національної економічної науки з точки розу результативності діяльності відносно понесених витрат [6]. Науковиця Г.Савицька дає таке трактування даного поняття - «виробництво найбільш можливого за обсягом вартості продукції при застосуванні ресурсозберігаючих технологій та із врахуванням наявності платоспроможного попиту»[7].

На нашу думку під економічною ефективністю фінансового забезпечення підприємств сільського господарства слід розуміти зіставлення отриманого економічного ефекту від застосованих методів і джерел фінансування цих підприємств із пов'язаними з процесом виробництва продукції витратами.

О.Щербань [8], як ми вважаємо, доцільно зауважує, що успіх фінансових рішень значною мірою залежить від об'єктивності, своєчасності та комплексності оцінювання усіх варіантів формування і використання фінансових активів господарства. Значна питома вага залучених активів певною мірою ускладнює фінансову активність фірм, вимагаючи від неї додаткових грошових затрат на виплату відсотків за банківськими кредитами, дивідендів по акціях, відсотків за облігаціями, знижуючи тим самим ліквідність балансу цього господарства.

Важливо приділити достатньо уваги саме розробці низки критеріїв щодо правильного вибору можливих джерел фінансового забезпечення ефективної діяльності підприємств сектору сільського господарства. Критичними критеріями, що визначають ефективність діяльності підприємства є мінімальна ставка оподаткування, зростання прибутку власника підприємства, структура фінансових активів, особливості законодавства, розмір накладних витрат для залучення додаткових коштів, прибутковість і ліквідність фінансового забезпечення.

Необхідно також звернути увагу на сутність такого терміну як «якість фінансового забезпечення». Чіткого визначення цього терміну у науковій економічній літературі не зустрічається, проте більшість вчених схиляються до думки, що під поняттям «якість фінансового забезпечення» слід розуміти зміст прибутку, фінансових активів підприємства, а також характер їх формування. На характер формування фінансових ресурсів господарського підприємства впливає ряд внутрішніх (облікова політика господарства, податкова політика, ефекти операційного та фінансового важелю, виробничі чинники тощо) та зовнішніх факторів (кон'юнктура ринку сільського господарства, законодавча та нормативно-правова база, соціальні та політичні чинники, природно-кліматичні умови та ін.) [9].

З точки зору методичних засад, оцінюючи якість фінансової допомоги, вчені дотримуються коефіцієнтного або графоаналітичного підходів із застосуванням інтегрального показника або системи кількісних та якісних показників. Ці концепції не виключають одна одну, а роль індикаторів визначається принципами, які використовуються для оцінки політики. Проте для сільськогосподарських підприємств характерна сезонність виробництва, що значною мірою впливає на якість та ефективність фінансової допомоги. Тому необхідно удосконалити методичний підхід до оцінки ефективності фінансового забезпечення діяльності підприємств сільського господарства.

Як вважає Я.Долгіх [10], у світовій практиці популярним методом оцінки ефективності і якості фінансового забезпечення є метод визначення на основі концепції ефективного рубежу виробничого потенціалу підприємства. Вперше цей метод був згаданий у працях американського науковця М.Дж.Фаррели. Суть даного метода полягає у визначенні ефективної межі діяльності підприємства. Якщо в просторі значень «вхід-вихід» точка, що відповідає господарству, знаходиться на межі ефективності, тоді його діяльність ефективна на всі 100%. Проте, коли точка знаходиться не на межі ефективності, то діяльність господарства неефективна.

Для оцінки економічної ефективності діяльності підприємств М.Дж.Фаррелл запропонував фіксувати один вектор вхідних або вихідних значень і змінювати другий відповідно до певного коефіцієнта (показника ефективності) до досягнення рівня ефективної межі. Пізніше цю ідею розвинули А.Чарнсон, В.Купер і Е.Роудс, які звели використання оцінки передового досвіду до розв'язування задач математичного програмування. Цей метод отримав назву DEA. Моделі методу DEA можна розділяти за такими критеріями: 1) повернення до масштабу: безперервне повернення до масштабу (CRS-моделі), зі змінною реакцією на масштаб (VRS-моделі); 2) орієнтація: вхідні моделі та вихідних моделей, без конкретної орієнтації.

Малахова, Г.Давидов та О.Магопець розрізняють експертні методи та кількісні методи. Експертні оцінки поділяються на: індивідуальні експертні оцінки (методи: розробки сценарію, інтерв'ю, імітаційного моделювання, звітної записки, «доручення», мозкового штурму) та колективні експертні оцінки (методи: Дельфі, спостереження та опитування, оцінки клієнтів, оцінки з боку експертів-виробників). Кількісні методи: аналіз часових рядів, екстраполяції, моделювання, ковзного середнього, експоненціальне згладжування, регресійний та кореляційний аналізи, економетричне моделювання, найменших квадратів та метод зібрання та обробки інформації [11].

Большенко та Д.Горєлов [12] у своїх наукових працях виділяють чотири підходи до оцінки ефективності фінансового забезпечення, а саме: аналіз портфеля замовлень (оцінювання темпів росту ринку та конкурентної стратегії підприємства); матриця Мак-Кінсі (загальна привабливість галузі господарювання та конкурентний стан господарства); бенчмаркінг та аналіз життєвого циклу.

І.Козачков [13] пропонує сутнісний підхід до визначення ефективності фінансування підприємств, який, на нашу, можливо застосувати до оцінки стратегії. Даний підхід базується на комплексній оцінці стратегії та визначенні показників (прибутковості, індексу прибутковості), які відображають кінцеві результати діяльності компанії.

Вчена І.Ігнатьєва пропонує виділити такі три види основних підходів до визначення ефективності фінансового забезпечення підприємств:

цільовий підхід, який ґрунтується на теорії адаптації І.Ансоффа та стратегії функціонування М.Портера і являє собою найбільш вигідну комбінацію дій з урахуванням ситуаційних факторів;

системний підхід - характеризується тим, що господарства самостійно обирає стратегію розвитку незалежно від ринку, який обслуговує;

процесний підхід - передбачає, що процеси створюються та функціонують лише у межах відповідної виробничої структури.

Забезпечення правдивої оцінки ефективності та якості фінансового забезпечення підприємств сільського господарства реалізується шляхом дотримання ряду запропонованих нами принципів, які були сформульованих та удосконалені на основі дослідження наукових праць [9,14,15]:

Системність. Проведення комплексного аналізу часткових та інтегральних показників якості фінансової допомоги.

Надійність. Забезпечення стабільно постійної діяльності сільськогосподарського підприємства.

Контроль. Своєчасне виявлення загрози якості фінансування підприємства галузі сільського господарства.

Синергізм. Отримання найбільшого ефекту від використання та інтеграцій компонентів фінансової підтримки.

Об'єктивність. Урахування закономірності формування та безпосереднього використання фінансової допомоги у керуванні зростанням якості.

Адекватність. Не завищування очікування щодо залучення фінансування та його результативності.

Інформативність. Залучення всіх елементів інформативної бази для оцінки якості та ефективності фінансового забезпечення.

Раціональність. Розгляд можливості оптимізації формування та використання залученого фінансування.

Враховуючи концепцію розуміння якості та ефективності фінансової підтримки, що проявляється в праці, принципи оцінки, систему показників та критеріїв оцінки, запропоновано методичний підхід до оцінки ефективності фінансової підтримки сільськогосподарських підприємств (рис. 1).

Найпоширенішим методом управління ефективним розпорядженням залученого капіталу є коефіцієнт фінансового левериджу, який вказує на відсоток, на який збільшується рентабельність власного капіталу за рахунок використання позикових коштів у діяльності господарства. Проте, у роботі з використанням цього коефіцієнту є кілька недоліків: відсутність урахування розміру запозиченого капіталу, його цільове призначення, термінів виплат та ефективність використання цього капіталу.

Саме через це А.Музиченко було запропоновано використання методика, яка певною мірою сприяє усуненню вищезазначених недоліків. Формально запропоновану методику можна описати моделлю за допомогою формули:

Фс = (Кк * Кр.з.к. + Чг.п.) - (І * Кк + Кк/Х),

де Фс - фінансова можливість обслуговувати запозичені кошти (грн.); Кк - сума кредитування (грн.); Кр.з.к. - коефіцієнт рентабельності користування позиченим капіталом; Чг.п. - чистий грошовий потік господарства без залучення кредитів (грн.); I - річна відсоткова ставка за кредитом (%); Х - кількість років використання кредитних коштів.

Розробка такої системи критеріїв та обґрунтування нормативних значень можуть бути використані для кращої оцінки стратегії фінансової підтримки сільськогосподарських підприємств з урахуванням особливостей їх діяльності.

Висновки

У процесі дослідження визначено основні методи оцінки ефективності та якості фінансової підтримки підприємств сільського господарства. Слід зазначити, що єдиного визначення стосовно питання розробки методики оцінки фінансової діяльності суб'єктів господарювання не існує. Тому ми склали принципи та згрупували критерії, на основі яких можна провести оцінку ефективності фінансової забезпеченості підприємств сектору сільського господарства. В основі цієї методики оцінки - основні показники фінансової діяльності господарства, а також розрахунок загального інтегрального показника на їх основі.

Подальшою перспективою дослідження є розробка алгоритму оцінки фінансової стійкості та ефективності функціонування підприємств сільського господарства з урахуванням специфіки галузі з можливістю вдосконалення механізму залучення та використання фінансових коштів.

Література

1. Boso N., Danso A., Leonidou C., Uddin M., Hultman M. Does financial resource slack drive sustainability expenditure in developing economy small and medium-sized enterprises? Journal of Business Research. 2017. Vol. 80. P. 247-256.

2. Танклевська Н. С. Теоретико-методологічні засади політики управління грошовими потоками суб'єктів господарювання. Управління розвитком. 2016. № 4. С. 156-159.

3. Дема Д.І. Фінансова політика в аграрному секторі економіки: стан та перспективи: монографія. Житомир : ЖНАЕУ. 2016. 40 с.

4. Ларікова Т.В. Особливості розрахунку інтегральної оцінки фінансового стану суб'єктів господарювання. Науковий вісник Херсонського державного університету, 2014. Випуск 6. С. 229-230.

5. Яцух О. О., Захарова Н. Ю. Фінансовий стан підприємства та методика його оцінки. Вчені записки Таврійського національного університету імені В. І. Вернадського. Серія: Економіка і управління. 2018. № 3. Т. 29 (68). С. 173-180.

6. Фінансовий словник-довідник / М. Я. Дем'яненко, Ю. Я. Лузан, П. Т.Саблук, В. М. Скупий та ін. ; за ред. М. Я. Дем'яненка. К. : ІАЕ УААН, 2003. 555 с.

7. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: навч. посібник. 2-ге вид., випр. і доп. Київ: Знання, 2005. 662 с.

8. Щербань О.Д. Визначення ефективності використання фінансових ресурсів. Вісник економіки транспорту і промисловості. 2013. №42. с. 357-360.

9. Зінченко О. А. Визначення показників рентабельності на основі величини якості прибутку. Вісник економіки транспорту і промисловості. 2009. № 28. С. 150-155.

10. Долгіх Я.В. Метод DEA при оцінці основних ресурсних показників сільськогосподарських підприємств регіону. Еономіка АПК. 2016. № 11. С. 55-57.

11. Давидов Г.М., Малахова В.М., Магопець О.А. Стратегічний аналіз: навч. посіб. К.: Знання, 2014. 174 с.

12. Горєлов Д.О., Большенко С.Ф. Стратегія підприємства : навч.-метод. посіб. Харків: ХНАДУ. 2010. С. 49-52.

13. Козачков І.О. Сутнісний підхід до оцінки ефективності реалізації маркетингових стратегій. Механізм регулювання економіки. 2009. № 4. С. 100.

14. Kubas J. Soltes V., Misik J., Stofkova Z. Efficiency of Using Financial Resources and Their Impact on Security in a Local Context. Procedia Engineering. 2017. Vol. 192. P. 498-503/

15. Popa S. Prostean G. The Efficiency in Time and Financial Resources Management of an Individual by Developing an Informatics Support. Soft Computing Applications. 2013. № 195. Р. 659-667.

References

1. Boso, N., Danso, A., Leonidou, C., Uddin, M., Hultman, M. (2017). Does financial resource slack drive sustainability expenditure in developing economy small and medium-sized enterprises? Journal of Business Research. Vol. 80. P. 247-256 [in English].

2. Tanklevs'ka, N.S. (2016). Teoretyko-metodolohichni zasady polityky upravlinnya hroshovymy potokamy sub'yektiv hospodaryuvannya [Theoretical and methodological foundations of the policy of cash flow management of economic entities]. Upravlinnya rozvytkom - Development management, 4, 156-159 [in Ukrainian].

3. Dema, D.I. (2016). Finansovapolityka v ahrarnomu sektori ekonomiky: stan taperspektyvy: monohrafiya. [Financial policy in the agricultural sector of the economy: state and prospects: monograph] Zhytomyr : ZHNAEU [in Ukrainian].

4. Larikova, T.V. (2014). Osoblyvosti rozrakhunku intehral'noyi otsinky finansovoho stanu sub'yektiv hospodaryuvannya [Peculiarities of calculating the integral assessment of the financial condition of economic entities]. Naukovyy visnyk Khersons'koho derzhavnoho universytetu [Scientific Bulletin of Kherson State University], 6, 229-230 [in Ukrainian]..

5. Yatsukh O. O., Zakharova N. YU. (2018) Finansovyy stan pidpryyemstva ta metodyka yoho otsinky [The financial state of the enterprise and the method of its evaluation]. Vcheni zapysky Tavriys'koho natsional'noho universytetu imeni V. I. Vernads'koho. Seriya: Ekonomika i upravlinnya [Scholarly notes of V. I. Vernadsky Tavri National University. Series: Economics and management], 3, 29 (68), 173-180 [in Ukrainian].

6. Dem"yanenko, M.YA., Luzan, YU.YA., Sabluk, P.T., Skupyy, V. M. (2003). Finansovyy slovnyk-dovidnyk [Financialdictionary-reference]. Kyiv: IAE UAAN [in Ukrainian].

7. Savyts'ka, H.V. (2005). Ekonomichnyy analiz diyal'nosti pidpryyemstva: navch. Posibnyk [Economic analysis of enterprise activity: training. Manual]. Kyyiv: Znannya [in Ukrainian].

8. Shcherban', O.D. (2013). Vyznachennya efektyvnosti vykorystannya finansovykh resursiv [Determination of the efficiency of the use of financial resources]. Visnyk ekonomiky transportu i promyslovosti - Herald of the economy of transport and industry,42 [in Ukrainian].

9. Zinchenko, O.A. (2009). Vyznachennya pokaznykiv rentabel'nosti na osnovi velychyny yakosti prybutku [Determination of profitability indicators based on the value of the quality of profit.]. Visnyk ekonomiky transportu i promyslovosti - Herald of the economy of transport and industry, 28 [in Ukrainian].

10. Dolhikh, YA.V. (2016). Metod DEA pry otsintsi osnovnykh resursnykh pokaznykiv sil's'kohospodars'kykh pidpryyemstv rehionu [The DEA method in assessing the main resource indicators of agricultural enterprises in the region]. Ekonomika APK - Economics of agriculture, 11 [in Ukrainian].

11. Davydov, H.M., Malakhova, V.M., Mahopets', O.A. (2015). Stratehichnyy analiz: navch. posib. [Strategic analysis: training. Manual]. Kiyv: Znannya [in Ukrainian].

12. Horyelov, D.O., Bol'shenko, S.F. (2010). Stratehiya pidpryyemstva: navch.-metod. posib. [Enterprise strategy: educational method. Manual]. Kharkiv: KHNADU [in Ukrainian].

13. Kozachkov, I.O. (2009). Sutnisnyy pidkhid do otsinky efektyvnosti realizatsiyi marketynhovykh stratehiy [A substantive approach to evaluating the effectiveness of marketing strategies]. Mekhanizm rehulyuvannya ekonomiky - Mechanism of economic regulation, 4 [in Ukrainian].

14. Kubas, J. Soltes, V., Misik, J., Stofkova, Z. (2017) Efficiency of Using Financial Resources and Their Impact on Security in a Local Context. ProcediaEngineering, 192, 498-503 [in English].

15. Popa, S., Prostean, G. (2013). The Efficiency in Time and Financial Resources Management of an Individual by Developing an Informatics Support. Soft Computing Applications, 195, 659-667 [in English].

Размещено на Allbest.ru