Микрофинансовые организации как субъекты предпринимательской деятельности: история, современность, перспективы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Микрофинансовые организации как субъекты предпринимательской деятельности: история, современность, перспективы

Багаджиян Рузанна Анатольевна

Аннотация на русском языке

Данная статья посвящена анализу микрофинансовых организаций (МФО) в качестве субъектов предпринимательской деятельности. Рассматриваются история развития МФО, современное состояние и перспективы их роли в финансовой системе. Основной целью статьи является определение места и роли МФО в экономике, а также выявление основных тенденций и вызовов, с которыми сталкиваются МФО на современном этапе. В статье применяется комплексный подход к анализу, включая юридический, экономический и социологический аспекты. Используются сравнительно-правовой, историко-правовой и статистический методы исследования, а также обзор законодательства и практики применения нормативных актов. В результате исследования авторами статьи выявлены ключевые этапы развития МФО, а также их основные функции и проблемы. Обоснована актуальность и необходимость дальнейшего развития МФО в контексте современных экономических условий и роста предпринимательской активности.

Ключевые слова: микрофинансовые организации, предпринимательская деятельность.

MICROFINANCE ORGANIZATIONS AS SUBJECTS OF ENTREPRENEURIAL ACTIVITY: HISTORY, MODERNITY, PROSPECTS

Bagajian Ruzanna Anatolyevna

The summary in English: This article is devoted to the analysis of microfinance organizations (MFIs) as business entities. The history of the development of MFIs, the current state and prospects of their role in the financial system are considered. The main purpose of the article is to determine the place and role of microfinance organizations in the economy, as well as to identify the main trends and challenges faced by MFIs at the present stage. The article applies a comprehensive approach to analysis, including legal, economic and sociological aspects. Comparative legal, historical-legal and statistical research methods are used, as well as a review of legislation and the practice of applying regulations. As a result of the research, the authors of the article identified the key stages of the development of microfinance organizations, as well as their main functions and problems. The relevance and necessity of further development of MFIs in the context of modern economic conditions and the growth of entrepreneurial activity is substantiated. финансовый предпринимательский перспектива

Key words: microfmance organizations, entrepreneurial activity.

Введение

В России историю микрофинансирования можно отследить с 1895 г.

Именно тогда начал формироваться новый вид кредитных организаций - кредитные товарищества. Основным их отличием от прочих ссудо - сберегательных сообществ являлось то, что их основной капитал составляли ссуды Г осударственного банка.

Микрофинансовые организации (МФО) в России - это кредиторы, выдающие, как правило, физическим лицам (иногда - и юридическим тоже) небольшие по сумме краткосрочные денежные займы (типичный срок погашения по ним - не более месяца).

Отдельное внимание исследователей, изучающих аспект развития указанной среды, притягивает деятельность различных микрофинансовых организаций, которые, в свою очередь, являются объектом не только научного интереса, но и законодательного регулирования. В частности, вопрос надлежащего правового регулирования деятельности указанных микроструктур был поднят еще в начале 90-х годов, когда экономике России требовалась новая экономическая составляющая для последующего развития. В то время, качество их деятельности оценивалось очень низко, и, по сути, не придавалось особенного значения таким аспектам их функционирования, как: правовое положение, особенности регулирования налогового обложения, характер их деятельности, а также непосредственная роль и вл ияние на экономическую конъюнктуру [5, с.232] Федутинова А.А. Микрофинансовые организации: их правовой статус, права и обязанности, требования к органам управления / А.А. Федутинова Пожалуйста, не забудьте правильно оформить цитату:

Данилин, Н.В. Микрофинансовые организации как субъекты предпринимательской деятельности / Н.В. Данилин. - Текст: непосредственный // Молодой ученый. - 2022. - № 50 (445). - С. 217-220. - URL: https://moluch.ru/archive/445/97746/ (дата обращения: 11.02.2024)..

Актуальность. Финансовая доступность и предпринимательство являются важными составляющими устойчивого развития экономики, а микрофинансирование является инструментом обеспечения финансовых услуг слоям населения и предприятиям, лишенным доступа к традиционным банковским услугам ввиду территориального расположения, недостаточного развития финансовой инфраструктуры или уровня кредитного риска. По данным Банка России, совокупный портфель микрозаймов МФО составляет 364 млрд руб., из которых 19% микрозаймов приходятся на субъекты малого и среднего предпринимательства Обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов за III квартал 2022 года: официальный сайт Банка России. URL: www.cbr.ru.. Вместе с тем, основываясь на мировом опыте, представляется возможным, что при соответствующей организации микрофинансовой деятельности микрофинансирование может стать важным инструментом поддержки малого и среднего предпринимательства в России. Актуальность темы исследования определяется необходимостью изучения тех особенностей регулирования и организации микрофинансирования, которые способствовали его успеху за рубежом. Важно отметить, что микрофинансирование соответствует концепции ориентации на внутренние источники развития и способствует развитию кредитной системы, что повышает его роль как инструмента, способствующего развитию экономики России в условиях внешних экономических санкций и преодолению последствий глобальных экономических угроз. При этом относительно небольшой охват микрофинансового рынка в России свидетельствует о его значительном нереализованном потенциале. Микрофинансовые институты, как правило, осуществляют деятельность на локальном уровне, занимая те ниши кредитной системы, которые связаны с высоким кредитным риском.

В России рынок микрофинансирования является относительно молодым. Нормативно-правовая база микрофинансирования формировалась на протяжении последнего десятилетия, начиная с выхода Федерального закона от 02.07.2010 № 151-ФЗ "О микрофинансовой деятельности и МФО" Федеральный закон от 02.07.2010 г. № 151-ФЗ "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях".. В стратегическом документе "Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019-2021 годов" отмечалась значимость МФО для развития субъектов малого и среднего предпринимательства (далее - МСП), но отсутствовали предложения, направленные на стимулирование развития микрофинансирования в России Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019-2021 годов. 2020. URL: https://www.cbr.rU/Collection/Collection/File/31787/review_mfi_20Q3.pdf.. Таким образом, национальная стратегия реализации потенциала микрофинансирования не разработана. Важной проблемой, требующей решения в современных условиях, является обеспечение сохранности сбережений граждан и эффективного функционирования МФО. Отсутствует государственное страхование инвестиций в микрофинансовых институтах, что ведет к высокой стоимости фондирования и высокой волатильности рынка. Представляется возможным найти решение этих проблем на базе изучения мирового опыта и его применения в России, что позволит создать условия для устойчивой системы микрофинансирования субъектов хозяйствования.

Современность микрофинансовых организаций

В соответствии с Федеральным законом РФ от 2 июля 2010 года No 151- ФЗ "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" микрофинансовой организацией (МФО) может стать юридическое лицо, зарегистрированное в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения (за исключением бюджетного учреждения), некоммерческого партнерства, товарищества или хозяйственного общества.

Статус МФО дает право:

• предоставлять заемщикам-физическим лицам микрозаймы на сумму, не превышающую 1 млн рублей, заемщикам -предпринимателям-не превышающую 5 млн рублей. МФО могут выдавать такие займы субъектам малого бизнеса, индивидуальным предпринимателям и гражданам;

• запрашивать у заемщика документы и сведения, необходимые для решения вопроса о предоставлении микрозайма и исполнения обязательств по договору микрозайма;

• мотивированно отказаться от заключения договора микрозайма;

• осуществлять наряду с микрофинансовой деятельностью иную деятельность с учетом ограничений, установленных законом, в т. ч. Выдавать иные займы и оказывать иные услуги в порядке, определенном федеральными законами и учредительными документами;

• привлекать денежные средства в виде кредитов, добровольных (благотворительных) взносов и пожертвований, а также в иных не запрещенных федеральными законами формах с учетом ограничений, установленных законом. МФО вправе предоставлять имеющуюся у них информацию по заемщикам в бюро кредитных историй.

МФО не вправе:

• привлекать денежные средства физлиц, кроме лиц, являющихся учредителями МФО, а также предоставляющих средства организации на основании договора займа в сумме не менее 1,5 млн рублей по одному договору займа с одним займодавцем;

• выступать поручителем по обязательствам своих учредителей

• без предварительного решения высшего органа управления МФО совершать сделки, связанные с отчуждением находящегося в собственности организации имущества либо иным образом влекущие уменьшение балансовой стоимости имущества МФО на 10 и более процентов балансовой стоимости активов, определенной по данным бухгалтерской отчетности за последний отчетный период;

• выдавать займы в иностранной валюте;

• в одностороннем порядке изменять процентные ставки и порядок их определения по договорам микрозайма, комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров;

• применять к заемщику, являющемуся физлицом (в т. ч. числе к индивидуальному предпринимателю), досрочно возвратившему заем (полностью или частично) и предварительно письменно уведомившему о таком намерении МФО не менее чем за 10 календарных дней, штрафные санкции за досрочный возврат микрозайма;

• осуществлять любые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

• выдавать заемщику микрозаймы, если сумма его обязательств перед МФО по договорам микрозаймов в случае предоставления такого займа превысит 1 млн рублей.

МФК - микрофинансовые компании - могут финансировать физических лиц в сумме до 1 млн рублей;

МКК - микрокредитные компании - могут финансировать физических лиц в сумме до 500 тысяч рублей.

По статусу МФК более значимы, чем МКК. МФО может называться МФК при наличии у нее собственных средств не менее 70 млн рублей.

Проблемы и перспективы МФО. Проблемы поиска фондирования, в том числе с помощью организации облигационных займов и привлечения банковских кредитов. Для МФО основным источником фондирования являются банковские кредиты, которые составляют около 50 % от общего объема фондирования, порядка 30 % объема пассивов формируется за счет собственных ресурсов учредителей и только 20 % финансирования привлекаются при помощи займов квалифицированных инвесторов. Для привлечения такого способа фондирования, как выпуск облигаций, нужно, для того чтобы рынок МФО стал наиболее понятным и прозрачным, приобрел наибольшую значимость. Немаловажным условием привлечения облигационных займов является понижение порога минимального номинала облигации. Если сопоставлять структуру фондирования банков и МФО, то для банков одним из главнейших источников привлеченных средств считаются вклады населения, тогда как в структуре пассивов МФО основой выступают кредитные линии банков.

В целом теоретические особенности микрофинансирования в России в силу относительно короткого периода существования рынка микрофинансовых услуг относительно мало проработаны. Достижение полного охвата населения финансовыми услугами стало актуальной темой для правительств многих стран мира, включая Россию. Деятельность МФО позволяет заполнить данную нишу, а также стимулирует самозанятость населения и развитие отечественного малого и микробизнеса. Российские МФО постепенно начинают выполнять функцию удовлетворения потребностей в финансовых услугах населения, малых и микропредприятий в условиях, когда для данных субъектов экономики оказываются недоступными или малодоступными услуги банков. Однако, несмотря на теоретическую базу, эта информация малопригодна для практической работы, так как в ней рассматриваются в основном вопросы международного опыта создания и функционирования МФО, которые значительно отличаются от российской практики, отсутствуют практические рекомендации и актуальные сведения о рынке микрофинансирования в России. Специализированные статьи, рассматривающие более детально вопросы взаимодействия МФО и банков Gutierrez-Nieto B., Serrano-Cinca C. 20 years of research in microfinance: An information management approach // International Journal of Information Management. 2019. № 47. Р. 183-197. и перспективы микрофинансирования в России[6, с.4-9] Вишняков И.П. Роль микрофинансирования в решении проблемы финансовых услуг для населения // Научный вестник ЮИМ. 2017. № 1. C. 4-9., выявляют отдельные проблемы, такие как недоверие банков к МФО, их недостаточное фондирование и незначительный объем государственной поддержки, а также необходимость трансформации МФО в связи с ужесточением законодательства, регулирующего микрофинансирование в России, однако авторы не предлагают конкретных предложений по решению данных проблем. При этом отсутствуют всесторонние и актуальные исследования микрофинансирования в России, которые позволяли бы сформировать комплексное представление особенностей и проблем микрофинансовой деятельности в России.

Понимание микрофинансирования в России носит специфический характер. Микрофинансирование отличается от микрокредитования тем, что включает в себя также сберегательные, страховые, платежные и иные услуги, которые находят отражение в микрофинансовой практики отдельных стран. Российское определение не учитывает подобные возможности, четко ограничивая микрофинансирование микрокредитованием. Единственная дополнительная услуга, оказываемая одним из типов МФО в России - МФК, - привлечение сбережений. Однако минимальный размер вклада в 1,5 млн руб. призван ограничить доступ к таким сбережениям для непрофессиональных инвесторов, поэтому данная услуга не может считаться микрофинансовой с точки зрения нацеленности на клиентов, лишенных доступа к услугам банковской системы, и на бедные слои населения. Помимо этого, к микрофинансированию в России относятся Payday loans (далее - PDL) - займы до зарплаты [7, с.103] Гришина Е.А., Коваленко С.Б. Современное состояние и пути развития рынка микрозаймов в России // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2018. № 1(70). C. 99-103.. В то время как к таким займам действительно обращаются заемщики, доступ которых к банковскому кредитованию затруднен или невозможен в силу плохой кредитной истории или отсутствия подтвержденных источников дохода, займы до зарплаты как, правило, не классифицируются как микрофинансовая деятельность, хотя отдельные аналогии, основанные на кредитовании лишенных доступа к финансовым услугам заемщиков, проводятся - займы до зарплаты чаще встречаются среди сообществ людей с низкими доходами и нацелены на группы меньшинств и лиц, у которых нет доступа к широкому спектру банковских продуктов и услуг, при этом процентные ставки по микрозаймам могут достигать значений ставок займов до зарплаты. Также отмечается, что микрофинансирование, в отличие от микрозаймов, предназначено помогать бедным коммунам или отдельным лицам через кредитование проектов, позволяющих впоследствии содержать заемщика и членов его семьи. При этом оба типа финансовых продуктов пытаются решить проблему, общим корнем которой выступает отсутствие доступа отдельных слоев населения к банковским услугам. Воспроизводственный характер, таким образом, является важной теоретической составляющей микрофинансирования, однако, как видно из приведенных нормативных актов, цель микрофинансирования не всегда может быть конкретизирована в законах более подробно, чем помощь малообеспеченным или лишенным доступа к финансовым услугам слоям населения. В то время как воспроизводственный характер микрозаймов играл первостепенную роль на заре микрофинансирования, на сегодняшний день это не является обязательным условиям для отнесения финансового продукта к кат егории микрофинансирования. Отмечается, что потребительское микрокредитование является разновидностью микрофинансирования и его логичным дополнением, возникшим из-за выходящих за границы создания бизнеса потребностей лишенных доступа к услугам финансовой системы людей. Потребительское микрокредитование при этом встречается и в ряде европейских стран - в Сербии, Англии, Франции и Италии. Таким образом, главным признаком микрофинансирования остается нацеленность на заемщиков, которые не имеют доступа к более распространенным финансовым услугам. Само понятие "микрофинансирование" за время его развития стало означать более широкий перечень продуктов и услуг, предоставляемых самыми разными финансовыми институтами, в том числе для целей потребления и на коммерческой основе. Грань между микрофинансированием и традиционными финансами сегодня уже не такая явная, хотя на практике регулирующие органы предпочитают разграничивать микрофинансовую и иную деятельность, исходя из таких формальных критериев, как размер и цель микрозаймов, а также за счет ограниченного перечня операций, которые могут выполнять МФО. С учетом этого можно предложить следующую актуальную трактовку понятия "микрофинансирование": комплекс отношений на основе движения денежных средств хозяйствующих субъектов с целью решения задачи финансовой доступности посредством альтернативных по отношению к наиболее распространенным в данной финансовой системе продуктов и услуг.

Заключение

Изначально созданное в качестве эксперимента, микрофинансирование со временем претерпело существенные изменения. Ключевыми тенденциями развития микрофинансирования в мире стали: переход от фондирования, основанного на пожертвованиях и дотациях, к более устойчивым коммерческим бизнес-моделям, уход от лидирующей роли государственных программ и государственного финансирования к частным программам микрофинансирования и частным МФО, переход от строгого государственного регулирования и надзора к институту саморегулируемых организаций, а также сближение МФО с банками и углубление их специализации. Помимо этого, микрофинансирование значительно эволюционировало с момента создания, сегодня оно включает в себя не только выдачу займов, но и прием сбережений, микрострахование, в отдельных случаях - переводы платежей, а также нефинансовые услуги - юридические и бизнес-консультации, финансовое планирование и т.д. Развитие и эволюция микрофинансирования неразрывно связаны с общим уровнем развития финансовой системы. В развивающихся странах микрофинансирование заменяет собой отсутствующую или плохо р азвитую банковскую инфраструктуру в бедных и удаленных районах. По мере развития банков и совершенствования каналов обслуживания клиентов границы между микрофинансированием и банковской деятельностью 145 становятся менее выраженными. В развитых странах, где конкуренция за клиентов выше, а рынок кредитования насыщен в большей степени, микрофинансирование специализируется на узких нишах: субъектах МСП либо наиболее бедных слоях населения. Смешанные модели, как в рамках страны, так и в МФО, встречаются редко. Это позволяет сделать вывод о том, что данные сегменты, несмотря на разные предполагаемые бизнес-модели, взаимосвязаны - финансовые организации, которые не имеют возможности конкурировать с крупными устоявшимися банками, имеют ограниченный выбор способов использования капитала и занимают наиболее выгодную нишу. Это открывает возможность трансформации потребительского микрофинансирования в воспроизводственное, в большей степени способствующее экономическому росту. При этом трансформация может быть не полной, так как потребительские микрозаймы останутся востребованы у наименее защищенных слоев населения.

Микрофинансирование может принимать две основные формы: воспроизводственную и потребительскую. Воспроизводственное микрофинансирование нацелено на борьбу с бедностью и экономическое развитие через создание новых, как правило, малых или микропредприятий, и рабочих мест. Такая форма остается основной в развивающихся странах. В развитых странах микрофинансирование предпринимательства поощряется государственными программами, так как МФО могут обеспечивать заемными средствами компании и предпринимателей, кредитование которых не является экономически целесообразным для банков ввиду небольших сумм таких кредитов при сохранении необходимости проведения оценки и иных расходов на выдачу кредитов, отсутствия обеспечения, а также из -за высокого риска и ассоциированных с ним требований к резервированию. Потребительские микрозаймы выдаются заемщикам из малообеспеченных слоев населения, которые, как правило, имеют плохую кредитную историю и высокую долговую нагрузку. Микрофинансировании позволяет таким людям получать доступ к финансовым ресурсам для выравнивания циклов потребления, борьбы с несчастными случаями, приобретения дорогостоящих услуг (здравоохранение, обучение и т.д.). В развитых странах потребительское микрофинансирование может приобретать форму краткосрочных и дорогостоящих займов до зарплаты. Непосредственный положительный эффект от таких займов для заемщика сомнителен, так как ведет к ухудшению финансового положения значительной платой за заемные средства. Вместе с тем, наличие формализованных и регулируемых микрофинансовых институтов предпочтительнее нелегального кредитования и ростовщичества, так как негативный эффект подобных практик для заемщика значительнее, чем займы в легальных МФО, на деятельность которых, как правило, распространяются законы о защите потребителей и ограничения на максимальные процентные ставки. Кроме того, МФО способствуют перераспределению рисков в системе кредитования, концентрируя в себе наименее качественных заемщиков, и снижая тем самым кредитные риски банков, чья устойчивость критична для стабильности финансовой системы.

Литература

1) Проект Указания Банка России "О микрофинансовых организациях предпринимательского финансирования" // КонсультантПлюс/URL: http://www.consultant.ru/law/hotdocs/68610.html/.

2) Федеральный закон от 02.07.2010 г. № 151 -ФЗ "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях".

3) Федутинова А.А. Микрофинансовые организации: их правовой статус, права и обязанности, требования к органам управления / А.А. Федутинова // Фундаментальные и прикладные исследования в области экономики и финансов: Материалы и доклады 3 -й международной научнопрактической конференции. В III частях, Орел, 29 марта 2017 года / Под общей редакцией О.А. Строевой. Том Часть III. - Орел: Среднерусский институт управления - филиал РАНХиГС, 2017. - С. 231-233

4) Гришина Е.А., Коваленко С.Б. Современное состояние и пути развития рынка микрозаймов в России // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2018. № 1(70). C. 99-103.

5) Обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов за III квартал 2022 года: официальный сайт Банка России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/43593/review_mfi_22Q3.pdf

6) Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019-2021 годов. 2020. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/31787/review_mfi_20Q3.pdf.

7) Gutierrez-Nieto B., Serrano-Cinca C. 20 years of research in microfinance: An information management approach // International Journal of Information Management. 2019. № 47. Р. 183-197

8) Вишняков И.П. Роль микрофинансирования в решении проблемы финансовых услуг для населения // Научный вестник ЮИМ. 2017. № 1. C.4 -9.

Размещено на Allbest.ru