Платежный баланс страны

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

Введение

1. Характеристика платежного баланса страны

2. Факторы, влияющие на платежный баланс

3. Методы регулирования и дефицит платежного баланса

Заключение

Список литературы

Введение

Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются:

· структурные диспропорции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

· изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;

· конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и т. д.).

1. Характеристика платежного баланса страны

Платежный баланс представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства. Платежный баланс - это соотношение фактических платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц, квартал) и платежный баланс на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, но он отражает изменения со дня на день соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату. экономика экспорт платежный

Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

В последнее время в дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна. В нем отражается соотношение на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те, и другие показатели.

По методологии МВФ платежный баланс - это систематический перечень всех экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами, иначе говоря, резидентами всех остальных стран мира. В платежном балансе фактические денежные платежи по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную денежную помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую.

Согласно принятым в международной практике принципам деловой бухгалтерии всякое увеличение активов или уменьшение обязательств(пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов- в кредите баланса. Дебетовая сторона платежного баланса соответствует понятию "платежи", "расходы", и относимые на нее цифры сопровождаются знаком "минус"(-). Кредитовая сторона соответствует понятию "поступления", "доходы", и относимые на нее цифры либо сопровождаются знаком "плюс" (+), либо проводятся вовсе без всякого знака. При этом "платежи" и "поступления" в рамках платежного баланса охватывают не только фактическое передвижение денежных средств в связи с проведенными внешнеэкономическими операциями, но также изменения взаимных требований и обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют денежные платежи, а иногда только их символизируют.

Видимое противоречие между направлением изменений в активах страны и отражением этих изменений в платежном балансе объясняется тем, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своем материальном выражении, а их денежный результат - фактический или предполагаемый. В связи с этим экспорт товаров, например, всегда отражается в кредитовой (доходной) части платежного баланса, поскольку в этом случае уменьшению товарных ресурсов страны (активов) должно сопутствовать - как результат продажи - эквивалентное поступление денег. Наоборот, импорт товаров всегда фиксируется в дебетовой (расходной) части платежного баланса, так как при этом происходит увеличение ресурсов (активов) страны, а это требует траты определенной суммы денег. На тех же самых принципах распределяются по разделам платежного баланса и все другие операции, связанные с предоставлением и получением различных услуг, вывозом капиталов, получением и погашением кредитов и т.п.

В международной практике применяется и так называемый метод двойной записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись показывает, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами регулируются взаимные требования и обязательства между странами, возникающие в результате совершения названной внешнеэкономической операции.

2. Факторы, влияющие на платежный баланс

На состояние платежного баланса влияют следующие факторы.

1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.

Так, за период после Второй мировой войны и до 60-х годов торговые балансы большинства стран Западной Европы и Японии были, как правило, пассивными.

Время преобразования США за этот период на международного инвестора и кредитора привели к тому, что их торговый баланс имел огромное активное сальдо.

Обострение противоречий между тремя центрами соперничества (США, Западной Европой - ЕЭС и Японией и падение доли США в мировом промышленном производстве привели в 70-х годах в дефиците платежного баланса Соединенных Штатов. И наоборот, по мере усиления западноевропейского и японского центров, их платежные балансы, особенно ФРГ и Японии, в 70-е и 80-е годы, как правило, имели значительное положительное сальдо.

На сегодня ситуация вновь изменилась с учетом финансового кризиса в странах Юго-Восточной Азии и Японии.

2. Циклические колебания экономики.

Поскольку существующая асинхронность современного экономического цикла, его колебания влияют на платежный баланс опосредованно. Мировые экономические и финансовые кризисы приводят к значительным дефицитов платежных балансов то в одних, то в других странах.

3. Рост заграничных государственных расходов, связанных с милитаризацией экономики и военными расходами.

Достаточно сказать, что основную массу (более 50%) государственных расходов США за рубежом, которые отражаются в соответствующих статьях платежного баланса, составляют именно расходы военного характера (содержание и оснащение военных баз, военная помощь). С целью компенсации своих расходов на содержание войск за своими границами США заключили соглашения со странами - членами НАТО и Японией об их валютное возмещения, стало источником очередных межгосударственных противоречий. Так, под непосредственным давлением США, которые настаивали на переоснащении армий союзников, страны НАТО в середине 80-х годов импортировали военной продукции из США в 8 раз больше, чем продавали ее за океан.

4. Усиление международной финансовой взаимозависимости.

С 70-х годов растет взаимопроникновения капиталов США, Японии, стран Западной Европы, усиливает между ними и партнерство, и соперничество.

Достаточно сказать, что в начале XX в финансовые потоки между странами "большой семерки" (420 млрд. дол. США ежедневно) в 34 раза превышали платежи по международной торговле.

5. Изменения в международной торговле.

Резкий рост мировых цен на нефть (в 18 раз в 1980 г. против 1971 г.) привели к дефициту текущих операций платежных балансов стран - импортеров нефти и активизации платежных балансов нефтедобывающих стран - членов ОПЕК.

В географии товарных потоков наблюдается значительное расширение взаимного обмена между промышленно развитыми странами при сокращении доли развивающихся стран, в их внешней торговле.

6. Влияние валютно-финансовых факторов.

С введением плавающих валютных курсов значительно возросли риски валютных потерь, особенно под влиянием резких колебаний курсов ведущих валют мира часто используются как валюты цены и платежа: доллара США, евро, английского фунта стерлингов, японской иены. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение по срокам платежей по экспорту и импорту.

7. Негативное влияние инфляции.

8. Торгово-политическая дискриминация отдельных стран.

9. Чрезвычайные обстоятельства: неурожай, стихийные бедствия, катастрофы.

После рассмотрения множества факторов, влияющих на платежный баланс, невольно напрашивается вывод, что достичь ежегодной сбалансированности поступлений в страну или ее выплат другим странам - задача чрезвычайно сложная. А потому вряд ли любое государство мира ставит его для беспрекословного решения, потому что нет непосредственной угрозы нарушения экономической стабильности при определенном несовпадение входных и выходных потоков. Однако здесь, как и во всем, следует придерживаться определенной степени.

Так, долгосрочное пассивное сальдо платежного баланса приводит к тому, что для покрытия дефицита иностранной валюты необходимо использовать официальные резервы, уменьшая их объемы. Поскольку эти резервы не являются безмерным, то страна, чтобы исправить ситуацию, вынуждена идти на введение различных протекционистских мер для сдерживания импорта и поощрения экспорта. Одним из последствий дефицита платежного баланса может стать изменение курсовой стоимости национальной валюты. Валютный курс, с одной стороны, отражает состояние платежного баланса, с другой - является одним из факторов, которые существенно влияют на состояние платежного баланса.

Относительно долгосрочного активного сальдо платежного баланса, то и в этом выпад ку может быть целый ряд негативных последствий.

Если активное сальдо достигается за счет положительного сальдо платежного баланса, то это означает, что импорт не перекрывает экспорта и, тем самым, фактический уровень потребления становится меньше потенциально возможного.

Если сальдо формируется под влиянием значительного превышения притока капитала над его оттоком, то страна превращается в сторону, принимающего со всеми возможными негативными последствиями. Ведь иностранные инвестиции - это своеобразный допинг для национальной экономики, поскольку со временем часть валового национального продукта, созданного в стране, в виде прибыли инвестора будет отплывать за границу, что может негативно повлиять на темпы экономического роста.

Кроме того, долгосрочное превышение притока валюты в страну над ее выбытием может быть причиной инфляции, обесцениванию национальной валюты и повышение уровня цен на внутреннем рынке.

Распространение практики плавающих валютных курсов, увеличения масштабов кредитного рынка, отмена ограничений на движение капиталов привели к либерализации проведения самостоятельных действий частными участниками международных операций. Возникает альтернатива выбора средств платежа, а критерии его усложняются. Появилось значительное количество новых финансовых инструментов, которые обеспечивают страхование от валютных и кредитных рисков, происходит быстрое внедрение ЭВМ, новейших средств передачи и обработки информации. Ведущие страны принимают меры по обеспечению стабильности рыночных курсов своих валют путем согласованного межгосударственного воздействия на деятельность валютных рынков, усиление влияния госорганов на курсы с целью ограничения рамок их колебания, для этого центральные банки проводят совместные валютные интервенции. Постоянно усиливается тенденция к согласованию в проведении внутренней макроэкономической политики западными странами. С помощью международной координации этой политики управления платежными балансами стало альтернативой плавающим валютным курсам.

3. Методы регулирования и дефицит платежного баланса

Платежный баланс является одним из объектов государственного регулирования. Восстановление равновесия международных расчетов требует целенаправленных государственных мероприятий. Уравновешивание баланса международных расчетов входит в число главных целей экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, борьбой с инфляцией и безработицей.

Государственное регулирование платежного баланса- это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных, мер, направленных на формирование основных статей платежного баланса. Существуют различные методы регулирования платежного баланса, используемые в целях стимулирования, либо ограничения внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.

Материальной основой регулирования платежного баланса служат:

· государственная собственность, в том числе официальные золотовалютные резервы;

· возрастание доли (до 40-50%) национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет;

· непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов кредитора, гаранта, заемщика;

· регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.

Странами с дефицитным платежным балансом, обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.

1. Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка, кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы.

2. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и удержание импорта товаров. Роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики.

3. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика.

5. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, "невидимых" операций, движения капитала. Важным объектом регулирования является торговый баланс. В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены.

В целях регулирования платежей и поступлений по "невидимым" операциям платежного баланса принимаются следующие меры:

· ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны;

· прямое или косвенное участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов;

· содействие строительству морских судов за счет бюджетных средств для уменьшения расходов по статье "Транспорт";

· расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями и т.д.

· регулирование миграции рабочей силы. В частности, ограничение въезда иммигрантов для сокращения переводов иностранных рабочих.

· регулирование движения капиталов направленное, с одной стороны, на поощрение внешнеэкономической экспансии национальных монополий, а с другой - на уравновешивание платежного баланса путем стимулирования притока иностранных капиталов.

В поисках источников погашения дефицита платежного баланса промышленно развитые страны мобилизуют средства на мировом рынке капиталов в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов. В этой связи активно участвуют коммерческие банки в покрытии дефицита платежного баланса.

Преимуществом банковских кредитов по сравнению с кредитами международных валютно-кредитных и финансовых организаций являются их большая доступность и не обусловленность стабилизационными программами. Однако банковские кредиты относительно дорогие и труднодоступны для стран, имеющих крупную внешнюю задолженность.

К временным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся также льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной помощи.

В связи с активным привлечением иностранных кредитов для балансирования платежного баланса внешняя задолженность стала глобальной проблемой. Окончательным методом балансирования платежного баланса служит использование официальных валютных резервов.

Заключение

Можно сделать вывод, что платежный баланс служит источником информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом. Он нужен для того, чтобы была возможность постоянно наблюдать и оценивать объем и качество участия страны в мировых связях. Не случайно проблемы платежного баланса, активного или пассивного сальдо торгового баланса вызывают активный общественный интерес и сказываются на принятии политических решений.

В платежном балансе государства приводится систематизированный перечень всех операций с денежными средствами, которые опосредуют внешнеэкономические связи. В нем отражаются не индивидуальные, а суммарные сделки между данной страной и другими государствами и подводятся итоги внешнеэкономической деятельности страны. На его основе можно проводить анализ этой деятельности, давать оценку валютно-финансовому положению страны, определять по "средствам" ли живет та или иная страна с точки зрения ее внешнеэкономических связей.

Следует отметить, что платежный баланс отражает фактическое состояние платежей. Наряду с ним, составляется расчетный баланс, где отражают не только фактические платежи, но и не оплачиваемые в настоящий момент требования и обязательства данной страны, независимо от сроков наступления платежей.

Список литературы

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. - Москва: ИВЦ "Маркетинг", 2002. - 264 с.

2. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. - Москва: Финансы и статистика, 2005. - 576 с.

3. Максимова Л.М., Носкова И.Я. Международные экономические отношения. - Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. - 152 с.

4. Николаева Е.Ф., Эмих Л.А. Мировая экономика. - Москва: МГОУ, 2007. - 130 с.

5. Трофимова Г.К. Экономика. - Москва: РГОТУПС, 2004. - 244 с.

6. Шавлюк В.Г. Организация и техника внешнеторговых операций. - Москва: МИКХиС, 2003. - 152 с.

Размещено на Allbest.ru