Міжнародне кредитування в Україні

Размещено на http://www.allbest.ru/

Київський національний торговельно-економічний університет

Кафедра банківської справи

Міжнародне кредитування в Україні

Виконала:

Тодорович Жанна

Міжнародний кредит -- це форма руху позикового капіталу у сфері міжнародних економічних відносин, де кредиторами і позичальниками виступають суб'єкти різних країн. Суб'єктами цих відносин виступають приватні фірми, комерційні банки, кредитні організації, нефінансові заклади, держави та державні органи, а також регіональні міжнародні банки розвитку, міжнародні фінансові інститути.

Кредитні відносини складаються на принципах:

Повернення,

Терміновості,

Платності,

Гарантованості.

Основною сутнісною ознакою міжнародного кредиту є те, що він являє собою форму руху позичкового капіталу у сфері міжнародних економічних відносин. Рух цієї форми капіталу пов'язаний з наданням суб'єктам світового ринку валютних та кредитних ресурсів на умовах повернення, визначення строків, на які кредити надані, та виплати відповідної винагороди за позичку у формі відсотка. На основі міжнародного кредиту сформувалися місткі міжнародні ринки позичкових ресурсів. Крім великих національних, міжнародних за своїм характером (наприклад, нью-йоркський, лондонський та ін.), виникли й досягли на сучасному етапі колосальних розмірів світовий ринок капіталів, ринок євровалют та єврокапіталів. Ключову роль на цьому ринку як суб'єкти міжнародних кредитних відносин відіграють міжнародні банківські консорціуми.

Операції на світовому ринку капіталів за своїм характером поділяють на комерційні -- ті, що пов'язані із зовнішньою торгівлею, та фінансові (вивіз капіталу, погашення заборгованості та ін.).

Функції міжнародного кредиту:

забезпечення перерозподілу між країнами фінансових і матеріальних ресурсів, що сприяє їх ефективному використанню,

збільшення нагромадження в межах всього світового господарства за рахунок використання тимчасово вільних грошових коштів одних країн для фінансування капіталовкладень в інших країнах,

прискорення реалізації товарів у світовому масштабі.

У розвитку світового господарства міжнародний кредит відіграє важливу роль, сприяючи розвитку продуктивних сил та розширенню масштабів торгівлі. Водночас він може призводити і до негативних наслідків, викликаючи диспропорції в економіці країн-кредиторів. Надмірне залучення міжнародних кредитів та їх неефективне використання підриває платоспроможність позичальників внаслідок сплати величезних відсотків за кредит. Зовнішня заборгованість для багатьох країн стала причиною призупинення їх економічного зростання.

Фактори поширення кредитних відносин у міжнародній сфері:

- Інтернаціоналізація виробництва і капіталу.

- Активізація міжнародних економічних зв'язків.

- Зміцнення позицій ТНК, НТР, досягнення у сфері комунікаційних технологій.

Форми та види міжнародного кредиту.

Різноманітність форм та видів міжнародного кредиту в найзагальніших рисах можна класифікувати за кількома головними ознаками, які характеризують окремі сторони кредитних відносин.

Форми міжнародного кредиту:

За цільовим призначенням:

Зв'язані кредити -- надаються на конкретні цілі, обумовлені в кредитній угоді. Вони можуть бути:

комерційні -- які надаються для закупівлі певних видів товарів і послуг;

інвестиційні -- для будівництва конкретних об'єктів, погашення заборгованості, придбання цінних паперів;

проміжкові -- для змішаних форм вивезення капіталів, товарів і послуг, наприклад, у вигляді виконання підрядних робіт (інжиніринг).

Фінансові кредити -- це кредити, які не мають цільового призначення і можуть використовуватися позичальниками на будь-які цілі.

За загальними джерелами:

Внутрішні кредити -- це кредити, що надаються національними суб'єктами для здійснення зовнішньоекономічної діяльності іншим національним суб'єктам.

Іноземні (зовнішні) кредити -- це кредити, що надаються іноземними кредиторами національним позичальникам для здійснення зовнішньоекономічних операцій.

Змішані кредити -- це кредити як внутрішнього, так і зовнішнього походження.

За формою кредитування:

Товарні кредити -- міжнародні кредити, що надаються експортерами своїм покупцям у товарній формі з умовою майбутнього покриття платежем у грошовій чи іншій товарній формі.

Валютні (грошові) кредити -- кредити, надані у грошовій формі: у національній або іноземній валюті.

За формою забезпечення:

Забезпечені кредити -- кредити, забезпечені нерухомістю, товарами, документами, цінними паперами, золотом та іншими цінностями як заставою.

Застава товару для одержання кредиту здійснюється в трьох формах:

тверда застава (певна товарна маса закладається на користь банку);

застава товару в обігу (враховується залишок товару відповідного асортименту на певну суму);

застава товару в переробці (із заставою товару можна виробляти вироби, не передаючи їх до застави в банк).

Застава є засобом забезпечення зобов'язань за кредитною угодою, тому кредитор має право у разі невиконання боржником зобов'язань отримати компенсацію, розмір якої дорівнює вартості застави.

Бланкові кредити -- кредити, надані просто під зобов'язання боржника вчасно погасити, документом при цьому виступає соло-вексель з одним підписом позичальника. Різновидами бланкових кредитів є контокорент та овердрафт. Контокорент -- одна з найстаріших форм банківських операцій. Вона є особливою формою кредитної угоди, згідно з якою кредитна операція передбачає відстрочку платежу, який мав би бути здійсненим за відсутності контокорентної угоди. Це здійснюється з метою збереження у клієнтів певних коштів, які вони повинні сплачувати для вирішення інших проблем, що дає змогу прискорити обіг їх коштів, розширити операції.

За строками:

Надстрокові -- добові, тижневі, до трьох місяців.

Короткострокові -- до 1 року.

Середньострокові -- від 1 до 5 років.

Довгострокові -- понад 5-7 років.

За валютою позики:

у валюті країни-позичальника;

у валюті країни-кредитора;

у валюті третьої країни;

у міжнародній грошовій одиниці (СПЗ, ЕКЮ та ін.).

За формою надання розрізняють:

фінансові (готівкові) кредити -- зараховуються на рахунок боржника та надходять в його розпорядження;

акцептні кредити -- застосовуються у формі акцепта тратти імпортером або банком;

депозитні сертифікати -- документи, які свідчать про вкладення грошових коштів, поміщення їх на депозитний рахунок у банк під оголошену ставку відсотка;

облігаційні позики та ін.

За кредиторами:

Приватні кредити -- надаються приватними особами.

Фірмові (комерційні) кредити -- кредити, що надаються фірмами.

Банківські кредити -- кредити, які надаються банками, іноді посередниками (брокерами).

Урядові (державні) кредити -- кредити, надані урядовими установами від імені держави.

Кредити міжнародних фінансово-кредитних організацій.

Змішані кредити -- в яких беруть участь приватні підприємства та держава, державні та міжнародні установи.

Фірмовий (комерційний) кредит є однією з найстаріших форм зовнішньоторговельного кредиту. Він є позичкою, яка надається експортером однієї країни імпортеру іншої у вигляді відстрочки платежу, або, іншими словами, це не що інше, як комерційний кредит у зовнішній торгівлі. Фірмовий кредит, строки якого коливаються в межах від 1 до 7 років, має декілька різновидів: вексельний кредит; аванс покупця; кредит за відкритим рахунком. Частіше всього фірмові кредити реалізують з допомогою векселя або за відкритим рахунком.

Вексельний кредит передбачає, що експортер укладає договір про продаж товару, а потім виставляє перевідний вексель на імпортера. Останній, одержавши комерційні документи, акцептує його, тобто дає згоду на оплату в строк, який на ньому вказано.

Міжнародне кредитування в Україні.

У час нестабільності державної економіки міжнародні фінансові організації відіграють важливу роль у підтриманні економічної ситуації та реформ в Україні. Практичним втіленням підтримки руху України до політики відкритості, демократичного суспільства стала допомога країн-партнерів та міжнародної спільноти у вигляді позик та кредитів. Вони використовуються, зокрема для реалізації ключових проектів розвитку вітчизняної економіки, технічної допомоги, прямих інвестицій в економіку України. Наша країна використовує позики таких міжнародних фінансових організацій: МВФ (Міжнародний валютний фонд), СБ (Світовий банк), МБРР (Міжнародний банк реконструкції та розвитку), ЄБРР (Європейський банк реконструкції і розвитку), регіональні банки та валютно-кредитні організації ЄС -- Європейський інвестиційний банк ЄІБ.

Найбільше іноземних кредитів залучається в результаті співробітництва з МВФ. Його ресурси формуються за рахунок внесків країн-учасниць відповідно до встановленої для кожної країни квоти. Розмір квоти залежить від рівня економічного розвитку країни. Квота переглядається кожні 5 років. Квота України у 1996 р. разом з 10 іншими країнами своєї групи становила 4,88 (для порівняння: США -- 17,78, Німеччини та Японії -- по 5,54, Франції та Великобританії -- по 4,98%). Залежно від розмірів квот розподіляються голоси між країнами під час прийняття рішень в керівних органах МВФ.

Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР) -- функціонує з 1991 р. з метою сприяння економічним реформам у країнах Східної Європи та колишнього СРСР. Основними об'єктами кредитування ЄБРР є приватні фірми і державні підприємства, що приватизуються, а також знову створювані компанії, включаючи спільні підприємства з міжнародними інвестиціями. 60% його ресурсів спрямовано на розвиток у цих країнах приватного сектора, а 40% -- на розвиток інфраструктури. Значною проблемою в економіці держави є те, що проводяться невдалі реформи, а отже міжнародні інвестиції не мають бажаного результату. Звідси й зростає державний борг України - чи не найбільша економічна проблема.

Державний борг -- загальна сума боргових зобов'язань держави з повернення отриманих та непогашених кредитів (позик)станом на звітну дату, що виникають внаслідок державного запозичення.

Історія нагромадження державного боргу України.

1991 р. - перша половина 1994 р.

Безсистемне утворення і нагромадження боргу:

залучалися прямі кредити НБУ,

надавались урядові гарантії щодо іноземних кредитів українським підприємствам.

На початок 1994 р. державний борг України становив 4,8 млрд. дол. (у тому числі зовнішній -- 75 %).

ІІ половина 1994 р. -- І половина 1997.

Активізувалися зв'язки з міжнародними фінансовими організаціями. Зацей період зовнішній борг зріс на 56 %.Починаючи з 1995 р. внутрішній борг формується переважно шляхом розміщення облігацій внутрішньої державної позики.

з ІІ половини 1997 -- 2000 рік.

Зростання зовнішньої заборгованості. Державний борг України досягає у 2000 році 48 % від ВВП країни. На 1 січня 2000 року загальна сума державного боргу становила 15,2 млрд. дол., у тому числі зовнішній -- 12,4 млрд дол. і внутрішній -- 2,8 млрд. дол.

з ІІ половини 2001--2007 роки.

Період економічного зростання. Прямий державний та гарантований державою борг поступово зменшується до 12,2 % від валового внутрішнього продукту України.

ІІ половина 2008 р. -- 2011 рік.

Глобальна фінансова криза ліквідності. Падіння експортної виручки, відновлення співпраці з МВФ, зростання прямого державного боргу до 29,8 % від ВВП. Протягом усього 2014 року прямий зовнішній борг зріс на 10,3% (на 2,877 млрд. доларів) і станом на 31 грудня становив 30,809 млрд. доларів (проти 27,932 млрд. доларів на 31 грудня 2013 року).

Станом на 30 вересня 2015 року сукупний державний (прямий і гарантований) борг України становить 1 трлн 521 млрд. 378 млн. грн. (70 млрд. 671 млн. доларів).

Наразі Україна має скрутне економічне та фінансове становище і без зовнішньої допомоги його стабілізувати неможливо. Тому ми надіємося, що знайдуться такі політики, які зроблять все можливе аби вивести країну із цієї кризи на світову арену.

позиковий капітал міжнародний економічний

Размещено на Allbest.ru