Анализ финансового положения и эффективности деятельности, на примере предприятия АО НПО "Росат"

Размещено на http://www.allbest.ru/

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ АО НПО «РОСАТ»

Шахбазян М.А. студент 4 курса экономического факультета

Научный руководитель: Симионова Н.Е. профессор

кафедры правления и экономики таможенного дела, доктор

экономических наук, профессор

Аннотация

В работе проведенный экономический анализ, связанный с исследованием финансовых результатов и финансового состояния организации. С помощью анализа финансового состояния можно определять сильные и слабые стороны предприятия, оптимальное управленческое решение, прогнозирование отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом, которая, в свою очередь, позволяет проконтролировать эффективность движения финансовых потоков, проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность понесенных затрат.

Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая устойчивость, ликвидность, рентабельность, финансовый результат.

Annotation

Shakhbazyan M.A. Scientific advisor: Simionova N.E.

ANALYSIS OF FINANCIAL POSITION AND OPERATIONAL EFFICIENCY, ON EXAMPLE OF ENTERPRISE JSC NPO ROSAT

The work contains an economic analysis related to the study of the financial results andfinancial condition of the organization. Using financial analysis, you can determine the strengths and weaknesses of an enterprise, the optimal management decision, forecasting individual indicators of the enterprise and financial activities as a whole, which, in turn, allows you to monitor the efficiency of financial flows, check compliance with norms and standards for the expenditure of financial and material resources and the feasibility of the costs incurred.

Keywords: financial condition, financial stability, liquidity, profitability, financial result.

Основная часть

АО НПО «Роботизированные системы автоматики и телемеханики» - это одно из ведущих российских предприятий, занимающееся разработкой, производством и поставками качественной светодиодной продукции общего и специального назначения, а также оборудования железнодорожной автоматики и телемеханики. Высококачественная светодиодная продукция нашего производства успешно внедряется и применяется на всей территории Российской Федерации, позволяя решить задачи, поставленные Правительством РФ в рамках «политики импортозамещения».

Предприятие ориентируется на:

- инновационные технологии в области производства систем безопасности на железнодорожном транспорте,

- приобретение оборудования, обладающего производительностью, технико-эксплутационными и технико-экономическими параметрами на уровне не ниже мировых стандартов,

- использование нанотехнологий в производстве.

Анализ финансового состояния - обязательная составляющая финансового менеджмента любой компании. Задача такого анализа - определить, какие параметры работы компании являются приемлемыми и их необходимо сохранять на сложившемся уровне, какие - являются неудовлетворительными и требуют оперативного вмешательства [2, с. 323].

Анализ финансового состояния АО НПО "РОСАТ" выполнен за период 01.01.2023-31.12.2023 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 1 год. Качественная оценка значений финансовых показателей организации проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль - "Производство резиновых и пластмассовых изделий", класс по ОКВЭД 2 - 22) (таблица 1).

Таблица 1

Структура имущества и источники его формирования

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31 декабря 2023 г. в активах организации доля внеоборотных средств составляет одну четвертую, а текущих активов - три четвертых. Активы организации за весь период увеличились на 59 991 тыс. руб. (на 25,1%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 32,7%. опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): запасы - 39 710 тыс. руб. (47,7%), денежные средства и денежные эквиваленты - 21 726 тыс. руб. (26,1%), дебиторская задолженность - 14 817 тыс. руб. (17,8%), нематериальные активы - 5 988 тыс. руб. (7,2%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам: кредиторская задолженность - 55 355 тыс. руб. (58,4%), нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 33 221 тыс. руб. (35%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «основные средства» в активе и «долгосрочные заемные средства» в пассиве (12 978 тыс. руб. и -32 340 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации в течение анализируемого периода вырос на 30 904,0 тыс. руб., c 94 567,0 тыс. руб. до 125 471,0 тыс. руб.

Таблица 2

Оценка стоимости чистых активов организации

Чистые активы организации на 31 декабря 2023 г. намного (в 4,7 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов на 32,7% за год. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Таблица 3

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Коэффициент автономии организации на 31.12.2023 составил 0,42. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (42%) в общем капитале организации. за последний год имело место явное повышение коэффициента автономии, составившее 0,02.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода составил 0,21. в течение анализируемого периода имело место стремительное, на 0,16, повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. на 31.12.2023 коэффициент демонстрирует исключительно хорошее значение.

За весь анализируемый период коэффициент покрытия инвестиций явно снизился до 0,57 (-0,15). Значение коэффициента на 31.12.2023 ниже нормативного значения.

За весь анализируемый период отмечено очень сильное - c 0,1 до 0,38 (т. е. на 0,28) - повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов. по состоянию на 31.12.2023 коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет значение, не укладывающееся в норматив.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на 31.12.2023 доля долгосрочной задолженности составляет одну четвертую, а краткосрочной задолженности - три четвертых. При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 26,3%.

Поскольку на 31.12.2023 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов в течение анализируемого периода ухудшили свои значения.

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

В отчетном периоде коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (1,72 против нормативного значения 2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за весь рассматриваемый период негативное изменение - коэффициент снизился на -0,53.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 0,9. В данном случае его значение составило 0,74. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Таблица 5

Расчет коэффициентов ликвидности

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (0,35). За весь период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,02.

Основные финансовые результаты деятельности АО НПО "РОСАТ" за весь рассматриваемый период приведены ниже в таблице 6.

Как видно из "Отчета о финансовых результатах", за весь рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 101 839 тыс. руб., что равняется 36,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 36 728 тыс. руб., или на 56,4%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем наблюдалось увеличение выручки от продаж на 32 012 тыс. руб. при одновременном уменьшении на 4 716 тыс. руб. расходов по обычным видам деятельности.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация, как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Таблица 6

Основные финансовые результаты деятельности АО НПО "РОСАТ.

Убыток от прочих операций за год составил 7 777 тыс. руб., что на 2 171 тыс. руб. (21,8%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности АО НПО "РОСАТ".

За отчетный период организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 36,1 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года ( - 10,1 коп.).

Таблица 7

Анализ показателей рентабельности

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2023 год составил 34,8%. Это значит, что в каждом рубле выручки АО НПО "РОСАТ" содержалось 34,8 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в таблице 8 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

За отчетный период каждый рубль собственного капитала организации принес чистую прибыль в размере 0,673 руб.

За последний год значение рентабельности активов, равное 27,5%, можно охарактеризовать как, без сомнения, хорошее.

Деловую активность, проявляемую предприятием в процессе достижения целей деятельности, отражают показатели оборачиваемости и средних сроков оборота. Показатели оборачиваемости активов и обязательств рассчитываются как отношения выручки от продаж к показателям средних за отчетный период активов и обязательств предприятия [1, с. 117].

В таблице 9 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 8

Анализ рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Таблица 9

Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Оборачиваемость активов за весь анализируемый период показывает, что акционерное общество получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 348 календарных дней. О размере материально-производственных запасов можно судить по следующему соотношению: требуется 203 дня, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов.

Выводы по результатам проведенного анализа:

1. Анализ выявил следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:

- чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период,

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует очень хорошее значение, равное 0,21,

- полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности,

- чиста прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации (27,5% за 2023 год),

- рост рентабельности продаж ( - 10,1 процентных пункта от рентабельности 26% за аналогичный период года, предшествующего отчётному),

- положительная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации,

- за последний год получена прибыль от продаж (101 839 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная,

- динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ( - 36 728 тыс. руб.),

- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 74 001 тыс. руб. ( - 30 904 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года),

- положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации ( - 10,8 коп. к 24 коп. с рубля выручки за такой же период прошлого года (01.01-31.12.2022)).

2. В ходе анализа были получены следующие отрицательные показатели финансового положения организации:

- низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов (42%),

- коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы,

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже нормального значение,

- коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 57% от общего капитала организации).

3. Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

4. В ходе анализа был получен следующий показатель, имеющий критическое значение - крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Список литературы

1. Кудрявцева, Т.Ю. Финансовый анализ: учебник для вузов / Т.Ю. Кудрявцева, Ю. А. Дуболазова, под редакцией Т. Ю. Кудрявцевой. - Москва: Издательство Юрайт, 2024. - 167 с;

2. Шадрина, Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник для среднего профессионального образования / Г. В. Шадрина, К. В. Г олубничий. -4-е изд., перераб. и доп. - Москва: Издательство Юрайт, 2023. - 463 с;

3. Официальный сайт АО НПО «РоСАТ» [Электронный ресурс]. URL: https://www.rosat.org/. (дата обращения: 31.05.24);

4. Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО НПО «Росат» за 2021-2023 гг. [Электронный ресурс]. URL: https://bo.nalog.ru/organizations-card/6772090#financialResult (дата обращения: 31.05.24)

Размещено на Allbest.ru