Особенности лизингового бизнеса в Юго-Восточной Азии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Особенности лизингового бизнеса в Юго-Восточной Азии

лизинг сделка актив вложение

Обновление экономики любой страны невозможно без принятия и развития нового, без развития инвестиционных процессов в стране. Возможности реальных инвестиций за счет инвестиционных займов, государственных капвложений и самоинвестиций, по известным причинам, весьма ограничены. Это определяет особую роль международного лизинга как важного механизма финансирования вложений в производственные активы.

Финансовый лизинг является основным механизмом взаимодействия финансового и производственного капитала, превращения финансовых инвестиций в реальные инвестиции.

Лизинговая сделка классифицируется как сделка международного лизинга в том случае, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами различных государств. Резидентом какого государства в данном случае является поставщик оборудования, не имеет значения.

В последнее время данная практика распространилась и в Азии. У каждого из сложившихся сегодня региональных рынков имеются некоторые специфические особенности. Рынок лизинга в странах АТР далеко ещё не оформился. Но это и перспективно.

Хорошо развита система лизинговых отношений в Японии. Японские лизинговые компании активно работают на международном рынке лизинговых услуг, и в последние годы крупнейшие из них открыли офисы в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге, Сингапуре и других странах Юго-Восточной Азии. Японские компании активно выходят на европейский и американский рынки лизинговых услуг. Только в Нью-Йорке успешно работают более 20 представительств лизинговых компаний. Основное направление деятельности японских лизинговых компаний - лизинг воздушных и морских судов.

Южная Корея и Малайзия, Сингапур и Индонезия используют опыт западных компаний и Японии в развитии лизинга. Гонконг идет своим традиционным путем, что базируется на развитом страховом бизнесе и традициях английского права.

До последнего времени Азия переживала бум развития лизинговых операций. Штаб-квартиры крупнейших лизинговых компаний расположены в Гонконге, Филиппинах, Южной Корее, на Тайване, в Сингапуре и в Малайзии. Активно развивался лизинг в Индонезии. Китай пошел по пути создания лизинговых компаний в виде совместных предприятий с иностранными инвесторами.

По мнению аналитиков, именно лизинговые операции могут в будущем способствовать оживлению рынков в Азиатско-Тихоокеанском регионе. В первую очередь это связано с тем, что использование лизинга в международном масштабе может помочь многим азиатским компаниям увеличить объемы реализации своей продукции на других географических рынках.

В Австралии успешно развивается лизинг, ориентированный в основном на обслуживание внутреннего рынка, а также лизинг с дополнительным рычагом в отношении недвижимости городского значения и строительства муниципального жилья. В стране большое значение придается пакету документов, определяющих условия банковского кредитования коммерческой и жилой недвижимости, в том числе ипотечного кредитования физических лиц.

Международный лизинг получил развитие в последние десятилетия прошлого века благодаря использованию техники построения операций на налоговой основе и с привлечением дополнительных источников финансирования. Примечательно, что в налоговых целях данный вид лизинга главным образом развивается в тех странах, законодательством которых не создано жесткого регулирования арендных операций. Как раз речь и идет о Юго-Востоке…

Многие российские предприниматели не всегда четко понимают качественные отличия лизинга от традиционной аренды. Международная практика позволяет сформулировать следующие основные критерии, которые рекомендуются к использованию при идентификации лизинговых сделок, это:

- объект сделки всегда выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем, который приобретает оборудование за свой счет или участвует в его приобретении

- срок лизинга меньше срока фактического износа оборудования и обычно приближается к сроку формальной налоговой амортизации (при аренде срок использования оборудования может быть практически любым и лимитирован только договором)

- по окончании срока действия лизингового договора лизингополучатель может продолжить использование лизингового оборудования по льготной цене или приобрести лизинговое имущество по остаточной стоимости

- в роли лизингодателя, как правило, выступает специализированная лизинговая компания.

Например, в настоящее время Росатом осуществляет проект по строительству плавучих АЭС (ПАЭС) с целью продажи их на условиях лизинга (без последующей передачи новому владельцу) в страны Юго-Восточной Азии (ЮВА). Интерес к ПАЭС проявляют Таиланд, Индонезия; ведутся переговоры о финансировании проекта Китаем.

Правила для лизингового бизнеса и лизинговых операций в Китайской Народной Республике охватывают три основные области:

- регулирование договоров лизинга

- регулирование бухгалтерского учета и налогообложения

- аренда и финансирование лизинговых сделок.

Можно сказать, что движимое имущество может быть объектом аренды, в то время как недвижимость не может быть объектом финансовой аренды. Другое ограничение заключается в том, что нематериальные активы (особенно программное обеспечение) сами не могут быть объектом лизинговых сделок, а могут выступать им только как часть материального актива, при условии, что нематериальные активы составляют не более 50% от стоимости актива.

Китайский сектор лизинга до сих пор сильно фрагментирован, нет доминирующих игроков на рынке. 17 financial leasing companies are under the supervision of the China Banking Regulation Commission (CBRC), while over 50 foreign-invested leasing companies have licenses issued by and therefore are regulated by the Ministry of Commerce («MOC»). Заметных компаний 49, существует 17 финансовых лизинговых компаний. Приветствуются всевозможные иностранные партнеры.

Зарубежные банки предоставляют через свои компании китайцам лизинговые услуги. При получении зарубежного кредита в форме лизинга арендатор должен открыть специальный валютный счет в Банке Китая или другом банке, имеющем соответствующее разрешение Управления валютного контроля, предъявив «Свидетельство о регистрации внешнего займа». Т.е. для выплаты задолженности по лизингу зарубежному арендодателю после получения соответствующего разрешения и по предъявлению «Свидетельства о регистрации внешнего займа» открывается специальный валютный счет с целью возврата капитала и уплаты процентов. В противном случае легальный перевод валютных средств за рубеж не будет возможен.

Лизинг оборудования сегодня характеризуется как финансовый лизинг, с точки зрения законов КНР. Существует неопределенность в отношении различных аспектов налогообложения лизинговых сделок в Китае. Тем не менее это позволяет иностранным компаниям активно участвовать в получении прибыли от лизинговых услуг на территории Китая.

Нужно отметить, что те российские лизинговые компании, которые смогут установить в самое ближайшее время рабочие отношения с китайским лизинговым бизнесом, смогут быстро возглавить новую волну увеличения экспорта необходимого оборудования из КНР, получить оригинальные возможности, заявить о себе не только в России, но и, как минимум, в СНГ. Возникнет достаточно много иных, нестандартных схем и вариантов развития внешнеторговой сферы между РФ и КНР. Тем более после нынешнего вступления РФ в ВТО.

Участие во Всемирной торговой организации дает российским компаниям шанс в развитии лизинговых операций в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Получение даже первоначального опыта в международном лизинге гарантирует стабильность конкретной компании и в российских условиях. Российские предприниматели становятся более близкими, «своими» для международного бизнеса. Гибкость российского ума и опыт работы в наших суровых отечественных рамках дает новые возможности.

Размещено на Allbest.ru