Анализ мирового рынка золота

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

На всех этапах эволюции экономической системы изменялась роль золота в соответствии с проводимой правительствами стран политикой, при этом производство, обращение и использование драгоценных металлов всегда выступали важным фактором обеспечения стабильности национальной экономики.

В современных условиях золото перестало быть основой денежного обращения, но является составной частью золотовалютных резервов государств и необходимым ресурсным компонентом важнейших отраслей: электроники, телекоммуникаций, приборостроения, медицины. Поэтому существует потребность в организации рынка золота, эффективность функционирования которого оказывает воздействие на финансовый рынок и на структуру экономики.

Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что в ней анализируются противоречивый рынок, а именно мировой рынок золота. В отличие от остальных видов рынка он является чрезвычайно нестабильным. Нельзя заранее с точностью прогнозировать будущий скачок его оценок. Ведь это зависит не только от ценовых факторов, но и также от различных других неценовых факторов. Сегодня золото продолжает оставаться средством выравнивания платежного баланса на международном рынке. Целью написания курсовой работы является углубление и систематизация знаний по теоретическим и практическим вопросам в области анализа конъюнктуры мирового рыка. В соответствии с данной целью поставлены следующие задачи исследования:

Рассмотреть понятие конъюнктуры рынка и ее виды;

Изучить факторы, определяющие конъюнктуру рынка;

Выяснить особенности мирового рынка золота;

1. Теоретические аспекты анализа конъюнктуры мирового рынка золота

1.1 Понятие и виды конъюнктуры рынка

Термин «конъюнктура» происходит от латинского conjungo - соединяю, связываю. Конъюнктура рынка, или рыночная конъюнктура, - это конкретная экономическая ситуация, сложившаяся на рынке в данный момент либо на ограниченный отрезок времени.

Таблица 1. Понятие рыночной ситуации

В тоже время существует и другое понимание рыночной конъюнктуры. Конъюнктура рынка - это совокупность условий, определяющих рыночную ситуацию. Второе определение можно рассматривать как уточняющее, направленное на выявление причинно-следственных связей в рыночной конъюнктуре. Оценка и анализ рыночной конъюнктуры представляют собой необходимое условие коммерческой деятельности на всех уровнях управления, а также требование политики регулирования рынка. Главная цель изучения конъюнктуры рынка - определить характер и степень его сбалансированности, прежде всего соотношения спроса и предложения. Суть действия рыночного механизма проявляется в стремлении спроса и предложения к равновесию. Однако этот процесс, имеющий стохастический характер, происходит под постоянным воздействием множества противоречивых факторов, что и обусловливает наличие постоянных колебаний и отклонений от основной тенденции развития рынка. Анализ возможных диспропорций спроса и предложения предупреждает об изменении рыночной ситуации. Оценки состояния рынка способны варьировать от отметки «ясно» до отметки «шторм» и носят информационно-предупреждающий характер как для предпринимателей, так и для органов управления (для каждого из них на своем уровне управления, в масштабах своего интереса и своей компетенции).

Конъюнктура рынка дает представление о ситуации, складывающейся на рынке под влиянием комплекса социально-экономических, демографических, естественно-природных, организационных, общественно-политических, а также случайных факторов. Предмет исследования конъюнктуры рынка - массовые процессы и явления, определяющие конкретную рыночную ситуацию, поддающиеся количественной и качественной оценке. Исследование рыночной конъюнктуры характеризуется широким использованием качественных, атрибутивных и альтернативных оценок, обзоров описательного характера, применением ориентировочных характеристик и косвенных расчетов, логических выводов, использованием предварительной и прогнозной информации, экспертных оценок, сценариев развития. Все они отлично сочетаются с количественными расчетами и моделями. Выводы и оценки по результатам исследования конъюнктуры увязываются с текущим управлением и планированием, так называемым контроллингом, оперативным исправлением допущенных ошибок, гибким реагированием на изменение ситуации, поиском скрытых резервов и т.д.

Рис.1

Рынок подвержен колебаниям, как случайным, так и постоянно проявляющимся: цикличным и сезонным, он очень гибок в своем развитии, чутко реагирует на события в социально-экономической сфере, весьма зависим от политических и психологических факторов, от слухов, паники. Рынок динамичен, изменчив, его границы расширяются или сужаются, в нем происходят различные структурные сдвиги, и, самое главное, меняются цены и объем товарной массы, которая продается и покупается на рынке. Состояние рынка на данный момент всегда связано с ситуацией предшествовавшего отрезка времени. Из этого можно сделать вывод, что в исследовании конъюнктуры рынка одно из самых важных мест занимают выявление и анализ динамических тенденций рыночных процессов Изучение конъюнктуры рынка может быть как интегральным, так и дифференцированным по локальным рынкам. Изучается конъюнктура рынка товаров и услуг в масштабах всей страны и отдельных ее регионов, конъюнктура рынка всей товарной массы (массы услуг) и каждого товарного рынка (рынка отдельных услуг). Следует учитывать конъюнктурные взаимосвязи локальных рынков. Субъектами изучения рыночной конъюнктуры могут быть коммерческие рыночные структуры (их маркетинговые подразделения), государственные органы (в том числе статистические), общественные организации, научные учреждения Основной характеристикой конъюнктуры рынка является степень сбалансированности спроса и предложения.

Она проявляется в поведении цен, скорости оборачиваемости товаров. Эта оценка позволяет определить вид конъюнктуры. Конъюнктура бывает благоприятной, неблагоприятной или устойчивой. Благоприятная конъюнктура характеризуется высокой динамикой спроса и растущими ценами (спрос превышает предложение). Неблагоприятная конъюнктура характеризуется низким уровнем спроса, наблюдается тенденция к снижению цен (предложение превышает спрос). Устойчивая конъюнктура характеризуется стабильными объемами продаж и стабильными ценами (спрос равен предложению). Таким образом, конъюнктура - сложное и быстро меняющееся явление. Оно складывается из множества единичных элементов и действий. Она описывается определенным набором качественных и количественных признаков, поддающихся измерению и оценке.

1.2 Факторы, определяющие конъюнктуру рынка

Основной характеристикой конъюнктуры рынка является степень сбалансированности спроса и предложения. Рассмотрим главные детерминанты и факторы, определяющие те или иные ее проявления. Предложение - важнейшая категория рынка и, соответственно, первый, исходный показатель рыночной конъюнктуры. Предложение - это объем товаров (продуктов и услуг), предназначенных на продажу и предлагаемых покупателям на рынке в течение какого-то периода по определенной цене. В качестве детерминантов предложения на рынке выступают ценовые факторы, в частности цена данного товара или услуги, а также цены на другие товары и услуги, цены сырья и ресурсов, инфляционные ожидания продавцов и покупателей. К ним относятся налоги и дотации на сырье и готовую продукцию, число конкурентов на рынке, особенности технологии и проявления научно-технического процесса. Между предложением и спросом в определенных ситуациях существует связь: спрос порождает предложение, но и предложение некоторым образом влияет на спрос: в частности, на рынке покупателя предложение ориентируется на спрос.

Эта аксиома современного маркетинга должна учитываться в ходе конъюнктурного анализа. Однако справедлива и другая позиция, согласно которой в определенных ситуациях предложение в свою очередь порождает спрос - в частности, новый привлекательный товар сам завоевывает рынок, порождая новый спрос. Одним из показателей предложения и в то же время его детерминантой выступает производственный и сырьевой потенциал (уровень производственных возможностей), т.е. способность производства обеспечить соответствующий объем и структуру предложения. Действия фирмы в отношении потребителя могут выстраиваться по аналогии с действиями ее конкурентов (ориентация на предложение), но важнее, если фирма сможет сформировать собственные индивидуальные отношения с потребителями (ориентация на спрос). Покупательский спрос является важнейшей категорией рынка. Задача прогнозирования уровня и объема спроса в ряде случаев может решаться посредством соотнесения содержания спроса на конкретный товар в конкретной нише, занимаемой фирмой, с имеющимися тенденциями изменения рыночной конъюнктуры Покупательский спрос - это потребность, обеспеченная деньгами и предъявленная на рынке.

Под потребностью понимают желание или необходимость обладать (пользоваться) данным продуктом (услугой), нужным для самого производства жизни (в производственной сфере - обеспечение производственного цикла) и поддержания определенного уровня жизни.

Спрос - чрезвычайно гибкое явление, он чутко реагирует на различные воздействия. К детерминантам спроса в первую очередь относятся ценовые факторы, включая и инфляционные ожидания потребителей, а так же их ценовые предпочтения. Закон спроса, который теория «экономикс» выражает графической моделью, соответствующий гиперболической кривой, описывает зависимость спроса от изменения цены (при прочих равных условиях). Если цена растет, то спрос предъявляется на меньшее количество товара. Однако с неменьшей силой на спрос влияет фактор дохода (покупательной способности) потребителей, а следовательно, и (опосредовано) налоги, и процентные ставки. Спрос имеет определенные пределы, ограничиваемые насыщенностью рынка, т.е. наличием у потребителей ранее купленных и используемых в течение какого-то времени товаров. Часть своих потребностей население удовлетворяет за счет нетоварных источников, например из собственного хозяйства. Факторами спроса являются также качество товара и его оформление (дизайн), широта товарного ассортимента, определяющего возможность выбора; физический и моральный износ товаров, которые уже используются в домашнем хозяйстве.

Спрос на потребительском рынке зависит от целого ряда факторов. К ним следует отнести демографические (численность и прирост населения, его половозрастная структура, территориальное расселение и некоторые миграционные процессы, размер и состав семей, урбанизация, культурный уровень), социально-экономические (занятость, уровень безработицы, оплата труда, профессиональный состав занятых, распределение населения по уровню дохода и т.д.), географические и климатические факторы, национальные особенности, психологические факторы, политические условия, а также случайные воздействия. Факторы спроса являются инструментами его регулирования в маркетинге.

Соотношение спроса и предложения и его динамические сдвиги относятся к числу исключительно важных характеристик рынка. Однако в конъюнктурном анализе редко удается непосредственно сопоставить объемы спроса и предложения. Такую возможность предоставляет баланс спроса и предложения, но он строится только по всей совокупности товаров и услуг. На товарной бирже соотношение спроса и предложения определяется по объемам заявок на продажу и на покупку. При оценке пропорций рынка отдельного товара статистика вынуждена опираться на косвенные оценки соотношения спроса и предложения с помощью конъюнктурных индикаторов, к которым относятся цены и товарные запасы, точнее, их изменения в динамике. Таким образом, развитие конъюнктуры определяется воздействием многочисленных факторов, в числе которых денежные доходы и предпочтения потребителей, соотношение спроса и предложения, цены на товары и услуги, налоги и т.д. Характер воздействия каждого из факторов имеет существенное различие по силе и масштабам воздействия, по времени и направленности действия, по самой его природе.

2. Практический анализ конъюнктуры мирового рынка золота

2.1 Факторы, влияющие на стоимость золота

платежный золото мировой рынок

Изучение конъюнктуры товарных рынков включает в себя обработку, анализ и систематизацию количественных показателей и качественной информации, характеризующей развитие рынка в данный период времени. Выбор системы показателей определяется целями конкретного исследования, например, анализ развития рынка, анализ ситуации на рынке за определённый период времени, изменение технико-экономических характеристик производства.

Все конъюнктурообразующие факторы, стимулирующие развитие рынка или сдерживающие его, классифицируются на :

- постоянные

- временные;

- циклические;

- нециклические.

К постоянно действующим факторам относится государственное регулирование экономики, научно-технический прогресс, инфляция, сезонность в производстве и потреблении товаров.

Факторы воздействующие на конъюнктуру периодически называются временными. Это, например, стихийные бедствия, социальные конфликты, чрезвычайная обстановка.

В развитии рынков может появляться определенная повторяемость, цикличность, вызванная сезонным изменением спроса и предложения, жизненными циклами товаров ( выведение товаров на рынок, рост, зрелость, упадок ), сдвиги в воспроизводственной структуре, колебаниями инвестиционной активности, сменой экономической политики.

Факторы нециклического характера определяют специфику производства и реализацию конкретных товаров. Воздействие различных факторов на процесс производства и обращения любого товара позволяет выявить связи между происходящими событиями и вызвавшими их причинами. Именно воздействие различных факторов на процесс производства и обращения товара отражается в движении конъюнктуры рынков.

Под видами конъюнктуры я понимаю цену, спрос, предложение, наличие ресурсов.

Цена, спрос, предложение способствуют установления равновесия на рынке.

Спрос- это отношение между ценой товара и его количеством, которое покупатели хотят и в состоянии приобрести

Закон спроса - чем ниже цена товара, тем большее его количество покупатели хотят и в состоянии приобрести.

Таблица 2. Условия приобретения товара

Согласуется с предпосылкой о поведении индивидуума, что означает, что потребители стремятся максимизировать чистый доход или выигрыш от потребления товаров.

Схема

Конфигурации кривой спроса и закономерности потребительского поведения.

Эффект дохода - показывает, как изменяется реальный доход потребителя при изменении цен, данный доход показывает за счет какого понижения цены на товар человек стал богаче.

Эффект замещения - демонстрирует взаимосвязь между относительными ценами товаров и зависимостью спроса потребителей.

Взаимодействие эффекта дохода с эффектом замещения возникает в ситуации с нормальными товарами , те товарами, спрос на которые увеличивается при увеличении доходов потребителя.

Эффект дохода и эффект замещения действуют в противоположных направлениях, с одной стороны изменение цен на низкокачественные товары будет вести к увеличению спроса на них (эффект замещения), с другой стороны из-за эффекта дохода потребитель станет богаче, а богатый человек не будет приобретать низкокачественные товары.

Если низкокачественные товары занимают незначительное место в общем объеме потребительского дохода, то эффект замещения больше эффекта дохода и потребитель покупает большее количество низших товаров.

Но в экономической теории может возникнуть ситуация, когда понижение цены на товар приводит к понижению спроса на него и наоборот.

Такой эффект называется эффектом Гиффена. "Парадокс Гифена" заключается в том, что с ростом цены на какой либо товар первой необходимости, лица с низким уровнем доходов увеличивают его закупки, отказываясь от других видов потребления и сводя свое потребление в основном к потреблению данного товара. "Эффект Веблена" предполагает понижение спроса на престижные товары в силу падения цен на них.

В нормальных условиях существует зависимость между ценой и величиной спроса, которая приводит к отрицательному наклону кривой спроса.

Предложение - это количество товара, которое продавцы готовы предложить на рынке по каждой возможной цене в единицу времени. Объем предложения - это максимальное количество товара, которое продавцы готовы предложить на рынке в единицу времени, при определенных условиях:

1. Цена данного товара.

2. Цены на исходные ресурсы .

3. Цены на другие товары

4. Наличие необходимых ресурсов.

5. Характер применяемой технологии.

6. Инфляционные ожидания.

7. Налоги и дотации.

8. Природно-климатические условия.

9. Количество продавцов.

Спрос может иметь следующие виды

Отрицательный спрос. Задача М. - изучить источник сопротивления, определить, может ли пр-ма М. изменить негативное отношение путем переделки товара и более активного стимулирования.

Отсутствие спроса. Потребители могут быть не заинтересованы в товаре или безразличны к нему. Задача М. - отыскать способы увязки присущих товару свойств с естественными потребностями и интересами человека.

Скрытый спрос. Много клиентов хотели бы иметь товары, которых не существует. Задача М. - определить величину потенциального рынка и создать эффективные товары и услуги, способные удовлетворить спрос.

Падающий спрос. Маркетологи должны проанализировать причины падения спроса и определить, можно ли снова стимулировать сбыт путем отыскания новых целевых рынков и изменения характеристик товара.

Нерегулярный спрос. Сбыт может колебаться в зависимости от сезона, дня и даже времени суток. Задача М. - изыскать способы сгладить колебания в распределении спроса по времени с помощью гибких цен, мер стимулирования и прочих приемов побуждения (синхромаркетинг).

Поддерживаемый спрос. Случай, когда фирма удовлетворена своим торговым оборотом. Задача М. - поддерживать существующий уровень спроса несмотря на меняющиеся потребительские предпочтения и усиливающуюся конкуренцию Фирма должна заботиться о качестве товара и постоянно оценивать уровень потребительской удовлетворенности, чтобы судить о правильности своих действий.

Чрезмерный спрос. В ряде случаев спрос выше, чем фирма может или хочет удовлетворить. Задача М. - изыскать способы временного или постоянного снижения спроса (повышение цен, сокращение сервиса ).

Нежелательный спрос. Спрос на товары , вредные для здоровья. Задача М. - убедить любителей чего-то отказаться от своих привычек, распространяя устрашающие сведения, резко поднимая цены и ограничивая доступность товара.

2.3 Резервы улучшения конъюнктуры мирового рынка золота

Рынки золота - это центры торговли золотом, где концентрируется спрос и предложение этого металла и осуществляется его регулярная купля-продажа. Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление. Иногда это понятие рассматривается и в более узком плане - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях. При этом следует иметь в виду, что, когда речь идет об основных особенностях и параметрах рынков золота обычно подразумевается, во- первых, купля-продажа наличного металла в слитковой форме и, во-вторых, оптовые методы торговли этими слитками. Соответственно, особенности торговли так называемым «бумажным золотом» анализируются в рамках деятельности золотых бирж.

Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление. Иногда это понятие рассматривается и в более узком плане - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях. При этом следует иметь в виду, что, когда речь идет об основных особенностях и параметрах рынков золота обычно подразумевается, во-первых, купля-продажа наличного металла в слитковой форме и, во-вторых, оптовые методы торговли этими слитками. Соответственно, особенности торговли так называемым "бумажным золотом" анализируются в рамках деятельности золотых бирж.

Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в Центральных банках и резервах МВФ, составляет сегодня более 31000 т. значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу. Во-вторых, еще большие объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота - по крайней мере, в виде лома - также поступает на рынок. В результате вырисовывается следующая картина. Основная доля в предложении золота приходится на его добычу. Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию - значительно меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и инвесторами.

Таблица 3. Запасы золота в госрезервах стран мира, тонн (февраль 2013 г.)