Разработка рекомендаций по совершенствованию системы индикаторов рисков корпорации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Разработка рекомендаций по совершенствованию системы индикаторов рисков корпорации

Антонова Луиза Сергеевна

Аннотация

В статье рассматривается финансовое состояние корпорации. Для этого автор проанализировал баланс и отчет о финансовых результатах компании. Для составления системы показателей риска учитывались такие статьи баланса, как оборотные активы, собственный капитал, краткосрочные обязательства, товарно-материальные запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения. На основе анализа автором сформулирован вывод о значительном улучшении финансового состояния предприятия за последний год. К системе показателей риска предприятия автор отнес следующие показатели: коэффициент автономии, соотношение собственных и заемных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами и др. В результате анализа реальных и нормативных значений финансовых показателей, сделан вывод о том, что действующая система показателей риска не является объективной. При составлении первой системы показателей риска было установлено, что классические, большинство стандартных финансовых показателей и коэффициентов не в полной мере отражают финансовое состояние компании. Автор утверждает, что с помощью новых показателей компания, работающая в сельском хозяйстве, сможет более компетентно оценивать свои риски и текущие проблемы, с которыми она сталкивается в ходе своей деятельности. По мнению автора, сравнение показателя соотношения собственного и заемного капитала со средним по отрасли -- хороший способ проанализировать свою деятельность относительно конкурентов. В заключительной части статьи подчеркивается, что соотношение соотношения собственного и заемного капитала со среднеотраслевым еще раз подтвердило проблему компании, связанную с большим объемом заемного капитала.

Ключевые слова: сельское хозяйство; экономическая безопасность; система индикаторов риска; результаты финансовой деятельности; финансовое состояние компании; экономические угрозы; экономическая эффективность

Antonova Luiza Sergeevna

Development of recommendations for improving the corporation's risk indicator system

Abstract

The article examines the financial condition of the corporation. To do this, the author analyzed the balance sheet and the report on the financial results of the company. To compile a system of risk indicators, such balance sheet items as current assets, equity, short-term liabilities, inventories, cash, accounts receivable, and short-term financial investments were considered. Based on the analysis, the author has formulated a conclusion about a significant improvement in the financial condition of the company over the past year. The author attributed the following indicators to the company's risk indicator system: the coefficient of autonomy, the ratio of own and borrowed funds, the coefficient of security of own funds, etc. As a result of the analysis of the real and normative values of financial indicators, it was concluded that the current system of risk indicators is not objective. During the compilation of the first system of risk indicators, it was found that the classic, most standard financial indicators and coefficients do not fully reflect the financial condition of the company. The author claims that with the help of new indicators, a company working in agriculture will be able to more competently assess its risks and current problems that it faces during its activities. According to the author, comparing the indicator of the ratio of equity and debt ratio with the industry average is a good way to analyze your activities relative to competitors. In the final part of the article, it is emphasized that the ratio of the equity and debt ratio with the industry average once again confirmed the company's problem associated with a large amount of borrowed capital.

Keywords: agriculture; economic security; risk indicator system; financial results; financial condition of the company; economic threats; economic efficiency

Введение

Рассматриваемая корпорация представляет собой российскую сельскохозяйственную компанию, которая в настоящее время занимает место в лидерах по эффективности растениеводства, с применением инновационных технологий и объединяя в единую сеть средних и мелких производителей.

Компания ведет свою деятельность в Рязанской, Тульской, Пензенской, Тамбовской, Липецкой, Орловской области, где обрабатывает более 220 тысяч гектаров земли. Корпорации является членом Российского Зернового союза и входит в состав Sustainable Agricultural Initiative Platform.

Актуальность работы заключается в выработке и корректировке системы риск- индикаторов для корпорации. Поскольку предпринимательская деятельность для любого хозяйствующего субъекта связана с рисками, важно уметь выявлять и вовремя противодействовать тем рискам и угрозам, которые постоянно сопровождают компанию во время ее хозяйственной деятельности. Система риск-индикаторов позволяет найти и скорректировать зоны особого внимания, которые есть у компании. Поскольку компания ведет свою деятельность в сельскохозяйственной отрасли, возникают определенные риски, характерные исключительно для данной отрасли. Более подробно данный аспект будет рассмотрен далее в работе.

Цель исследования -- разработать эффективную систему риск-индикаторов экономической безопасности корпорации.

Объектом исследования является финансовая деятельность корпорации.

Предметом исследования являются риск-индикаторы экономической безопасности корпорации.

Методы и материалы

При написании научной публикации авторами использовались следующие методы: сравнительный, общенаучный, теоретический, статистический, математический анализы, табличные способы визуализации статистических данных.

Для достижения данной цели в работе были поставлены следующие задачи:

* рассмотреть бухгалтерский баланс корпорации;

* проанализировать отчет о финансовых результатах деятельности корпорации;

* провести анализ экономической безопасности корпорации;

* дополнить действующую систему риск-индикаторов.

Исследование основывается на теоретических и методологических положениях, разработанных отечественными авторами: А.И. Шарыпова [1], Н.В. Балабанова [2],

В.Ю. Кавыршина, Н.В. Ермакова [3], Г.Р. Максимова, Г.А. Ахтамова [4], Е.И. Токарева [5] и другими.

В работе задействованы данные отечественных и зарубежных изданий, статистические отчёты и исследования международной информационной группы СПАРК.

индикатор риск корпорация финансовый

Результаты и обсуждения

С целью анализа финансового состояния компании рассмотрим бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Для анализа финансовой деятельности компании были взяты данные за 2023 год. Данные, представленные в таблицах 1 и 2 х1 000 RUB [6].

Таблица 1 Бухгалтерский баланс корпорации

Разработано автором

Для дальнейшего анализа и составления системы риск индикаторов корпорации необходимо рассмотреть следующие статьи баланса за 2023 год: оборотные активы, собственный капитал, краткосрочные обязательства, запасы, денежные средства, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения.

Таблица 2 Отчет о финансовых результатах корпорации

Разработано автором

Проанализировав данные, представленные в отчете о финансовых результатах, можно заметить следующие интересные факторы:

* Существенно изменилась валовая прибыль экономического субъекта по сравнению с предыдущим отчетным периодом, убыток превратился в прибыль. Причиной этого послужило то, что изменила структуру себестоимость продукции, следствие чего общая выручка возросла и дельта между выручкой и себестоимостью стала положительной.

* Повысились управленческие расходы, предположительно с целью нормализации канала продаж и вследствие этого увеличения прибыли от продаж, которая также ведет к росту чистой прибыли.

* Однозначного вывода насчет «чистой» прибыли сделать не получается. Проанализировав абсолютные и относительные изменения по данному показателю за последние 5 лет, можно сделать вывод, что только в 2023 году компания достигла результата «чистая прибыль». До этого на протяжение нескольких лет наблюдался «чистый убыток». Поскольку компания находится на российском рынке с 2010 года, то данная динамика может быть связана со значительным количеством первоначальных инвестиций, которые требовались для создания бизнеса.

Подводя итог, можно отметить, что финансовой состояние компании за 2023 отчетный период значительно улучшилось по сравнению с 2022.

На основание приведенных и проанализированных данных из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах компании можно рассчитать все необходимые финансовые показатели.

В состав системы риски индикаторов компании отнесем [7]: коэффициент автономии, коэффициент соотношения собственный и заемных средств, коэффициент обеспеченности собственными средства, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент рентабельности активов, коэффициент рентабельности продаж.

Таблица 3

Соотношение реальных и нормативных значений коэффициентов

Разработано автором

Значение коэффициента автономии не соответствует нормативному интервалу для данного показателя [8]. Основная причина в производственном цикле, характерном для сельскохозяйственной организации. Полная продолжительность производственного цикла с момента посева сельскохозяйственных культур до момента их сбор и последующей продажи занимает больше года. Именно по этой причине компания нуждается в дополнительных средствах и не может вести свою деятельность без значительной доли кредитов.

* Коэффициент соотношения заемных и собственных средств не попадает в нормативные границы из-за большого значения нераспределённого убытка в балансе компании.

* Величину коэффициента маневренности стоит объяснить аналогичным образом, как и значение коэффициента автономии. Корпорации не может обеспечить должный уровень собственного оборотного капитала за счет собственных средств. Что является еще одной причиной, по которой компания вынуждена брать заемные средства.

Рассмотрев реальные и нормативные значения финансовых показателей, представленных в таблице 3, можно сделать вывод, что данный вид системы риск-индикаторов не является объективным. В таблицу следует добавить ряд показателей, которые позволять формировать более четкое представление о финансовом положение хозяйствующего субъекта. Некоторые позиции стоит пересчитать и представить с учетом отраслевых особенностей, которые оказывают существенные воздействие на производственный цикл компании.

Вследствие этого предлагается дополнить уже имеющуюся систему риск-индикаторов другими индикаторами [9]:

* Рентабельность затрат.

* Значение показателя прибыли до налогообложения (EBIT).

* Доля административных, коммерческих и других затрат как процент от выручки компании.

* Показатель соотношения коэффициента собственных и заемных средств со средним значением по отрасли.

В ходе составления первой системы риск индикаторов обнаружилось, что классические, наиболее стандартные финансовые индикаторы и коэффициенты не в полной мере отображают финансовое состояние компании. Это можно объяснить рядом следующих причин: было выбрано не очень большое количество индикаторов, которые не полностью охватываю всю деятельность компании; в силу отраслевых особенностей нормативные значения для компании, работающей в сельскохозяйственной отрасли, существенно отличаются от нормативных значений для компаний, ведущих свою деятельность в других отраслях.

С помощью новых показателей компания, работающая в сельском хозяйстве, сможет более грамотно оценить свои риски и текущие проблемы, с которыми сталкивается во время своей деятельности.

Рентабельность затрат позволит увидеть сколько компания получит прибыли с каждого дополнительного рубля, который приходится на производство и реализацию продукции. При рассмотрение данного индикатора в динамике можно будет сделать вывод о необходимости корректировки цен.

EBIT (earnings before interest and taxes) -- прибыль до вычета процентов и всех налогов. Это промежуточный финансовый индикатор, между валовой и чистой прибылью, с помощью которого удобно сравнить предприятия.

Сравнение индикатора соотношения коэффициента собственных и заемных средств со средним значением по отрасли -- хороший способ проанализировать свою деятельность относительно конкурентов. Сравнивать данный индикатор компании с нормативными значением, как уже было отмечено выше, не корректно. Audit-it. EBIT -- Режим доступа -- https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/performance/ebit.html (дата обращения: 01.04.2024).

Составим систему риск-индикаторов с учетом финансовых показателей, разобранный в предыдущей главе. После расчета дополнительного индикатора сравним уго значение с нормативными или среднеотраслевыми значениями, характерными для сельскохозяйственной отрасли. Значения для анализа и расчета показателей, средний значений, отклонения от медианных значений по отрасли, взяты из международной информационной службы СПРАК [10]. Данные представлены в таблице 4.

Таблица 4

Модернизированная система риск-индикаторов Корпорации

Разработано автором

Поскольку показатель EBIT имел отрицательное значение в прошлом году, то его прирост составил 195,9 %. Однако при анализе среднего отраслевого значения, было выявлено, что индикатор компании меньше на 36 %. Что является фактом того, что по данному финансовому показателю Корпорации занимает место ниже среднеотраслевого.

Показатель соотношения коэффициента собственных и заемных средств со средним значением по отрасли еще раз подтвердил проблему компании, связанную с большим количеством заемного капитала. Отрицательное значение по данную финансовому индикатору достигается из-за большой доли нераспределённого убытка в 3 разделе баланса компании.

Коэффициент рентабельности затрат составляет 0,1844 и в значительной степени ниже, чем средне медианное значение, на 0,6282. Корпорации стоит обратить внимание на динамическое изменение цен, чтобы скорректировать их значение.

Выводы

Таким образом, на основании проведенного анализа была сформирована скорректированная система риск-индикаторов. В ходе составления первой системы риск индикаторов обнаружилось, что классические, наиболее стандартные финансовые индикаторы и коэффициенты не в полной мере отображают финансовое состояние компании. Это можно объяснить рядом следующих причин: было выбрано не очень большое количество индикаторов, которые не полностью охватываю всю деятельность компании; в силу отраслевых особенностей нормативные значения для компании, работающей в сельскохозяйственной отрасли, существенно отличаются от нормативных значений для компаний, ведущих свою деятельность в других отраслях.

В итоговую систему риск-индикаторов вошли следующие показатели к:

* соотношению собственных и заемных средств;

* маневренности, финансовый показатель EBIT;

* оборачиваемости оборотных активов;

* быстрой и абсолютной ликвидности;

* рентабельности продаж, активов;

* рентабельности затрат, доля административных, коммерческих и других затрат как процент от выручки компании.

В соответствие с перечисленными коэффициентами произведен анализ экономической безопасности корпорации.

Литература

1. Шарыпова, А.И. Разработка системы риск-индикаторов экономической безопасности хозяйствующего субъекта / А.И. Шарыпова // Современный специалист-профессионал: теория и практика: Материалы 13-ой международной научной конференции студентов и магистрантов, Барнаул, 22-24 апреля 2021 года / Под общей редакцией В.А. Ивановой, Ю.М. Ильиных. -- Барнаул: Индивидуальный предприниматель Колмогоров Игорь Александрович, 2021. -- С. 296-297. -- EDN FTAAGU.

2. Балабанова, Н.В. Методические аспекты организации системы управления рисками на предприятии / Н.В. Балабанова // Вестник Ивановского государственного университета. Серия: Экономика. -- 2019. -- № 4(42). -- С. 5056. -- EDN YRSHTG.

3. Кавыршина, В.Ю. Риски в сельском хозяйстве на примере отрасли растениеводства / В.Ю. Кавыршина, Н.В. Ермакова // Тенденции развития науки и образования. -- 2020. -- № 60-8. -- С. 11-14. -- DOI 10.18411/lj-04-2020-153. -- EDN QBONIA.

4. Максимова, Г.Р. Разработка системы риск-индикаторов экономической безопасности организации / Г.Р. Максимова, Г.А. Ахтамова // Актуальные проблемы обеспечения экономической безопасности государства, регионов, предприятий: Сборник научных статей III Международной научно-практической конференции, Уфа, 29 мая 2019 года. -- Уфа: Уфимский государственный нефтяной технический университет, 2019. -- С. 307-310. -- EDN XLKWCJ.

5. Токарева, Е.И. Финансовые риски в условиях нестабильной экономической ситуации / Е.И. Токарева // Известия Института менеджмента СГЭУ. -- 2022. -- № 2(26). -- С. 42-45. -- EDN EPRQOQ.

6. Хугаева, Р.И. Риски в отрасли растениеводства и способы их снижения / Р.И. Хугаева // Перспективы развития АПК в современных условиях: Материалы 10-й Международной научно-практической конференции, Владикавказ, 10-11 июня 2021 года. Том Часть II. -- Владикавказ: Горский государственный аграрный университет, 2021. -- С. 89-92. -- EDN BKEGQA.

7. Неупокоева, Т.Э. Подход к формированию системы контроля и управления финансовыми рисками в организации / Т.Э. Неупокоева // Технологии, модели и алгоритмы модернизации науки в современных геополитических условиях: сборник статей Всероссийской научно-практической конференции с международным участием, Волгоград., 13 мая 2023 года. -- Уфа: Общество с ограниченной ответственностью «Аэтерна», 2023. -- С. 90-92. -- EDN ZFHKNG.

8. Большакова, Д.А. Индикаторы финансовой составляющей экономической безопасности предприятия / Д.А. Большакова // Современные социальноэкономические процессы: проблемы, тенденции, перспективы: Сборник статей IX Международной научно-практической конференции, Петрозаводск, 10 февраля 2022 года. -- Петрозаводск: Международный центр научного партнерства «Новая Наука» (ИП Ивановская И.И.), 2022. -- С. 46-51. -- EDN PQDXWP.

9. Перцева, Е.Ю. Устойчивое развитие и управление рисками / Е.Ю. Перцева,

B. Ю. Скобарев, Е.Е. Теленков // Проблемы анализа риска. -- 2021. -- Т. 18, № 4. --

C. 16-27. -- DOI 10.32686/1812-5220-2021-18-4-16-27. -- EDN YEWATG.

10. Ванюшина, О.И. Органическое сельское хозяйство в России: особенности и перспективы развития / О.И. Ванюшина // Актуальные вопросы развития современного общества: сборник научных статей 9-й Международной научнопрактической конференции, Курск, 11-12 апреля 2019 года. -- Курск: ЮгоЗападный государственный университет, 2019. -- С. 72-75. -- EDN ZDSFNR.

Размещено на Allbest.ru