Ямайская валютная система

Размещено на http://www.allbest.ru/

Ямайская валютная система

Куликов Александр Андреевич, Бакалавр, Ульяновский Государственный Университет

Аннотация

Все мы знаем, что такое валюта и, что без нее прожить нельзя. Но в мире есть целые валютные системы, которые выстраивают свою политику и от которых зависят цены на товары и национальная и мировая ценность определенной валюты. Как часто мы слышим отовсюду про доллар, евро, рубль и так далее. «Доллар поднимается, евро растет» и не придаем этому особого значения. А это целая политика - валютная политика по завоеванию мира. Именно так. В наше время все делается по-умному: другие страны присоединяют к себе не войной, а грамотной валютной политикой. К примеру, государство утвердило в качестве своей основной валюты доллар и все, теперь это государство «принадлежит США. Ведь не зря у нас в стране бьют тревогу, если рубль «падает». Значит, финансы играют огромную роль, как в жизни человека, так и в мире в целом. Хоть и существует выражение: «не в деньгах счастье». Все же деньги могут сделать человека счастливым, по крайней мере, обеспечить ему достойную жизнь. Также и со странами. Самой стабильной и успешной является Ямайская валютная система.

Ключевые слова: валютный рынок, валюта, Ямайская валютная система, финансы, доллар.

The summary

Jamaican currency system

Kulikov Alexander Andreevich, Bachelor, Ulyanovsk State University

We all know what a currency is and that you can't live without it. But there are entire currency systems in the world that build their own policies and on which the prices of goods and the national and global value of a particular currency depend. How often do we hear from everywhere about the dollar, Euro, ruble, and so on. "The dollar is rising, the Euro is growing" and we do not attach much importance to this. And this is a whole policy-a monetary policy to conquer the world. Exactly. In our time, everything is done in a smart way: other countries join themselves not by war, but by competent foreign policy. For example, the state approved the dollar as its main currency and everything, now this state "belongs to the United States. It is not for nothing that the alarm is raised in our country if the ruble "falls". This means that Finance plays a huge role, both in a person's life and in the world as a whole. Although there is an expression: "money can't buy happiness." Still, money can make a person happy, or at least provide them with a decent life. Also with countries. The most stable and successful is the Jamaican currency system.

Key words: foreign exchange market, currency, Jamaican currency system, Finance, dollar.

Введение

Ямайская валютная система представляет собой систему расчетов и валютных отношений, которая основана на плавающем курсе. Названа она так в честь конференции Международного валютного фонда, которая состоялась в январе 1976 года в Кингстоне (Ямайка). Сменила она Бреттон-Вудскую валютную систему. Ямайская валютная система - одна из валютных систем, при которой курс валют устанавливает рынок, а не государство. Для данной валютной системы характерно колебание курса валют. Поэтому курсы валют называются плавающие. В других валютных системах курсы валют именуются фиксированными.

Ямайская валютная система начала свою работу с середины-конца 70-х годов прошлого века, но в момент последнего экономического кризиса многие выступали за то, чтобы начать переговоры насчет формирования новой валютной системы.

Новизна в том, что данная система зарекомендовала себя как самая стабильная из всех существовавших финансовых систем. Мною был проведен анализ литературы и осуществлено исследование взаимосвязи Ямайской валютной системы и валютного рынка Российской Федерации.

Ямайская валютная система

Первая валютная система сформировалась в конце XIX века при конкуренции капитализма. Она была оформлена договором на Парижской конференции в 1867году и получила название Парижская валютная система. Базой Парижской валютной системы выступал золотой монометаллизм в виде золотомонетного стандарта. Система данного стандарта основывалась на следующих признаках:

- каждая валюта обладала золотым содержанием;

- устанавливался режим плавающих курсов валют в пределах золотых точек;

- реализовывалась конвертируемость валют в золото;

- золото применялось в качестве платежного средства;

- установился свободный ввоз и вывоз золота.

Золотомонетный стандарт пользовался популярностью до Первой мировой войны, когда существовал рыночный механизм выравнивания валютного курса. С установлением рыночной экономики золотомонетный стандарт стал не соответствовать масштабам хозяйственных связей, перестал регулировать экономику. После первой мировой войны на его смену пришел механизм золотодевизного стандарта, который основывался на золоте и валютах капиталистического мира. Это было принято на Генуэзской конференции 1922 года [4, 459].

Генуэзская валютная система осуществляла свою деятельность на следующих принципах:

1. Ее базой были золото - платежные средства, которые предназначены для расчетов между странами. Кредитные деньги стали применяться в роли международных платежных средств.

2. Сохранились золотые паритеты.

3. Восстановили режим колеблющихся валютных курсов в отсутствии золотых точек.

4. Ввели система валютного регулирования, которая представляла собой валютную политику.

Статус резервной валюты официально не закрепили ни за одной валютой, из-за этого страны оспаривали главенство их валюты в ходе конкуренции, что, в итоге, привело к формированию валютных блоков.

Экономический кризис в мире (с 1929 года по 1933 год) сопровождался валютным кризисом. Генуэзская валютная система стала не стабильной. Размен банкнот на золото внутри стран был прекращен, но продолжала действовать внешняя конвертируемость валют на золото. Мировая система распалась на несколько валютных блоков [9, 171].

Валютные блоки представляли собой группировки стран, которые использовали в роли платежного средства валюту государства, возглавляющего данный блок, по отношению к которому они обязаны поддерживать курс своей валюты. Валютные блоки формировались на базе экономической, валютной и финансовой зависимости одних государств от возглавляющей блок державы. Валютные блоки - стерлинговый (с 1931 года) и долларовый (с 1933 года) - появились в результате отмены золотого стандарта в Англии и Америке.

Валютная область превратилась в арену межгосударственных противоречий. Вторая мировая война повлекла за собой кризис Генуэзской валютной системы. По этой причине встал вопрос о необходимости формирования норм, которые регулируют валютные отношения между державами [8, 768].

Бреттон-Вудская валютная система была образована договором в 1944 году. По сути, это был золотодевизный стандарт, но резервная валюта была закреплена за долларом и фунтом стерлингов. Закреплялись золотые паритеты и курсы валют, реализовывалась конвертируемость долларовых резервов в золото с помощью казначейства США, был образован Международный валютный фонд, который представлял собой орган валютного регулирования между странами, а также Международный банк реконструкции и развития.

Была образована система, обеспечивающая стабильность валютных отношений, устойчивость курсов валют и валютное сотрудничество между странами. Золотодолларовый стандарт, который был создан в Бреттон- Вудской системе, существовал на долларовой основе, так как только Америка предпринимала попытки сохранить конвертируемость собственной валюты в золото. Иные державы поддерживали паритеты собственных валют, привязывали их к долларовому курсу и принимали доллары в роли резервных активов, по причине того, что они могли конвертироваться в золото. Нарастающие разногласия в области валютных отношений породили к кризис данной системы, который привел к ее развалу в 1971 -1976 годах. В итоге был прекращен размен долларов на золото, отменена цена данного драгоценного металла, не смену режиму валютных курсов пришел плавающий курсам, произошла ликвидация валютных зон.

К середине 70-х годов третья по счету валютная система распалась, это еще раз доказывает тот факт, что она была далека от идеала. Вывод: на каждом этапе образования валютных систем было много трудностей, которые обусловили несовершенство каждой из них. В основном это было связано с нестабильностью экономики мира в различные годы. На это влияли такие факторы, как войны и кризисы мирового рынка [2, 489].

Ямайская система сформировалась в 1976--1978 годах как результат реорганизации Бреттон-Вудской валютной системы. Кризис последней породил множество проектов валютной реформы: от проектов образования резервной единицы; финансовой эмиссии валюты, обеспеченной золотом, до возврата к золотому стандарту.

Представители монетаризма голосовали за рыночное регулирование против вмешательства со стороны государства, возрождали саморегулирование платежного баланса, говорили о введении режима плавающих курсов валют (М. Фридман, Ф. Махлуп и другие). Неокейнсианцы придерживались идеи Дж.М. Кейнса о формировании интернациональной валюты (Р. Триффин, У. Мартин, А. Дей. Ф. Перу, Ж. Де-низе). Америка взяла курс на демонетизацию золота и формирование ликвидного средства для поддержки своей валюты - доллара. Европа, в особенности Франция, хотела ограничить гегемонию доллара и увеличить займы Международного валютного фонда [6, 176].

Поиски путей выхода из сложившегося кризиса велись долго поначалу в академических, а потом в правящих кругах. Международный валютный фонд в 1972-1974 голах подготовил реформу валютной системы. Ее содержание было оговорено на конференции Международного валютного фонда в январе 1976 года в Кингстоне (Ямайка) договором государств -- членов Международного валютного фонда. Основа Ямайской валютной системы - отказ от золотого стандарта.

В чём же заключаются её особенности и принципы? В Ямайской валютной системе был ликвидирован золотой стандарт. Валюты всего мира теперь не привязывались к золоту. Также была зафиксирована демонетизация золота. Центробанки теперь приобретали золото в качестве товара, который имеет рыночные цены, а не фиксированные.

Была введена система специальных прав заимствования. Она была нужна для создания валютных резервов. Эмиссию специальных прав заимствования и по сей день реализует Международный валютный фонд. Специальные права заимствования нужны также и для регулирования баланса или же соизмерения цены валюты.

При Ямайской валютной системе резервными валютами стали доллар, фунт стерлингов, франк, йена, евро. При Ямайской данной системе был реализован режим плавающих валютных курсов. Котировки курсов изменяются по ситуации на валютном рынке. Причина преобразований -- спрос и предложение продавцов и покупателей валюты [3, 144].

Теперь рассмотрим преимущества ямайской валютной системы. Ямайское соглашение упразднило золотые паритеты валют и единицы специальных прав заимствования. Поэтому оно рассматривалось в Европе как демонетизация золота, лишение его финансовых функций в области международного оборота. Было положено начало вытеснению «желтого металла» из валютных отношений мира.

Интернационализация системы ликвидных активов, образование валютной единицы призваны оказывать стабилизирующее влияние на экономику, смягчать результаты нарушений равновесия балансов, служить преградой на пути перенесения возмущений, вызываемых такого рода нарушениями, на внутреннюю экономику государства [10, 200].

Система экономических взаимоотношений изменилась безвозвратно. В условиях плавающих валютных курсов усилилось воздействие их изменений на перемещение капиталов, что влияет на валютно-экономическое положение страны. В результате притока спекулятивных капиталов в государство, курс валюты повышается, может вырасти и объем капиталовложений, что применяется для развития экономики. Отлив капиталов из государства приводит к их нехватке, свертыванию инвестиций, росту безработицы. Итоги колебаний курса валюты зависят от экономического потенциала государства, ее экспортной квоты, позиций в отношениях между странами. Валютный курс служит объектом борьбы между странами, служит источником разногласий.

Проведем небольшое исследование: как же Ямайская валютная система повлияла на валютный рынок России? Опыт функционирования Ямайской валютной систем показал, что она обеспечивает устойчивое функционирование экономики. Оправдались не все ожидания, связанные с плавающими валютными курсами, что связано с разнообразием вариантов действий стран-участниц [5, 184].

Уменьшается число стран, чья валюта привязана к доллару и специальным правам заимствования. Центробанки, объявив о свободе валют, поддерживают их курс интервенциями, то есть управляют ими. Такова политика Банка России. Её направления были озвучены Президентом России 10 ноября 2014 года в Пекине на встрече с главой Международного валютного фонда. В.В. Путин, отметив интенсификацию атак на рубль, выразил надежду на то, что Центральный Банк РФ в состоянии нормализовать ситуацию, так как, по «убеждению» Президента России, «никаких причин для таких дисбалансов в валюте нет». Так В.В. Путин прокомментировал переход рубля к «свободному плаванию» с правом интервенций. Президент также отметил важность сохранения Центральным банком ликвидности, чем можно наказать спекулянтов [7, 377].

В то же время, лидирующие позиции в Ямайской валютной системе сохраняет доллар, что объясняется его положения как ведущего средства платежа в экономике. Здесь необходимо учесть, что еще от Бреттон -Вудской валютной системы у банков большинства стран остались большие запасы долларов. Кроме того, иные валюты, испытывают дефицит. Надо учесть и то, что рынок евродолларов генерирует доллары независимо от состояния платежного баланса США, что способствует насыщению валютной системы средствами для ведения операций. Со времени учреждения Ямайской валютной системы доллар всегда колебался, что было причиной кризисов.

В отношении региональных валют стоит отметить, что у России есть шансы укрепить свою валюту. К примеру, договор, подписанный на саммите в Нью-Дели, -- это соглашение о взаимном кредитовании в национальных валютах. По словам помощника Президента России Сергея Приходько, это соглашение должно повысить роль валют в расчетах между странами. Это значит, что государства блока сделали первый шаг к снижению зависимости от доллара и евро [1, 784].

Заключение

В заключении хочется сказать, что Ямайская валютная система функционирует уже 36 лет и, несмотря на свои минусы, обеспечивает нормальное функционирование экономики. Ожидания, которые связаны с введением плавающих валютных курсов, исполнились частично. Одной из причин является разнообразие вариантов действий государств -участников, доступных им в рамках данной системы. Число стран, которые привязали валюты к доллару и специальным правам заимствования, за последние 20 лет сократилось. Государства, которые объявили о плавании своих валют, поддерживают валютный курс с помощью интервенций, то есть вместо плавания валют реализуется управляемое плавание. Центральный банк, покупая или продавая зарубежные валюты, влияет в нужном направлении на изменение курса денежной единицы, и это именуется девизной политикой. Такие операции называются «валютные интервенции». Примером подобного подхода к валютному регулированию является политика Банка России.

ямайский валютный рынок

Литература

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: учебное пособие. - М.: Маркетинг, 2015 - 784 с.

2. Артемов Н.М. Валютные рынки / Н.М. Артемов. - М.: Профобразование, 2019. - 489 с.

3. Балабанов И.Т. Валютные операции / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 144 с.

4. Балашов Д.А. Конкуренция валют в условиях формирования валютных союзов / Д.А. Балашов. - М.: Синергия, 2018. - 459 с.

5. Каурова Н.Н. Международный валютный рынок как сложная открытая система / Наталья Николаевна Каурова. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2016. - 184 с.

6. Ларионов К.А. Два мира - две валютные системы / К.А. Ларионов. - М.: Финансы, 2016. - 176 c.

7. Латышева К.В. Россия в мировой валютной системе / К.Б. Латышева [Текст] // Молодой ученый. - 2013. - №11. - С. 377-380.

8. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты / Д.М. Михайлов. - М.: Экзамен, 2015. - 768 с.

9. Стиглиц О. О реформе международной валютно-финансовой системы: уроки глобального кризиса. Доклад Комиссии финансовых экспертов ООН. - М.: Международные отношения, 2012. - 171 с.

10. Шмелев В.В. Глобализация мировых валютно-финансовых рынков. Монография / В.В. Шмелев, О.В. Хмыз. - М.: Проспект, 2019. - 200 с.

Размещено на Allbest.ru