Экономика Америки

В середине 1990-х гг. главными действующими лицами бюджетного кризиса того периода были президент-демократ У.Клинтон и спикер Палаты представителей республиканец Н.Гингрич. У.Клинтон отстаивал концепцию финансирования государства с расширяющимися социально-экономическими функциями, Н.Гингрич - идею государства с уменьшающейся ролью в экономике. Клинтон наглядно продемонстрировал Америке, к чему может привести сворачивание роли государства в экономике.

В начале марта 2011 г., когда истекал срок действия 4-ой временной резолюции, вопрос о закрытии правительства «встал ребром», однако Белый дом и руководство Конгресса, главным образом в лице его республиканской фракции, решили продолжить переговоры об объёмах бюджетных сокращений. 2 марта была принята 5-ая временная резолюция, которая продлила срок финансирования федерального правительства до 18 марта. При этом администрация согласилась на бюджетные сокращения в размере 4 млрд. долл. по неэффективным программам, которые она же сама предложила урезать в феврале 2011 г. при представлении проекта федерального бюджета на 2012 фин.г.

К середине марта компромисс между Конгрессом и Белым домом опять не был достигнут, но администрация согласилась на дополнительные бюджетные сокращения в размере 6 млрд. долл., что дало основание Конгрессу принять 16 марта 6-ую временную резолюцию, предусматривавшую продление финансирования министерств и ведомств федерального правительства до 8 апреля. В начале апреля первая бюджетная битва 2011 г. вошла в заключительную фазу.

Уже 5 апреля в своём заявлении на короткой пресс-конференции Б.Обама заявил, что отправным объёмом бюджетных сокращений, с которого начались переговоры между Белым домом и руководством Конгресса, является уровень в 73 млрд. долл.

Твёрдо заявив, что он не выступает против бюджетных сокращений по социально-экономическим программам, Обама сообщил о том, что не подлежат сокращению расходы на образование, проекты развития инфраструктуры и инновации, т.е. на те сферы, от состояния которых «зависит наше будущее».

Вместе с тем Обама достаточно категорично высказался против принятия ещё одной временной резолюции.

Конкретно, речь идёт о том, что объявив о своём неприятии ещё одной временной резолюции, буквально в ночь на 9 апреля, чтобы избежать утром закрытия правительства, Белый дом «дрогнул» и был вынужден пойти на попятную, согласившись на принятие ещё одной, седьмой по счёту временной резолюции, которая пролонгировала финансирование федерального правительства США до 15 апреля. Эта резолюция также включала дополнительные сокращения бюджетных расходов на 2 млрд. долл. Тем не менее, уже 8 апреля было объявлено о достижении окончательного соглашения по бюджетной резолюции на 2011 фиг.г. между Белым домом и Конгрессом, предусматривавшей бюджетные сокращения в сумме 38 млрд. долл.

Общий объём сокращений в сумме 38 млрд. долл. сложился из 20 млрд. долл. сокращений «дискреционных расходов» и 17,8 млрд. долл. т.н. «обязательных расходов», т.е. расходов на основные социальные программы США - пенсионную, медицинского обслуживания и выплаты пособий по безработице.Общий объём «дискреционных расходов» на 2011 фин.г. был определён согласно бюджетной резолюции, принятой в середине апреля, в сумме 1365 млрд. долл.По всей видимости, политическое жонглирование величиной бюджетных сокращений и увлечённость голословными политическими дуэлями обернулись тем, что, вопреки нормам американского бюджетного законодательства, бюджетные эффекты итоговой бюджетной резолюции не были просчитаны перед её принятием.

Таким образом, «кавалерийский наскок» республиканцев на проблему бюджетных дефицитов, которую они предприняли в самом начале работы Конгресса 112-ого созыва, фактически полностью провалился. По всей видимости, в системе федеральных финансов действовали мощные инерционные силы, которые не позволяли «одним махом» начать необратимое снижение бюджетных дефицитов, устойчиво вышедших на отметку 1,3 трлн. долл.

Второй, ещё более конфликтной и взрывоопасной проблемой, которую пришлось решать Конгрессу 112-ого созыва в самом начале его работы, явилась необходимость поднятия верхнего предела государственного долга США (федерального долга).

С приходом к власти администрации Б.Обамы Конгресс 111-ого созыва трижды поднимал потолок долга федерального правительства США.

Никаких особых трудностей с принятием законодательства о повышении верхнего предела федерального долга в контролируемом демократами Конгрессе 111-ого созыва администрация не встретила. Вопрос заключался только в абсолютной величине увеличения долга федерального правительства.

Уже в феврале 2010 г. администрации удалось провести самое масштабное увеличение верхнего предела федерального долга за всю историю его законодательного увеличения.

На протяжении всего июля эта мысль о необходимости повышения налогов на миллионеров и миллиардеров повторялась в разных вариациях, при этом каждый раз изыскивались новые, ещё более убедительные аргументы в её защиту.

Обама совершенно справедливо указал на то, что подход к уменьшению бюджетных дефицитов, основанный как на снижении расходов, так и на повышении доходов, является традиционным для американской политики.

Таблица

Распределение нагрузки на расходные и доходные статьи федерального бюджета мер по снижению бюджетного дефицита в период 1980-х - 1990-х годов и в 2011 г.

Тот факт, что Америка оказалась на грани технического дефолта, воочию показало большинству американцев, насколько безответственным по своим последствиям является требование замораживания на текущем уровне размеров государственного долга США и возвращение к фискальным реалиям XIX в.

Важнейшей особенностью современного бюджетного процесса на уровне федерального правительства США является его виртуальный характер. Таким образом, можно сказать, что закон состоит из двух компонентов - реальных,выполнение которых обязательно до президентских выборов 2012 г., и виртуальных, которых необходимо будет выполнить после 2012 г. Американская законодательная практика последних лет показывает, что Конгресс нового созыва может внести изменения в уже принятые законы.

В основу концепции борьбы с бюджетными дефицитами был положке принцип «1 доллар роста федерального долга на 1 доллар сокращения бюджетного дефицита». Реально администрация получила возможность повысить верхний предел федерального долга, начиная уже со 2 августа, на 2,1 - 2,4 трлн. долл. (самок крупное повышение долга федерального правительства за всю фискальную историю США), осуществляемого в трёх траншах. Первый транш - т.е. законодательно санкционированное разрешение выделение средств в размере 400 млрд. долл. для дефицитного финансирования деятельности федерального правительства - администрация получила на следующий день после принятия закона. При этом, согласно положениям закона, верхний потолок федерального долга будет гарантированно увеличен на 2,1 трлн. долл., даже если Конгресс США не предпримет в дальнейшем никаких других действий.

Основные итоги финансового года

В середине октября Министерство финансов США совместно с АБУ подвело итоги исполнения федерального бюджета США в 2011 фин.г. Данные суммированы в таблице.

Таблица

Основные бюджетные показатели 2010 и 2011 фин.гг.

Основываясь на показателях официальной бюджетной статистики США, можно сделать вполне определённый вывод о том, что политическая борьба в США в 2011 г., поставившая страну на грань закрытия правительства и дефолта, никоим образом не сказалась на динамике роста показателя бюджетных расходов. Улучшение показателя бюджетных доходов явилось следствием исключительно улучшения положения дел в экономике, которое привело к повышению собираемости налогов. Аналогичный вывод может быть сделан и в отношении несколько лучшего относительного показателя бюджетного дефицита, что явилось следствием более динамичного развития экономики США в 2011 г. по сравнению с предыдущим годом. В 2011 г. федеральный бюджет стал заложником внутриполитической борьбы между демократической и республиканской партиями в преддверии выборов, в том числе президентских, 2012 г., в рамках которой борьба за голоса избирателей имела куда большее значение по сравнению с борьбой за улучшение бюджетных показателей.

4.5 Состояние финансового сектора США и ситуация на финансовых рынках

4.5.1 Финансовый сектор США как институт и информационная система

Подход к пониманию финансов в качестве самостоятельного института может быть основан еще на взглядах К.Менгера, который первым описал появление денег как системы обычаев и договоренностей, возникшей в ответ на потребность сокращения усилий по осуществлению обмена.

По мере развития денежной сферы ее непосредственные функции многократно усложнялись, но основная задача оставалась прежней - обеспечить снижение издержек в непроизводственной сфере путем организации общепринятых методов взаимодействия между экономическими агентами. Таким образом, финансовая сфера может интерпретироваться как институт в широком смысле слова, то есть система соглашений между членами общества, которые определяют общие правила для их взаимодействия при осуществлении деятельности, связанной с обращением денег. Это комплекс формальных и неформальных норм общественной жизни, механизмов и инструментов, а также базирующихся на них организаций. Существование финансовой сферы (денежного рынка) обеспечивает функционирование реального сектора экономики (товарного рынка и рынка труда), опосредует процессы производства, распределения, обмена и потребления. При этом выполнение деньгами функции средства обращения обеспечивает обмен товарами, а выполнение функций средства накопления и платежа позволяет, кроме того, обеспечить движение капитала. Роль финансов как института в широком смысле слова состоит в том, чтобы сократить непроизводительные общественные издержки и тем самым повысить эффективность экономики в целом.

4.5.2 Особенности финансового сектора экономики США в последней трети ХХ века

Финансовые структуры всех развитых капиталистических стран, находясь на наиболее высокой ступени развития, не отличаются друг от друга принципиально, но вместе с тем, каждая из них имеет некие характерные черты, обусловленные особенностями исторического и институционального развития. В частности, финансовая структура США, будучи в целом типовой для группы развитых стран, характеризуется в то же время важными особенностями.

Необходимо отметить, что в изменения, происходящие сегодня в экономике в целом и в финансовой сфере в частности, делают нецелесообразным полный и всесторонний сравнительный анализ всех финансовых систем на фиксированную дату. Такой анализ представляется, во-первых, невозможным в связи со сложностью поиска сопоставимых данных по различным странам, во-вторых, практически лишенным смысла в связи с наличием большого числа случайных данных, а также ввиду того, что многие соотношения меняются по нескольку раз в течение коротких промежутков времени и могут вводить в заблуждение, будучи оцененными на некую произвольно выбранную дату . В связи с этим, предметом нашего анализа в настоящем параграфе являются, прежде всего, те черты финансового сектора США, которые носят наиболее устоявшийся характер и определяют отличия США от других стран с точки зрения сложившейся институциональной системы.

Исследование отличий финансовой системы США от финансовых систем других развитых стран проводится по следующим направлениям: характеристика особенностей финансовой структуры США в целом; структура распределения акционерного капитала; особенности развития фондового рынка; отличительные характеристики платежной системы; специфические черты кредитного рынка, связанные, в первую очередь, с его информационным обеспечением.

Важной чертой финансовой системы США является широкий охват населения и предприятий специализированными финансовыми учреждениями.

Если по количеству типов последних США несколько уступает Японии, Великобритании, Франции и Бельгии (Р.Голдсмит выделял 20 типов против 33, 23, 23 и 22 соответственно ), то по их общему числу в течение всей второй половины XX века США существенно превосходили большинство развитых стран. Таким образом, была сформирована остро конкурентная среда, характеризуемая самой большой в мире плотностью финансовых учреждений по отношению как к объему ВВП, так и к численности населения.

Банковское регулирование США в целом отличается от регулирования большинства развитых стран. Истоки этого отличия лежат в реакции законодателей США на «великую депрессию» 30-х гг., ознаменовавшую самый разрушительный финансовый крах в истории США. Острый период кризиса пришелся на период после биржевого краха 1929 г., в результате чего на рынке осталось около 4,5 тыс. банков, что составило менее половины от их числа в 1921 г.

Столкнувшись со слабостью банковской системы, законодатели приняли ряд законов (BankingActof 1933 и BankingActof 1935), которые предусматривали серьезные ограничения, призванные снизить риск банковских операций, поставить их под больший контроль и предоставить вкладчикам большую защиту. Во-первых, банкам было запрещено выплачивать проценты по депозитам до востребования, были установлены предельные размеры процентных ставок по срочным депозитам. Такой подход исходил из утверждения, что более дорогие привлеченные ресурсы понуждают банки увеличить рискованность вложений (используя современную терминологию, можно сказать, что законодатели постарались снизить моральный риск - moralhazard, возникающий при проведении банковских операций). Во-вторых, в связи с крахом фондового рынка, было запрещено аффилирование инвестиционных и коммерческих банков, причем на последних были наложены жесткие ограничения в части работы на рынке ценных бумаг. В-третьих, были разработаны жесткие условия по допуску банков в только что созданную систему страхования вкладов. К ним относились достаточность капитала, перспективы получения доходов, качество управления, а также потребность района в банковских услугах. В-четвертых, Федеральная резервная система получила право менять резервные требования к банкам в пределах некоторого диапазона. С тех пор банковская сфера США стала одной из самых регулируемых отраслей в США и одной из наиболее регулируемых банковских сфер в мире (единственной страной, близкой к США по строгости банковских ограничений, является Япония).

4.5.3Факторы возникновения и распространения финансовых инноваций в США в конце ХХ - начале ХХI вв.

Достижения научно-технического прогресса, в первую очередь развитие новых информационных технологий затрагивают все стороны общественной жизни, вызывая изменения как в рыночной инфраструктуре, так и в образе действий, поведении, привычках людей. В этой связи не является исключением и финансовая сфера.

Указанная отрасль экономики относится в США к числу наиболее восприимчивых к информационным технологиям и по праву считается важной составной частью «новой экономики». При этом лидирующие позиции США в том числе и в данной области не могут быть объяснены неким случайным ростом количества технических новшеств, поскольку технические новации имеют место в разных странах и достаточно скоро становятся доступными по крайней мере в наиболее развитых из них. Источники перехода к «новой экономике» лежат в особенностях (в том числе рассмотренных ранее) институциональной структуры, способной воспринять новые технологии и дать дальнейший толчок их развитию.

Причем сами общественные институты видоизменяются под воздействием технологий, и это взаимное влияние обусловливает скорость и качество экономического роста.

В настоящей главе технологии рассматриваются не в качестве внешней силы по отношению к институтам, а как неотъемлемая часть общественных отношений. При использовании самого понятия технологии необходимо разграничивать две стороны: техническую, отражающую отношение человека к предметам труда, и организационную, характеризующую отношения между людьми в производственном процессе. Если в первой части технологии смыкаются с техникой, то во второй - с институтами, поскольку содержат комплекс правил и норм, стандартизованных действий и процедур. Будем считать, что организационная часть технологии перерастает в институт с того момента, как технология приобретает устоявшийся, устойчивый характер в масштабах общества или его значимой части.

Можно проследить, как необходимость снижения издержек сначала на частном, а затем и на общественном уровне приводит к изменению технологий.Исходя из проведенного выше разграничения между технической и организационной сторонами технологии, целесообразно исследовать два направления указанных изменений.

В первом случае необходимость сокращения издержек сначала вызывает организационные изменения на рынке за счет непосредственного преобразования существующих процедур и процессов, а следовательно и сообразных им формальных и неформальных правил, рутин, привычек, а также соответствующих им организаций. Происходящие на рынке институциональные перемены вызывают потребность в новых, более эффективных технических решениях и обеспечивают благодатную почву для внедрения достижений научно-технического прогресса.

Во втором случае первичным является развитие старых и внедрение принципиально новых технических решений (появление более мощных процессоров, более емких дисковых накопителей, совершенствование средств связи). При этом достижения научно-технического прогресса напрямую влияют на размер издержек, которые, в свою очередь, определяют изменение процедур, стандартов, а также ролей участников рынка.

Глава V. Факторы, определяющие социально-экономическое состояние страны

Первым и наиболее значимым фактором, определяющим социально-экономическое состояние, страны является ее лидирующие положение во многих областях. Это лидерство позволяет обеспечивать высокий уровень социального и экономического развития страны. Обеспеченность разнообразными природными ресурсами позволяет США отказаться от большого количества импорт сырья для производства, что положительно влияет на ВНП и национальную экономику в целом. Широкомасштабное развитие НТП позволяет стране быть лидером в сфере инноваций, что крайне важно при обществе потребления, т.к. обеспечивает общество необходимым. Являясь лидерами во многих сферах они имеют фору перед другими странами.

Так же стоит учесть, что важным фактором является иммиграция. Поток иммигрантов в США составляет 43.6 млн человек в год.(РФ 12 млн) Из-за благоприйтной среды внутри страны множество людей стремится получить американское гражданство. Особенно это касается образованных людей. ( ученые, исследователи, инженеры, писатели)Это происходит из-за большого правительственного спонсирования науки. На этом примере видно, что поток иммиграции в США отличается качественностью. В отличие от России, в США иммигрирует не только трудовые иммигранты, но и множество специалистов. В последнее время иммиграционная политика США стало жестче.

Важным историческим фактором, повлиявшим и до сих пор влияющим, является Холодная война. Постоянное соперничество с СССР сильно влияло на уровень НТП и состояние страны. Постоянная напряженная работа позволяла соперничать за мировое лидерство. После того как СССР вышло и гонки у США не осталось серьезных соперников в мире, а ее уровень развития превосходи все остальные страны, что позволило ей на долгий период удерживать бразды мирового лидерства в своих руках

США крайне милитаризированное государство. В год тратится до 1000 биллонов USD. Такой уровень милитаризации требует напряжённой работы всей страны, что позволяет держать в тонусе национальную экономику. Ежегодно происходит множество многомилионных правительственных заказов, что является частью фискальной денежной политики в частности, и позволяет удерживать стабильный уровень инфляции. Стоит учесть, что в данный момент в мире не ведется глобальных войн, что избавляет США от больших затрат и позволяет направлять часть этого потока в социальную и экономическую сферы.Так же важно и особо удачное расположение страны. Имея достаточно большую территорию, США было защищено от инородного вмешательства благодаря удачности расположения.

С запада и востока страну окружают мировые океаны, что в свою очередь благоприятствует торговле. На севере и юге находятся страны, ведущие постоянную торговлю с США.

США самая урбанизированная страна. (70% населения проживает в городах) Такое количество горожан приводит к увеличению доли сферы услуг и уменьшению промышленности. Более чем половина населения задействована в сфере услуг , что позволяет обеспечивать высокий уровень потребления в обществе.

Образования в США узкоспециализировано, что соответствует экономической стратегии страны. Производство исходит из принципа разделения труда и теорий предложенных Тейлором. Выпускники учебных заведений в 90% процента случаях могут найти работу по специальность, что влияет не только на личную жизнь индивида, но и весь макроэкономический сектор в частность.

Человек занимающий по профессии приносит больше пользы, чем человек работающий не на своем месте. А сингулярный эффект совокупности таких людей дает положительный результат и увеличение основных макроэкономических показателей.

Строительство в США является развитой сферой. Так как в стране наблюдается постоянный демографический и производственный рост, что вызывает необходимость во всех родах строительства. Такая ситуация позволяет развиваться инвестиционно-строительной сфера. Также стоит учесть количество территории и благоприятность среды.

Глава VI. Роль страны в мировой экономике и перспективы развития

В начале 20 столетия США выделилось как самое мощное в экономическом и политическом отношении держава. В итоге второй мировой войны к этому добавилось и военное доминирование. С распадом СССР США остались единственной сверхдержавой. Сейчас в условиях острого финансового кризиса во многих странах при не высоких темпах роста и большой безработице в Европе вновь высветилась роль США как стабилизатора мировой экономики.

США играют большую роль в мировом хозяйстве, опережая другие государства по темпам экономического роста. США принадлежит инициатива во многих областях современных международных экономических отношений.

Ход развития экономических процессов в самих США оказывая значительное влияние на экономику всего мира, непосредственно воздействуя на цикл и хозяйственную обстановку в других странах, на структуру международного экономического объема.

Ведущее положение США в мировой экономике обеспечивается главным образом их превосходством над другими странами по масштабам и богатству рынка, уровню научно-технического потенциала, мощной и разветвленной системе мирохозяйственных связей с другими странами по линии торговли, инвестиций и банковского капитала.

На современном этапе научно-технического прогресса размер и уровень развития отечественного рынка не только остается мощным фактором мирового влияния США, но и приобретает новое значение. В условиях высокой степени обеспеченности собственными сырьевыми ресурсами(США занимает 2е место в мире по обеспеченности природными ресурсами) США получили новое преимущество благодаря внедрению ресурсосберегающих технологий. Тем самым существенно уменьшилась зависимость США от внешних источников снабжения сырьем. Более того, в современных условиях резко возрастает зависимость поставщиков сырья от экономики США и других развиты стран. США занимает 2е место в мире по обеспеченности природными ресурсами. Масштабы и богатство американского рынка - мощный фактор роста мировой торговли. Это побуждает другие страны активно бороться за доступ на рынок США и укрепление своих позиций на этом рынке. Один из результатов этой борьбы - высвобождение ресурсов США для их использования на более прогрессивных направлениях благодаря удовлетворению части потребности общества за счет импорта.

География внешней торговли США своеобразна. Крупнейшими торговыми партнерами и одновременно главными конкурентами США на мировом и внутреннем рынках остаются ФРГ и Япония.

Устойчивый дефицит в торговле с этими странами стал характерной чертой США. Доступ на рынок США стал для этих стран одним из главных условий их экономического развития. географический бюджет америка

В последние годы экономика США стала одним из основных потребителей экспортной продукции не только ведущих стран Западной Европы, Японии, но и новых индустриальных стран - Южной Кореи, Сингапура, Тайваня. Торговые отношения в США с НИС - одно из наиболее динамичных звеньев мирохозяйственных связей.

США остаются крупнейшим экспортером наукоемкой продукции. Одновременно с этим США выступают главным рынком для ведущих экспортеров продукции высоких технологий. Крупным потенциал экспортной деятельности содержат новейшие направления научно-технического прогресса. США принадлежит 70 % мирового рынка программного обеспечения для ЭАМ. Реализация интеллектуальной продукции, различных видов научно-технической информации становится все более перспективным видом международного бизнеса, служит важным проводником мирового влияния американских корпораций.

В 2013 году американская экономика развивалась в рамках затяжного и тяжелого восстановления после кризиса 2007-2009 гг. Экономика США так и не вошла в фазу устойчивого долгосрочного роста, динамика ее основных экономических показателей по-прежнему нестабильна..Уровень безработицы продолжает стабильно снижаться, хотя и медленными темпами.

2013 год показал, что, несмотря на постоянную необходимость заниматься текущими политическими согласованиями, американская администрация все время возвращается к стратегическим приоритетам экономического развития страны, которые должны обеспечить конкурентное преимущество и долгосрочный экономический рост. К ним относятся поддержка инноваций, развитие науки и образования, обновление транспортной и коммуникационной инфраструктуры, преодоление социального неравенства, поддержка среднего класса, революционная реформа здравоохранения. Человекоориентированная парадигма развития, помимо прямых преимуществ в виде роста производительности труда и конкурентоспособности, в течение длительного времени обеспечивает США и огромный внутренний спрос, который является одним из мощнейших факторов лидерства этой страны в мировом экономическом развитии. События октября 2013 года, связанные с угрозой дефолта по государственным обязательствам США, еще раз подтвердили, что в настоящее время в мире нет альтернативы американскому доллару и американским ценным бумагам как стабильному инвестиционному активу. США, несмотря на все имеющиеся проблемы, остаются глобальным экономическим лидером, а состояние американской экономики во многом определяет мировую экономическую конъюнктуру.

Администрация США предпринимает последовательные меры, направленные на восстановление экономики после кризиса и структурную перестройку экономики, которая должна придать ее развитию новый импульс, соответствующий потребностям нового цикла инновационного развития. От того, насколько своевременным и правильным будет принятие решений, направленных на стимулирование роста экономической активности, во многом зависят сроки выхода США на длительную траекторию здорового экономического роста. Экономика США в 2014 году возрастет по прогнозам на 3,0% - прогноз МВФ 2,6%, что является самым высоким показателем за посткризисный период.

Размещено на Allbest.ru