Лизинговая форма кредитования внешнеэкономической деятельности

Сущность международной лизинговой деятельности, экономический механизм ее осуществления. Виды и функции лизинговой деятельности. Механизм международной лизинговой сделки. Перспективы развития международного лизинга. Лизинговая деятельность в России.

Рубрика Международные отношения и мировая экономика
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 02.09.2013
Размер файла 102,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Еще одним важным следствием усиления конкуренции среди лизинговых компаний стало повышенное внимание к регионам: компании из Москвы и Санкт-Петербурга все активнее развивают бизнес в регионах, заполняя те ниши, которые не могут обслуживать местные компании в силу ограниченной ресурсной базы, дороговизны своих услуг и недостатка квалификации.

Представители российских лизинговых компаний сходятся во мнении, что российский рынок лизинговых услуг является перспективным. Большинство придерживается той точки зрения, что лизинг в России в ближайшее время останется актуальным, и рост рынка лизинга продолжится. На это указывают и результаты работы лизинговых компаний за последние годы, и тенденция развития рынка лизинга в России, и продолжающийся экономический подъем, и зарубежный опыт.

По мнению экспертов рынка, объем лизинговых операций в денежном выражении будет расти не менее чем на 70-100% в год, что позволит увеличить долю лизинга в общем объеме инвестиций до 20-25% через пять-семь лет (по итогам 2006 года эта цифра составила около 5,3%). Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг - катализатор экономического роста. //Финансы, №1,2007, с. 20.

На сегодняшний день главным препятствием на пути расширения бизнеса лизингодателя является ограниченная ресурсная база. С одной стороны, как уже было отмечено, примерно три четверти российских лизинговых компаний являются дочерними структурами банков, но, поскольку имеется норматив Центробанка, устанавливающий предельный лимит риска на одного заемщика, банки вынуждены ограничивать свои вложения в лизинговую индустрию.

Крупнейшие лизинговые компании сегодня пытаются решить проблему финансирования через выпуск облигаций. Так, компания "РТК-Лизинг" в 2005 году успешно разместила облигационный заем на 1,5 млрд. руб. Ее примеру в прошлом году последовали "Глобус-Лизинг" (320 млн. руб.) и "Информ-Сервис-Лизинг" (15 млн. руб.). Тем не менее, по оценкам аналитиков, чтобы лизинговая компания могла себе позволить эмиссию облигаций, объем ее кредитного портфеля должен быть не менее 100 млн. долларов. А таких компаний, согласно рейтингу "Эксперт РА", на сегодняшний день в России существует ровно десять. Шилина Н. Лизинг набирает обороты. // Экономика и финансы, №10, 2006, с. 12.

Среди угроз, которые могут существенно затормозить этот рост, весьма серьезной представляется конкуренция с банковским кредитованием. Многие банки начинают развивать программы кредитования малого бизнеса - под льготный процент и по максимально упрощенным процедурам. Малым предпринимателям может показаться более удобным взять кредит, чем приобретать оборудование в лизинг, потому что при покупке, даже и в кредит, право собственности на оборудование переходит непосредственно при заключении сделки, а взятое в лизинг оборудование в большинстве случаев принадлежит лизингодателю до момента полной его оплаты лизингополучателем.

С другой стороны, банк в своей работе делает акцент на общем финансовом состоянии заемщика, лишь поверхностно касаясь вопросов поставки и эксплуатации закупленного оборудования, в то время как лизинговые компании, имея дело непосредственно с имуществом, способны предложить своим клиентам более широкий спектр дополнительных услуг, что остается несомненным преимуществом лизинга перед кредитованием.

Еще одним важным преимуществом лизинга по сравнению с банковским кредитом является простота оформления. Кроме того, лизинг в отличие от кредита не меняет соотношения собственных и заемных средств в балансе компании, что может быть очень важным для публичных компаний и для предприятий, активно привлекающих заемные средства. К преимуществам, которые тоже важны, но вторичны с точки зрения конкуренции лизинга с кредитом, можно отнести и уже упоминавшуюся возможность экономии на налогах, гибкость договора лизинга, в котором будут учтены все нюансы бизнеса лизингополучателя, и, наконец, дополнительные услуги, которые может предложить лизинговая компания.

Еще одним препятствием для развития лизинга эксперты считают плохую осведомленность предпринимателей, особенно в провинции, о преимуществах этого вида финансирования инвестиций.

Также одной из угроз для перспектив российского лизинга являются возможные макроэкономические потрясения. Сегодня лизинговые компании не предают большого значения небольшим нарушениям клиентами графика выплат лизинговых платежей. Мало того, если у клиента возникают финансовые проблемы, лизингодатель, как правило, соглашается на реструктуризацию графика или отсрочку платежей. Такая гибкость компаний, особенно небольших, является дополнительным конкурентным преимуществом.

Если же вследствие, например, ухудшения мировой конъюнктуры и общего спада экономики либо спада производства в отдельных отраслях задержки выплат приобретут более или менее массовый характер, лизинговым компаниям придется осуществлять возврат имущества, переданного лизингополучателями. Снижение рисков неликвидности возможно и целесообразно осуществлять путем диверсификации портфеля договоров и имущества.

Таким образом, в последние годы рынок лизинговых услуг в России рос с темпами, опережающими темпы роста большинства остальных отраслей. (см. приложение 1). Этому способствовал как значительный объем предъявляемого спроса на лизинговые услуги, так и продолжающееся упорядочивание структуры отрасли и условий деятельности организаций в ней.

В настоящее время рынок лизинговых услуг в России продолжает находиться в стадии роста. Объем потенциального спроса остается чрезвычайно высоким, поскольку необновлявшиеся в период экономического спада основные фонды предприятий в настоящее время сильно изношены. (см. приложение 2.). Обновление основных фондов особенно актуально на фоне некоторого наблюдаемого экономического подъема в стране, в условиях которого компания имеет возможность укрепить свои рыночные позиции, при условии, что сможет отреагировать на появление новых возможностей на рынке быстрее своих конкурентов.

Возможность получения долгосрочной рассрочки выплат за приобретенное оборудование, снижение налогового бремени, получение наиболее приемлемых условий лизингового договора и графика платежей, быстрое оформление договора и пр., все эти условия делают лизинг более привлекательным для закупающих оборудование предприятий, нежели использование иных способов финансирования инвестиций в основные средства. Тем не менее, по итогам 2005 г. в России доля лизинга в общем объеме инвестиций в основные фонды составляет только 5,3%, что существенно ниже показателя развитых стран (25-30%) и агрессивно развивающихся стран Юго-Восточной Азии (до 80%). Тенденции отрасли и анализ опыта других стран дает возможным предположить, что в дальнейшем доля лизинга в инвестициях в основные фонды будет продолжать увеличиваться. Шилина Н. Лизинг набирает обороты. // Экономика и финансы, №10, 2006, с. 12.

К основным факторам, сдерживающим рост рынка лизинговых услуг, участники отрасли относят ограниченность долгосрочных источников финансирования, а также возрастающую конкуренцию со стороны потребительского кредитования и льготного кредитования малого бизнеса.

Тем не менее, учитывая сохраняющиеся темпы роста экономики России, существующую потребность предприятий в обновлении производственных фондов по причине их физического и морального устаревания, смягчение условий лизинговых договоров в следствие ужесточения конкуренции на рынке лизинга, эксперты рынка прогнозируют, что в ближайшие годы темпы роста рынка лизинговых услуг составят 70-100% в год, что позволит увеличить долю лизинга в общем объеме инвестиций до 20-25% через пять-семь лет Газман В.Д. Развитие рынка лизинговых услуг в России, Лизинг ревю, №4, 2006, с. 31.

Следует отметить, что необходимость развития рынка международного лизинга отмечается и на государственном уровне, и проявляется через совершенствование законодательной базы. Внешним изменением по отношению к российскому лизингу стало принятие нового таможенного кодекса, вступившего в силу с 1 января 2004 года, который предусматривает уменьшение налоговой нагрузки на предприятия, приобретающие основные средства по договорам международного лизинга. С вступлением в силу нового таможенного кодекса заработал механизм предоставления импортерам беспроцентной рассрочки по уплате таможенных платежей. В отношении таких договоров новым кодексом увеличены до 34 месяцев предельные сроки временного ввоза в отношении товаров, относящихся к основным производственным фондам, при условии, что такие товары не являются собственностью российских лиц, пользующихся ими на таможенной территории РФ.

Во-вторых, в новом таможенном кодексе законодательно урегулированы все спорные вопросы, связанные с применением таможенного режима временного ввоза и последующего выпуска в свободное обращение временно ввезенных товаров (раньше из-за свободной трактовки этих вопросов налоговыми и таможенными органами стороны сделки международного лизинга несли дополнительные расходы).

Таким образом, оба нововведения призваны снизить налоговую нагрузку при осуществлении сделок международного лизинга. Однако в силу высокой стоимости и сложности организации сделок, международный лизинг пока не получил широкого распространения в Российской Федерации. Остается надеяться, что изменения в таможенном регулировании будут способствовать развитию международного лизинга в РФ.

Заключение

Одним из проявлений глобализации мирового лизингового рынка стало развитие сектора международного лизинга, связанное с ускорением роста мировой торговли в целом и товарами капитального характера и сопутствующими услугами в частности. Лизинг в мировом масштабе характеризуется различной отраслевой структурой. Лизинг в США находится на более высоком уровне, чем в Западной Европе. Широкое использование лизинга в США и в развитых странах Западной Европы объясняется более благоприятными экономическими условиями.

Темпы роста операций международного лизинга восстанавливаются и даже несколько превышают темпы роста мировой торговли машинами, оборудованием и транспортными средствами. Значительную роль в развитии международного лизинга играют государственные страховые и гарантийные агентства по поддержке экспорта, международные лизинговые клубы и брокерские ассоциации. Все это сохранится и в будущем. Кроме этого, будет возрастать значение различных синтетических лизинговых схем.

Значительный объем международных лизинговых услуг осуществляют в России не только отечественные и совместные, но и зарубежные лизинговые компании. Макроэкономическая ситуация в России, особенности таможенного, налогового, организационного законодательства позволяют обеспечивать более эффективное развитие международного лизингового рынка в России.

Лизинг в России - сравнительно новый вид деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые льготы и т.д.

Нашим производителям и предпринимателям нужно создать условия, при которых они стремились бы развивать этот род деятельности. Для этого в первую очередь следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно долгими сроками действия (не менее 3-х лет). Ведь именно такие договора будут нести реальные инвестиции в экономику.

Правительство, прежде всего, должно снизить в два и более раз налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договора.

Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимся объектами международного финансового лизинга.

Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.

Ввиду большей экономической эффективности лизинга по сравнению с кредитом он является более эффективным инструментом подъема российской экономики и это необходимо учитывать законодательным органам.

Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике России. И вряд ли этому могут помешать попытки принятия антилизинговых законодательных актов.

Лизинг - экономически эффективный финансовый инструмент, он принят и действует во всех развитых странах. Тем более он эффективен для развивающейся российской экономики. Придумать что-то новое для развития экономики и приемлемое только для России, при сегодняшнем мировом уровне развития экономических отношений не просто невозможно, но и глупо. На сегодняшний день одной из целей экономического развития стран является внедрение в мировую экономику, а не обособленность от неё. Несмотря на все перипетии, если не сегодня, то завтра лизинг в России заявит о себе в полной мере.

Список использованной литературы

Официальные документы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая (в редакции федеральных законов от 12 августа 1996 № 110-ФЗ; от 24 октября 1997 г. № 133-ФЗ; от 17 декабря 1999 г. № 213-ФЗ)

2. Закон Российской Федерации "О лизинге" от 29 октября 1998 г. № 16Ф-ФЗ

3. Комментарий к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге (в связи с принятием Федерального закона "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге" № 16-ФЗ от 8.02.1998 г.)

Учебники, монографии, сборники научных трудов

4. Аверьянов О.В. Особенности лизинга предприятий // Юрист. - 2009.

5. Алексунин В.А. Международный маркетинг. - М.: "Дашков и Ко", 2010

6. Банки и банковские операции в России. Букато В. И, Львов Ю.И. - М.: ИНФРА - М, 2007

7. Белоус А.П. Лизинг: мировой опыт, уроки для России - М.: ИМЭМО РАН, 2000

8. Васильев Н.М. Картырин С. Лепе Л., Лизинг, его содержание. Необходимость развития лизинга в современных условиях: М., 2007

9. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. - М.: "Правовая культура", 2008

10. Газман В.Д. Финансовый лизинг: учеб. пособие для вузов; Гос. Ун-т - Высшая школа экономики. - 2-е изд. - М.: Изд. Дом ГУ ВШЭ, 2005

11. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. - М.: Инфра - М, 1997

12. Лещенко М.И. Основы лизинга. - М.: Финансы и статистика, 2009

13. Леонова М.С. Россия на международном рынке лизинговых услуг. - М., 2003

14. Международные экономические отношения. /Под ред. проф. Рыбалкина В.Е. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010

15. Рузайкина Н.Г. Лизинг как новая форма кредитных отношений: Лекция. - М.: "Маркетинг", МУПК, 2008

16. Силинг С.А., Михайлова Л.А., Тареева Ю.Н., Захарьящева Е.В. Лизинг в вопросах и ответах (Практическое руководство по лизингу для предпринимателей). - С-Петербург, 2009

17. Харитонова Ю.С. Договор лизинга. - М.: "Юрайт-М", 2007

Статьи из журналов и газет

18. Белоус А. Лизинг: 50 лет на мировом рынке и первые шаги в России. // Человек и труд, №8, 2006

19. Бюллетень "Промышленный маркетинг", №1 (1) июль, 2009

20. Газман В. Российский лизинг нуждается в законодательной поддержке. // Хозяйство и право. - 2010. - №1.

21. Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг - катализатор экономического роста. // Финансы, №1, 2009

22. Лысков О.И. Организация лизинговой деятельности // Бизнес для всех, № 23. - 2008.

23. Шилина Н. Лизинг набирает обороты. // Экономика и финансы, №10, 2010

Приложения

Приложение 1

Таблица 1 В. Кашкин Рейтинг лизинговых компаний: итоги-2006, №9, 2007, с. 40

Объем и темпы роста российского рынка лизинга

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Объем рынка, $ млрд.

1,2

1,7

2,5

3,9

6,4

9

12,8

Прирост к предыдущему году, $ млрд.

-

0,5

0,8

1,4

2,5

2,6

3,8

Прирост к предыдущему году, %

-

42

47

56

64

41

42,2

В 2006 году прирост по абсолютному показателю оказался самым высоким за всю историю существования рынка лизинга, однако относительный прирост оказался довольно невысоким - ниже было только в 199, 2001 и 2005 гг.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Изучение сущности международной лизинговой деятельности, экономического механизма ее осуществления. Определение понятия лизинга, его функций, видов. Исследование механизма международной лизинговой сделки. Анализ развития лизинговой деятельности в России.

    курсовая работа [131,1 K], добавлен 02.09.2013

  • Характеристика и развитие внешнеэкономической деятельности. Формы и методы международной торговли. Анализ финансового состояния и внешнеэкономической деятельности ОАО "НЛМК", совершенствование, перспективы развития во время международного кризиса.

    дипломная работа [271,8 K], добавлен 03.03.2009

  • Сущность и содержание международной коммерческой деятельности. Основные виды квот и лицензий. Механизм регулирования международной коммерческой деятельности в России, ее особенности и последствия. Таможенно-тарифное регулирование торговли, его сущность.

    курсовая работа [41,0 K], добавлен 21.10.2014

  • Структура организации и финансовый механизм осуществления экспортно-импортных операций с использованием офшорных компаний. Анализ особенностей лизинговой деятельности в офшорном бизнесе: перевод финансовых средств за рубеж на законном основании.

    реферат [19,2 K], добавлен 14.02.2012

  • Виды международных кредитов, направления их предоставления, сроки и порядок обеспечения платежей. Условия государственного кредитования внешнеэкономической деятельности. Виды банковского кредитования, механизм и стоимость факторинга и форфейтинга.

    контрольная работа [91,7 K], добавлен 01.12.2009

  • Современные организационно-правовые формы международной банковской деятельности. Анализ тенденций развития международного рынка капитала. Основные виды рисков международной банковской деятельности. Методы регулирования оффшорного банковского бизнеса.

    курсовая работа [95,1 K], добавлен 24.01.2016

  • Сущность внешнеэкономической деятельности. Технология проведения экспортно-импортных операций. Структура и содержание контрактов международной купли-продажи. Общая характеристика ООО "Группа ГАЗ", анализ внешнеэкономической деятельности предприятия.

    курсовая работа [60,4 K], добавлен 11.01.2015

  • Сущность и виды внешнеэкономической деятельности. Основные принципы торговой политики России, перспективы ее дальнейшего развития. Расчет и статический анализ внешнеэкономической деятельности России. Индексный метод в факторном анализе фондового рынка.

    курсовая работа [618,6 K], добавлен 16.11.2010

  • Лизинг как форма кредита. Передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа и возврата. Основные участники лизинговых операций. Классификация лизинговых компаний. Основные субъекты лизинга в международной торговле.

    презентация [504,6 K], добавлен 01.02.2017

  • Международный коммерческий договор, как основа коммерческой деятельности. Механизм проведения международной коммерческой сделки. Анализ содержания контрактов международной купли-продажи.

    курсовая работа [76,9 K], добавлен 07.04.2006

  • Сущность, виды и цель внешнеэкономической деятельности государства. История государственного регулирования внешнеэкономической деятельности в России. Нетарифные методы регулирования внешнеэкономической деятельности. Регулирование ВЭД в Китае и Японии.

    курсовая работа [90,4 K], добавлен 11.05.2012

  • Договор международной купли-продажи товаров (работ, услуг) и правовые аспекты его составления. Учет экспортных операций. Экспортные сделки оформляются внешнеторговым контрактом. Задачи и источники информации анализа внешнеэкономической деятельности.

    контрольная работа [13,9 K], добавлен 12.02.2007

  • История образования и структура Всемирной торговой организации (ВТО), механизм ее деятельности и основные функции. Проблемы и перспективы присоединения России к ВТО. Порядок разрешения торговых споров. Правовые режимы торговли товарами и услугами.

    дипломная работа [110,0 K], добавлен 19.07.2012

  • Характеристика форм и методов международной деятельности фирм. Совместное предпринимательство, как форма международной деятельности транснациональных компаний. Соотношение форм сотрудничества и их эволюция. Правительственная политика стран-импортеров.

    курсовая работа [35,4 K], добавлен 28.04.2012

  • Сущность и функции международных кредитно-финансовых институтов. Анализ результатов деятельности МФКИ, их значение в развитии международной экономики. Деятельность Международного Валютного Фонда, группы Всемирного Банка и Банка Международных Расчетов.

    курсовая работа [505,9 K], добавлен 13.03.2012

  • Теоретические вопросы международной миротворческой деятельности, ее формы, функции, механизмы осуществления и принципы. Поддержка международной безопасности как направление деятельности альянса. Военно-техническое сотрудничество США и Великобритании.

    реферат [26,1 K], добавлен 18.12.2013

  • Организационно-экономический механизм ВЭД на уровне предприятия. Формы организации внешнеэкономической службы на уровне предприятия. Анализ внешнеэкономической деятельности Украины. Анализ экспорта и импорта Украины. Регулирование ВЭД в регионе.

    курсовая работа [137,6 K], добавлен 12.11.2004

  • Понятие внешнеэкономической деятельности предприятия. Классификация внешнеэкономических операций. Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности. Перспективы и пути развития внешнеэкономической деятельности белорусских предприятий.

    курсовая работа [43,2 K], добавлен 24.11.2008

  • Особенности этапов развития рынка лизинговых операций; виды, системы и зависимость от правовой и экономической культуры в каждой отдельно взятой стране. Рассмотрение схемы лизинговой сделки и финансовых потоков. Основные принципы кредитных отношений.

    курсовая работа [2,0 M], добавлен 20.03.2011

  • Состояние и перспективы развития международной торговли России, динамика и структура экспорта и импорта товаров. Ее значение для современной экономики страны. Анализ конкурентных преимуществ внешнеэкономической деятельности Российской Федерации.

    контрольная работа [32,4 K], добавлен 02.12.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.