Международная миграция капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники» (ТУСУР)

Кафедра экономики

международная миграция капитала

Курсовая работа

по дисциплине «Макроэкономика»

Е.В. Соловьева

2013

Содержание

Введение

1 Теоретические аспекты вывоза капитала из страны

1.1 Сущность и формы движения капитала

1.2 Причины и факторы вывоза капитала

1.3 Социально экономические последствия миграции капитала между странами

2. Особенности перемещения капитала в России

2.1 Анализ движения товаров как основа для международной миграции капиталов

2.2 Анализ вывоза капитала и ввоза капитала в Россию в динамике за 2010- 2013 г

Заключение

Список используемых источников

Приложение

Введение

В современных условиях экономика каждой страны поневоле попадает в возрастающую зависимость от экономики других стран. Это сказывается, проявляется в многообразии связей, складывающихся между странами. Экономические отношения между странами уже не ограничиваются внешней торговлей, товарообменом. Они включают валютные отношения, миграцию рабочей силы, научно-технический обмен, движение капитала между странами. капитал миграция товар международный

Вывоз капитала - это целенаправленное перемещение денежных средств из одной страны в другую для помещения их в выгодное дело. Под воздействием интернационализации хозяйственной жизни и в интересах извлечения прибыли за рубежом увеличиваются значение и масштабы вывоза капитала, осуществляемого в различных формах. Иностранные инвестиции служат источником денежных, а иногда и прямых имущественных вложений в развитие, расширение, освоение нового производства товаров и услуг, совершенствование технологии, добычу полезных ископаемых, использование природных ресурсов.

Вывоз ссудного капитала путем предоставления среднесрочных и долгосрочных кредитов или займов также представляет одну из форм вывоза капитала, осуществляемую в расчете на получение прибыли за счет высокого ссудного процента. Следует отметить, что хотя вывоз капитала за рубеж чаще всего более выгоден вывозящей стороне, в нем глубоко заинтересованы и страны, в которые ввозится капитал, поскольку они получают вливание денежных, а с ними и других ресурсов, за что, конечно, приходится расплачиваться частью дохода.

В отличие от вывоза частного капитала, задача получения высоких прибылей посредством вывоза государственных средств, ставится не всегда.

Зачастую размещение государственного капитала за рубежом преследует политические цели, производится во имя создания благоприятного климата для последующего экспорта частного капитала.

Цель исследования - анализ вывоза капитала из России и его ввоза на основе изучения теоретических аспектов международной миграции капитала. Для достижения цели в работе ставится следующие задачи:

- раскрыть причины вывоза и ввоза капитала;

- изучить формы миграции капитала;

- проанализировать ввоз и вывоз капитала в страну (на примере России).

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения списка использованных источников и приложения.

1. Теоретические аспекты вывоза капитала из страны

1.1 Сущность и формы движения капитала

Международное движение капитала - это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания [1]. Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные инвестиции.

Многие страны одновременно являются импортером и экспортером капитала: происходят так называемые перекрестные инвестиции.

Субъектами движения капитала в мировом хозяйстве и источниками его происхождения выступают частные коммерческие структуры, государственные, международные экономические и финансовые организации. Движение капитала, его использование, осуществляется в форме: - прямых инвестиций в промышленные, торговые и другие предприятия, портфельных инвестиций, среднесрочных и долгосрочных международных кредитов ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям.

Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в следующих формах:

- в форме частного и государственного капитала в зависимости от того вывозится он частными или государственными организациями и компаниями;

- в денежной и товарной формах. Например, вывозом капитала могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они вкладываются в уставной капитал, создаваемой за рубежом фирмы, или могут быть товарные кредиты;

- в краткосрочной (обычно на срок до 1 года - банковские депозиты и средства на счетах других финансовых институтов, краткосрочные займы и кредиты) и долгосрочной формах (прямые и портфельные инвестиции, долгосрочные займы и кредиты);

- в ссудной и предпринимательской форме. Ссудный капитал приносит его владельцу доход в основном в виде процента по вкладам, займам и кредитам, а капитал в предпринимательской форме - преимущественно в виде прибыли.

1.2 Причины и факторы вывоза капитала

Движение потоков капитала по миру основано на его международном разделении как одном из факторов производства. Международное разделение капитала обусловлено не только различной обеспеченностью стран накопленными запасами материальных средств, необходимых для производства товаров, но и различиями исторических традиций и опыта производства, уровней развития товарного производства и рыночных механизмов, а также просто денежных и других финансовых ресурсов.

К основным причинам вывоза капитала относят [2]:

- несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных отраслях мирового хозяйства;

- необходимость освоения местных товарных рынков, и частности, экспорт капитала в этом случае прокладывает дорогу экспорту товаров;

- наличие в стране, принимающей капитал, более дешевой рабочей силы, сырья;

- более благоприятный инвестиционный климат (например, наличие свободных экономических зон) и менее жесткие экономические стандарты в принимающей стране, чем в стране - доноре капитала;

- возможность «обходить» высокие тарифные или нетарифные ограничения на рынки третьих стран (как, например, при импорте японских автомобилей на рынки Республики Корея).

К факторам, способствующим и стимулирующим вывоз капитала, можно отнести:

– интернационализацию производства;

– международную промышленную кооперацию;

– экономическую политику, направленную на привлечение капитала для поддержания темпов экономического роста, уровня занятости, развития передовых отраслей промышленности;

– экономическую политику, стремящуюся с помощью иностранного капитала ускорить темпы своего экономического развития;

– развитие долгосрочного кредитования на международном уровне.[3]

1.3 Социально- экономические последствия миграции капитала между странами

Влияние международного движения капитала на мировую экономику велико и постоянно увеличивается вслед за увеличением масштабов миграции капитала. Международная миграция капитала стимулирует развитие мировой экономики, позволяет перераспределить ограниченные экономические ресурсы более эффективно. Можно выделить следующие последствия миграции капитала для мировой экономики в целом:

– миграция капитала происходит в поисках наиболее выгодных зон его вложения, что позволяет увеличить инвестиционную активность ее субъектов и темпы роста мировой экономики;

– она стимулирует дальнейшее развитие международного разделения труда и на этой основе процессы международной экономической кооперации;

– в результате увеличения масштабов деятельности международных корпораций увеличивается товарообмен между странами, стимулируя развитие мировой торговли;

– взаимное проникновение капитала между странами укрепляет процессы международного сотрудничества, в определенной степени является гарантом взаимовыгодной проводимой странами внешнеэкономической политики. [4]

Наряду с выгодами миграции капитала для развития мировой экономики можно выделить и негативные последствия этого процесса.

Негативным влиянием на развитие мировой экономики обладает миграция спекулятивного капитала. Ориентируясь на получение прибыли от краткосрочных спекулятивных операций по обменному курсу валют, или спекуляций на международном фондовом рынке, спекулятивный капитал может подрывать как деятельность отдельных компаний, так и целых стран и экономических регионов. Такие переливы капитала резко нарушают равновесие платежных балансов и усиливают неустойчивость мировой валютной системы. Международная миграция капитала вызывает неоднозначные последствия для стран - экспортеров и импортеров капитала. Во многом роль и последствия международной миграции капитала зависят от формы его миграции.[5]

2. Особенности перемещения капитала в России

2.1 Анализ движения товаров как основа для международной миграции капиталов

Одним из ключевых процессов современного развития является глобализация, характеризующаяся резким возрастанием потоков товаров и услуг между странами и капиталов. Потоки товаров и капиталов отражаются в платежном балансе страны. Положительное сальдо торгового баланса обычно сопровождается отрицательным сальдо движения капитала, и наоборот, дефицит торгового сальдо будет сопровождаться положительно сальдо по счету движения капитала.

От состояния дел во внешней торговли каждой страны зависит благополучие мировой экономики. Существенную роль в этом процессе играет и движение товаров между Россией и другими зарубежными странами (таблица 3.1)

Таблица 3.1 - Экспорт, импорт и внешнеторговый оборот России за 2009-2011 гг. (млрд. долл. США)

Данные таблицы показывают, что экспорт из России вырос с 303,4 до 522,0 млрд долл. США в 2011 году, относительный прирост составил 72,05%. Гистограмма экспорта, импорта и внешнеторгового оборота России за 2009-2011гг. представлено в Приложении Б на рисунке Б 1. Сравнивая результаты экспорта за 11 лет первого 10-летия XXI века можно отметить, что экспорт вырос более чем в 5 раз. Россия экспортирует свою продукцию в страны дальнего и ближнего зарубежья, причем в структуре экспорта наибольший удельный вес приходится на страны дальнего зарубежья. В 2011 году на долю стран дальнего зарубежья приходилось 83,9% всей экспортируемой продукции, в то время как 11 лет назад - 60,57%. Рост доли экспорта в 1,38 раза в эти страны обусловлен расширением производства в зарубежных странах на основе топливно-энергетических ресурсов, добываемых в России.

Анализируя объемы импортных операций, можно сделать вывод о том, что темп их прироста за 2009-2011 гг. немного уступают темпу прироста экспортных операций. В составе внешнеторгового оборота в последние годы на импорт приходится от 37% до 38% общего товарооборота, в то время как 11 лет назад доля была ниже почти на 10 п.п. Доля стран дальнего зарубежья в импорте России выросла с 69,9% в 2000 году до 85,02% в 2011 году. Все эти годы Россия имела положительное сальдо платежного баланса (таблица 3.2).

Таблица 3.2

Сальдо внешней торговли России за 2009-2011 гг. (млрд. долл. США)

Со странами дальнего зарубежья сальдо внешнеторговых операций выросло за 11 лет в 2,74 раза, в то время как со странами СНГ рост был стремительным - в 44,1 раза. Существенными факторами, повлиявшими на результаты торговли со странами стали:

- топливно-сырьевая направленность российской экономики;

- благоприятная для России внешнеэкономическая конъюнктура;

- качество выпускаемой российской продукции и уровень ее конкурентоспособности на мировом рынке;

- отсутствие существенного притока иностранных инвестиций в страну;

- уровень конкурентной среды в отраслях.

В будущем после полноправного вступления в ВТО возникнет угроза для ряда отраслей в связи с ликвидацией защитных барьеров. России придется выровнять внутренние цены на энергоносители и транспортные тарифы с мировыми, что отрицательно скажется на удельных затратах, приведет к росту цен, дальнейшей инфляции и снижению конкурентоспособности российских товаров на мировом рынке.

2.2 Анализ вывоза капитала и ввоза капитала в Россию в динамике за 2010-2012 гг

Под инвестициями из России за рубеж понимаются вложения капитала российскими инвесторами, а также российскими филиалами иностранных юридических лиц в объекты предпринимательской деятельности, расположенные за пределами России в целях получения дохода. Движение иностранных инвестиций в экономику России за 2010-2012 года представлено на таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Движение иностранных инвестиций в экономику России за 2010-2012 гг.(млрд.долл.США)

По состоянию на конец 2012 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 362,4 млрд. долларов США, что на 4,4% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 60,1% (на конец 2011г. - 57,1%), доля прямых инвестиций составила 37,5% (40,1%), портфельных - 2,4% (2,8%). Гистограмма движения иностранных инвестиций в экономике России по типам инвестирования в 2010-2012 г. представлена в приложение Б на рисунке 5.1 [6]

Рисунок 3.2- Вывоз инвестиций из России за рубеж за 2010-2012 г (млн. долл. США).

На рисунке видно, что в 2011 году поступление инвестиций было больше чем в 2010 году почти на 76 тысяч рублей.

Вывоз и ввоз капитала осуществляется всеми странами, хотя и в разных масштабах. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в частной и государственной, денежной и товарной, краткосрочной и долгосрочной, ссудной и предпринимательской формах. Вывезенный в предпринимательской форме капитал представлен портфельными и прямыми инвестициями.

Таблица 3.4- Вывоз инвестиций из России за рубеж по типам инвестирования 2010-2012(млн. $ в США)

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец 2012 г. составил 117,8 млрд. долларов США. В 2012 г. из России за рубеж направлено 149,9 млрд. долларов США иностранных инвестиций, или на 1,2% меньше, чем в 2011 году.

Заключение

Вывоз капитала является одним из важнейших условий формирования и развития международного разделения труда. Движение капитала увеличивает объемы взаимного товарообмена между странами, в том числе промежуточными продуктами, между филиалами международных корпораций, стимулируя развитие мировой торговли.

Вывоз капитала осуществляется в двух основных функциональных формах - вывоз предпринимательского и вывоз ссудного капиталов. В первом случае речь идет о вложениях капитала в экономику других стран посредством развития сферы производства и обращения (здесь у нас капитал-функция). В случае же вывоза ссудного капитала мы имеем дело с вывозом капитала в денежной форме (в виде банковских и государственных кредитов).

Играя стимулирующую роль в развитии мировой экономики, международное движение капитала вызывает как положительные, так и отрицательные последствия для стран-экспортеров и импортеров капитала. Последствия международного движения капитала сказываются на социально-экономических и политических целях конкретной страны.

В данной работе, на примере России, проанализированы показатели ввоза и вывоза капитала за 2010-2012 гг. Проведенные исследования позволяют сделать следующие выводы.

Анализируя период с 2010 по 2012 года, в Россию был введен капитал в объеме 459 959 млрд. долларов США. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 60,1%.

Вывоз инвестиций, за период с 2010 по 2012 год, составил 397 803 млрд. долларов США. В структуре вывоза, наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходится на прямые инвестиции.

В России отмечается улучшение инвестиционного климата. В результате, масштабы бегства капитала замедлились, а улучшение инвестиционного рейтинга России положительно сказывается на приросте частных инвестиций в Россию.

Список используемых источников

1. Булатов А.С. Воздействие экспорта импорта капитала на валовое накопление в Российской Федерации/ А.Булатов // Международное движение капитала - 2011.- № 9. - С.8.

2. Причины финансового вывоза капитала

4. Последствия международной миграции капитала

http://newinspire.ru/lektsii-po-mirovoy-ekonomike/posledstviya-mezhdunarodnoy-migratsii-kapitala-1625 ( дата обращения 7.03.2013 г. )

5. Шерстнев М. А. Международное движение капитала в странах с переходной экономикой: основные тенденции и проблемы / М. Шерстнев // Деньги и кредит. - 2012. - №10- С. 59-63.

6. Иностранные инвестиции

http://www.gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/Stg/d01/41inv27.htm (дата обращения 24.03.2013 г.)

7. Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования // Мировая экономика и международные отношения. - 2002. - №1.

Рисунок А 1 - Ввоз инвестиций в Россию за 2010-2012 гг.

Рисунок А 2 - Движения иностранных инвестиций в экономике России по типам инвестирования в 2010-2012 г.

Рисунок Б 1 - Экспорт, импорт и внешнеторговый оборот России за 2009-2011гг.

Размещено на Allbest.ru