Страны Персидского залива

Катар частично открыл для иностранцев доступ на свой рынок ценных бумаг с целью привлечения дополнительных инвестиций. Недавно Катар объявил, что в ближайшие пять лет планирует реализовать инвестиционные проекты на сумму в US $ 108 млрд., в которых предусмотрено участие зарубежных инвесторов.

Катар владеет разведанными резервами газа объемом более 900 триллионов куб. футов (25 триллионов куб. м), что составляет 15% всех известных мировых запасов и делает Катар третьей страной в этой сфере после России и Ирана. Катар стремится стать крупнейшим экспортером сжиженного природного газа (LNG), и для достижения этой цели катарский министр энергетики и промышленности Абд Аллах ибн Хамад аль-Аттия обнародовал планы по инвестированию к 2012 году US $ 75 млрд. в несколько серьезных проектов в нефтегазовой сфере, а также в сфере развития инфраструктуры.

Для привлечения инвестиций Кувейт также разрешил работать на своей территории и иностранным банкам. Лицензия уже выдана BNP Paribas. Кроме того, лицензию стремятся получить отделение в Великобритании Hong Kong & Shanghai Banking Corporation (HSBC), Standard Chartered, а также находящееся в Америке подразделение Citigroup - Citibank. В декабре 2004 года на Кувейтский фондовый рынок вышло 18 новых компаний, при этом общее число котирующихся компаний выросло до 125.

Уникальная особенность инвестиционного климата Персидского залива состоит в том, что регион сделал первый шаг для создания единой фондовой биржи. Некоторые компании из стран Персидского залива зарегистрированы на Дубайском фондовом рынке, поскольку принадлежат инвесторам эмиратов. Запланированное открытие шлюза между Abu Dhabi Securities Market (ADSM) и другими фондовыми биржами является благоприятным знаком, свидетельствующим о том, что инвесторы на местных биржах и зарубежные инвесторы смогут воспользоваться новыми возможностями для работы на фондовом рынке региона.

Таким образом, можно заключить, что наряду с уже устоявшейся и общепризнанной ролью стран-экспортеров нефти, страны Персидского залива занимают немаловажное положение в сфере инвестиций. В настоящее время государства Персидского залива образуют крупный финансовый центр на Ближнем Востоке. Они играют важную роль в мировом хозяйстве и обладают огромным валютно-финансовым потенциалом. Свободные экономические зоны формируют благоприятные условия для привлечения инвестиций в арабские страны. Развитый рынок капитала Кувейта позволяет ему быть крупнейшим инвестором долгосрочных капиталов за границей.

ССАГПЗ (Совет сотрудничества арабских государств Персидского Залива).

Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ) включает шесть аравийских нефтедобывающих стран - Кувейт, Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), Саудовскую Аравию, Бахрейн, Оман и Катар. Появление ССАГПЗ в 1981 году отвечало двум известным тенденциям мирового развития - глобализации и регионализации. В рамках ССАГПЗ происходит унификация экономических и финансовых интересов, выработка единых подходов по финансовым и экономическим проблемам. Благодаря колоссальным запасам нефти и газа страны-члены Совета развивают экономику, субсидируют большие средства в социальную сферу. Вместе с тем по таким ключевым экономическим показателям как ВВП и доход на душу населения, страны ССАГПЗ весьма существенно оторвались от остальных арабских стран.

Обладая крупными энергетическими ресурсами, монархии Персидского залива относятся к наиболее платежеспособным странам мира и являются донорами и спонсорами менее развитых арабских собратьев. Так, на Катар приходится более 10% мировых запасов газа, Саудовская Аравия занимает первое место по экспорту и второе - по добыче нефти в мире. Создание национальных государственных нефтяных и газовых компаний в результате выкупа собственности у иностранных нефтяных монополий, растущая степень очистки и переработки сырья, деятельность ОПЕК, в которой страны залива играют ведущую роль, привели к значительному росту валютных доходов государств региона от экспорта. Вследствие диверсификации экономики страны начали производить и экспортировать минеральные удобрения, алюминий, лаки и краски, ряд других готовых изделий, что также увеличило их валютные доходы. По мнению экспертов ОПЕК, сейчас для Саудовской Аравии, как и для других членов ОПЕК, несмотря на официально принятые квоты, по существу нет никаких ограничений на экспорт "черного золота", "так как крайне высокие цены на нефть вынуждают ОПЕК идти на нарушения собственных решений с целью стабилизации международных энергетических рынков. Государственная саудоаравийская нефтяная компания "Арамко" объявила о планах строительства нового крупнейшего нефтеперегонного завода на берегу Красного моря стоимостью до 5 млрд. долларов. Комплекс рассчитан на переработку 400 тыс. баррелей в сутки. Его продукция - бензин самого высокого класса предназначенный на экспорт, и в первую очередь в США, а также дизельное топливо для стран Европы.

В странах Персидского залива с разной интенсивностью и направленностью идет индустриализация, развивается инфраструктура. Велика потребность стран региона и в промышленных потребительских товарах, продовольствии, услугах - от проектирования и сооружения объектов до подготовки специалистов разных уровней, получения технологической документации и консультаций. Регион полностью или почти полностью удовлетворяет за счет импорта свои потребности во многих видах сырья и полуфабрикатов, в частности в древесине и пиломатериалах, прокате черных и цветных металлов, в некоторых видах минеральных удобрений.

Крупным торговым партнером стран Персидского залива выступают страны Евросоюза, объем их взаимной торговли постоянно растет. Развивается между ними и финансовое сотрудничество, крупнейшие банки стран Залива имеют отделения в европейских столицах. В 1988 г. после серии переговоров было подписано соглашение о взаимодействии между Европейским сообществом и ССАГПЗ, вступившее в силу в 1990 г. В соответствии с ним были образованы совместный комитет на уровне министров, который проводит встречи на регулярной основе, и рабочие группы по развитию сотрудничества в области торговли, промышленности, энергетики, охраны среды и др.

Диалог между странами Персидского залива и США по экономическим вопросам начался в 1985 г. и проходит периодически в рамках межправительственных контактов. С конца 90-х годов он включает проблемы, связанные с частными деловыми интересами.

Отношения этих стран с Российской Федераций также важны. Между ними был подписан ряд соглашений о сотрудничестве в разных сферах. Например, российские компании, производящие нефтегазовое оборудование, продвигаются на рынок стран Персидского залива, это касается и алмазного бизнеса. С 5 по 8 декабря 2005 г. прошли переговоры между Компанией АЛРОСА [1] и главой Дубайского центра металлов и товаров Султаном Сулеймом. Также состоялась Встреча с наследным принцем Дубая, министром обороны ОАЭ шейхом Мохаммедом Аль Мактумом. Российская делегация принимала участие в круглом столе с представителями региональной элиты алмазно-бриллиантового бизнеса Саудовской Аравии, Кувейта, Бахрейна, Катара, ОАЭ, Султаната Оман, который произошёл в рамках Дубайской международной ювелирной выставки.

Еще в сентябре 2003г. государственный смоленский гранильный завод "Кристалл" и Совет саудовских торгово-промышленных палат подписали соглашение о взаимопонимании, благодаря которому Россия должна начать прямые поставки бриллиантов в Саудовскую Аравию. Для России это суперрынок, поскольку в этих странах потребляют огромное количество российских продукции, но до сих пор прямых связей с ними не было. Они закупали бриллианты через третьи страны, что для России невыгодно", - сказал гендиректор "Кристалла" Ю. Ребрик. Крупнейший в Европе завод по огранке бриллиантов ежегодно производит камни на сумму 350 млн. долларов.

Эмираты и Индия взаимодействуют на мировом золотом рынке, дополняя друг друга, и конкурируют с Бельгией, Великобританией и другими европейскими странами. Роль ОАЭ и Дубая в мировой торговле золотом будет нарастать благодаря тому, что основными потребителями рынка являются азиатские страны и Дубай проводит на нем очень активную политику.

Финансовые рынки стран Персидского залива являются наиболее эффективно действующими среди рынков развивающегося мира. В настоящее время государства Персидского залива образуют крупный финансовый центр на Ближнем Востоке. Они играют важную роль в мировом хозяйстве и обладают, несмотря на все колебания цен на энергоносители, огромным валютно-финансовым потенциалом. Страны региона имеют солидные валютные резервы, они больше, чем у Франции или Италии, и находятся примерно на уровне резервов Великобритании или Швейцарии.

В начале 2010 года страны Персидского залива намереваются перейти на единую валюту (динар Залива). В 2007 году планируется создать общий рынок, а затем Валютный фонд и Центральный банк Залива. В 2001 году эти страны договорились, что курс их единой валюты будет привязан к американскому доллару.

Вопрос о создании единой валюты наиболее активно лоббируют ОАЭ, так как привязку единого динара к доллару нужно ликвидировать как можно скорее. Соответственно, это будет означать уменьшение доли доллара в валютных резервах персидских стран. Так что переговоры по единому динару во многом подтолкнула нестабильность курсов ведущих мировых валют - евро и доллара, а также проблемы в экономике США.

ОАЭ предложили взять на себя заботу по организации работы регионального центрального банка. В рамках перехода на единую валюту предусматривается, что золотовалютные резервы нового азиатского пространства должны покрывать, по меньшей мере, полугодовой импорт нефти из региона. В этой связи первоочередной задачей стран Персидского залива на данном этапе является увеличение золотовалютных резервов и поддержание их на высоком уровне, а также сокращение долга этих государств.

Специальные экономические зоны (СЭЗ).

На современном этапе развития мировой экономики широкое распространение в хозяйственной практике получили специальные экономические зоны (СЭЗ) - локализованные территории в различных странах со специальным льготным экономико-правовым режимом хозяйствования. В связи с тенденцией к либерализации экономики и глобализации мировых экономических отношений идея создания специальных экономических зон находит все большее распространение в арабских государствах. И это не случайно, т.к. географическое положение позволяет им быть своего рода мостом между Азией, Европой и Африкой, а стратегическое положение определяет значение в международной торговле.

Главные цели создания СЭЗ - формирование благоприятных условий для привлечения инвестиций в арабские страны, ускоренное развитие отсталых районов, формирование условий для развития предпринимательства и рыночной инфраструктуры, использование мирового передового опыта современных технологий, производства и торговли. В итоге их деятельность должна быть направлена на ускоренный подъем экономики как отдельной страны, так и всего региона.

За последние 30 лет отмечено быстрое увеличение количества СЭЗ в арабском регионе. Инвесторам предлагаются привлекательные условия для ведения их бизнеса. Среди налоговых льгот следует выделить следующие:

- освобождение от налога на прибыль;

- освобождение от корпоративного налога;

- освобождение от подоходного и социального налогов на заработную плату работников, не являющихся гражданами арабских стран.

Меры финансового стимулирования направлены на создание условий для свободного вывоза инвестиций и прибыли, освобождения от валютного контроля, возможности организации компаний со стопроцентным участием зарубежного капитала. Стимулирование экономической деятельности в СЭЗ предусматривает и некоторые таможенные льготы: освобождение экспорта и импорта от таможенных пошлин и сборов, а также упрощенное оформление экспортно-импортных операций. Кроме того, ОАЭ инвесторам в СЭЗ предоставляется современная коммуникационная инфраструктура, складские услуги, субсидируемое водо- и энергоснабжение, современная сеть дорог, морские транзитные перевозки и складирование в портах.

В последнее время СЭЗ используются правительством некоторых арабских стран для развития индустрии информационных и коммуникационных технологий. Например, в ОАЭ при прямой поддержке наследного принца шейха Мохаммеда бен Рашида Аль-Мактума в 2000 году в Дубае создан амбициозный проект «Дубай Интернет-сити». Это полностью оснащенный новейшими коммуникациями комплекс, где компании «новой экономики» могут получить как площади в аренду, так и доступ к технологической инфраструктуре на льготных условиях и вести деятельность в соответствии с режимом СЭЗ, включающим налоговые и таможенные льготы. В комплексе представлены как отделения всемирно известных компаний (Oracle и Microsoft), так и многих других. Они разрабатывают перспективные направления развития новых технологий и их использования для решения широкого круга научных и практических задач, связанных прежде всего с такими отраслями, как телекоммуникации и электронный бизнес. Предполагалось, что этот проект в будущем станет основным центром информационных технологий всего арабского мира и сможет конкурировать в области оффшорного программирования на мировом рынке. Кризис на развитых рынках и крах многих Интернет-проектов в США и Западной Европе заставляет осторожно отнестись к оценке перспектив “Дубай Интернет-сити”.

Очевидно, успех СЭЗ, как свидетельствует опыт наиболее успешной из них в Джебель-Али, предполагает либерализацию управления СЭЗ, прозрачность, отмену бюрократических процедур, свободное перемещение товаров между специальной экономической зоной и местным рынком. А пока упор делается на экстерриториальности СЭЗ, они развиваются как анклавы, слабо интегрированные в национальные экономические структуры, и не могут полностью раскрыть свой потенциал как одного из ключевых инструментов экономических преобразований в этих странах.

Заключение

В настоящее время государства Персидского залива представляют собой крупный финансовый центр на Ближнем Востоке. Они играют важную роль в мировом хозяйстве и обладают, несмотря на все колебания цен на энергоносители, огромным валютно-финансовым потенциалом. Здесь возникли высоко капитализированные, хотя недостаточно ликвидные и все еще малодоступные для зарубежных инвесторов фондовые рынки.

Полноценные фондовые рынки формируются благодаря трем факторам: динамично развивающейся рыночной экономике, наличию эффективно действующих частных предприятий и эффективной законодательной базе. Переход от этатистской системы к рыночной экономике дается странам региона очень нелегко. Экономика целиком зависит от мировой конъюнктуры нефтяного рынка. В основном, фондовый рынок питают доходы от нефти, а не реальный сектор, как в развитых странах Запада.

Слабое до недавнего времени развитие фондового рынка в этой группе стран объяснялось еще и тем, что накопление весомой сбереженной части ВВП многие годы происходило за пределами региона путем перекачки нефтедолларов на рынки ценных бумаг США, Западной Европы и Японии. Акционерные формы предпринимательства были неразвиты, а инвестиционное финансирование национальных компаний проводилось за счет внутренних источников (прибыль и амортизация) и институционального финансирования (банковские кредиты на льготных условиях).

Что же касается степени интегрированности в мировую экономику, то для данных фондовых рынков этот аспект является очень важным фактором. Именно фондовый рынок является тем самым индикатором, по которому потенциальный инвестор судит об общем состоянии экономики в той или иной стране и о возможности вкладывать в нее деньги. Поэтому очень важно проследить деятельность фондовых рынков Персидского залива в контексте мировой экономики и степени их открытости для зарубежных инвестиций.

Следует также учесть влияние внешних политических и экономических факторов на работу фондовых рынков региона, так как это служит своеобразным индикатором включенности этих бирж в мировые экономические процессы.

Нельзя не упомянуть роль тех или иных отраслей национальной экономики на фондовом рынке стран Персидского залива. Большинство компаний на биржах представляют банковский сектор или страховые компании. Промышленность представлена очень незначительно, а ведь именно по работе реального сектора судят об общем состоянии экономики государства. Абсолютно ясно, что стоит развивать производство готовой продукции, и именно за такими компаниями будущее как фондового рынка, так и экономики в целом.

Размещено на Allbest.ur