В силу того, что мировой нефтяной рынок претерпевал постоянные изменения в сторону расширения многообразия своей внутренней структуры, со временем также менялся и механизм ценообразования на этом рынке, формула определения основных цен. Эти изменения в механизме ценообразования дают основания предложить следующую периодизацию развития мирового рынка нефти, начиная с зарождения международной торговли нефтью в начале века, выхода нефтяных монополий на международную арену. Эти изменения дают основание предложить следующую периодизацию развития мирового рынка нефти, начиная с зарождения международной торговли нефтью в начале XX в. и выхода нефтяных монополий на международную арену: до 1947 г., 1947-1971 гг., 1971-1986 гг., с 1986 г. по настоящее время.

Таблица 3.

Прогноз цен на нефть начинается с исследования влияния важнейших факторов, воздействующих на ситуацию на нефтяном рынке. Эти факторы можно разделить на внешние (общеэкономические, политические, метеорологические) и технические (технология, позиции ведущих биржевых игроков, анализ волатильности (изменчивости цены)). Важно при прогнозе проанализировать как развивалась ситуация в прошлом, какие были приняты меры и какими были их последствия.

Опыт последних 35 лет показывает, что способности исследователей предсказать, опираясь на экспертные оценки или математические модели, не только правильное значение, но подчас даже верное направление перспективной динамики цены жидкого топлива крайне ограниченны. Тем не менее, прогнозирование цен на нефть нельзя рассматривать как модную игру, бесполезную для практиков. В эту игру независимо от того, осознают они это или нет, вовлечены все фирмы, вкладывающие огромные инвестиции в нефтегазовый сектор, министерства финансов многих стран, а также сотни миллионов потребителей.

При всей сложности прогнозирования цен нефти определение, по крайней мере, направления их динамики и диапазона изменений является посильной задачей, "уроки будущего все же учить можно". Среди множества факторов, движущих цены нефти, есть объективные и спекулятивные, долговременные, краткосрочные и даже мимолетные. Представление о том, что динамика цен нефти определяется преимущественно спекулятивными факторами, неверно. Если повышение цены нефти является результатом только спекуляций, то оно проходит так же быстро, как и приходит.

Наиболее значимыми факторами следует считать состояние и темпы развития мировой экономики, прежде всего темпы изменения ВВП; далее необходимо отметить значение фактора научно-технического прогресса, затем стоит упомянуть состояние и прогноз достоверных и потенциальных запасов нефти. Обязательно брать во внимание наличие свободных мощностей по добыче нефти в ряде стран, прежде всего, странах - членах ОПЕК. Важным являются институциональные изменения в нефтяном секторе, а также изменения в нефтяном законодательстве.

Среди факторов, имеющих значение, хотя и менее заметное, чем у вышеперечисленных, надо отметить уровень запасов в бункерах и хранилищах и др. Более заметными становятся такие факторы, как изменение курсов валют, ставок процента за кредит. Да и показатель изменения стратегического и коммерческого запасов нефти в США стал более весомым фактором, поскольку объявленные в США намерения сократить или увеличить размер запасов сразу же получают отклик на биржах, в то время как показатель соотношения спроса и предложения требует детальных расчетов. Еще одним фактором, влияющим на рост цен, следует считать высокую степень загрузки мировых нефтеперерабатывающих мощностей.

XXI в. - это кризис нехватки мощностей нефтедобычи. Она сложилась за счет работы именно рыночных факторов - роста спроса на нефть при низких ценах и нежелания при таких ценах вкладывать средства в развитие нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности.

Свободные мощности нефтепереработки

Простое правило для очень сложного явления: возможности роста цен нефти иссякают, как только доля расходов на энергию в ВВП превышает 10-11%.

При цене нефти $147/барр. доля расходов на энергоснабжение экономики США и ОЭСР достигает 14-15%. Чтобы спуститься к обозначенному пределу, среднегодовая цена нефти должна снизиться до $70-80/барр. Поскольку рост цен нефти в середине 2008 г. зашкалил за верхний предел, постольку снижение цены нефти может оказаться более значительным - до $40-50/барр. и даже до $30-40/барр. с возможным постепенным выходом на уровень $60-80/барр. в районе 2015 г. Многое будет зависеть от того, каким будет замедление экономики, как быстро будут проникать на рынок энергосберегающие технологии и альтернативные источники энергии.

В условиях высокой волатильности конъюнктуры мирового нефтяного рынка с резким всплеском цен до 150 долл. за барр. в первой половине 2008 г. и последующего падения до 35 долл. к концу года, вызванного мировым финансовым кризисом, особое значение имеет понимание факторов динамики нефтяного рынка.

Рис 1. Прогноз цены на нефть (WTI) до 2015 г.

Синяя линия - фактические данные.

Зеленая линия - прогноз до 2015 г. (на 01.01.2008).

Красная линия - прогноз 2015 г. (на 01.01.20012).

Часть факторов, такие как темпы роста ВВП, оценка запасов, объемы хранения, последствия действий правительств в сфере нефтегазового бизнеса поддаются прогнозированию, существуют методы прогнозирования действия этих факторов. Часть факторов, влияющих на прогноз цен на нефть, прогнозированию не поддаются. Это - новейшие научные открытия и технологические разработки, крупные техногенные и природные катастрофы, кардинальные политические изменения и военные конфликту, необратимые климатические сдвиги, аномальные экологические изменения.

Влияние роста ВВП - наиболее значимый фактор увеличения потребления нефти и, следовательно, роста цены на нее. Наоборот, экономические и финансовые кризисы, вызывающие падение ВВП, обуславливают сокращение спроса и, следовательно, снижение цен на нефть.

Научно-технические достижения ведут к уменьшению издержек разведки, добычи, транспортировки и хранения нефти и, таким образом, способствуют снижению цены на нее.

Фактор истощения запасов нефти угрожает ценовой проблеме, приближая рост цены; в то же время сообщения о новых открытиях нефтеносных месторождений действуют в обратном направлении.

Также двойственными являются действия правительств по изменению институционального статуса нефтяного сектора и нефтяных компаний, или по введению поощрительных, или наоборот, запретительных мер. Переполненные бункеры и товарные хранилища - сигнал к снижению цен, истощение стратегических запасов - сигнал к росту цен.

Таблица 4.

Нефтедобыча за последние 5 лет в 2 раза превысила прирост новых запасов, что может привести к скорому исчерпанию нефтяных ресурсов. В промышленной разработке находится около 1100 нефтяных месторождений, на которых пробурено более 150 тыс. скважин.

На начало XXI века нефть остается важнейшим мировым энергетическим ресурсом и крупнейшим объектом международной торговли. Вместе с тем нефть является ресурсом исчерпаемым и по имеющимся относительно новым прогнозам при текущем уровне добычи мировая обеспеченность нефтью составляет, по крайней мере, порядка 40-50 лет. Самые большие запасы нефти - около 25% всех мировых запасов - находятся на территории Саудовской Аравии. Доказанные запасы нефти в России составляют примерно 5,5% мирового - около 8 млрд. тонн, в США - около 4 млрд. тонн (2,2% общемировых).

Международное энергетическое агентство (IEA) признало, что Россия в ближайшем будущем станет главным игроком мирового рынка нефти. Темпы прироста добычи будут зависеть от налоговой политики, освоения месторождений Восточной Сибири и ввода новых трубопроводов.

По оценкам Международного энергетического агентства (IEA), в ближайшие годы производство нефти в России вырастет до 300 тыс. баррелей в сутки - то есть будет на 3% выше сегодняшнего.

Россия владеет одним из самых огромных в мире потенциалов топливно-энергетических ресурсов. На 13% местности Земли, в стране, где проживает менее 3% населения мира, сосредоточено около 13% всех глобальных разведанных запасов нефти и 34% запасов природного газа.

Наличие обширных нефтегазовых ресурсов - это в первую очередь естественное преимущество, а не недостаток. Главное - уметь ими рационально распорядиться. В качестве примера достаточно просто сослаться на США, Великобританию и Норвегию, где при разумном использовании, как показывает опыт этих стран, нефтегазовая отрасль стимулирует экономическое развитие и способствует повышению благосостояния населения.

В настоящее время более 70% роста потребления нефти в мире обеспечивают развивающиеся страны. Среди них лидирует Китай, который за пять лет увеличил потребление нефти на 94 млн. т в год и обеспечил 31% роста потребления нефти в мире. Промышленно развитые страны за пять лет обеспечили 29% прироста потребления нефти. Лидером по росту потребления среди развитых стран являются США, тогда как Япония, Германия и Италия сократили потребление нефти. По сути, в Европе рост потребления нефти обеспечивали Испания, Австрия, Польша и Голландия.

Значение России как поставщика нефти на мировой рынок, который сейчас испытывает катастрофическую нехватку сырья, будет расти. Как отмечают эксперты, европейская экономика одну треть своих потребностей в нефтепродуктах "покрывает за счет российской нефти, которая поступает либо прямо, либо через посредников".

Если вспомнить историю, то нетрудно заметить, что в 1987 г. Россия (без других республик СССР) добыла 571 млн. т нефти. Это была самая высокая добыча нефти в одной стране за всю историю нефтяной промышленности мира. За этим последовал период резкого сокращения добычи нефти, но этот период закончился. Начиная с 1999-2000 гг. добыча нефти в России быстро растет. Однако добыча нефти в России в январе-мае текущего года составила 201,8 млн. тонн, что на 0,1% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2008 года, по сообщению Росстата. При этом переработка нефти на внутреннем рынке составила 95,8 млн. тонн, что меньше на 0,4% по сравнению с тем же периодом 2008 года, а экспорт нефти составил 102,1 млн. тонн, что меньше на 0,5%, чем за тот же период прошлого года. Удельный вес экспорта нефти в общем объеме российского экспорта в январе-мае составил 31,9%, в экспорте топливно-энергетических товаров - 49,1%. За аналогичный период прошлого года эти показатели были соответственно 36 и 51,7%.

Примерно два года назад, когда цена на нефть превысила $70 за баррель, экономисты паниковали: при таких ценах на топливо мировая экономика не сможет работать! Но к высоким ценам экономика приспособилась довольно легко, вновь привыкать к жизни в условиях дешевой нефти, особенно странам экспортерам, будет намного труднее - российский бюджет верстался с учетом цены в $95 за баррель, а лидеры нашей "нефтянки" строили инвестиционные планы, надеясь, что их продукция будет стоить больше $100 за баррель.

Удивительно не то, что цены на нефть упали - это должно было случиться - а то, что ни российские чиновники, ни нефтяники не смогли спрогнозировать это падение и подготовиться к нему.

Если крах финансового пузыря был для большинства россиян чем-то абстрактным, то хлопок "нефтяного пузыря" услышат все. Углеводороды главный экспортный товар Российской Федерации, дающий больше половины экспортных поступлений, и один из основных источников пополнения бюджета. Российский бюджет на 2008 год сформирован с учетом стоимости нефти выше $90 за баррель. Схожие показатели заложены и в проект бюджета на 2009-2011 годы.

Российский парадокс - при падении мировых цен на углеводородное сырье цены на топливо внутри страны небывало высокие, в отличие, например, от Америки, где бензин подешевел вслед за нефтью.

Удивляться особенно нечему - цены на нефтепродукты в России регулируются не законами рынка, а только аппетитами нефтяников. В середине лета, когда нефть стоила $140 за баррель, внутренние цены на керосин превышали цены на лондонской бирже. Теперь, когда мировые цены обрушились, крупные нефтяные компании хотят компенсировать потери за счет местного потребителя.

Но даже в сложившейся ситуации многие аналитики полагают, что позиции России на международном нефтяном рынке в будущем действительно усилятся. На фоне внутренних проблем других нефтедобывающих стран Россия остается основным поставщиком нефти на мировой рынок.

3. Практика и методы определения внешнеторговых цен