Международные финансовые организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Международные расчеты - это организация и регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим на базе экономических, политических, научно-технических и культурных отношений между государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. Международные расчеты выступают как повседневная деятельность банков, производящих расчеты с другими странами на основе выработанных международным сообществом и принятых в большинстве стран условий, норм и порядка осуществления расчетов. Расчеты осуществляются преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах банков. Деятельность банков в сфере международных расчетов является объектом государственного регулирования. Для своевременного и рационального осуществления международных расчетов банки поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сделками предстоящих платежей. Все внешнеторговые сделки связаны с платежами, т.е. переводом денег из одной страны в другую. В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Эти учреждения появились в текущем столетии, создавались и действуют на основании межгосударственных соглашений и призваны регулировать международные экономические отношения. В их состав входят, например, Bank for international settlements, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития и небанковские институты, в частности International Monetary Fund и др. Они следуют своим целям, решают разные задачи и действуют в глобальном или региональном масштабах.

Bank for international settlements (BIS) BIS - первый международный банк. Он создан в 1930 y. на основании межправительственного соглашения Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии. Эти государства подписали также конвенцию со Швейцарией, в соответствии с которой BIS был размещен в Базеле. Среди первых его учредителей, помимо центральных банков названных стран, были и отдельные коммерческие банки USA во главе с Банкирским домом Моргана. Целью создания BIS провозглашалось содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение международных расчетов между ними. К 1932 y. его участниками стали еще 19 стран Европы. Являясь учредителями BIS, центральные банки этих стран выступают одновременно и его клиентами. Поэтому BIS часто называют международным банком центральных банков. Приоритет в управлении деятельностью BIS традиционно сохраняется за странами Западной Европы, хотя USA наращивают здесь свое влияние. Более 30 государств в настоящее время являются членами BIS, в том числе европейские - бывшие социалистические страны: Албания, Болгария, Венгрия, Польша и др., вошедшие в него еще до Второй мировой войны. Состав участников и география операций современного BIS свидетельствуют о превращении его из региональной западноевропейской в международную валютно-кредитную организацию. Управление деятельностью BIS осуществляется Общим собранием и Советом директоров, а сам Банк в сущности является акционерной расчетной палатой. Согласно уставу основными его функциями являются обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций и выполнение роли доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов участников. Банк проводит депозитно-ссудные, фондовые и другие операции, в том числе с золотом, а также осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений. Валютой расчетов по операциям принят золотой швейцарский франк, а $ USA используется для выплаты дивидендов акционерам.

В целях поддержки курсов ведущих мировых валют BIS с начала 60 y. начал проводить специальные операции - совместные валютные интервенции центральных банков («Basle loans»). Для покрытия неожиданного роста спроса на иностранную валюту он практикует операции своп с центральными банками участников. Кроме того, BIS является признанным в мире крупным экономическим информационно-исследовательским центром. Он проводит политику активного сотрудничества с другими международными кредитно-финансовыми организациями, деятельность которых будет рассмотрена ниже.

International Monetary Fund (IMF) International Monetary Fund начал свою деятельность с IDA 1947 y. в качестве специализированного органа UN. Его штаб-квартира расположена в Нью-Йорке. Совет управляющих - руководящий орган IMF - состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и собирается ежегодно. Директорат - исполнительный орган включает 6 представителей от стран с наибольшей долей капитала в Фонде и 16 - от остальных стран, избираемых по географическому признаку. Капитал IMF складывается из взносов (в соответствии с установленными квотами) участников, размер которых зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Первоначально взносы уплачивались частично золотом (четверть квоты) и частично национальной валютой. Затем, с апреля 1978 y., четвертая часть квоты стала засчитываться в SDR или в установленных IMF валютах стран-участниц В начальный период деятельности Фонд объединял 49 стран и располагал капиталом около 8 billion $. В настоящее время число его участников почти учетверилось, а капитал возрос примерно в 16 раз. Две трети капитала принадлежит ограниченному контингенту развитых государств, остальная часть - многочисленным развивающимся странам. В соответствии с долей капитала устанавливается количество голосов каждой страны в руководящих органах Фонда. международный финансовый кредитный

Наибольшим числом голосов обладают USA (более 19%) и страны European Union (около 30%). За последние годы возросла доля квот и соответственно голосов развивающихся стран - экспортеров нефти. Для принятия наиболее важных решений IMF необходимо 85% голосов участников, в других случаях - достаточно 70%. Страны-участницы обязаны регулярно информировать IMF о своих золотовалютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса и т.д.

World Bank Group (WB). IBRD начал функционировать с июня 1946 y. в качестве специализированного, независимого в решениях от UN органа. По мере расширения деятельности Банком были образованы четыре родственных ему подразделения: The International Finance Corporation (IFC) - в 1956 y., IDA (IDA) - в 1960y., International Centre for Settlement of Investment Disputes (ICSID) - в 1966 y. и Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) - в 1988 y.

В настоящее время эти учреждения вместе образуют World Bank Group со штаб-квартирой в Вашингтоне, а IBRD - - именуют Всемирным банком (WB).Группа выступает партнером в создании рынков, укреплении экономического потенциала, содействует повышению уровня жизни граждан, особенно в беднейших из развивающихся стран. Всемирный банк является самым мощным подразделением. Группу, обладающим акционерным капиталом в размере около 200 billion $, а число его учредителей в настоящее время составляет 180 стран. Каждая из них, в зависимости от квоты в IMF, имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих органах. Крупнейшим акционером являются USA, имеющие приблизительно 17% голосов. Russia входит в число крупнейших акционеров, обладая долей около 3%. Совет управляющих - высший руководящий орган Банка. Он состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц, возглавляется президентом и решает вопросы приема новых стран, изменений размера акционерного капитала, временного приостановления членства и др. Советы управляющих Банка и IMF ежегодно проводят совместные заседания. Совет исполнительных директоров руководит повседневной деятельностью, постоянно функционирует в штаб-квартире и еженедельно проводит заседания. Главным направлением деятельности WB до середины 50-х y. было стимулирование развития пострадавшей от войны экономики стран Западной Европы. Первый заем был предоставлен Франции в 1947 y. Постепенно кредитная политика менялась и теперь существенная часть ресурсов выделяется развивающимся странам Азии, Африки, Латинской Америки и Восточной Европы. Помимо этого по сравнению с промышленным сектором возросла доля средств, направляемых на развитие сельского хозяйства, здравоохранения, образования и т.д. Продавая облигации и другие ценные бумаги пенсионным фондам, страховым компаниям, корпорациям, другим банкам, а также физическим лицам разных стран, WB привлекает ресурсы на весьма выгодных условиях, поскольку его долговые обязательства являются высоколиквидными и одними из самых надежных в мире. Акционерный капитал и нераспределенная прибыль также служат источниками ресурсов, при этом соотношение собственных и привлеченных средств выдерживается с большим страховым резервом. Банк предоставляет займы развивающимся странам на срок 15-17 лет по более низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. Каждые полгода ставки пересматриваются. В последнее время их размер изменялся в пределах 7-7,5%. Практикуется отсрочка начала погашения основной суммы займов примерно на пять лет. The International Finance Corporation (IFC) создана для стимулирования деятельности частного сектора экономики в развивающихся странах без получения правительственных гарантий. Организация выпускает собственные облигации, имеющие наивысший рейтинг на мировом рынке, примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у WB. Корпорация может инвестировать средства в акционерные капиталы предприятий, которым оказывает кредитную поддержку. Она финансирует создание новых и реконструкцию действующих предприятий - от заводов до банков. Большое внимание при этом уделяется развитию малого бизнеса и охране окружающей среды. Предоставляются также консультативные услуги и техническая помощь местным органам власти и предприятиям по широкому спектру направлений. International Development Association (IDA) создана для оказания помощи беднейшим из развивающихся стран, которые не в состоянии брать займы у WB. Ассоциация предоставляет им, как правило, беспроцентные кредиты на срок 30-40 лет в зависимости от кредитоспособности страны и с отсрочкой платежей на 10 лет. Право на получение таких кредитов в настоящее время имеют страны с годовым доходом на душу населения, не превышающим 835 $ Несмотря на юридическую самостоятельность, IDA во многих случаях осуществляет совместную с WB деятельность и имеет общий с ним персонал, помещения и другое техническое обеспечение. В настоящее время она ежегодно выделяет кредиты по более 125 проектам на общую сумму около 6 billion $, ее членами являются 159 стран. International Centre for Settlement of Investment Disputes (ICSID) создан для стимулирования расширения инвестиций путем обеспечения условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами стран и иностранными инвесторами. Центр осуществляет также консультативную и издательскую деятельность по правовому обеспечению иностранных инвестиций. В настоящее время его членами являются 126 стран. Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) создано для оказания помощи развивающимся странам в привлечении частных иностранных инвестиций посредством предоставления инвестором гарантий от политических рисков, а именно: экспроприации, военных действий и гражданских беспорядков, нарушений условий контрактов и т. п. Агентство предоставляет также консультативные услуги правительствам по вопросам возможностей и условий привлечения инвестиций.

The European Investment Bank (EIB) EIB учрежден в 1958 y. странами - членами ЕС. Целями создания Банка провозглашались долгосрочное (20-25 лет) финансирование слабо развитых регионов, осуществление совместных проектов стран-участниц, совершенствование отраслевой производственной структуры европейских государств, а также льготное (до 30-40 лет) кредитование ассоциированных участников. European Bank for Reconstruction and Development (IBRD), учрежден в 1991 y. для содействия странам Центральной и Восточной Европы, в том числе CIS, в становлении рыночной экономики. Учредителями Банка в настоящее время валяются 60 государств, включая все европейские страны, РФ, ряд стран других регионов мира (USA, Японию) и такие организации, как ЕС и EIB. Уставный капитал составляет 20 billion ECU. Банк осуществляет свою деятельность в странах-операций, число которых достигло 26 после вступления в него н 1996 y. Боснии и Герцеговины. Штаб-квартира IBRD расположена в Лондоне, а 28 представительств - во всех странах-операций (кроме Армении). В отличие от других стран, РФ имеет четыре представительства: центральное - в Москве и региональные - в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке.

Размещено на Allbest.ru