Финтекс и будущее финансовых рынков: тренды и перспективы

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Финтекс и будущее финансовых рынков: тренды и перспективы

Билевич В.В.

Цурупа В.О.

Аннотация

На сегодняшний день мировой финансовый рынок стремительно развивается. Несмотря на экономический кризис и геополитическую ситуацию, в период динамичного формирования финансового рынка удается определить основные тенденции его развития, его зависимость и взаимосвязь с различными факторами, что позволит прогнозировать будущее. На современном этапе в связи с новой циклической волной кризисных явлений мировая экономика вступает в новый этап своего развития, который требует пересмотра мировой финансовой системы, сформировавшейся в первой половине XX века. Недостатки действующей финансовой системы оказывают существенное влияние на состояние мировой экономики, которое характеризуется распространением глобальных кризисных тенденций.

Ключевые слова: Финтекс, банковская сфера, тенденции, финансовый рынок.

Annotation

Today, the global financial market is developing rapidly. Despite the economic crisis and the geopolitical situation, during the period of dynamic formation of the financial market, it is possible to determine the main trends of its development, its dependence and interrelation with various factors, which will make it possible to predict the future. At the present stage, due to a new cyclical wave of crisis phenomena, the world economy is entering a new stage of its development, which requires a revision of the global financial system that was formed in the first half of the 20th century. The shortcomings of the current financial system have a significant impact on the state of the global economy, which is characterized by the spread of global crisis trends.

Key words: Fintex, banking, trends, financial market.

В экономической литературе Е.В. Покачалова, М.В. Гудкова называют финтекс (fintech) важным элемента экономики [13]. Этот тезис оправдан, поскольку использование технологий не ограничивается финансовыми рынками и охватывает другие сферы экономической деятельности, включая государственное управление [1].

Использование финтекса может быть ориентирован на обеспечение деятельности органа финансового надзора. Сторонники широкого подхода (О.Н. Васильева, В.В. Кудряшов, автор монографии под редакцией И.М. Цинделиани) выделяют финансовые технологии, отмечая возможность применения технологий в целом «в сфере финансов» [3].

Некоторые, напротив, характеризуют Fintech исключительно как деятельность участников финансового рынка в целом или же для обозначения отдельных секторов финансового рынка, их участников и применяемых ими технологий. А.А. Ситник отмечает, что финтекс можно рассматривать, с одной стороны, как инновационные методы (способы) оказания финансовых услуг, а с другой стороны, он обозначает их как отрасль экономики, представленную предприятиями, предлагающими соответствующий сервис, вероятно, не ограничиваясь рассмотрением исключительно деятельности на финансовом рынке [15].

В свою очередь, обосновывая необходимость применения финтекс на финансовом рынке, И.И. Кучеров, с одной стороны, отмечает развитие «платежного направления финансовых технологий» [16], с другой - указывает на возможность использования технологий на финансовом рынке в целом. Анализ научной литературы позволяет сделать вывод, что «категория» Fintech используется для указания на вид обращающегося на финансовом рынке актива (например, криптовалюта), вид финансовых посредников или финансовых услуг (например, «кредитно-финансовая сфера», «банковская деятельность», рынок ценных бумаг), вид технологии («искусственный интеллект») или цели внедрения (например, ускорение расчетов), технологию (программа).

Применение информационных технологий не является чем -то новым для индустрии финансовых услуг. Уже в конце XIX в. финансы и технологии слились воедино, чтобы сформировать первый в истории цивилизации период финансовой глобализации, который продлился до начала Первой мировой войны. В течение этого периода такие технологии как телеграф, а также развитие транспортной инфраструктуры, поддерживали финансовые трансграничные взаимосвязи, позволяя быстро передавать финансовую информацию, осуществлять транзакции и платежи по всему миру.

Финансовый сектор в тоже время предоставил необходимые ресурсы для развития технологий и инфраструктуры.

Рассмотрим ниже на рисунке 1 эволюцию развития финансовых технологий.

В результате роста новых финтекс-бизнесов в отраслях были созданы новые продукты и услуги, включая платежи, кредиты и страхование [2]. Расширение финтекса также было вызвано растущим использованием смартфонов в этот период. Вот два примера финтекс-продуктов или предприятий, появившихся в период с 2005 по 2010 год.

Рисунок 1. Эволюция развития финансовых технологий

Платформы кредитования P2P: в 2006 году была создана Lending Club, одна из первых платформ однорангового кредитования (P2P), объединяющая инвесторов и заемщиков без необходимости использования традиционных учреждений.

Мобильные платежи: в 2009 году Square, компания, специализирующаяся на платежах на ходу, создала систему, позволяющую небольшим компаниям принимать кредитные карты через мобильное устройство. Это был значительный прогресс в индустрии, который способствовал развитию мобильных платежей [7, 8].

Продукты и услуги Fintech получили широкое распространение, что привело к дальнейшей консолидации сектора, поскольку он продолжает развиваться и процветать. Чтобы вывести на рынок новые финансовые услуги, традиционные финансовые институты начали сотрудничать с финтекс-фирмами [4, 6]. Появление цифровых активов, таких как криптовалюта, дало рынку новую перспективу.

Из-за эпидемии COVID-19 многие клиенты впервые стали пользоваться цифровыми финансовыми услугами, что ускорило распространение финтекса [9]. Новые технологии, такие как искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение, используются для улучшения финансовых услуг, так как сектор продолжает развиваться и внедрять инновации. Регуляторная среда также развивается, отражая развитие и зрелость сектора финансовых технологий [5, 10]. финансовый технология услуга продукт киберпреступление

В 2024 году на мировом финтекс-рынке могут произойти серьезные изменения, связанные с использованием технологий искусственного интеллекта, развитием криптовалютного сектора и внедрением цифровых валют центробанков. Об этом объявила в середине декабря 2023 года независимая консалтинговая фирма deVere Group, которая привела шесть основных тенденций в мировой индустрии финансовых технологий.

К концу 2023 года инвестиции в мировой финтекс составили около 51,2 миллиарда долларов. Это на 48% меньше, чем в 2022 году, когда этот показатель составлял около 99 миллиардов долларов. Такие цифры приводятся в отрасль финансовых исследование, результаты которого были опубликованы 10 января 2024 года.

Средства, инвестированные в финтекс в 2023 году, были распределены по 3973 сделкам по сравнению с 6397 сделками в 2022 -м. Таким образом, падение по данному значению зафиксировано на уровне 61%.

По состоянию на 2023 год США лидируют по количеству финтекс - единорогов, то есть, компаний -стартапов, получивших рыночную оценку стоимости более $1 млрд. На втором месте в рейтинге находится Великобритания, а замыкает тройку Индия. Такие данные приводятся в исследовании Statista и CNBC, результаты которого обнародованы 26 октября 2023-го.

Согласно опубликованной статистике, в США находятся 134 финтекс - единорога. Это, в частности, такие компании, как Stripe ($95 млрд), Chime ($25 млрд), Ripple ($15 млрд), Plaid ($13,5 млрд), Devoted Health ($12,6 млрд) и Brex ($12,3 млрд). В Великобритании действуют 27 стартапов в области финансовых технологий, чья рыночная стоимость превышает $1 млрд: это специалист в сфере онлайн-банкинга Revolut ($33 млрд), поставщик криптовалютных кошельков Blockchain.com ($14 млрд), а также разработчики платежных решений Checkout.com ($11 млрд), Rapyd ($8,75 млрд) и SumUp ($8,5 млрд). В Индии находятся 17 финтекс-единорогов.

Рисунок 2. Глобальные инвестиции в Финтекс

Объём мирового рынка финансовых технологий, по мнению аналитиков Boston Consulting Group (BCG) и QED Investors, в период с 2021-го по 2030 год увеличится приблизительно в шесть раз - с $245 млрд до $1,5 трлн. Такие данные приводятся в отчёте, опубликованном 3 мая 2023 года.

Эксперты отмечают, что финтекс-сектор имеет огромный потенциал роста. По оценкам, в 2021 году суммарный объём глобальной отрасли финансовых услуг составлял примерно $12,5 трлн. От этой суммы на финтекс-сегмент пришлось только около 2%. К 2030-у, полагают авторы исследования, финансовые затраты в мировом масштабе достигнут $21,9 трлн, а на долю финтекс придётся 7%. Говорится, что финансовые технологии имеют особенно хорошие перспективы на развивающихся рынках. Согласно подсчётам, приблизительно 1,5 млрд взрослых во всём мире до сих пор не имеют доступа к банковским услугам, а ещё 2,8 млрд человек обеспечены банковскими сервисами в недостаточной степени, то есть, не имеют банковской карты. В сумме это составляет более половины населения планеты. Более того, почти 44% взрослых в глобальном масштабе по-прежнему сильно зависят от наличных денег для совершения крупных транзакций.

В 2022 году финтекс-сектор столкнулся со сложностями, обусловленными сформировавшейся макроэкономической ситуацией, рыночными неопределённостями и резко снизившейся покупательной способностью потребителей. Однако, полагают аналитики, эти проблемы представляют собой краткосрочную «заминку» на пути долгосрочного роста.

Азиатско-Тихоокеанский регион (APAC), исторически малоосвоенный рынок с совокупным доходом от финансовых услуг почти в $4 трлн, по мнению авторов отчёта, к 2030 году опередит США и станет ведущим мировым финтекс-рынком.

Северная Америка, в которой действует крупнейшая в мире индустрия финансовых услуг, останется важнейшим рынком финтекс-технологий и инновационным центром. Соответствующий сегмент, по прогнозам, вырастет к 2030-му в четыре раза - до $520 млрд, а показатель CAGR окажется на отметке примерно 17%. Великобритания и Европейский союз, вместе взятые представляют собой третий по величине рынок финансовых учреждений в мире, и ожидается, что к 2030 году они продемонстрируют значительный рост сектора финансовых технологий.

Россия отстает от развитых стран по степени охвата цифровизацией национального рынка финансовых услуг, она находится в русле общемировых тенденций [11, 14]. На сегодняшний день на этом рынке сложились все предпосылки для широкого внедрения финансовых технологий и развития отечественной финтекс-индустрии, в том числе необходимый технологический потенциал. Ключевыми предпосылками являются высокий уровень проникновения Интернета и финтекс-услуг в нашей стране (т.е. доли финтекс-пользователей от онлайн-активного населения), низкая маржинальность банковских продуктов и услуг, активная трансформация участниками финансового рынка своих бизнес-моделей и т.д. [12]

Иными словами, несмотря на имеющиеся проблемы, в РФ уже сформирована достаточно благоприятная среда для активного внедрения финансовых технологий, их масштабирования и тиражирования. Россия добилась ощутимых результатов на пути цифровизации.

Эксперты отмечают высокий технологический уровень российских стартапов, соответствующий мировым критериям. Можно предположить, что благодаря высокому технологическому уровню у российских финтекс-продуктов уже сегодня имеется серьезный экспортный потенциал, хотя большинство существующих проектов не нацелены на экспорт. Согласно экспертным данным, в настоящее время российские финтекс-стартапы представлены в основном на одном из наиболее развитых финтекс-рынков - рынке Сингапура.

Подводя итог, можно отметить, что в будущем ожидается продолжительное развитие финтекса, поскольку технологии продолжают формировать и революционизировать финансовый сектор. Финансовые услуги станут более доступными, безопасными и инновационными благодаря блокчейну, искусственному интеллекту и открытому банковскому обслуживанию.

Кроме того, будет наблюдаться тенденция к цифровизации, поскольку все больше клиентов выбирают мобильные и онлайн-банковские услуги. Можно ожидать, что традиционные финансовые учреждения и финтекс-компании будут все больше интегрироваться, что приведет к разработке новых финансовых услуг и продуктов.

Ниже мы рассмотрим глобальные тенденции в области финтекса, которые будут определять развитие финтекса в следующем десятилетии:

• безналичные платежи, всплеск которых случился в период пандемии коронавируса. К 2027 году количество людей, которые будут пользоваться цифровыми платежами, вырастет до 5,48 млрд человек;

• рост цифрового кредитования;

• внедрение инновационных технологий для предотвращения киберпреступлений и финансового мошенничества;

• внедрение персонализированного ИИ;

• внедрение машинного обучения для улучшения моделей кредитного скоринга и мониторинга покупательского поведения заемщиков;

• внедрение роботизированной автоматизации процессов для улучшения потребительского опыта и повышения эффективности бизнеса.

Использованные источники

1. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. - М.: Питер, 2021. - 240 с.

2. Арнольд, Глен Инвестирование. Путеводитель от Financial Times: самый полный справочник по инвестированию и финансовым рынкам / Глен Арнольд. - М.: Дело и сервис, 2022. - 496 с.

3. Васильева О.Н., Кудряшов В.В. Новые тренды в международном финансовом праве: финансовые инновации и структурные перемены // Безопасность бизнеса. 2022. № 3. С. 31-36

4. Васильева О.Н., Кудряшов В.В. Новые тренды в международном финансовом праве: финансовые инновации и структурные перемены // Безопасность бизнеса. 2022. №3. С. 31-36

5. Зубец, А.Н. Маркетинг на финансовых рынках. Поведение потребителей / А.Н. Зубец. - М.: Приор, 2020. - 176 с.

6. Кравченко, П.П. Как не проиграть на финансовых рынках / П.П. Кравченко. - Москва: СИНТЕГ, 2023. - 224 с.

7. Львов, Ю.И. Банки и финансовый рынок / Ю.И. Львов. - М.: КультИнформПресс, 2020. - 528 с.

8. Миркин, Я. М. Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам / Я.М. Миркин, В.Я. Миркин. - М.: Альпина Паблишер, 2022. - 784 с.

9. Михайлов, Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты / Д.М. Михайлов. - М.: Экзамен, 2020. - 768 с.

10. Носова Т.П. Классификация банковских рисков и мероприятия по их снижению с целью оптимизации банковской деятельности / Носова Т.П., Паршин А.Б., Терпицкая К.И.// Вестник Академии знаний. 2022. №53 (6). С. 349-353.

11. Новиков, А.И. Модели финансового рынка и прогнозирование в финансовой сфере. Учебное пособие / А.И. Новиков. - М.: ИНФРА-М, 2022. - 289 с.

12. Паранич, Андрей Владимирович 170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок / Паранич Андрей Владимирович. - М.: SmartBook, 2022. - 918 с.

13. Последова А.В. Финансовая глобализация: сущность, тенденции и последствия / Последова А.В., Носова Т.П. // Актуальные вопросы современной экономики. 2022. №5. С. 832-836.

14. Романов, В.П. Информационные технологии моделирования финансовых рынков / В.П. Романов. - М.: Финансы и статистика, 2023. - 702 с.

15. Ситник А.А. Финансовые технологии: понятие и виды // Актуальные проблемы российского права. 2019. №6. С. 28

16. Цифровая экономика: актуальные направления правового регулирования: науч.-практич. пособ. / М.О. Дьяконова, А.А. Ефремов, О.А. Зайцев и др.; под ред. И.И. Кучерова, С.А. Синицына. М.: ИзиСП: НОР МА, 2022

Размещено на Allbest.Ru