Характеристика, виды и принципы валютного союза

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Валютная зона (англ. currency area) -- одна или несколько стран, где в качестве платежного средства действует единая валюта. Валютные межгосударственные объединения впервые стали создаваться после 2-й мировой войны (на базе валютных блоков) с целью проведения согласованной валютной политики (долларовая зона, стерлинговая зона, зона франка). В 1998 г. представителями государств, вошедших в Европейский союз (ЕС), было принято решение о введении с 1.01.1999 г. единой европейской валюты -- евро.

Валютный союз -- формальное межгосударственное соглашение о взаимозаменяемости валют во внутренних расчетах, о создании межнациональных или наднациональных эмиссионных центров (еврозона, зона восточно-Карибского доллара и т. п.), о возможности официального, с согласия страны-эмитента, использования чужой валюты в денежном обращении своей страны. Валютными союзами не являются случаи законодательного разрешения или неформальной практики использования иностранных валют во внутреннем денежном обращении или для проведения ограниченного круга кредитно-денежных операций.

Тема актуальна и важна, так как в течение последних десятилетий в мире наблюдается тенденция усиления процессов региональной экономической интеграции. Это во многом объясняется нарастающими процессами глобализации, в условиях которой отдельные страны стремятся к объединению экономического и финансового потенциала в рамках региональной интеграции. Масштабы глобализации валютно-финансовых процессов достигли такого уровня, который делает возможным быстрое распространение кризисных явлений из одной части мира в другую . В связи с этим мировому сообществу стало очевидно, что предстоит выработка качественно новых механизмов регулирования, которые создавали бы запас прочности мировой валютной системе и мировой экономике в современных условиях. В таких условиях поднимаются вопросы о пересмотре существующих принципов и механизмов мирохозяйственных связей, относительно важности выработки и проведения совместных подходов, не допускающих разрастания региональных кризисов в мировой экономике, об использовании жестких инструментов контроля над соблюдением финансовой дисциплины.

Введение евро и процесс формирования биполярной модели валютного миропорядка стали не столько "европейским вызовом" доллару США, сколько стремлением поддержать стабильность международной валютно-финансовой системы. Однако с геополитической точки зрения, создание ЭВС отвечает и национальным интересам США, поскольку он устанавливает стабильность на значительной части европейского континента и дает большую выгоду американским юридическим и физическим лицам, особенно транснациональным корпорациям. Такую позицию разделяют известные экономисты, например Р. Манделл, лауреат Нобелевской премии в области экономики, автор теории "оптимальных валютных зон", ставшей основой для разработки и реализации проектов европейской валютной интеграции.

Принципы, на которых базируется валютный союз.

• отмена таможенных пошлин в торговле между странами союза, форма коллективного протекционизма от третьих стран.

• наличие соглашений о свободе передвижения других факторов производства, то есть капитала и рабочей силы.

• наличие соглашений о гармонизации фискальной и монетарной политики.

• наличие наднациональных органов управления и проведение единой макроэкономической политики.

К числу основных типов интеграционных соглашений относятся:

1. зона свободной торговли: ЕАСТ, НАФТА, АСЕАН;

2. таможенный союз: ЕС, Меркосур, Таможенный союз пяти государств СНГ;

3. общий рынок, который охватывает свободное движение не только товаров, но и капитала и рабочей силы: Совет сотрудничества арабских стран Персидского залива (1981), Андский общий рынок (1990), Латиноамериканская ассоциация интеграции ЛАИ (1960), Карибское сообщество и Карибский общий рынок КАРНКОМ (1973);

4. экономический и валютный союз, который требует межгосударственного согласования политики в ключевых областях валютной, бюджетной, денежной: ЕС (1957/1993), Бенилюкс (1948), СНГ (1992), Союз арабского Магриба (1989), Лагосский план действий (1973), все страны Африки к югу от Сахары, Союз реки Ману (1973), Западно-африканский экономический и валютный союз (1994).

История валютных союзов.

1. Латинский монетный союз.

Задолго до евро в Европе уже существовал валютный союз. Естественно не в том виде, как сегодня, но общая валютная идея была. Прообразом системы евро можно считать Латинский монетный союз. Он был создан в конце декабря 1865 г. Францией, Италией, Бельгией и Швейцарией. Денежные системы этих стран после наполеоновских войн были фактически идентичны. С 1868 года к Латинскому союзу примкнула еще и Греция.

Для всего Союза были установлены одинаковые вес, проба, материал и номинал монет. В качестве образца была использована французская метрическая монетная система. Указанные пять стран согласились принимать и использовать как равноценные золотые монеты, потерявшие в результате естественного износа не более 0,5% своего веса. Также повсеместно принимались и пятифранковые серебряные монеты, отвечавшие определенным условиям. Первоначальный договор 1865 г. унифицировал содержание металла, вес и форму золотых и серебряных монет подписавших его государств. Каждая из стран имела право чеканить без ограничений золотые монеты достоинством в 100, 50, 10 и 5 франков, а также пятифранковые серебряные монеты, и каждая страна обязывалась принимать эти монеты без различия их происхождения.

Франция как лидер и сильнейшая держава валютного объединения развернула в Европе широкую кампанию по введению своей денежной системы в других государствах, желая таким образом расширить зону франка. К концу XIX века, кроме членов Союза, еще 18 стран имели денежные единицы, эквивалентные франку. К союзу присоединилась еще и Италия. Дело в том, что, проводя различную денежно-кредитную политику, страны выпускали в обращение разное количество монет, прежде всего серебряных. И хотя члены Союза сообщали друг другу сведения о масштабах эмиссии, торговый оборот между ними был различным, в результате чего в государствах обращалось неодинаковое количество «чужих» монет.

Однако Латинский постепенно стал разрушаться изнутри. Дело в том, что союзные соглашения не касались бумажного обращения, и пока Франция была занята объединительными проектами, Италия бесконтрольно печатала банкноты, пополняя свою казну за счет партнеров. Участники Латинского союза не считали нужным координировать свои процентные ставки и бюджетную политику, и когда началась. Первая мировая война, валюты стран-членов Союза стали с разной скоростью терять свою покупательную способность. Это и стало началом конца Латинского монетного союза.

2. Европейский Экономический и Валютный союз.

1. Европейское объединение угля и стали (ЕОУС). Международная организация, объединявшая каменноугольную, железорудную и металлургическую промышленности Франции, ФРГ, Италии, Бельгии, Нидерландов и Люксембурга и заложившая основу дальнейшей экономической интеграции в Европе. Идея создания ЕОУС впервые была предложена 9 мая 1950 года Робером Шуманом, министром иностранных дел Франции, в качестве меры пресечения дальнейших войн между Германией и Францией. Он заявил, что этот шаг «станет гарантией того, что какая-либо война между Францией и Германией не только немыслима, но и невозможна по материальным соображениям». Для достижения цели Парижским договором была учреждена первая европейская наднациональная организация, в которую вошли не только Франция и ФРГ, но также Италия и страны Бенилюкса: Бельгия, Люксембург и Нидерланды. В рамках договора между странами создавался общий рынок угля и стали. ЕОУС управлялся Высшим руководящим органом, контролируемый Советом министров, Ассамблеей и независимым Судом.

2. Этапы формирования.

С точки зрения экономического развития Европейского валютного союза, на текущий момент можно выделить 7 этапов интеграции входящих в него государств:

1 этап - 1947-1957 годы - начало европейской экономической интеграции, учреждение Европейского платежного союза.

2 этап - 1957-1974 годы - создание Европейского экономического сообщества (ЕЭС), план «Венера».

3 этап - 1974-1985 годы - ввод первой европейской расчетной единицы - ЕРЕ (European unit of account - EUA), решение о создании Европейской валютной системы, появление европейской валютной единицы «экю» (European currency unit - ECU).

4 этап - 1985-1992 годы - разработка и утверждение меморандума «О создании европейского валютного пространства и Европейского центрального банка».

5 этап - 1992-1999 годы - подписание Маастрихтского договора, определение целей и путей создания Экономического и валютного союза в Западной Европе, создание Европейского валютного института, разработка и реализация плана введения евро. 6 этап - 1999-2001 годы - введение евро в безналичный оборот .

7 этап - с 2002 года по настоящее время - введение евро в наличный оборот, разработка и реализация плана присоединения к валютному союзу новых стран.

Про доллар, остальные и современность.

Аналогичные процессы(как с ЕЭС) происходят и в других региона мира . Такие страны, как Гонконг и Аргентина, закрыли свои центральные банки и сделали отечественные валюты эквивалентными доллару. Некоторые финансовые аналитики предсказывают, что за предстоящие пять лет весь мир разделится на три валютные зоны, где будут править соответственно доллар, иена и евро. валютный рыночный платежный интеграционный

В сферу геофинансового влияния евро, помимо непосредственных участников ЕЭВС, фактически входит большинство государств европейского континента (кроме стран СНГ), Ближнего Востока и зоны франка в Африке, многие из которых вводят фиксированный курс своей валюты к евро.

Зона доллара охватывает фактически весь американский континент, но в отличие от зоны евро она будет строиться не на фиксинге, а на прямой замене национальных валют на доллар. Высокий уровень развития экономики США поддерживает стабильность доллара, доверие к нему растет, а это укрепляет репутацию американской валюты как предпочтительного инструмента для расчетов и сохранения средств для государств региона .

Для стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) выглядит логичным объединение вокруг японской валюты, но зона иены изначально будет гораздо менее формальной, чем зона евро, хотя можно предположить, что валютный союз в Азии в перспективе также будет способен проводить согласованную денежно-кредитную политику.

С одной стороны, большее количество стран обеспечивает возникающей конструкции большую устойчивость. С другой больший масштаб экономик, охватываемых вытесняющей доллар валютой, означает и больший объем вытесняемых долларов. Поэтому главная угроза доллару исходит именно от региональных, пусть даже резервных, валют.

Про долларизацию.

Долларизация в мире наблюдается относительно длительное время. Наиболее известной страной с официально долларизированной экономикой является Панама, где с 1904 г. используется доллар США. Около 20 небольших официально долларизированных экономик, помимо доллара США, используют также австралийский доллар или евро. Эти две денежные единицы наиболее распространенные валюты за пределами своих стран после доллара США. В более чем десяти государствах функционирует бивалютная система, означающая "полуофициальную долларизацию". Согласно определению МВФ, в полуофициально долларизированных странах иностранная валюта считается "другим легальным платежным средством". Она может широко использоваться в экономике, но обязательно выступает второстепенным платежным средством по отношению к национальной валюте. На практике в полуофициально долларизированных странах иностранная валюта превалирует как валюта банковских вкладов, однако заработная плата, налоги и повседневные расходы "котируются" только в национальной валюте.

Валюта Евразийского экономического союза -- гипотетическая денежная единица Евразийского экономического союза (ЕАЭС) Белоруссии, Казахстана, России и Армении. Намерение образовать валютный союз в рамках ЕАЭС присутствовало в проекте декларации о евразийской экономической интеграции с пометкой «предложение российской стороны, казахстанская сторона против». В окончательном тексте декларации, подписанном президентами трёх стран 18 ноября 2011 года, в качестве одной из целей их интеграции указывается лишь «углубление сотрудничества в валютной сфере». Во время пресс-конференции после подписания декларации президент Казахстана Нурсултан Назарбаев пояснил, что речь пока идёт о расширении использования национальных валют во взаимной торговле трёх стран с возможным в перспективе «выходом на какую-то единицу в смысле валюты, а потом и на валюту». В мае 2012 года председатель Национального банка Казахстана Григорий Марченко высказал мнение, что введение единой валюты возможно через 10--12 лет, то есть в 2022--2024 годах, «если уже сейчас начать делать для этого правильные шаги».

Президент Белоруссии Александр Лукашенко не исключает, что единой или, как минимум, расчётной валютой ЕАС может стать российский рубль, хотя президент Казахстана Нурсултан Назарбаев заявил, что ни одна валюта стран-участниц ЕАС не годится на роль единой валюты союза. Позже Лукашенко согласился с Назарбаевым, заявив, что будет добиваться введения в ЕАС некоего «нового евро».

Эксперты полагают, что детальное обсуждение единой валюты начнется ближе к 2015 году.

В апреле 2014 года обсуждение планов введения единой валюты возобновилось. В частности, было обозначено введение единой валюты «не позднее 2025 года» с рабочим названием «алтын».

Размещено на Allbest.ru