Анализ методов оценки финансовой устойчивости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

«Санкт-петербургский университет технологий управления и экономики»

Анализ методов оценки финансовой устойчивости предприятия

Акбулатова Д. Х. студент магистратуры 3 курс, Финансовый менеджмент Частное образовательное учреждение высшего образования

Аннотация

в статье рассмотрены основные методы оценки финансовой устойчивости, применяемы для российских предприятий.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, финансовое состояние, коэффициенты, показатели.

Annotation

The article discusses the main methods of assessing financial stability used for Russian enterprises.

Key words: financial stability, financial condition, coefficients, indicators.

В условиях повышенной экономической неопределенности и конкуренции на рынке, оценка финансовой устойчивости предприятия становится ключевым аспектом для управления и стратегического планирования. Финансовая устойчивость - это способность компании сохранять свою деятельность на достаточном уровне при различных внешних и внутренних изменениях, обеспечивая при этом своевременное выполнение обязательств перед кредиторами и инвесторами. Эффективный анализ и оценка финансовой устойчивости требуют применения комплексного подхода, включая ряд финансовых и экономических индикаторов.

На сегодняшний день существует большое количество отечественных и зарубежных методик оценки финансовой устойчивости предприятия. Стоит сказать, что многие авторы придерживаются мнения отождествления процесса анализа финансового состояния и анализа финансовой устойчивости предприятия. Однако, по нашему мнению, анализ финансовой устойчивости является составным элементом анализа финансового состояния предприятия.

Наиболее общие методы анализа финансовой устойчивости, предлагаемые отечественными авторами следующие:

горизонтальный анализ, представляющий собой сравнение каждой позиции плана с предыдущим периодом [1];

вертикальный анализ, то есть структурный анализ итоговых финансовых показателей деятельности предприятия в отчетном периоде, который определяет пропорции между показателями и выявляет влияние их на общий результат. Это позволяет выявить влияние каждого показателя на конечную финансовую результативность;

трендовый анализ, который сравнивает каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и устанавливает основную тенденцию динамики показателей. На его основе формируются возможные значения анализируемых показателей в будущем при условии сохранения прошлых тенденций;

анализ финансовых коэффициентов - расчет относительных данных финансовой отчетности, выявление взаимосвязи показателей. Для характеристики финансовой устойчивости предприятия применяют как абсолютные, так и относительные показатели. На базе абсолютных параметров обобщающим показателем финансовой устойчивости, который служит исходной точкой для расчета остальных, является излишек или недостаток источников собственных оборотных средств для формирования запасов [2];

сравнительный анализ, который оперирует пространственными характеристиками финансовых результатов и основывается на анализе сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, его дочерних фирм, подразделений, цехов. Слабой стороной сравнительного анализа является сложность (а иногда и невозможность) выбора объекта для сравнения, а также то, что для каждого предприятия существует своя специфика идеальных финансовых результатов, которая определяется целями его создания и условиями функционирования, что не учитывается в рамках данного анализа;

факторный анализ, который основывается на детерминированных или стохастических приемах исследования и устанавливает влияние отдельных факторов, являющихся причинами результативного показателя. Факторный анализ позволяет выявить элиминированное влияние финансовых элементов на финансовую устойчивость предприятия, точность которого зависит от того, какие факторы включены в модель исследуемой функциональной зависимости. Слабой стороной факторного анализа является то, что он не отражает приоритетность факторной зависимости неучтенных показателей и изменение динамики финансовых приоритетов во времени [3].

Кроме выше представленной классификации методов оценки финансовой устойчивости, можно предложить следующий вариант:

Традиционные методы оценки. Традиционные методы оценки финансовой устойчивости включают анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, с использованием коэффициентов ликвидности, рентабельности, активности и финансового левериджа:

коэффициенты ликвидности (текущая ликвидность, быстрая ликвидность) позволяют оценить способность предприятия к покрытию краткосрочных обязательств активами;

коэффициенты рентабельности (рентабельность активов, рентабельность собственного капитала) отражают эффективность использования ресурсов предприятия;

коэффициенты активности (оборачиваемость активов, оборачиваемость запасов) дают представление о скорости оборота активов и эффективности управления запасами;

коэффициенты финансового левериджа (коэффициент задолженности, коэффициент соотношения заемных и собственных средств) показывают степень использования заемных средств и риск финансовой зависимости.

Современные методы оценки. Современные методы оценки финансовой устойчивости включают комплексные индикаторы и модели, которые учитывают не только финансовую информацию из отчетности, но и рыночные данные, а также прогнозы будущего развития:

модели прогнозирования банкротства (модель Альтмана, модель Лиса) основаны на многофакторном анализе финансовой отчетности и позволяют оценить вероятность финансовых проблем у предприятия [4];

анализ денежных потоков дает возможность оценить реальное положение дел в компании, ее способность генерировать наличные средства для поддержания операционной деятельности и развития;

стресс-тестирование предполагает моделирование различных негативных сценариев для оценки устойчивости финансового положения компании. банкротство прогнозирование финансовый

Применение этих методов позволяет комплексно оценить способность предприятия выдерживать внешние и внутренние угрозы, своевременно выполнить обязательства перед кредиторами и инвесторами, а также сохранить потенциал для дальнейшего развития. Такой анализ не только выявляет текущие финансовые проблемы, но и предоставляет основу для разработки стратегий по улучшению финансовой устойчивости, минимизации рисков и повышению инвестиционной привлекательности предприятия.

В заключение, учитывая изменчивость современной экономической среды, предприятиям необходимо регулярно проводить анализ своей финансовой устойчивости, используя комплексный подход и сочетание различных методов. Это позволит им адаптироваться к меняющимся условиям, эффективно управлять финансовыми рисками и обеспечить устойчивое развитие в долгосрочной перспективе.

Список литературы

Шегай Д. Г. Развитие методов оценки и прогнозирования финансовой устойчивости корпорации // Актуальные исследования. 2023. №3 (133). Ч.П. С. 39-41.

Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- Москва: ИНФРА-М, 2024. -- 208 с.

Поздеев В.Л., Алиева Х.А. Методы оценки финансовой устойчивости как фактора экономической безопасности предприятия // Инновационное развитие экономики. 2023. № 3 (75). С. 65-71.

Слободняк И.А., Антипина П.В. Спорные вопросы оценки уровня финансовой устойчивости организации // Экономика и управление: проблемы, решения. 2023. Т. 1. № 1 (133). С. 5-11.

Размещено на Allbest.ru/