Инвестиционный климат в России на современном этапе и основные направления его совершенствования

Размещено на http://www.allbest.ru/

«МУРМАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Кафедра финансов, бухгалтерского учета и управления экономическими системами

Курсовая работа по дисциплине:

Внешнеэкономическая деятельность

Тема: Инвестиционный климат в России на современном этапе и основные направления его совершенствования

Мурманск 2013

Содержание

Введение

1. Инвестиции и инвестиционный климат

1.1 Сущность инвестиционного климата

1.2 Понятие инвестиционного риска

1.3 Информация как фактор, влияющий на инвестиционный климат

2. Инвестиции и инвестиционный климат в России

2.1 Инвестиционный климат в России

2.2 Влияние особых экономических зон на состояние инвестиционного климата

2.3 Инвестиционный климат в регионах России

2.4 Состояние инвестиционного климата в Мурманской области

3. Основные направления совершенствования инвестиционного климата в России

3.1 Пути улучшения инвестиционного климата в России

3.2 Факторы, не играющие главной роли в инвестиционной политике

3.3 Наиболее серьезные проблемы, с которыми сталкиваются иностранные инвесторы в России

Заключение

Список литературы

Введение

инвестиционный климат зона информация

Инвестиции для нас сегодня - это необходимые условия возобновления и поддержания устойчивого экономического роста, а значит и улучшения уровня жизни людей. Другими словами, актуальность данной темы налицо, так как «поднять» экономику любой страны без вложений в нее средств, почти невозможно. Иначе говоря, без привлечения отечественных и иностранных инвестиций речи об устойчивом экономическом росте, об улучшении уровня жизни людей и т. д. быть не может. Но с другой стороны, объём и эффективность привлечения инвестиций в экономику страны напрямую зависит от ее инвестиционного климата или инвестиционной привлекательности ее регионов.

Еще несколько лет назад притоку иностранных инвестиций в Россию препятствовала политическая нестабильность и неблагоприятная макроэкономическая конъюнктура. Важнейшим направлением деятельности в инвестиционной сфере является продвижение иностранных инвестиций в регионы. Объем привлечения иностранных инвестиций в различные регионы России зависит от их инвестиционного климата, последовательности проведения рыночных реформ, состояния производственной, финансовой, деловой инфраструктуры региона. Ведущие места по объему накопленных иностранных инвестиций продолжают удерживать регионы центрального района во главе с Москвой, а также регионы, располагающие сырьевыми ресурсами.

Целью данной работы является рассмотрение вопроса об инвестиционном климате в России, о том, какие проблемы существуют в этой области и какие существуют пути их решения.

Поставленная цель исследования предопределила необходимость решения следующих задач:

- уточнить сущность и экономическое содержание инвестиционной политики государства;

- проанализировать труды известных экономистов прошлого и современности;

- исследовать инвестиционный климат России в период экономического кризиса;

- проследить как вкладываются иностранные инвестиции в российскую промышленность.

Объектом данного исследования была выбрана Россия. Предмет исследования - инвестиционный климат в России.

1. Инвестиции и инвестиционный климат

1.1 Сущность инвестиционного климата

Инвестиционный климат - это совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых и других факторов, которые в конечном счете предопределяют степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования.

Понятие инвестиционного климата неотделимо от понятия инвестиции.

Термин «инвестиции» имеет несколько значений. Он означает покупку акций или облигаций с расчетом на некоторые финансовые результаты; им обозначаются также реальные активы, например машины, которые требуются для производства и продажи некоего товара. В самом широком смысле инвестиции обеспечивают механизм, необходимый для финансирования роста и развития экономики страны.

Инвестиция - это любой инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая сохранить или умножить их стоимость и (или) обеспечить положительную величину дохода. Свободные денежные средства - не инвестиции, так как ценность наличных денег может быть «съедена» инфляцией, и они не могут обеспечить никакого дохода. Если ту же сумму денежных средств поместить на сберегательный счет в банке, то их можно назвать инвестициями, так как счет гарантирует определенный доход. Существуют разнообразные формы помещения капитала, которые различаются по ряду факторов: в ценные бумаги и недвижимость; в долговые обязательства; акции и опционы; с меньшим или большим риском; на короткий или длительный срок; прямые и косвенные.

При оценке инвестиционного климата обычно применяются выходные параметры - приток и отток капитала, уровень инфляции и процентных ставок, доля сбережений в ВВП, а также входные параметры, характеризующие потенциал страны по освоению инвестиций и риск их реализации.

Из-за большого числа факторов, влияющих на инвестиционный климат можно оценивать его по всевозможным критериям. Наиболее значимые это: природные ресурсы и состояние экологии, качество трудовых ресурсов, уровень развития и доступность объектов инфраструктуры, политическая стабильность и предсказуемость, вероятность возникновения форс-мажорных обстоятельств, макроэкономическая стабильность, состояние бюджета, платежный баланс, государственный долг, в том числе внешний, качество государственного управления, политика центральных и местных властей, законодательство, полнота и качество регулирования экономической жизни, степень либерализации, уровень соблюдения законности и правопорядка, преступность и коррупция, защита прав собственности, уровень корпоративного управления, обязанность исполнения партнерами контрактов, качество налоговой системы и уровень налогового бремени, качество банковской системы и других финансовых институтов, доступность кредитования, открытость экономики, правила торговли с зарубежными странами, административные, технические, информационные и другие барьеры входа на рынок, уровень монополизации экономики. Инвестиционный климат в России. Доклад экспертного института. //Вопросы экономики. - 2008. -№ 12. - с. 4-25.

Вообще, все факторы инвестиционного климата можно разделить на две большие группы - это потенциал и уровень риска. К потенциалу можно отнести такие факторы как: природные ресурсы, развитие инфраструктуры, гарантии государства и др. А к риску относятся: инфляция, конвертируемость валюты, уровень коррумпируемости и т.д.

Наиболее существенные факторы, формирующие инвестиционный климат России:

Макроэкономика.

Состояние государственного долга.

Государственное управление и экономическая политика.

Интеллектуальная собственность.

Законодательство и судебная защита.

Соблюдение обязательств по контрактам.

Преступность и коррупция.

Налоги.

Банковская система.

Валютная и торговая политика.

Политика местных властей.

Различия в инвестиционном климате для местных и иностранных инвесторов.

За последние несколько лет в нашей стране произошли заметные улучшения во всех сферах жизни, что не могло не отразиться и на состоянии инвестиционного климата. Сегодня можно сказать, что перечисленные в предыдущем разделе факторы, влияют в большей степени положительно на формирование инвестиционного климата в России.

Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важнейших функций (осуществление политики расширенного воспроизводства; ускорения научно-технического прогресса; структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства и др.), без которых немыслимо нормальное развитие экономики любого государства. В макроэкономическом масштабе сегодняшнее благосостояние является в значительной мере результатом вчерашних инвестиций, а сегодняшние инвестиции, в свою очередь, закладывают основы завтрашнего роста производительности труда и более высокого благосостояния. Чем большую часть, произведенного сегодня, мы сбережем и инвестируем, тем больше будет у нас возможности потреблять завтра. Напротив, чем больше сегодняшних ресурсов мы используем на потребление, тем меньше у нас будет шансов на более высокий уровень потребности завтра. Влияя на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, инвестиции оказывают существенное влияние на использование уже имеющихся мощностей.

Для целей дальнейшего изучения, учета, анализа и повышения эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация, которая основывается на определенных признаках или нормативных актах. Продуманная и в научном плане обоснованная классификация инвестиций позволяет не только их грамотно учитывать, но и анализировать уровень их использования со всех сторон и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики. Инвестиционная политика, которой придерживается государство, имеет огромное влияние на развитие капиталовложений в стране, как частных, так и государственных. Именно она формирует так называемый инвестиционный климат страны. Инвестиционную политику предусматривается осуществлять на основе следующих принципов:

последовательная децентрализация инвестиционного процесса путем развития многообразных форм собственности, повышение роли внутренних (собственных) источников накоплений предприятий для финансирования их инвестиционных проектов;

государственная поддержка предприятий за счет централизованных инвестиций;

размещение ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное финансирование инвестиционных проектов производственного назначения строго в соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно на конкурентной основе;

усиление государственного контроля над целевым расходованием средств федерального бюджета;

совершенствование нормативной базы в целях привлечения иностранных инвестиций;

значительное расширение практики совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов.

1.2 Понятие инвестиционного риска

В зависимости от того, по каким причинам это происходит можно выделить следующие разновидности риска:

рыночный риск - связан с возможностью колебания цен на рынке данной страны;

риск банкротства;

инфляционный риск - связан с понижением покупательной способности денежных средств, но это может по-разному отражаться на альтернативных сферах инвестиционных вложений;

ликвидный риск - связан с финансовыми и иными потерями при перепродаже акций и ценных бумаг;

политический риск - связан с возможностью финансовых потерь в виду каких-либо политических действий.

1.3 Информация как фактор, влияющий на инвестиционный климат

Еще один важный фактор, который прямо или косвенно влияет на инвестиционный климат - это информация. Информация влияет на инвестиционный климат путем непосредственного воздействия на поведение инвесторов. Другими словами, инвестор, располагая той или иной информацией, принимает решение либо о вложении средств, либо о том, чтобы пока повременить с этим. Но в данном случае под информацией я понимаю не ее содержание, т. е. выгодные или невыгодные условия вложений для инвестора, а вообще ее наличие. Иначе говоря, речь идет о так называемой «прозрачности» предприятий. В настоящее время в России существует проблема, которая заключается в том, что многие предприятия представляют собой «черные ящики», т. е. неизвестно чем они занимаются, во что вкладывают средства, и т. д.

Информация и советы для инвесторов могут иметь либо описательный, либо аналитический характер.

Описательная информация - содержит фактические сведения о состоянии экономики, рынка или данного финансового инструмента в прошлом.

Аналитическая информация - содержит текущие сведения, а также подразумевает оценку перспектив и рекомендации о возможностях вложения капитала.

Одни виды информации распространяются бесплатно, другие - только за плату, поштучно или по годовой подписке. Качество и точность информации для инвесторов оценить довольно трудно, но в процессе выбора всегда учитываются определенные экономические соображения о том, какие преимущества дает владение информацией, сколько она стоит и т. д.

2. Инвестиции и инвестиционный климат в России

2.1 Инвестиционный климат в России

Оценивая инвестиционный климат России в целом по международным стандартам, используя такие критерии, как политическая и социальная стабильность, динамизм экономического роста, степень либерализации внешнеэкономической сферы, наличие развитой промышленной инфраструктуры, банковской системы и системы телекоммуникаций, наличие рынка относительно дешевой квалифицированной рабочей силы и др., можно констатировать, что практически по всем этим параметрам Россия уступает большинству стран мира.

Притоку в инвестиционную сферу частного национального и иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение. Взаимосвязь этих проблем усиливает их негативное влияние на инвестиционную ситуацию. Слабый приток прямых иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется разногласиями между исполнительной и законодательной властями, Центром и объектами Федерации, наличием межнациональных конфликтов в самой России и войн непосредственно на ее границах, социальной напряженностью (забастовки, недовольство широких слоев общества ходом реформ), разгулом преступности и бессилием властей, неблагоприятным для инвесторов законодательством, инфляцией, спадом производства и др.

Российское правительство в последние годы проявляло в отношении зарубежных компаний скорее двойственность, чем радушие. Официальная политика предписывает оказывать поддержку прямым зарубежным инвестициям, но на практике зарубежные фирмы испытывают невероятные трудности, пытаясь вложить капитал в российскую экономику. Российское законодательство нестабильно, коммерческая деятельность наталкивается на множество бюрократических препятствий, а, кроме того, складывается впечатление, что многие российские политики просто боятся прямых зарубежных инвестиций. Некоторые в России убеждены, что иностранные инвестиции это не более чем «надувательство», и зарубежные компании откровенно эксплуатируют российскую экономику.

Основным сдерживающим фактором является отсутствие стабильной, учитывающей международную практику правовой базы, регулирующей деятельность отечественного и иностранного капитала. Постоянные изменения в законодательстве, регулирующем внешнеэкономическую деятельность, и многочисленные подзаконные акты в сочетании с правовым нигилизмом в значительной степени затрудняют деятельность иностранных предпринимателей на территории России. Социальная стабильность является важным фактором инвестиционного климата и обязательным условием проведения любых радикальных экономических преобразований. На динамику оттока и притока инвестиций отрицательное влияние оказывает неразвитая инфраструктура, в том числе связь, система телекоммуникаций, транспорт и гостиничное хозяйство, т.е. отсутствие условий, привычных для большинства цивилизованных бизнесменов.

Многие крупные инвесторы, реально сознавая все негативные последствия региональной дезинтеграции России, отрицательно относятся к сепаратистским настроениям, которые присущи некоторым руководителям регионов, краев и областей.

Весьма негативным фактором, влияющим на инвестиционный климат, являются коррупция и криминализация отдельных сфер коммерческой деятельности, которые поразили многие звенья внешнеэкономических связей России.

Неблагоприятно на состояние инвестиционного климата в России влияют следующие факторы:

правовая нестабильность, сопровождающаяся постоянным принятием новых законодательных актов;

неэффективное земельное законодательство;

высокий уровень инфляции, нестабильность обменного курса рубля;

низкий уровень развития рыночной инфраструктуры;

изношенность производственной и транспортной инфраструктуры;

непрогнозируемость таможенного режима;

слабое информационное обеспечение иностранных инвесторов о возможных объемах, отраслевых и региональных направлениях инвестирования;

сильная бюрократизация страны, коррупция, преступность и др.

Также следует заметить, что весьма негативное влияние на инвестиционный климат в России оказал финансовый кризис, который разразился после 17 августа 1998 г. и подорвал доверие к России со стороны многих инвесторов капитала.

Несмотря на все эти негативные факторы, в последнее время наблюдается приток в страну иностранных инвестиций. Конечно же ситуация во многих сферах жизни улучшается. В последнее время к иностранным инвесторам возвращается интерес к нашей стране.

В подтверждение этого можно привести следующие данные (Табл.1) Источник: Федеральная служба государственной статистики.:

Таблица 1

	2006	2007	2008	2009	2010	2011	Ѕ 2012	Ѕ 2012 Ѕ 2011
Млн. долларов
Всего	10958	14258	19780	29699	40509	53651	23410	-
Прямые	4429	3980	4002	6781	9420	12072	6445	-
Портфельные	145	451	472	401	333	453	499	-
Прочие	6384	9827	15306	22517	30756	40126	16466	-
%
Всего	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	141,9
Прямые	40,0	27,9	20,2	22,8	23,3	24,4	27,5	143,6
Портфельные	1,3	3,2	2,4	1,4	0,8	0,8	2,9	В 2,9 раза
Прочие	58,3	68,9	77,4	75,8	75,9	74,8	70,4	139,1

Еще можно добавить, что величина привлеченного иностранного капитала в экономику России в первом полугодии 2012 года составила 23,4 млрд.долларов, то есть почти в полтора раза превысила аналогичный показатель 2011 года - 16,5 млрд.долларов. Основная часть инвестиций - 70% приходится на «прочие» - 16,5 млрд.долларов. Размер прямых инвестиций - 6,4 млрд.долларов. Портфельные инвестиции составили 499 млн.долларов, причем основная их часть - 85% это вложения в металлургическое производство, производство и распределении электроэнергии, газа, воды, иными словами - в коммунальное хозяйство, а также транспорт и связь.

Что касается основных стран-инвесторов, то это: Кипр, Великобритания, Нидерланды, Люксембург и др. всего же объем инвестиций от основных стран-инвесторов в 2012 году составил 55109 млн.долларов (табл.2)

Таблица 2

	Млн. долл. США	В процентах к итогу
Всего инвестиций	55109	100
из них из стран:
Кипр	9851	17,9
Великобритания	7022	12,7
Нидерланды	6595	12,0
Люксембург	5908	10,7
Германия	5002	9,1
Франция	3039	5,5
Виргинские острова (Брит.)	2054	3,7
Швейцария	2047	3,7
США	1640	3,0
Казахстан	1116	2,0

Что же касается накопленных инвестиций, то на конец 2011 года первое место у Кипра - 21%, на втором месте Нидерланды - 20%, и завершает тройку лидеров Люксембург - 18%. Всего на конец 2006 года сумма накопленных инвестиций составила 151 млрд.долларов. Из них прямые инвестиции - 71 млрд.долларов, портфельные - 2 млрд.долларов, прочие - 75 млрд.долларов. Журнал МэиМО, 2012, №3, С.87-94

По состоянию на конец сентября 2012г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 197,8 млрд.долларов США, что на 52,2% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) - 53,5% (на конец сентября 2006г. - 48,8%), доля прямых инвестиций составила 44,4% (49,3%), портфельных - 2,1% (1,9%).

Основные страны-инвесторы в январе-сентябре 2012г. - Великобритания, Нидерланды, Кипр, Люксембург, Швейцария, Ирландия, Франция, Германия, США. На долю этих стран приходилось 85,5% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, 84,4% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец сентября 2012г. составил 28,1 млрд.долларов. В январе-сентябре 2012г. из России за рубеж направлено 54,2 млрд.долларов иностранных инвестиций, или на 56,6% больше, чем в январе-сентябре 2011 года.

Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 41,4 млрд.долларов, или на 29,1% больше, чем в январе-сентябре 2011 года.

Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности млн. долларов США.

Таблица 3

	Январь-сентябрь 2012г.	Накоплено на конец сентября 2012г.
	Поступило	погашено (выбыло)	переоценка и прочие изменения активов и обязательств
				всего	в % к итогу
Всего	87936	39820	4612	197796	100
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	245	95	-5	1161	0,6
рыболовство, рыбоводство	13	34	5	164	0,1
добыча полезных ископаемых	15169	834	11	44064	22,3
обрабатывающие производства	21603	8661	4519	59387	30,0
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	236	237	5	1102	0,6
строительство	1094	133	-3	1972	1,0
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	37207	21640	-1	49923	25,2
гостиницы и рестораны	32	39	-1	345	0,2
транспорт и связь	5725	1845	55	15699	7,9
финансовая деятельность	2152	4980	26	7014	3,5
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	4236	1278	-36	15886	8,0
государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение	3	1	-	47	0,0
образование	2	0,0	-	6	0,0
здравоохранение и предоставление социальных услуг	39	6	-	110	0,1
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	180	37	37	916	0,5

Из данной таблицы видно, что большая часть иностранных инвестиций в нашу страну поступило в обрабатывающую промышленность, а также на добычу полезных ископаемых.

По этому поводу можно сказать, что это не является хорошим показателем, так как на данный момент Россия целиком и полностью зависит от добычи нефти, газа и природных ресурсов. Как мне кажется, в этом вопросе нам нужно равняться на Саудовскую Аравию, которая также как и наша страна несколько лет назад зависела только от добычи нефти. А на сегодняшний момент в этой стране развиты туристическая отрасль, транспорт, связь.

2.2 Влияние особых экономических зон на состояние инвестиционного климата

Интернационализация хозяйственной жизни, потребность более эффективного использования географических и иных преимуществ определенных территорий привели к созданию во многих странах особых экономических зон. В различных вариантах они существуют в КНР, США, Франции, Вьетнаме, Болгарии, Венгрии, Мексике, Ирландии, Южной Корее и в ряде других государств. Общим является стремление привлечь иностранные инвестиции. Однако в зонах реализации этой цели должен действовать комплекс таможенных, налоговых, валютных, кредитно-финансовых и внешнеэкономических стимулов для предприятий при условии создания такой административной структуры, которая в максимальной степени упростила бы для иностранных инвесторов осуществление хозяйственной деятельности и создание предприятий.

Сегодня в России отмечается улучшение инвестиционного климата там, где создаются особые экономические зоны (ОЭЗ). Согласно закону РФ «об особых экономических зонах» создано 4 типа особых экономических зон Официальный сайт Минэкономразвития России:

Промышленно-производственные: Липецк Алабуга. Специализация - электротехника, машиностроение, производство высококачественной бытовой техники.

Технико-внедренческие: Зеленоград, Санкт-Петербург, Дубна; Томск.

Туристско-рекреационные - Краснодарский край, Алтай, Байкал.

Туристско-рекреационные ОЭЗ обладают особым статусом. В отличие от других ОЭЗ (технико-внедренческих и промышленно-производственных), туристско-рекреационные зоны могут располагаться на территориях нескольких муниципальных образований, включать в себя полностью территорию какого-либо административно-территориального образования. Помимо этого в туристско-рекреационной особой экономической зоне допускается размещение объектов жилищного фонда.

Портовые зоны.

Такие зоны являются привлекательными для зарубежных инвесторов. В них устанавливаются особые налоговые и административные режимы. Именно такие зоны улучшают инвестиционный климат не только в отдельных регионах, но и в России в целом.

2.3 Инвестиционный климат в регионах России

Инвестиционное пространство России чрезвычайно неоднородно: регионы существенно различаются по большинству экономических параметров. Издавна сложилось, что более благоприятный инвестиционный климат, а следовательно и больший приток инвестиций поступает в Регионы Центрального Федерального округа, во главе с Москвой и Московской областью. По итогам первого полугодия 2011 года по объемам иностранных инвестиций российские экономические регионы разместились следующим образом:

Центральный федеральный округ: 11927 млн.долларов (50,9%), из которых 15,6% - прямые инвестиции, 83,0% - прочие, 1,1% - портфельные;

Дальневосточный федеральный округ: 4278 млн.долларов (18,3%); 74,5% - прямые, 25,5% - прочие;

Северо-Западный федеральный округ: 2656 млн.долларов (11,4%);

Уральский федеральный округ: 2422 млн.долларов (10,4%);

Приволжский федеральный округ: 848 млн.долларов (3,6%);

Сибирский федеральный округ: 805 млн.долларов (3,4%);

Южный федеральный округ: 473 млн.долларов (2,0%).

Как уже говорилось выше, большое влияние на формирование инвестиционного климата в регионах России оказывают особые экономические зоны. В последнее время не может не радовать то, что иностранные инвесторы все больше обращают свое внимание на другие регионы, помимо Центрального округа.

2.4 Состояние инвестиционного климата в Мурманской области

На сегодняшний день Мурманская область является одним из наиболее промышленно развитых и привлекательных для инвесторов регионов России. В основе этой привлекательности -- богатейшие природные ресурсы Кольского полуострова, омывающих его морей, перспективы освоения углеводородов шельфа Западной Арктики, расширение Мурманского транспортного узла и открывающиеся возможности трансконтинентальных маршрутов по Северному морскому пути. Область является крупным транспортным узлом, имеющим федеральное значение, который включает незамерзающий глубоководный порт, торговый, рыбодобывающий флота и атомный ледокольный флот, осуществляющий навигацию по Северному морскому пути, высокую обеспеченность железнодорожными и автомобильными магистралями, аэропорты, в том числе международный, а также транспортные коридоры в Европу, Азию и Америку. Кроме того, Мурманская область достаточно обеспечена электроэнергией, имеет неплохие перспективы развития этой отрасли. Правительство и предприятия региона открыты для экономического и научно-технического сотрудничества с деловыми партнерами из других регионов России и из-за рубежа.

Правительством Мурманской области разработаны основополагающие документы развития региона на долгосрочную и среднесрочную перспективу:

- Стратегия экономического развития Мурманской области до 2015 года утверждена постановлением Правительства Мурманской области № 251-ПП от 20.12.2001;

- Закон Мурманской области «О государственном регулировании инвестиционной деятельности», предусматривающий государственное регулирование и государственную поддержку инвестиционной деятельности на территории Мурманской области;

- Разработан законопроект «О внесении дополнений в некоторые законодательные акты Мурманской области в целях установления льготного налогообложения при осуществлении инвестиционной деятельности на территории Мурманской области», где предусмотрены налоговые льготы на имущество организаций и преференции для инвесторов.

Режим льготных платежей предусматривает снижение платежей, зачисляемых в областной бюджет и целевые внебюджетные фонды на период фактической (с учетом предоставления льгот) окупаемости инвестиций.

Наиболее привлекательными для инвестиций являются: горнопромышленный, топливно-энергетический и транспортно-коммуникационный комплексы. Наличие разведанных месторождений нефти и газа арктического шельфа обусловливает необходимость развития нефтегазовой отрасли; модернизации транспортной инфраструктуры, в т. ч. трубопроводного транспорта.

По видам деятельности основная часть инвестиционных потоков предполагается в сырьевой сектор и добычу полезных ископаемых, а по источникам финансирования -- предусмотрена замена в составе инвестиций собственных средств на привлеченные, в частности кредитные ресурсы и средства институциональных инвесторов. Таким образом, на передний план выдвигаются вопросы обеспечения инвестиционных кредитов и гарантии их возврата, а на место собственников и совладельцев предприятий приходят инвесторы с определенным набором инвестиционных инструментов, как акции, облигации, целевые займы, требующие дальнейшего развития инфраструктуры инвестиционной деятельности в регионе.

Целями инвестиционной политики правительства Мурманской области являются привлечение инвестиций в Мурманскую область в объемах, необходимых для обеспечения расширенного воспроизводства, роста ВРП; увеличение количества рабочих мест; повышение капитализации предприятий Мурманской области; ускоренное обновление и реновация основных производственных фондов; внедрение новейших технологий в сфере производства товаров и услуг; развитие конкурентной среды.

Государственная поддержка инвестиционной деятельности предусматривает формирование благоприятных условий для размещения инвестиций на территории Мурманской области, в том числе развитие инфраструктуры, содействие внедрению лизинга, привлечение финансовых институтов и страховых компаний в инвестиционную деятельность; предоставление бюджетных субсидий субъектам инвестиционной деятельности для компенсации части расходов, связанных с уплатой процентов за пользование кредитами банков, иных кредитных организаций, а также лизинговых платежей; содействие в получении финансовой, технической и методической помощи международных организаций в порядке, определяемом Правительством Мурманской области; предоставление организациям, осуществляющим инвестиционную деятельность, налоговых льгот.

Наиболее перспективным направлением совершенствования региональной инвестиционной политики Мурманской области в ближайшие годы является создание системы надёжных правовых гарантий и механизмов разрешения споров, которые обеспечивали бы инвесторам уверенность как в надёжной защите их прав собственности на хозяйственные активы, так и в стабильности правового режима регулирования их деятельности.

В 2011 году началась реализация долгосрочной целевой программы «Развитие инвестиционной деятельности в Мурманской области», которая направлена на создание благоприятных условий для привлечения отечественных и зарубежных инвестиций в экономику региона.

Правовое регулирование инвестиционной деятельности является одним из существенных факторов, воздействующих на инвестиционную активность в области. На территории региона действуют:

- областной Закон «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Мурманской области»;

- областной Закон «Об участии Мурманской области в государственно-частных партнёрствах»;

- распоряжение областного правительства «О взаимодействии исполнительных органов государственной власти Мурманской области при реализации инвестиционных проектов».

Необходимо отметить, что федеральное и региональное законодательство влияет не только на степень инвестиционного риска, но и на возможности инвестирования в те или иные сферы или отрасли.

Правительство Мурманской области уделяет большое внимание вопросам развития механизмов государственно-частного партнёрства, которое будет являться основным инструментом достижения устойчивого экономического роста региона. В настоящее время практика его применения ещё только начинает формироваться. Проведение сбалансированной инвестиционной политики с использованием сильных сторон государственного и частного сектора позволит достичь оптимальных результатов.

Расширение операций по инвестиционному кредитованию предполагает необходимость привлечения достаточного объема долгосрочных ресурсов с финансового рынка и рынка капиталов, что определяет важность отработки надежного механизма финансирования кредиторов и обеспечения гарантий надежности инвесторам, направляющим свои капиталы на рынок долгосрочных капитальных вложений.

Для решения этой задачи создаётся инфраструктура с участием правительства Мурманской области, которая позволит участникам рынка инвестиций реализовать свои возможности. Участниками рынка инвестиций являются предприятия и организации всех форм собственности, частные предприниматели, действующие на территории Мурманской области; инвесторы: иностранные и отечественные банки, различные фонды, лизинговые компании, предприятия и корпорации, частные инвесторы; страховые компании.

Для учета интересов всех участников, организации их взаимодействия, экспертно-аналитической работы, сбора и распространения информации, изучения спроса и предложения на рынке инвестиций предполагается в порядке конкурсного отбора определить предприятие или организацию, которая будет выполнять функцию областного экспертно-информационного центра по инвестиционной деятельности.

Роль правительства Мурманской области в соответствии с Законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», с одной стороны -- инициатор и регулятор данного рынка через систему законов Мурманской области и взаимоотношений с Экспертно-информационным центром и, с другой стороны, -- непосредственный участник данного рынка по проектам областного бюджета, капитального строительства и гарант конкурсных инвестиционных проектов.

Также необходимо отметить, что в перечень приоритетных инвестиционных проектов Северо-Западного федерального округа (СЗФО) включены три проекта из Мурманской области, общий объем инвестиций составит более 150 млрд рублей. Об этом сообщили в правительстве области. Интернет ресурсы : http://invest.tradeportal.ru.com

Речь идет о комплексном развитии Мурманского транспортного узла, строительстве и модернизации горнодобывающего и обогатительного производств вермикулита, флогопита и пегматита, а также строительстве горно-обогатительного комбината (ГОК) на базе месторождения апатит-нефелиновых руд Олений ручей.

Решение о включении их в число приоритетных инвестиционных проектов СЗФО было принято в Санкт-Петербурге на совещании по вопросам разработки проекта стратегии социально-экономического развития Северо-Западного федерального округа до 2020 года, которое провел вице-премьер Дмитрий Козак. Мурманскую область представлял губернатор Дмитрий Дмитриенко.

Проект «Комплексное развитие Мурманского транспортного узла позволит увеличить грузооборот порта Мурманска более чем в 2 раза, создаст около 2,9 тыс. рабочих мест. Кроме того, рост валового регионального продукта составит более чем в 1,5 раза, снижение безвозмездных поступлений из федерального бюджета в бюджет Мурманской области более чем в 5 раз.

Реализация проекта «Строительство и модернизация горнодобывающего и обогатительного производств вермикулита, флогопита и пегматита» позволит снизить количество выбросов загрязняющих веществ в атмосферу и водные объекты, уменьшить энергозатратность производства. Вместе с тем рост заработной платы составит 50 %, а численность работников предприятия на 360 человек.

Строительство горно-обогатительного комбината (ГОК) на базе месторождения апатит-нефелиновых руд Олений ручей позволит привлечь инвестиции в современное производство, создать в перспективе более 1 тыс. новых рабочих мест, существенно увеличить налоговые поступления в бюджеты всех уровней.

Реализация указанных проектов может качественно преобразить социально-экономическое положение области и уровень жизни ее населения, обеспечить динамизм развития региона в долгосрочной перспективе и способствовать развитию экономики области.

Мурманская область становится стартовой площадкой для реализации значимых для всей страны масштабных инвестиционных проектов.

Основные направления создания благоприятного инвестиционного климата в регионе на сегодняшний день следующие: законодательное обеспечение государственной поддержки; создание преференциального режима на региональном уровне; создание инвестиционной инфраструктуры; создание системы структурно организованных региональных институтов развития, призванных способствовать росту инвестиционной активности.

Разведанные запасы нефти позволяют сделать вывод, что в самом недалёком будущем в Мурманской области будет сформирован новый нефтедобывающий регион. Близость индустриально развитых районов РФ, т. е. потенциальных потребителей нефти и газа, делает инвестиции в эту отрасль наиболее привлекательными.

Огромных инвестиций требует и расширение Мурманского транспортного узла, так как при этом открываются фантастические возможности трансконтинентальных маршрутов по Северному морскому пути.

В настоящее время регион является крупным транспортно-логистическим узлом федерального значение, и здесь инвестиции могут быть сделаны как в инфраструктуру незамерзающего глубоководного порта, так и во все виды флота -- от торгового и рыбодобывающего до ледокольного.

Сегодня все крупные строительные проекты в регионе так или иначе связаны с развитием транспортных коридоров, соединяющих Северо-Запад России с Европой, Азией и Америкой. Действующие аэропорты, наличие транспортных узлов и коммуникаций позволяют инвесторам грамотно оценить перспективы создания в Мурманске долгосрочного бизнеса.

3. Основные направления совершенствования инвестиционного климата в России

3.1 Пути улучшения инвестиционного климата в России

Привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций является важным направлением инвестиционной политики государства, способствующим обеспечению устойчивого динамического развития экономики Российской Федерации и ее регионов.

Проводимая работа по совершенствованию российского законодательства в целях обеспечения благоприятного инвестиционного климата и стабильных условий деятельности иностранных вкладчиков капитала, а также принятые меры по совершенствованию налогового, таможенного и валютного регулирования способствовали росту объема иностранных инвестиций.

В то же время масштаб привлечения иностранных инвестиций не отвечает реальным потребностям российской экономики. Приток зарубежных капиталовложений сдерживается незавершенностью формирования инвестиционного и налогового законодательства, недостаточной его «прозрачностью» и стабильностью, слабой координацией работы по привлечению иностранных инвестиций между федеральными и региональными органами власти.

Для активизации процесса привлечения иностранных инвестиций требуется проведение скоординированной политики на федеральном и региональном уровнях.

Важно отметить, что в российской экономике сегодня принципиально иная ситуация по сравнению с прошлым десятилетием, характеризующаяся экономическим ростом. В случае если он будет устойчивым, это само по себе может послужить мощным стимулом для привлечения иностранных инвестиций в Россию. Иностранный капитал предпочитает страны с устойчивой экономикой, способствуя в свою очередь дальнейшему экономическому росту.

Меры, ориентированные на создание привлекательных условий для притока иностранных инвестиций, включают три основные группы:

. базовые меры по созданию благоприятного инвестиционного климата;

. правовые и административные основы деятельности иностранных инвесторов;

. специфические стимулы для ПИИ.

В отличие от большинства стран Центральной и Восточной Европы, Россия не смогла пока решить задачу создания благоприятного инвестиционного климата, предусматривающего формирование стабильных политических и макроэкономических условий, защиту прав собственности. Однако улучшение инвестиционного климата само по себе не способно обеспечить резкое увеличение объемов иностранных инвестиций. Вместе с тем, как показывает опыт стран с развивающейся и переходной экономикой, и экономический рост, и улучшение инвестиционного климата являются необходимыми, но недостаточными условиями притока ПИИ. Решение этой задачи требует реализации мероприятий по созданию правовых основ деятельности иностранных инвесторов и специфических стимулов для ПИИ, направленных на повышение инвестиционной привлекательности России для иностранных инвесторов, привлечения их внимания к перспективным инвестиционным проектам на территории страны.

Стратегической целью политики в сфере привлечения ПИИ должно являться предоставление иностранным инвесторам национального режима. Формально российское законодательство гарантирует иностранным инвесторам именно этот режим. Проблема, однако, состоит в том, что российский национальный режим крайне неблагоприятен как для российских, так и для иностранных инвесторов.

Стране нужен кардинально иной национальный режим, обеспечивающий благоприятные условия для притока иностранных инвестиций в экономику России. Для этого необходима серьезная работа по изменению налогового, инвестиционного и корпоративного законодательства, которая могла бы способствовать интенсификации инвестиционного процесса. В области налогов эта работа уже началась, но и она еще далека от завершения. Кроме того, плоды налоговой и прочих реформ скажутся на практике не сразу.

Наряду с применением принципа национального режима необходима также реализация иных принятых в международной практике принципов правового регулирования иностранных инвестиций. В первую очередь речь идет о режиме наибольшего благоприятствования, который предоставляется многими государствами с целью исключить дискриминацию по отношению к инвесторам из каких-либо стран.

Режим в отношении ПИИ в России должен характеризоваться высокой транспарентностью. Принцип транспарентности означает, что правовые нормы, регулирующие деятельность иностранных инвесторов, должны быть открытыми и не допускающими неоднозначной интерпретации, а процедуры пересмотра этих норм должны быть гласными и проходить в условиях, обеспечивающих для заинтересованных сторон (включая иностранные компании) возможность высказать свою позицию по обсуждаемым вопросам.

В России по части транспарентности дело обстоит благополучно с публикацией законов и других правовых актов федерального уровня. Но степень транспарентности резко снижается по мере перехода на ведомственный или региональный (местный) уровни. Реализовать в полной мере принцип транспарентности на практике достаточно сложно даже наиболее развитым странам, но идти по этому пути необходимо, поскольку этого требуют рыночная экономика и растущая глобализация мирового хозяйства, не оставляющие странам иного выбора.

Сложная ситуация существует в области предсказуемости правовых или административных изменений, между тем именно нестабильность обстановки в России является предметом наиболее серьезных жалоб со стороны иностранных инвесторов.

Действующее российское законодательство в отношении иностранных инвесторов далеко не во всем соответствует требованиям международной практики и глобальной тенденции либерализации режима привлечения ПИИ. Более того, российское инвестиционное законодательство в области привлечения ПИИ по своей «привлекательности» заметно уступает законодательству многих других стран, конкурирующих с Россией в области привлечения иностранных инвестиций.

3.2 Факторы, не играющие главной роли в инвестиционной политике

Как оказалось, потенциального инвестора мало волнуют некоторые факторы инвестирования, относительно высокой значимости которых у многих сохраняются определенные иллюзии.

Неуклонно падает интерес к собственным инновационным возможностям региона. По-видимому, инвестор приходит в регион со своими, уже освоенными и отработанными, технологиями и не склонен вкладывать средства в стагнирующую местную научно-техническую сферу.

Результаты опроса крупнейших инвесторов развеяли миф о привлекательности природных ресурсов России. Во-первых, более или менее эффективные предприятия и месторождения ресурсов уже поделены, доступ новых инвесторов туда затруднен. Во-вторых, в мире есть ресурсы и доступнее, и дешевле в эксплуатации.

3.3 Наиболее серьезные проблемы, с которыми сталкиваются иностранные инвесторы в России

Проанализировав результаты опросов, проводившихся среди крупнейших инвестиционных компаний, можно прийти к выводу, что наиболее серьезной проблемой, оставляющей далеко позади все остальные трудности по степени важности, является неадекватное и постоянно меняющееся налоговое законодательство. Затем следуют проблемы, связанные со слабым обеспечением прав собственности и прав кредиторов, действиями таможенных органов, риском изменений в политической сфере, неустойчивым макроэкономическим положением, неразвитым банковским сектором, российской системой бухучета и коррупцией. Примечательно, что само по себе налоговое законодательство воспринимается как большее зло, чем налоговые органы, призванные обеспечивать его соблюдение. Напротив, таможенные органы и в меньшей степени постоянные изменения внешнеторговой политики рассматриваются как более серьезная проблема, чем торговая политика как таковая.

Риск изъятия собственности и произвол со стороны властей - как федеральных, так и местных, были отнесены к категории проблем, не самых первостепенных по степени важности. То же самое относится к неплатежам заказчиков и неадекватной защите прав интеллектуальной собственности. Интересно отметить, что защита прав интеллектуальной собственности рассматривается многими как менее серьезная проблема, чем обеспечение прав собственности в целом. Эта точка зрения последовательно выражается представителями всех секторов, и хотя компании, использующие более передовые производственные технологии, естественным образом, больше озабочены защитой прав интеллектуальной собственности, их представители все равно считают, что обеспечение прав собственности в целом представляет собой более серьезное препятствие, чем защита прав интеллектуальной собственности. Если говорить о благоприятных тенденциях, то качество российских трудовых ресурсов и поставщиков не составляет для иностранных компаний серьезной проблемы. В целом респондентов как будто удовлетворяет уровень квалификации и мотивации рабочих и менеджеров, а также качество и своевременность поставки материалов и комплектующих российскими предприятиями. Это свидетельствует о том, что как минимум часть российских кадров при условии обеспечения соответствующих стимулов и надлежащего профессионального обучения хочет и может удовлетворять западным стандартам.

Качество материалов и комплектующих, поставляемых российскими предприятиями, а также своевременность их поставок, также относится к категории второстепенных проблем. Бартер, одна из основных особенностей работы на российском рынке, о которой много говорится в западной прессе, также не вызывает у инвесторов серьезных возражений.

Порядок распределения проблем по степени важности носит относительно устойчивый характер во всех секторах. Компании, участвующие в промышленном производстве, подчеркивают серьезность проблем, связанных с неразвитостью банковского сектора. Напротив, банки отнесли к числу первостепенных проблему неадекватной защиты прав кредиторов. Неплатежи клиентов и российская система бухучета также имеют для них большее значение, чем для остальных. Для консультационных фирм чрезвычайно важна проблема недостаточной защиты прав собственности. Так же, как и банки, они в большей степени, чем остальные, страдают от несвоевременных платежей клиентов и несовершенства российской системы бухучета. Компании, занимающиеся сбытом продукции, расценивают в качестве более серьезных проблемы, связанные с действиями таможенных органов, и, может быть, вследствие этого ставят коррупцию на более высокое место, чем большинство других участников опроса.

Транспортные компании также подчеркивают серьезность проблем, создаваемых таможенными органами.

Заключение

Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. А иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги.

Перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей. Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые льготы, которых не имеют российские, занятые в той же сфере деятельности. Как показал опыт, такая мера практически не влияет на инвестиционную активность иностранного капитала, но приводит к возникновению на месте бывших отечественных производств предприятий с формальным иностранным участием, претендующих на льготное налогообложение.

Нужно стремиться создать благоприятный инвестиционный климат не только для иностранных инвесторов, но и для своих собственных. И речь не о том, чтобы найти им средства на осуществление инвестиций. Российскому частному капиталу также нужны гарантии от принудительных изъятий и произвола властей, система страхования от некоммерческих рисков, а также стабильные условия работы при осуществлении долгосрочных капиталовложений.

На мой взгляд, основными направлениями деятельности по повышению общего инвестиционного рейтинга нашей страны на мировой арене являются:

максимальное вовлечение в сферу инвестиционной деятельности валовых сбережений и обеспечение положительной динамики инвестиций;

осуществление контроля за вывозом капитала за рубеж, решение на государственном уровне проблемы возврата незаконно вывезенных капиталов;

развитие системы правового и коммерческого гарантирования эффективных инвестиционных проектов;

сокращение масштабов теневого сектора экономики на основе перехода значительной его части в сферу регистрируемой экономики;

развитие системы информационного и консультативного обеспечения, маркетинга инвестиционных программ и проектов;

развитие в зарубежных странах сети инвестиционных представительств, оказывающих услуги потенциальным инвесторам для вхождения на российский рынок;

формирование банка данных по инвестиционным проектам и подготовка справочных материалов об условиях инвестирования для зарубежных инвесторов;

...