Возникновение и развитие транснациональных корпораций в России (на примере предприятия нефтегазовой отрасли)

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» (ФГБОУ ВПО «КубГУ»)

Экономический факультет

Кафедра мировой экономики и менеджмента

Курсовая работа

ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ ТНК В РОССИИ (НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ)

Работу выполнил:

Илюхин А.С.

Научный руководитель

Канд. эконом. Наук

Маровгулов В.Н.

Краснодар 2013

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ТРАНСНАЦИО-НАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ

1.1 Понятие и сущность транснациональных корпораций

1.2 Этапы эволюции транснациональных корпораций

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И РАЗВИТИЕ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ (НА ПРИМЕРЕ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ)

2.1 Иностранные инвестиции в ТНК в условиях глобализации

2.2 Общая характеристика состояния ТНК нефтегазовой отрасли в России и их роль в мировой экономике

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКОГО БИЗНЕСА НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ

3.1 Проблемы ТНК нефтегазовой отрасли в России

3.2 Пути и перспективы развития транснациональной деятельности российского бизнеса нефтегазовой отрасли

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Транснациональные корпорации последней четверти XX века являются важнейшим элементом развития мировой экономики и международных экономических отношений. Их бурное развитие в последние десятилетия отражает обострение международной конкуренции, углубление международного разделения труда. Транснациональные корпорации предстают как непосредственные участники всего спектра мирохозяйственных связей, как движущие силы мировой экономики.

Транснациональные корпорации, с одной стороны, являются продуктом быстро развивающихся международных экономических отношений, а с другой стороны, сами представляют мощный механизм воздействия на них. Активно воздействуя на международные экономические отношения, транснациональные (международные) корпорации (далее - ТНК) формируют новые отношения, видоизменяют сложившиеся их формы.

В мировой экономике идет постоянный рост масштабов транснационализации - повышение доли международного движения капитала, труда, технологий, информации.

Транснационализация - это межгосударственная интеграция, реализуемая на уровне частных фирм. Организационное воплощение международные связи частных капиталов получили в деятельности транснациональных корпораций (ТНК). Транснациональные структуры объединяют национальные экономики не по географическому признаку (общность границ), а на основе глубоких воспроизводственных связей.

Проблема эффективного и качественного управления инвестиционными проектами еще более актуальна для компаний нефтегазового сектора промышленности. На компании этой сферы экономики возложены сложные и ответственные задачи по реализации дорогостоящих социально и экономически важных инвестиционных проектов и программ, а также поиска новых форм и источников своего развития для поддержания и усиления конкурентоспособности отечественной экономики на международном рынке. В связи с этим тема настоящего исследования представляется весьма актуальной как в теоретическом, так и в практическом аспектах.

От состояния российской газовой отрасли во многом зависит благополучие отечественной и мировой экономики в целом. Россия занимает ведущие позиции на мировом газовом рынке по количеству запасов газа, уровню добычи и развитости газотранспортной системы. После 2010 г. газ станет вторым по востребованности после нефти видом топлива в мире, а еще через 10 лет может выйти на первое место, что обеспечит России доминирующие позиции на мировых энергетических рынках.

Изучением феномена международных (транснациональных) корпораций в своих работах, посвященных исследованию глобальной экономики и международного стратегического управления, занимались такие ведущие зарубежные ученые, как М. Бест, А. Брю, Дж. Даннинг, Э.Дж. Долан, М. Портер, М. Шимаи и др.

Среди отечественных экономистов необходимо отметить работы Бутыркина А., Владимировой И., Ефремова В., Ильина М., Колесова В., Кочеткова Г., Медведева В., Мовсесяна А., Некипелова А., Супруновича Б., Миронова А., Пашина С., Медведкова С., Зуброва И., Астаповича А. и др.

Тем не менее, представляет интерес не только историческое развитие международных корпораций, но и их деятельность на современном этапе, а также, роль ТНК в развитии мирового хозяйства.

Актуальность выбранной темы обусловлена постоянно возрастающей ролью транснациональных корпораций в процессе международного движения капитала.

Цель исследования - изучить формирование и развитие российских транснациональных компаний.

Задачи исследования:

1. Раскрыть понятие и сущность транснациональных компаний, их формирование и деятельность.

2. Определить этапы эволюции и развития международных корпораций.

3. Провести анализ современного состояния и развития транснациональных корпораций (на примере нефтегазовой отрасли).

4. Выделить основные проблемы ТНК нефтегазовой отрасли в России.

5. Определить пути и перспективы развития транснациональной деятельности российского бизнеса нефтегазовой отрасли

Объект исследования - российские транснациональные компании. Предмет исследования - формирование и деятельность российских транснациональных компаний.

Теоретической основой данной работы послужили работы таких авторов, как: А.В. Кузнецова, С.В. Шепелева и других. В работе использовались монографии, публикации в научных периодических изданиях и специальная литература, статистические данные.

Структура работы: работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ТРАНСНАЦИО-НАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ

1.1 Понятие и сущность транснациональных корпораций

Международные монополии появились еще в начале XX века в форме картелей, деливших между компаниями участвовавших стран рынки сбыта. В международный оборот вовлекались преимущественно денежная и товарная части капитала. Перед первой мировой войной существовало несколько десятков международных картелей, часто распадавшихся и вновь возникавших. В современных условиях, при высоком уровне концентрации производства и огромных размерах вывоза капитала, характер международных монополий резко изменился. Ведущее место заняли транснациональные корпорации (ТНК). Их основу составляет национальный капитал главных капиталистических держав, и они осуществляют широкое производственное внедрение в народно-хозяйственные комплексы всех стран. ТНК создают свои филиалы, в виде промышленных, маркетинговых и торговых фирм, скупают акции национальных компаний, устанавливая контроль над целыми отраслями промышленности стран, в которых они действуют. Содержание деятельности ТНК существенно изменилось по сравнению с началом века: они, например, уже не действуют только в сфере обращения, не ставят перед собой задачи формального разделения сфер влияния и рынков [3, с. 34-54].

ТНК играют ведущую роль в интернационализации производства, получающей все большее распространение в процессе расширения и углубления производственных связей между предприятиями разных стран. Развитие современной системы экономических отношений проходит под воздействием ускоряющейся глобализации. Главной силой этого процесса выступают ТНК.

Международные корпорации - крупнейшие компании, главным отличительным признаком которых является международный характер деятельности, т. е. наличие филиалов во многих странах мира. Под непосредственным управлением ТНК находится более 1/3 всех производственных активов мира, они производят свыше 40 % общепланетарного продукта, контролируют 80 % торговли новыми технологиями и 90 % вывоза капитала [5, с. 12].

Опыт мирового развития показывает, что процесс интернационализации производства как главной предпосылки создания международных корпораций в основе своей имеет модель последовательной интернационализации. Ориентированная на расширение сбыта за рубежом данная модель отражает последовательное дополнение исторически и логически первой формы интернационализации - товарного экспорта новыми формами международной предпринимательской деятельности - экспортом лицензий, торговой марки, прямыми зарубежными инвестициями.

Одним из примечательных явлений современной экономической жизни является широкое распространение т.н. международных корпораций. Главным отличительным признаком международной корпорации является владение, контроль или управление средствами производства в различных странах. Предпосылкой этого является осуществление прямых иностранных инвестиций из страны базирования корпорации в принимающие страны. Страна базирования - это страна, в которой располагается головное подразделение международной корпорации. Принимающая страна - это страна, в которой международная корпорация размещает подразделения различного характера, созданные в результате прямого инвестирования [22, с. 47].

Принято выделять два основных типа международных корпораций:

а) транснациональные корпорации (ТНК) - корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной какой - либо страны при наличии ее филиалов во многих странах мира;

б) многонациональные корпорации (МНК) - корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу нескольких стран при наличии ее филиалов во многих странах.

В соответствии с указанными выше критериями большинство международных корпораций следует классифицировать как ТНК. К тому же следует отметить, что различия между ТНК и МНК не являются сколько-нибудь существенными: эти различия не оказывают серьезного воздействия на характер деятельности соответствующих корпораций. Главным является глобальность их стратегии, инвестирования и извлечения прибыли.

Охарактеризуем основные черты ТНК:

1) ТНК - активный участник международного разделения труда и способствует его развитию, т.е. формируется структура международного производства.

2) ТНК требует огромных инвестиций и высококвалифицированного персонала, т.к. они проникают в наукоемкие отрасли, где ТНК стремится к монополии.

3) ТНК способствует мировому прогрессу, т.к. вкладывает огромные деньги в научно-исследовательские разработки.

Кроме того, ТНК обладают некоторыми специфическими чертами. ТНК являются активными участниками международного разделения труда и способствуют его развитию. Движение капиталов ТНК, как правило, независимо от процессов, происходящих в стране базирования. ТНК устанавливают систему международного производства, основанную на размещении филиалов, дочерних компаний, отделений по многим странам мира. Они проникают в высокотехнологичные, наукоемкие отрасли производства, которые требуют огромных инвестиций и высококвалифицированного персонала. При этом, заметно проявляются тенденции к монополизации этих отраслей ТНК [23, с. 39].

Располагая мощной производственной базой, ТНК проводят такую производственно - торговую политику, которая обеспечивает высокоэффективное планирование производства, товарного рынка. Планирование осуществляется в рамках материнской компании и распространяется на дочерние фирмы. ТНК осуществляется динамическая политика в области капиталовложений и научно - исследовательских работ в континентальном и международном масштабе [18, с. 25].

Можно выделить отрасли, в которых ТНК наиболее активны. Прежде всего это ведущие отрасли индустрии, формирующие базу для дальнейшего технического прогресса. К их числу обычно относят общее машиностроение, электронику и электротехнику, приборостроение и химическую промышленность. Именно в этих отраслях в настоящее время, прежде всего, развертывается новый этап НТР, связанный с быстрым развитием микроэлектронной и лазерной техники, биотехнологий, промышленных роботов и т.д. Особенно больших размеров «иностранные секторы» достигли в нефте- и газопереработке, традиционно контролируемых крупнейшими энергетическими ТНК [12, с. 11].

По степени участия иностранного капитала немаловажное место занимают и такие отрасли, как оптовая и розничная торговля, сфера услуг, прежде всего финансовых (банки и страхование), валютный обмен. В других крупных секторах экономики - сельское хозяйство, транспорт, связь, жилищно-коммунальное хозяйство - удельный вес иностранных компаний весьма незначителен.

Приток капитала из - за границы может быть использован для расширения производственного потенциала принимающей страны, т.к. ТНК организуют производство новой продукции, используют прогрессивные технологии, а также управленческий и сбытовой опыт, которые недоступны местным конкурентам.

Социальное значение транснационализации, прежде всего, состоит в том, что этот процесс обеспечивает рабочими местами незанятое население, способствует росту квалификации работников в целом, способствует нормализации жизненного уровня.

Таким образом, ТНК представляет собой объединение десятка, а то и сотни формально независимых юридических лиц из разных государств, действующих согласно единой политике управления посредством применения правовых и внеправовых механизмов контроля, предусматривающих возможность достижения высокой прибыли с минимальными издержками и ограниченной ответственностью. Для легализации правоотношений с дочерними предприятиями из разных юрисдикций ТНК использует корпоративные и договорные формы инвестирования. Обе эти формы используются со стороны ТНК с учетом специфики предполагаемой деятельности, стимулирующих мер национального законодательства принимающих инвестиции государств. Стало быть, неправильно утверждать, что ТНК представляет собою отдельное юридическое лицо, образованное юридическими лицами из двух и более государств.

1.2 Этапы эволюции транснациональных корпораций

Первыми компаниями, созданными для функционирования на мировом рынке, стали следующие: Dutch East India Company (1600), British East India Company (1602), Hudson's Bay Company (1670). Объектами их собственности были медные рудники, чайные и кофейные плантации, джутовые и хлопкопрядильные фабрики и т.п. Эти компании вели бизнес в сырьевом секторе экономики колоний, ведомые доступом к зарубежным природным ресурсам и ограниченностью их на территории своих стран.

Состоявшаяся в развитых странах во второй половине XIX в. промышленная революция расширила инфраструктурные возможности экономики, снизив затраты на транспортировку товаров. Это повысило эффективность работы крупных предприятий и обеспечило дальнейшее увеличение объема прямых иностранных инвестиций. Организовывать производство за пределами своей страны стали предприниматели, производящие товары потребительского назначения. Так, вместо экспорта швейных машин американская компания «Зингер» в 1867 г. организовала первую фабрику по их производству в Шотландии. К началу XX в. эта компания стала глобальным производителем, разместив свои фабрики и центры продаж в Европе, Канаде и России, что позволило ей захватить около 80% мирового рынка швейных машин. По некоторым оценкам, к 1913 г. соотношение накопленных объемов мировых инвестиций к глобальному валовому выпуску достигло 9 % [21, с. 40].

Следовательно, возникновение транснациональных корпораций как субъектов мировой экономики берет начало в конце XIX в.

Рассмотрим эволюцию ТНК, основываясь на последнем подходе.

На первом этапе - конец XIX - начало ХХ вв. - деятельность ТНК была основана на использовании сырьевых ресурсов колоний. В 1913 г. в добывающем секторе мировой экономики было сосредоточено 55 % накопленных прямых иностранных инвестиций (ПИИ), в инфраструктурном секторе (транспорт, торговля и распределение продукции) - 30%, в обрабатывающей промышленности - 10 %.На этом этапе развития начала формироваться стратегическая цель компаний, действующих за пределами своей страны - доступ не только к ресурсам, но и к рынкам сбыта принимающих стран. Для достижения этой цели страны - протектораты (США и большинство стран Европы) стали проводить политику протекционизма. В начале XX в. средневзвешенный размер импортных тарифных ставок США на продукцию обрабатывающей промышленности составил 44%, в Японии - 30 %, Франции - 21 %, Германии - 20 %.Эти действия способствовали развитию импортозамещающих производств и способствовали вывозу капитала как альтернативы экспортных поставок готовой продукции [8, с. 24].

На втором этапе эволюции ТНК (1914 - 1960 гг.) по своей организационно - экономической форме и механизму функционирования они представляли собой горизонтальные картели, синдикаты и тресты, сформировавшиеся в отсутствии унифицированного антимонопольного законодательства. ТНК стали ограничивать конкуренцию на мировом рынке, что привело к её монополизации, международные картели и синдикаты позволяли извлекать дополнительные прибыли и снизить риск. Дальнейшей транснационализации мирового хозяйства на втором этапе эволюции МК препятствовали такие события, как две мировые войны и Великая депрессия 1929 - 1933 гг. Сырьевая ориентация ТНК была дополнена промышленным производством. Корпорации начали сотрудничать с правительствами материнских стран, превращаясь в своеобразные «автономные экономические государства» внутри принимающих стран.

На третьем этапе эволюции ТНК (1960 - 1970-е гг.) доминирующее положение на мировом рынке заняла американская экономика. Инвестиции американских ТНК направились в обрабатывающую промышленность Западной Европы, где начались процессы европейской интеграции, в том числе и образование таможенного союза. В этот период произошло большое количество конгломератных слияний, охвативших фирмы различных стран и отраслей, стремящихся проникнуть и закрепиться на зарубежном рынке. Кроме того, падение колониального режима и стремление правительств освободившихся стран получить полный суверенитет, включая возможность экспроприировать объекты собственности иностранных ТНК, привела к тому, что капиталы стали вывозить не по направлению «Север - Юг», а по направлению «Север - Север». Это факторы обусловили дальнейшее снижение значения первичного сектора для ТНК, а низкий уровень совокупного спроса и общеэкономических условий хозяйствования в развивающихся странах делали неэффективными инвестиции ТНК в обрабатывающую промышленность.

На четвертом этапе (1970 гг.- конец ХХ в.) процессы диверсификации зарубежных производств были приостановлены. Возникли новые прибыльные сферы для вложения транснационального капитала - инновационный бизнес, новые технологии в транспорте, информатике и средствах связи. В это же время увеличилась открытость развивающихся стран по отношению к транснациональному капиталу, повышалась квалификация рабочей силы, и ТНК развитых стран инвестировали в организацию «отверточных» предприятий либо средне технологичной трудоинтенсивной продукции в тех странах, где относительно низкая оплата труда.

Стремление предпринимателей снизить издержки производства обусловило выход на мировую арену европейских и японских ТНК, а либерализация международной торговли привела к интеграции таких форм предпринимательской деятельности, как реализация товаров, управление и организация работы персонала, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, маркетинг, послепродажное обслуживание - все они унифицировались в соответствии с общими стандартами и принципами. МК были вынуждены повысить прозрачность своего функционирования и отказаться от громоздких многоотраслевых структур - конгломераты уступили место специализированным вертикально - интегрированным корпорациям.

Современный, пятый этап эволюции ТНК связывают со становлением сетевых структур и новых типов «глобальных компаний», превосходящих предыдущие не только по количественным показателям, но и по качественным характеристикам, таким, как координация действий филиалов на основе новых информационных технологий, гибкая организация отдельного производства, адаптивность организационной структуры корпорации, единая организация бухгалтерского учета и аудита и пр.

При этом на новый уровень функционирования выходят не только ТНК развитых стран, но и корпорации из развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Важным фактором создания предприятий за рубежом становится стремление снизить экономические и политические риски. МК стран с нестабильной политической ситуацией либо иными высоко рисковыми факторами ищут безопасные места для размещения своих активов. Примерами этому может служить зарубежная экспансия российских предприятий нефтегазовой и металлургической отраслей [10, с. 16].

В мире насчитывается свыше 20 тысяч ТНК. Из них примерно 2 тысячи наиболее крупных сосредоточили основную массу прямых инвестиций в мировом хозяйстве и получают львиную долю всей прибыли от иностранной предпринимательской деятельности. Различия в степени внедрения иностранных корпораций в хозяйство стран обусловлены как масштабами экономики разных государств, так и неодинаковым уровнем концентрации национального капитала, мощью собственных международных компаний.

Подводя итог вышеизложенному, можно выделить несколько причин возникновения ТНК:

1) активизация вывоза капитала;

2) стремление к сверхприбыли;

3) жесткая конкуренция, которая ведет к концентрации производства и капитала.

Борясь за рынки сбыта в глобальном масштабе, ТНК обеспечивают потребности в постоянных инновациях, смене технологий и научно-техническом прогрессе. Транснациональные компании создают скелет мировой экономики.

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И РАЗВИТИЕ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ (НА ПРИМЕРЕ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ)

2.1 Иностранные инвестиции в ТНК в условиях глобализации

Мировой опыт доказал, что прямые инвестиции имеют ряд существенных преимуществ перед другими формами экономического содействия реформам: во-первых, они служат источником капитала для финансирования производства товаров и услуг, обеспечивают трансферт технологии, ноу-хау, передовых методов управления и маркетинга; во-вторых, в отличие от иностранных займов и кредитов не ложатся тяжелым бременем на внешний долг и даже способствуют его погашению; в-третьих, обеспечивают наиболее эффективную интеграцию национальной экономики в мировую. Исходя из этого основными задачами политики России, связанной с привлечением иностранных капиталов, являются: становление эффективно хозяйствующих единиц; стабилизация хозяйственного и финансового положения; подъем отраслей и секторов, важных для жизнеобеспечения страны в целом; ускорение структурной перестройки; формирование конкурентной рыночной среды и эффективная борьба с монополизмом; расширение экспорта и сдерживание импорта.

В нынешний переходный период для России наиболее эффективным является использование следующей отраслевой схемы, отражающей роль иностранного капитала в экономике: а) отрасли, приоритетные для привлечения иностранного капитала; б) отрасли, где участия иностранного капитала ограничиваются; в) небольшое число отраслей, закрытых для иностранного капитала по соображениям национальной безопасности, защиты национальных интересов и сохранения достояния, важного для жизнеобеспечения страны.

Конкуренция на рынке капиталов имеет сегодня глобальный характер. В тех случаях, когда инвесторы имеют выбор для вложений в страны со схожими природными условиями, географическим положением и человеческим капиталом, они обращают внимание на факторы риска и экономическую мотивацию инвестиций. С этой точки зрения некоторые отрасли (например, алмазная или золотодобывающая) имеют мало конкурентов, тогда как в обрабатывающей промышленности и сфере услуг размеры потенциального рынка, квалификация рабочей силы при относительно низкой ее цене уже не являются достаточно сильными преимуществами. Государственная политика в отношении иностранных инвестиций, какой бы либеральной она не была, оказывается успешной только в том случае, если иностранные инвесторы уверены в последовательности и необратимости системных преобразований, в стабильности страны, приемщика инвестиций.

Исходя из нынешних условий инвестирования и финансовых ресурсов оссии, экономисты предлагают сосредоточиться на следующих мерах стимулирования иностранных инвесторов, которые могут применяться в различных сочетаниях: освобождение вновь создаваемых совместных и иностранных предприятий от отдельных видов налогов и платежей на период от трех до десяти лет после объявления ими прибыли; вычет убытков первых лет финансирования из налоговых платежей после объявления прибыли; снижение ставок налога на прибыль и подоходного налога; уменьшение или отмена налога на добавленную стоимость, а также на прибыль, переводимую за границу; освобождение от налогов предприятий, ориентированных на экспорт; специальные гарантии правительства о сохранении налогового режима по конкретным проектам на срок их окупаемости; меры по защите внутреннего рынка посредством импортных пошлин и налогов в рамках структурной и промышленной политики; сокращение или освобождение от экспортных и/или импортных пошлин на оборудование и материалы, ввозимые иностранными инвесторами; освобождение от квотирования и/или лицензирования экспорта товаров, производимых на предприятиях с иностранными инвестициями или на территории свободных экономических зон; предоставление права ускоренной амортизации; субсидии на проведение НИОКР, строительство и эксплуатацию зданий, покрытие транспортных расходов.

Для наиболее важных и эффективных проектов целесообразны стимулы нефинансового характера, которые могут быть связаны: а) С улучшением условий для новых инвесторов - выделение земли, поддержка при сооружении предприятий, предоставление необходимой информации и услуг по изучению российского рынка, подготовке бизнес-плана, выбору удобного местоположения; б) с государственными расходами на развитие инфраструктуры - связи, транспорта, дорог, портов и обеспечением иностранным инвесторам права их льготного использования.

Согласно расчетам ученых, для удовлетворения наиболее неотложных инвестиционных потребностей России необходимо примерно 9-10 млрд. долл.; для осуществления задачи технического перевооружения устаревших производств - как минимум 50-60 млрд.; на конверсию оборонных отраслей - 25-30 млрд., в том числе в первые два-три года - 8-12 млрд. долл. В ближайшей перспективе следует ожидать вложений иностранного капитала прежде всего в отрасли, обеспечивающие доступ к использованию природных ресурсов. Возможно также размещение на территории России трудоемких и энергоемких производств иностранных фирм.

Характеризуя административный режим, сложившийся в России для иностранных инвесторов, можно отметить излишнюю забюрократизованность принятия решений по поводу инвестиционных проектов, что дезориентирует и отпугивает иностранных инвесторов.

Основные барьеры, стоящие на пути иностранных инвестиций в Россию, рассматриваются на примере нефтяной промышленности. Ких числу относятся барьеры: а) юридического характера: отсутствие законодательства о нефти, неэффективное законодательство о недрах, частые изменения налоговых режимов; б) административного характера: нерегламентированная процедура утверждения контрактов и проведения конкурсов, неурегулированность процедуры взаимодействия местной администрации с правительством и госпредприятиями; в) экономического характера: нестабильная налоговая система, жесткое валютное регулирование, трудности открытия счетов за рубежом; г) внешние факторы, связанные с получением кредитов для иностранных и российских предприятий.

В России длительные бюрократические процедуры проведения переговоров (один-два года), подписания и утверждения контрактов (еще два-три месяца), согласования и получения лицензии (два-три месяца) столь сложны и запутанны, что можно всерьез говорить о новом типе риска - “бюрократическом риске”. Необходима строгая регламентация этих процедур.

2.2 Общая характеристика состояния ТНК нефтегазовой отрасли в России и их роль в мировой экономике

В России нефтегазовые компании выступают в качестве наиболее активных инвесторов в экономику страны, что, бесспорно, обусловлено такими факторами, как необходимость введения в строй новых месторождений взамен выбывающих, так и высокая потребность в модернизации морально и физически изношенных производственных фондов. Самый крупный из участников рынка российского проектного финансирования - ОАО «Газпром», постепенно превращающееся в ТНК мирового масштаба. Компания является инициатором крупнейших проектов в разработке нефтегазовых месторождений: «Штокман», «Сахалин-2» и др. В текущих намерениях компании - освоение рынков Азии и Северной Америки. Среди наиболее крупных нефтяных компаний после волны консолидации и реструктуризации можно выделить ОАО «НК «Роснефть», ОАО «Лукойл», ОАО «ТНК - ВР Холдинг», ОАО «Сургутнефтегаз» и ОАО «Газпром нефть». Инвестиционная деятельность компаний нефтегазовой отрасли зависит от экономических условий функционирования и состояния макроэкономических показателей. В России в последние десять лет наблюдался всплеск инвестиционной активности компаний, который стал результатом укрепления отечественной экономики, что, в свою очередь, повлияло на приток инвестиционных ресурсов с международных рынков капитала [2, с. 16]. Рейтинг крупнейших компаний нефтегазового сектора российской экономики за 2011 - 2012 гг. представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Рейтинг крупнейших компаний нефтегазового сектора России за 2011 - 2012 гг.

Компания	Объем реализации в 2010 г., млн руб.	Объем реализации в 2011 г., млн руб.	Чистая прибыль в 2011 г., млн руб.	Темп прироста, %	Отчетность	Рейтинг
						2011 г.	2012 г.
ОАО "Газпром"	2 522 348	3 518 961	742 928	45	МСФО	1	1
Продолжение таблицы 1
ОАО "Лукойл"	1 710 228	2 146 412	227 320	26	US GAAP	2	2
ОАО "НК "Роснефть"	903 562	1 140 204	276 443	26	US GAAP	4	3
ОАО "ТНК-ВР Холдинг"	637 965	763 774	158 706	20	US GAAP	6	5
ОАО "Сургутнефтегаз"	617 778	576 572	146 609	(7)	РСБУ, сводная	7	7
ОАО "Татнефть"	356 276	444 332	8 413	25	US GAAP	12	10
ОАО "НК "Славнефть"	159 603	183 419	12 021	15	US GAAP	26	26
ОАО "НК "РуссНефть"	113 705	137 098	10 581	21	РСБУ	33	32
ОАО АНК "Башнефть"	101 146	121 924	10 846	21	РСБУ	36	35
ОАО "Новатэк"	62 370	79 272	22 899	27	МСФО	58	53
ОАО "НК "Магма"	37 085	72 626	11 733	96	РСБУ	-	59
Alliance Oil Company	41 391	67 658	1 009	64	МСФО	65	86
ООО "НК "Итера"	29 695	40 474	3 743	36	РСБУ	131	117
ООО "Афипский НПЗ"	24 650	22 986	2 408	(7)	РСБУ	157	214
ОАО "Уфанефтехим"	13 129	21 497	5 194	64	РСБУ	286	229
ОАО "Новойл"	10 657	14 636	1 649	37	РСБУ	354	315
ОАО "УНПЗ"	10 266	14 512	2 765	41	РСБУ	370	319
ООО "Марийский НПЗ"	11 377	12 538	668	10	РСБУ	-	368
ООО "Компания Полярное Сияние"	10 597	12 211	1 826	15	US GAAP	357	379

Анализ данных, приведенных в таблице 1, позволяет отметить, что пять из шести компаний России, входящих в десятку крупнейших. Деятельность компаний нефтегазового сектора имеет свои особенности.

В таблице 2 приведены показатели функционирования основных отраслей российского ТЭК в 2009 г.

Таблица 2 - Основные показатели функционирования топливно-энергетического комплекса России в 2009 г.

Показатель	2009 г.	Изменение к 2008 г., в %	Комментарии
Добыча нефти, млн. т.	482	-1,1%	Снижение из-за падения спроса и начавшегося снижения добычи
Экспорт нефти, млн.т	237	-2,5%	Снижение из-за падения спроса на мировых рынках
Добыча газа, млрд м3	620	-2,9 %	Существенное снижение спроса в России и Европе
Экспорт газа, млрд м3	190	0 %	Существенное снижение спроса в Европе
Добыча угля, млн т.	311	-4,6 %	Снижение спроса со стороны металлургии и электроэнергетики
Производство электроэнергии, млрд кВтч	1002	-1,7 %	Падение спроса в промышленном секторе экономики России

Анализ таблицы 2, показывает, что общий спад в добыче и экспорте нефти и газа подтверждается статистикой динамики объемов добычи нефти ведущими российскими нефтяными компаниями. В последнее время эта динамика достаточно негативна (рисунок 1). Большинство компаний в 2009 г. существенно сократили свою добычу. Результатом этого процесса может явиться недостаточность притока денежных ресурсов от реализации продукции, из-за чего компании будут вынуждены снижать будущие инвестиции в свое развитие [7, с. 8].

Недостаток инвестиций в российскую нефтегазовую отрасль, по оценкам экспертов, составляет не менее 300 - 350 млрд. долл. Без достаточного объема инвестиций в отрасль уже в течение ближайших лет можно прогнозировать снижение добычи примерно до 450 млн. т. нефти в год. При этом недостаток финансирования отрасли способен привести к падению инвестиций в отдельных нефтедобывающих регионах до 50 %. Это, как правило, касается восточных нефтегазоносных районов, отличающихся высокими расходами на разработку и добычу, а также отсутствием общей инфраструктуры, в результате чего инвестиции в эти регионы становятся рискованными и малорентабельными. Снижение инвестиционной активности отдельных компаний также обусловливает трудности в реализации крупных смежных проектов, например, строительстве магистральных нефтепроводов, направленных на перекачку нефти из новых регионов добычи.



Рисунок 1 - Изменения объемов добычи нефти отечественными нефтяными компаниями, 2009 г. в % к 2008 г.

Данные, представленные на рисунке 1, свидетельствуют о том, что развитие перспективных нефтегазоносных территорий Восточной Сибири и Дальнего Востока РФ - крайне затратный процесс, требующий значительных инвестиционных вложений со стороны всех участников топливно-энергетического комплекса страны. В настоящее время именно эти проекты и испытывают основное сокращение инвестиций, так как компании не имеют достаточных ресурсов для их осуществления [18, с. 28].

В соответствии с заявленными объемами инвестиций основные сокращения касаются работ по геологоразведке на перспективных месторождениях Восточной Сибири, что до настоящего времени являлось наиболее приоритетным для нефтяной отрасли и страны в целом. Эти проекты служили основным долгосрочным источником прироста запасов нефти и газа на фоне сокращения добычи сырья в Западной Сибири и Тюменской области. Торможение развития этих территорий может иметь долгосрочный негативный эффект для отрасли и вызвать существенные проблемы возобновления запасов российской нефти на перспективу. На рисунке 2 приводятся данные по инвестиционной стоимости освоения и разработки российских нефтяных месторождений в зависимости от их географического расположения.



Рисунок 2 - Оценочные объемы капитальных вложений на разработку нефтяных месторождений в различных нефтеносных регионах России (в долл. на тонну добываемой нефти).

Подтверждением вывода о сокращении инвестиционных вложений российскими нефтегазовыми компаниями служит статистика по их текущим инвестиционным бюджетам, как это представлено в таблице 3.

Таблица 3 - Инвестиционные бюджеты российских нефтяных компаний на 2009 г. и направления их сокращения

Компания	Бюджет на 2009 г. (млрд. долл.)	Сокращение (в % к 2008 г.)	Основные направления сокращения
Газпром нефть	1,72	45 %	Геологоразведка в Восточной Сибири, модернизация нефтеперерабатывающих мощностей
ТНК-ВР	3,3	25 %	Разработка месторождений Восточной Сибири, модернизация нефтеперерабатывающих мощностей
Лукойл	5,1	50 %	Геологоразведка в Средней Азии и на шельфе Каспийского моря, модернизация нефтеперера-батывающих мощностей, инвестиции в зарубежные проекты
Транснефть	7,7	19 %	Сокращения за счет естественного снижения цен на материалы

В будущем отечественной нефтегазовой сфере потребуются еще более значительные инвестиции для финансирования важнейших для экономики страны проектов по освоению новых месторождений и расширению транспортной инфраструктуры. В отсутствие инвестиций отрасль не сможет поддерживать динамичные темпы роста и отвечать потребностям развития отечественной экономики. Это, в свою очередь, способно привести к обострению дефицита топливных ресурсов для отечественной промышленности и энергетики, снижению поступлений валютной выручки от экспорта сырьевых ресурсов, а также к обострению социальных проблем из - за возможных перебоев поставок энергоресурсов в сектор ЖКХ.

Следовательно, современные ТНК нефтегазовой отрасли представляют собой систему, для которой характерно наличие отделений в двух или более странах. При этом отделения могут существовать независимо от правовой формы в виде несамостоятельного структурного подразделения юридического лица или в виде самостоятельного юридического лица. Для ТНК не имеет значения форма собственности - частная, публичная, смешанная.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКОГО БИЗНЕСА НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ

3.1 Проблемы ТНК нефтегазовой отрасли в России

Приоритетными областями для российских вложений выступают отрасли, связанные с разведкой, добычей, переработкой и транспортировкой топлива, объекты энергетики, черной и цветной металлургии, химической промышленности. Особой активностью в регионе выделяются крупные нефтегазовые компании («Лукойл», «ТНК»), создавшие вертикально интегрированные транснациональные структуры, а также «Транснефть», «Газпром». В последние годы заметно увеличились также инвестиции в мобильную связь и предприятия машиностроения.

Инвестиционная активность приходится преимущественно на сектор энергетики. Наиболее крупные инвестиционные вложения осуществляются нефтегазовыми гигантами «Газпромом» и «Лукойлом», сосредоточивших свои усилия на инвестициях в переработку и реализации энергоресурсов. В последние годы заметно увеличились также инвестиции в металлургический сектор и предприятия машиностроения.

Большинство стран заинтересовано в иностранных инвестициях и стимулирует их привлечение. Однако, отношения между принимающими странами и транснациональными корпорациями (ТНК) сложны. Выбрав страну и осуществив транснациональное расширение, ТНК сталкиваются с целым рядом проблем и дилемм, касающихся соглашений, норм и правил в трудовых отношениях (например, должны ли они выплачивать заработную плату по местным меркам, независимо от того, насколько она низка, или же более высокую; следует ли равняться на местные техники безопасности, даже если они намного ниже стандартов, принятых в стране происхождения ТНК, и т.д.) и охране окружающей среды. Причем, будучи крупными, иностранными структурами, они, как правило, являются и объектом более пристального национального и даже международного общественного внимания. Поэтому ТНК заинтересованы в том, чтобы избегать нападок со стороны правительств и общественности [20, с. 13].

Практика показала, что ТНК просто жизненно необходимо иметь профсоюзы. Они нужны для заключения коллективного договора, который является залогом соблюдения договорных отношений.

Как справедливо отмечается в литературе, установление одним государством специального, даже жесткого, режима для ТНК не в состоянии изменить поведение ТНК в целом. Понимая это, государство пытается защитить свои интересы путем распространения действия своих законов на деятельность ТНК за границей. Однако, их действие нейтрализуется «защитным законодательством» другого государства, которое запрещает или на основе которых органы власти этого другого государства вправе запретить своим гражданам и юридическим лицам, где бы они ни были, предоставлять в определенных случаях иностранным властям или иностранцам ту или иную информацию и документы. Поэтому следует поддержать мнение тех ученых, которые полагают, что правовое регулирование ТНК эффективным будет только тогда, когда оно осуществляется всеми государствами, на территории которых ТНК функционируют, на основе комплексного, межгосударственного подхода (Б.И. Осминин, I. Seidl-Hohenveldern и др.). Не вызывает сомнения, что несовершенство международно - правового регулирования «играет лишь на руку» ТНК ( в том числе и нефтегазовой отрасли). транснациональный корпорация международный нефтегазовый

Отмечая положительные стороны функционирования ТНК в системе международного хозяйства и международных экономических отношений, следует сказать и об их негативном влиянии на экономику тех стран, в которых они функционируют. Специалисты указывают:

а) на противодействие реализации экономической политики тех государств, где ТНК осуществляют свою деятельность;

б) на нарушение государственных законов. Так, манипулируя политикой трансфертных цен, дочерние компании ТНК, действующие в различных странах, умело обходят национальные законодательства в целях укрытия доходов от налогообложения, путем перекачивания их из одной страны в другую;

в) на установление монопольных цен, диктат условий, ущемляющий интересы принимающих стран;

г) переманивание высококвалифицированных специалистов ведущими ТНК из многих стран мира.

В настоящее время национальные нефтяные компании стран Азии применяют все более агрессивную тактику при поглощении добывающих предприятий.

3.2 Пути и перспективы развития транснациональной деятельности российского бизнеса нефтегазовой отрасли

Популярностью среди российских инвесторов пользуются и богатые природными ресурсами рынки ряда развивающихся стран. Наибольшую привлекательность представляют страны третьего мира со своими сравнительно недорогими в условиях перманентно повышенной политической и экономической нестабильности добывающими и перерабатывающими активами. Крупные российские металлургические, алюминиевые и алмазодобывающие компании («Евраз», «Ренова», «Алроса») инвестируют средства в добычу и переработку природных ресурсов, не встречая, с одной стороны, серьезной конкуренции со стороны западных конкурентов, оценивающих такую деятельность достаточно рискованной, с другой стороны, препятствий геополитического характера от местных деловых и государственных структур. В последние годы российские компании стараются активно вкладывать свои капиталы также и в производительные активы развитых стран. Однако, набирающая темпы транснациональная деятельность российских компаний на рынках этого странового сегмента сопряжена (в сравнении с условиями инвестирования в развивающиеся страны и страны переходной экономики) зачастую с большими трудностями. Намерения российских компаний инвестировать средства в материальный сектор экономики развитых стран все чаще встречает сопротивление со стороны местных деловых кругов, что сказывается на результативности проникновения отечественного капитала на рынки этих государств [11, с. 9].

Останавливаясь на количественных аспектах развития прямого инвестирования в зарубежный материальный сектор следует отметить, что масштабность этого процесса для России во многом будет зависеть не только от активности уже сформировавшихся преимущественно в базовых и сырьевых отраслях экономики пула крупных транснациональных компаний, но и от ускорения динамики зарождения и укрепления подобных компаний в других (менее зависимых от влияния внешних благоприятных факторов) секторах отечественной экономики. Определенное влияние на данный процесс будут также оказывать и различные внешние факторы, препятствующие проникновению российского капитала в зарубежные материальные активы. В любом случае, даже самые сдержанные варианты инвестиционных прогнозов на среднесрочную перспективу содержат достаточно оптимистичные количественные оценки участия России в этом процессе.

Активно участвуя в процессах международного производства на базе традиционного международного разделения труда, ТНК создали собственное внутрифирменное международное производство на основе модернизированного международного разделения труда, с подключением ряда развивающихся рынков с новой для них специализацией. Самый внутрифирменный вариант международного производства стал для современных ТНК основным.

Организация внутрифирменного международного производства дает ТНК ряд преимуществ:

1) использовать выгоды международной с??циализации производства отдельных стран;

2) максимально использовать налоговые, инвестиционные и другие льготы, предоставляемые странами для зарубежных инвесторов;

3) маневрировать загрузкой производственных мощностей, приспосабливая свои производственные программы в соответствии с конъюнктурой мирового рынка;

4) использовать свои дочерние компании в качестве плацдарма для завоевания развивающихся рынков;

5) организация собственного международного производства дает ТНК возможность продлевать жизненный цикл продукта, налаживая производство продукта по мере его морального старения на зарубежных филиалах, а затем и продавая лицензии на его производство иным компаниям.

Основа мирового господства ТНК - вывоз капитала и его эффективное размещение. Совокупные зарубежные инвестиции всех ТНК сегодня играют большую роль, чем торговля. Обладая огромными капиталами, ТНК активно действуют на международных финансовых рынках. Совокупные валютные резервы ТНК в несколько раз больше, чем резервы всех центральных банков мира вместе взятых. Перемещение 1 - 2 % массы денег, находящихся в частном секторе, вполне способны изменить взаимный паритет любых двух национальных валют. ТНК часто рассматривают обменные валютные операции в качестве наиболее выгодного источника своих прибылей.

Все более актуальным становится вопрос определения роли и места государства в процессе осуществления транснациональной деятельности российских компаний в реальный сектор зарубежной экономики. Существующее в органах власти сдержанно-настороженное отношение к подобной экспансии российского бизнеса на зарубежные рынки, по мнению автора, должно вылиться в общее прагматичное понимание того, что в современных условиях для эффективного противостояния России новым глобальным вызовам и угрозам как никогда важно партнерское взаимодействие государства с бизнесом. Формирование государственной идеологии в области вывоза частного капитала, где значимое место посвящалось бы созданию концептуальной и институциональной базе поддержки транснациональной деятельности российских компаний в зарубежный материальный сектор, должно стать одним из магистральных путей к устойчивому экономическому развитию страны.

Как показывает зарубежная практика, эффективная реализация такого подхода должна базироваться на действенной системе государственного содействия транснациональной деятельности российского частного капитала за рубежом и предполагать наличие широкого набора инструментов поддержки - от информационного и дипломатического сопровождения российских инвестиций до финансового содействия этому процессу (в форме кредитования, субсидирования процентных ставок, страхования от политических рисков и др.).

С этой целью было бы полезным создать и отдельное структурное подразделение, например, агентство по содействию инвестиций за рубежом (возможно, совместить функции поддержки инвестиций с функциями стимулирования экспорта товаров и услуг на базе планируемого к созданию в стране агентства по содействию экспорту), основными задачами которого бы являлись осуществление внешнеполитического анализа, систематизация и прогнозирование зарубежных проектов ТНК, разработка и совершенствование системы мер господдержки, а также, собственно, практическое применение самого инструментария поддержки в ходе осуществления транснациональной деятельности российских компаний в зарубежный материальный сектор.

Очевидно, что финансово обеспеченные и достаточно опытные крупные российские компании (прежде всего сырьевого и базового сектора экономики) в большей степени нуждаются в господдержке в виде дипломатического лоббирования их интересов за рубежом (особенно на рынках развитых государств). Главный сдерживающий фактор для них - это проблема негативного имиджа, в определенной степени сформировавшегося за рубежом в виду неосведомленности и ложных стереотипов о современном российском бизнесе. Целенаправленная информационная компания и дипломатическое сопровождение инвестиционных проектов за рубежом со стороны государства должны неразрывно сопровождаться и активными действиями высшего руководства самих компаний, особенно по части проведения четких структурных реформ и внедрения международных стандартов во всех областях, начиная с прозрачности, и заканчивая деловой этикой, экологией и безопасностью.

В тоже время в отношении зарождающихся в России ТНК менее крупного размера, с их сравнительно небольшим финансовым потенциалом и недостаточной опытностью и информированностью о внешних рынках, было бы целесообразно в процессе осуществлении ими инвестиционных вложений в зарубежную материальную сферу применять более широкий инструментарий господдержки. Если говорить о наиболее действенном инструменте содействия инвестициям - финансовой поддержке, то с учетом международного опыта приоритет в этой области целесообразно, прежде всего, отдавать:

1) проектам, увеличивающим обеспеченность национальной экономики природными ресурсами;

2) проектам, способствующим экспорту национальных технологий, товаров и услуг;

3) приобретению активов, позволяющих использовать в национальной экономике результаты зарубежных исследований, технологические разработки, опыт управления и иностранных специалистов;

4) слияниям и поглощениям, повышающим конкурентоспособность отечественных компаний и ускорению их выхода на зарубежные рынки.

Государственная идеология содействия проникновению российского капитала в зарубежные производительные активы должна также предусматривать более активное использование потенциала российских загранпредставительств.

Важное место должно отводиться взаимодействию государства с рядом способствующих усилению транснациональных потоков специализированных международных организаций. В их числе - Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МИГА), членом которого является Россия, а также Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

Не менее значимая роль в содействии проникновению российского капитала в зарубежный материальный сектор должна принадлежать деятельности государства по извлечению большей выгоды от членства в страновых интеграционных объединениях, предполагающих возможность выхода на более высокий уровень интеграции - создание свободного рынка передвижения товарных и капитальных потоков.

Одной из основных задач, стоящих перед российской газовой отраслью, является задача создания оптимальных условий для расширенного воспроизводства углеводородной минерально - сырьевой базы. Ситуация в этой сфере остается неудовлетворительной.

...