Инструменты управления финансовыми рисками крупных промышленных предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Инструменты управления финансовыми рисками крупных промышленных предприятий

Дьячкова А.И., Ксёнда В.М.

Аннотация

В данной работе исследуются основные инструменты и методы управления финансовыми рисками, используемые крупных промышленных предприятиях. Данная работа предоставляет комплексный обзор инструментов управления финансовыми рисками, предлагает анализ их эффективности и стимулирует размышления о будущем развитии методов управления рисками крупных промышленных предприятий.

Ключевые слова: валютные риски, процентные риски, риски ликвидности, кредитные риски, операционные риски.

Abstract

Financial risk management tools

Dyachkova A.I., Ksenda V.M.

This paper examines the main tools and methods of financial risk management used in modern business. This work provides a comprehensive overview of financial risk management tools, offers an analysis of their effectiveness and stimulates thinking about the future development of risk management methods in modern business.

Keywords: currency risks, interest rate risks, liquidity risks, credit risks, operational risks.

Управление финансовыми рисками - это важная составляющая успешной работы любой организации. Современные рыночные условия представляют множество возможностей и угроз, связанных с финансовыми операциями, поэтому необходимо разработать стратегии и использовать инструменты для минимизации потерь и повышения эффективности деятельности.

Один из ключевых аспектов управления финансовыми рисками - это определение и классификация самих рисков. К ним относятся кредитный, инвестиционный, ликвидности, стоимости, операционный и другие виды рисков. Каждый из них имеет свои особенности и требует применения специальных методик и инструментов для оценки и контроля.

Рассмотрим инструменты управления основными видами финансовых рисков:

1. Валютные риски: для управления валютными рисками компании могут использовать различные методы, такие как форвардные и опционные сделки, валютные свопы, денежные рынки и деривативы для защиты от неблагоприятных изменений курсов валют.

2. Процентные риски: компании могут управлять процентными рисками с помощью интересующихся процентами свопов, фьючерсов на процентные ставки, опционов на процентные ставки, а также разнообразных стратегий хеджирования, направленных на уменьшение воздействия изменений процентных ставок на финансовое состояние.

3. Риски ликвидности: управление рисками ликвидности включает разработку стратегий по управлению оборотными средствами, установление линий кредита, оперативное управление кассовыми потоками, а также создание резервов ликвидности для обеспечения финансовой устойчивости.

4. Кредитные риски: для смягчения кредитных рисков организации могут использовать кредитные деривативы, страхование кредитного риска, диверсификацию кредитного портфеля и тщательный кредитный анализ.

5. Операционные риски: управление операционными рисками включает в себя создание системы внутреннего контроля, страхование от потерь, диверсификацию предприятия, внедрение технологических решений для снижения рисков человеческого фактора и автоматизации бизнес-процессов.

Комбинирование различных инструментов и стратегий для управления каждым из этих видов рисков поможет компании создать эффективную систему управления финансовыми рисками, что в свою очередь повысит финансовую стабильность и устойчивость предприятия.

Управление финансовыми рисками предполагает использование различных инструментов для оценки, мониторинга и снижения потенциальных неблагоприятных финансовых последствий. Ниже приведены основные инструменты управления финансовыми рисками [1, с. 485].:

1. Деривативы: Опционы, фьючерсы, свопы и форварды могут быть использованы для защиты от валютных колебаний, процентных ставок, цен на сырьё и других рыночных факторов.

2. Страхование: Заключение страховых полисов для защиты от потерь, связанных с различными рисками, такими как ущерб от стихийных бедствий, ответственность по заемным обязательствам и другие виды убытков.

3. Диверсификация портфеля: Распределение инвестиций между различными видами активов, отраслями и регионами для снижения риска.

4. Резервирование: Накопление резервов для покрытия потенциальных убытков или непредвиденных расходов.

5. Хеджирование: Использование различных финансовых инструментов или стратегий для сглаживания воздействия изменений цен или ставок на доход и стоимость портфеля.

6. Оптимизация капитала: Внедрение различных финансовых инструментов и методов для оптимизации структуры капитала и снижения финансовых издержек.

7. Технологии аналитики и прогнозирования: Использование современных технологий для анализа больших данных, машинного обучения и алгоритмического прогнозирования для выявления и управления рисками.

Эффективное управление финансовыми рисками обычно включает комбинацию различных инструментов, адаптированных к специфике деятельности и рисков конкретной компании.

Еще один важный инструмент - это статистический анализ. Статистический анализ (рис.1) позволяет оценить вероятность различных событий и их влияние на финансовую производительность компании. Например, с помощью статистического анализа можно оценить вероятность дефолта заемщика или колебания курса обмена валют [1, с. 18].

Для измерения финансовых рисков также используется метод маржинального анализа. Маржинальный анализ позволяет определить, как изменения в объеме продаж или ценах находят отражение на прибылях и убытках компании. Это помогает определить чувствительность компании к изменениям экономической ситуации.

Рисунок 1. Методы управления финансовыми рисками.

Источник: Кудряшова Е.В. Анализ рисков как стадия риск-управления: значение для финансового права /Е.В. Кудряшова //Журнал юридических исследований. - 2019. - Т. 4. -№ 4. -С. 18-28.

Управление финансовыми рисками включает в себя использование различных методов и стратегий для идентификации, анализа, и смягчения рисков. Ниже приведены основные методы управления финансовыми рисками:

1. Избегание рисков: Компании могут принимать решения о структуре своих операций или инвестиционных портфелей с целью предотвращения возникновения определенных рисков.

2. Перенос рисков: Этот метод включает передачу финансовых рисков другой стороне, например, через страхование или использование деривативов.

3. Смягчение рисков: В этом случае предпринимаются шаги для сокращения воздействия рисков на финансовое положение компании, включая диверсификацию инвестиций, хеджирование и заключение соответствующих сделок.

4. Принятие рисков: Некоторые компании осознанно принимают определенные финансовые риски в надежде на получение дополнительной прибыли.

5. Управление рисками на уровне портфеля: Этот метод включает балансирование различных видов рисков в инвестиционном портфеле с целью создания оптимального соотношения между риском и ожидаемой доходностью.

6. Использование финансовых инструментов: Деривативы, опционы, фьючерсы, свопы, и другие финансовые инструменты часто используются для управления специфическими финансовыми рисками.

Кроме того, современные методы управления финансовыми рисками начинают включать в себя использование аналитических технологий, машинного обучения, и алгоритмических моделей для выявления, анализа и управления рисками в реальном времени.

В заключение стоит отметить, что управление финансовыми рисками является сложным процессом, требующим глубоких знаний и определенных навыков. Использование различных инструментов позволяет организации минимизировать потенциальные убытки от финансовых рисков и создать условия для успешного функционирования на долгосрочной перспективе.

Таким образом, в настоящее время для крупных промышленных предприятий характерен системный подход к управлению рисками, в том числе и финансовыми. Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации рисковых финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных негативных финансовых последствий. Система управления рисками обеспечивает хозяйствующий субъект инструментарием, который позволяет эффективно контролировать уровень рисков, своевременно реагировать на изменение внешней среды, достичь конкурентных преимуществ и успехов в решении своих целей.

управление финансовый риск

Список литературы

1. Воронцовский А.В. Управление рисками: учебник и практикум для вузов / Образовательная платформа Юрайт [сайт];

2. Кудряшова Е.В. Анализ рисков как стадия риск-управления: значение для финансового права / Е.В. Кудряшова // Журнал юридических исследований. - 2019. - Т. 4. - № 4. - С. 18-28;

3. Пименов Н.А. Управление финансовыми рисками в системе экономической безопасности: учебник и практикум для вузов / Н.А. Пименов. -- 3-е изд., перераб. И доп. -- Москва: Издательство Юрайт, 2023. -- 353 с.

Размещено на Allbest.ru