Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям

Одной из главных задач, сформулированных в Стратегии партнерства Группы Всемирного банка с Российской Федерацией, является содействие развитию финансового сектора. Следовательно, участие МИГА в этом проекте соответствует стратегии деятельности Группы Банка в России.

Основные ожидаемые результаты: большая обеспеченность оборудованием будет способствовать привлечению частных инвестиций на региональном уровне. В настоящее время у ООО «Райффайзен-Лизинг» есть пять региональных филиалов, которые обеспечивают 60% нового бизнеса.

7) МИГА предоставило гарантию на сумму 90,25 млн. долларов США в поддержку займа, который «ЮниКредит Банк Австрия АГ» выделил, как акционер, ЗАО «ЮниКредит Банк» (Россия). Гарантия действительна на срок до трех лет и покрывает риски ограничения перемещения и экспроприации средств, а также риски, связанные с войной и гражданскими беспорядками, данные представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Гарантия МИГА, предоставленная «ЮниКредит Банк Австрия АГ» в поддержку займа (млн. долларов США)

Цель развития, поставленная в рамках проекта - поддержка российского банковского сектора со стороны МИГА согласуется с деятельностью Группы Всемирного банка, направленной на то, чтобы помочь странам преодолеть последствия кризиса на мировых финансовых рынках. МИГА предоставило гарантии для осуществления некоторых других проектов в целом ряде секторов Российской Федерации, включая инфраструктурный сектор на субфедеральном уровне, горнодобывающую и обрабатывающую отрасли промышленности, а также финансовый сектор. В финансовом секторе МИГА оказало поддержку различным инвестициям, связанным с лизингом, банковской деятельностью и ипотечным кредитованием.

Основные ожидаемые результаты: заем ЮБА поможет ЮБР сбалансировать активы и пассивы, выполнить требования внутреннего контроля, связанные с кризисом ликвидности, и поддержать рост и планы региональной экспансии ЮБР. Этот заем является частью более широкой кредитной стратегии Группы ЮниКредит, предусматривающей финансирование дочерних структур, и имеет особое значение с учетом текущего кризиса на мировых финансовых рынках, включая Россию. Кроме того, он позволит малым и средним предприятиям (МСП) данного региона получить кредиты в тот период, когда предложение финансовых ресурсов для развития бизнеса, ограничено. Значительная часть кредитной деятельности ЮБР связана с поддержкой МСП.

8) МИГА предоставило кипрской компании Campestres Holdings Limited (TOHL) гарантию на сумму 30,2 млн. долларов США, покрывающую инвестиции для приобретения пакета акций совместного предприятия Sunty - российской компании по продаже фасованного кофе и чая. Гарантия предоставлена на срок до 20 лет для защиты от рисков, связанных с ограничением перевода валютных средств за рубеж, национализацией, военными действиями, гражданскими беспорядками. Гарантия МИГА покрывает инвестиции компании Campestres в акционерный капитал, деловую репутацию, будущую нераспределенную прибыль и право на дивиденды в компании Sunty, данные представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Гарантия МИГА, предоставленная кипрской компании Campestres Holdings Limited (млн. долларов США)

Цель Проекта в области развития: ожидаемое воздействие проекта на развитие включает усиление конкуренции в сегменте фасованного чая и кофе на российском рынке; улучшение производственных процессов и качества продукции за счет внедрения брендов чая и кофе компании Tata Group благодаря применению экспертизы компании Tata Group в таких сферах, как эффективность производства, покупка и дегустация чая; внедрение лучшей практики в области людских ресурсов, применяемых компанией Tata Group в разных странах мира. Гарантия МИГА по данным инвестициям соответствует первому направлению сотрудничества, определенному в Стратегии партнерства Группы Всемирного банка с Российской Федерацией, в рамках которого поддерживаются усилия по ускорению устойчивого роста экономики.

Основные ожидаемые результаты: компания Campestres будет осуществлять инвестиции в СП Sunty вместе с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), ориентировочно, в размере 26,3 млн. долларов США, для совместного приобретения 51 процента акций компании Sunty, в рамках сделки предусмотрены инвестиции в оборотный капитал компании Sunty, передача прав на торговую марку в странах Содружества независимых государств и странах Европы, долгосрочные соглашения на аренду производственных мощностей и складских помещений, а также дополнительные меры по улучшению инфраструктуры и охране окружающей среды. Часть инвестиций в размере 3 млн. долларов США будет израсходована на приобретение дополнительного оборудования и модернизацию компьютерной системы СП Sunty. В настоящий момент благодаря тому, что ранее СП Sunty принадлежало российской компании ТД «Гранд», ориентировочно, ее доля по объему на российском рынке фасованного чая и кофе составляет 6 и 5 процентов, соответственно.

9) МИГА предоставило компании Tapon France S.A.S (“Tapon's”) гарантию на сумму 76, млн. долларов США для покрытия инвестиций в строительство завода по производству алюминиевых банок в г. Волоколамске. Гарантии МИГА покрывают инвестиции компании Tapon's в акционерный капитал в размере 38 млн. долларов США, а также кредиты, предоставляемые акционером, в размере 44 млн. долларов США. Срок гарантии по инвестициям в акционерный капитал составляет 15 лет, срок гарантии по кредитам, предоставляемым акционером, составляет 8 лет, гарантии предоставляются для защиты от рисков, связанных с ограничением перевода валютных средств за рубеж, национализацией, военными действиями, гражданскими беспорядками, данные представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Гарантия МИГА, предоставленная компании Tapon France S.A.S (млн. долларов США)

Цель Проекта в области развития: проект будет обеспечивать создание рабочих мест, а также передачу самой современной технологии и внедрение стандартов и практических методов Европейского союза на российском заводе.

Проект соответствует Стратегии партнерства Группы Всемирного банка с Российской Федерацией, которая предусматривает содействие усилиям России в достижении цели диверсификации экономики в целях устойчивого роста, поддержки инвестиций в нетрадиционные отрасли и поддержки технологической модернизации промышленного сектора.

Основные ожидаемые результаты: реализация проекта будет содействовать удовлетворению растущего спроса на алюминиевые банки для напитков в России и, как ожидается, будет усиливать конкуренцию в отрасли, повышать эффективность производственных процессов и качество продукции за счет внедрения конкурентной управленческой практики, применяемой в разных странах мира.

Предполагается, что производственная мощность нового завода составит примерно один миллиард банок в год.

10) МИГА предоставило компании Linx Telecommunications B.V. (Linx), Нидерланды, гарантию на сумму 500 тыс. евро для покрытия кредита, предоставляемого акционером, своему дочернему предприятию ООО «Связь ВСД», Российская Федерация.

МИГА также предоставило две гарантии по кредитам финансового конгломерата ABN Amro указанному дочернему предприятию, которые не относятся к категории «кредитов, предоставляемых акционером», на общую сумму 6,9 млн. евро. Гарантия предоставлена на срок 5 лет для защиты от рисков, связанных с ограничением перевода валютных средств за рубеж, национализацией, военными действиями, гражданскими беспорядками, данные представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Гарантия МИГА, предоставленная компании Linx Telecommunications B.V. (млн. долларов США)

Цели Проекта в области развития: Проект нацелен на поддержку создания общей инфраструктуры и управления данными для получения экономии за счет масштаба, что будет содействовать росту технологичных и наукоемких отраслей промышленности в России.

В связи с этим, проект предполагает получение следующих результатов в целях развития: совершенствование инфраструктуры информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) и улучшение доступа к информации; снижение затрат входа на рынок ИКТ; повышение конкуренции на рынке ИКТ; быстро расширяющиеся сети данных/телекоммуникационные сети; возможности трудоустройства для местного населения.

В действующей Стратегии партнерства Группы Всемирного банка с Российской Федерацией отмечается необходимость усиления развития частного сектора и диверсификации экономики, данный проект способствует достижению этой цели.

Основные ожидаемые результаты: Проект предусматривает строительство и эксплуатацию дата-центра, соответствующего уровню Tier 3, в Санкт-Петербурге, а также ввод в эксплуатацию Модуля 5 дата-центра в Москве и обеспечивает функционирование самого современного дата-центра и предоставление услуг по связи и соединению, прежде всего, международным клиентам.

11) МИГА предоставило компании FG Volga Farming Ltd. (VF), зарегистрированной на Кипре, гарантию на сумму 49,5 млн. долларов США по инвестициям в сельское хозяйство в регионах Центра и Юга России. Гарантия предоставляется на срок 15 лет для защиты от рисков, связанных с национализацией, невозможностью конвертации денежных средств, а также ограничением перевода валютных средств за рубеж, данные представлены в таблице 11.

Таблица 11 - Гарантия МИГА, предоставленная компании FG Volga Farming Ltd. (млн. долларов США)

Цели Проекта в области развития: предполагается, что проект окажет существенное воздействие на развитие в многочисленных сферах. Инвестиции компании VF нацелены на расширение обрабатываемых сельскохозяйственных земель, поскольку часть переданных в аренду земель в настоящий момент находится под паром. Возврат в оборот заброшенных сельскохозяйственных земель и применение современных методов производства повысят плодородность земель и приведут к увеличению производства пшеницы.

Кроме того, инвестиции VF в системы управления, оборудование, зернохранилища, безопасность, технологии и инфраструктуру обеспечат создание сельскохозяйственного бизнеса, соответствующего международным стандартам. В частности, предполагается, что в ходе реализации проекта будет осуществлена передача сотрудникам компании знаний в таких областях, как сельскохозяйственные технологии, бизнес процессы, управление проектом, организационное развитие, управление земельными ресурсами. Также предусмотрено распространение таких знаний и опыта через местные институты высшего и профессионального образования.

Реализация проекта будет оказывать воздействие на региональное развитие за счет привлечения местного персонала, а также ремонта и содержания местной дорожной инфраструктуры.

Кроме того, предполагается, что в ходе проекта будет оказана поддержка предприятиям местной пищевой промышленности, предприятиям по производству кормов для животноводства, а также развитию биотехнологий, хранению, логистики и торговли.

Кроме того, проект соответствует Стратегии партнерства Группы Всемирного банка с Российской Федерацией, в которой отмечается необходимость повышения глобальной конкурентоспособности России в традиционных секторах экономики, включая сельское хозяйство.

Основные ожидаемые результаты: Проект предусматривает инвестиции компании VF в агробизнес России. VF планирует взять в аренду до 90 тыс. га в регионах Центра и Юга российского Черноземья, а также приобрести до 50 га несельскохозяйственных земель со зданиями и/или инфраструктурой, которые можно использовать для сельскохозяйственного производства. VF также планирует эксплуатировать, модернизировать и расширять фермерские хозяйства и связанную с ними деятельность в сфере агробизнеса на этой земле для производства, хранения, переработки и продажи пшеницы и других культур, например, ячменя, подсолнечника.

Таким образом, в Российской Федерации в настоящий момент действуют 11 инвестиционных программ, по которым осуществляется гарантия инвестиций с помощью МИГА.

Отразим динамику предоставления объема гарантий (млн. долларов США) МИГА по инвестициям в Россию на рисунке 2.

Рисунок 2 - Динамика предоставления объема гарантий (млн. долларов США) МИГА по инвестициям в Россию

Как мы видим из рисунка 2, наибольший объём гарантий по инвестициям, предоставленный МИГА приходиться на 2007 год (491,1 млн. долларов США).

В целом можно сказать, что создание МИГА стало большим шагом в развитии страхования инвестиций от политических рисков. Благодаря Сеульской Конвенции инвесторы из страны участников Конвенции, в которых отсутствуют государственные агентства по страхованию инвестиций, или из стран, где такие агентства имеют ограниченные возможности (т.е. преимущественно инвесторы из развивающихся стран), получили возможность застраховать от политических рисков свои инвестиции.

Заключение

Подводя итог всему вышесказанному, можно сказать, что Многостороннее агентство по гарантии (гарантиям) инвестиций (МИГА), -- одно из автономных международных учреждений, которое, наряду с Международной финансовой корпорацией (МФК), Международным центром по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) и Международным банком реконструкции и развития входит в Группу Всемирного банка, являющуюся специализированным учреждением Организации Объединённых Наций. Целью МИГА является содействие направлению прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны, страхование от политических рисков и предоставление гарантий частным инвесторам, а также оказание консультационных и информационных услуг.

Положительные стороны от работы МИГА:

1) Уверенность, защищённость и убедительность. МИГА даёт частным инвесторам уверенность и удобство, которые нужны для устойчивой работы в развивающихся странах.

2) Лидер рынка. МИГА - лидер в оценке и управлении политических рисков, создании новых продуктов и услуг и поиске инновационных способов удовлетворения потребностей клиентов.

3) Сложные операции. Присутствие МИГА может стать решающим, - мы служим тем связующим звеном, благодаря которому принимаются решения о проведении сложных операций.

4) Рынок страхования от политических рисков (СПР). МИГА дополняет действия других страховщиков инвестиций и работает с партнёрами в рамках своих программ совместного страхования и перестрахования.

В декабре 1992 г. РФ была принята в Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МИГА) - ведущую организацию в области долгосрочного страхования некоммерческих рисков.

В настоящее время развитым странам, объединенным в Шкале А как "Первая категория", принадлежит 60478 акций, из них США - 20519 акций, а развивающимся странам ("Вторая категория") - 47436 акций. Максимальный пакет акций в этой категории имеют Китай (3138), Россия (3137), Индия (3048). Данные цифры красноречиво свидетельствуют, что решающее влияние на МИГА оказывают развитые государства.

Валовой объем обязательств МИГА в России приближается к 534 млн. долларов США (чистый объем обязательств (за вычетом обязательств по перестрахованию) составляет немногим более 286 млн. долларов США) в 11 действующих проектах по состоянию на 31 августа 2013 года, что является пятым по величине проектным портфелем МИГА.

Наибольший объём гарантий по инвестициям, предоставленный МИГА приходиться на 2007 год (491,1 млн. долларов США).

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1) «Конвенция об учреждении многостороннего агентства по гарантиям инвестиций» (Заключена в г. Сеуле в 1985 г.) // Международно-правовые основы иностранных инвестиций в России. Сборник нормативных актов и документов. [Текст] - М.: Юридическая литература, 2009. С. 197 - 276.

2) Богуславский, М. М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. [Текст] - М., 2006.С.256

3) Комментарий Конвенции об учреждении многостороннего Агентства по гарантиям инвестиций. Опубликован в сб. [Текст]: Международно-правовые основы иностранных инвестиций в России. С. 245.

4) Лебединец, И.Н. Международно-правовые гарантии иностранных инвестиций.: Автореф. дис. канд. юрид. наук. [Текст] -М., 2007. С. 23 - 24.

5) Офицальный сайт Группы Всемирного банка [Электронный ресурс] - электронные данные - Режим доступа: http://www.worldbank.org/eca/russian/

Размещено на Allbest.ru