Размещено на http://www.allbest.ru/

Вариант 2

1. Международное разделение труда - основа современного мирового хозяйства

2. Мировая валютная система и этапы ее эволюции

2.1 Эволюция мировой валютной системы

2.2 Ямайская валютная система

2.3 Европейская валютная интеграция

3. Установите соответствие между видами организационных форм международной торговли и их товарами

Список используемой литературы



1. Международное разделение труда - основа современного мирового хозяйства

Основу объединения национальных хозяйств в единое мировое хозяйство составляет международное разделение труда (МРТ), т.е. специализация отдельных стран на производстве отдельных видов продукции, которой страны обмениваются между собой.

МРТ - объективная основа международного обмена товарами, услугами и знаниями, развития производственного, научно-технического, торгового и иного сотрудничества между всеми странами мира независимо от уровня их экономического развития и характера общественного строя. Именно МРТ является важнейшей материальной предпосылкой налаживания плодотворного экономического взаимодействия государств в масштабах всей планеты.

МРТ - основа мирового хозяйства, позволяющая ему прогрессировать в своем развитии, создавать предпосылки для более полного проявления общих (универсальных) экономических законов. Сущность МРТ проявляется в динамическом единстве двух процессов производства - его расчленении и объединении.

Единый производственный процесс не может не расчленяться на относительно самостоятельные, обособленные друг от друга фазы. Вместе с тем такое расчленение - это одновременно и объединение обособившихся производств и территориально-производственных комплексов, установление взаимодействия между странами, участвующими в системе МРТ. Обособление (и специализация) различных видов трудовой деятельности, их взаимодополнение и взаимодействие - основное содержание разделения труда. Иначе говоря, разделение труда есть одновременно способ соединения труда.

Необходимость повышения производительности труда, обусловливающего экономический и социальный прогресс, - движущая сила в углублении разделения труда, в том числе и международного. МРТ осуществляется в целях повышения эффективности производства, служит средством рационализации общественных производительных сил.

MPT можно определить как важную ступень развития общественного территориального разделения труда между странами, которое опирается на экономически выгодную специализацию производства отдельных стран на тех или иных видах продукции и ведет к взаимному обмену результатами производства между ними в определенных количественных и качественных соотношениях. международный труд валютный торговля

МРТ играет все возрастающую роль в осуществлении процессов расширенного воспроизводства в странах мира, обеспечивает взаимосвязь этих процессов, формирует соответствующие международные пропорции в отраслевом и территориально-страновом аспектах. Как и разделение труда вообще, МРТ не существует без обмена, который занимает особое место в интернационализации общественного производства.

Основным побудительным мотивом МРТ для всех стран мира независимо от их социальных и экономических различий является их стремление к получению экономических выгод. Реализация получаемого участниками МРТ эффекта в этом случае происходит в результате действия закона стоимости, проявляющегося в различиях между национальной и интернациональной стоимостью товара. Закон стоимости - движущая сила МРТ в условиях товарного производства.

Поскольку в любых социально-экономических условиях стоимость образуется из затрат средств производства, оплаты труда и прибавочной стоимости, то все товары, поступающие на рынок, независимо от их происхождения участвуют в формировании интернациональной стоимости, т.е. мировых цен. Товары обмениваются в пропорциях, соответствующих законам мирового рынка, в том числе и закону стоимости.

Реализация преимуществ МРТ в ходе международного обмена товарами и услугами обеспечивает любой стране при благоприятных условиях получение разности между интернациональной и национальной стоимостью экспортируемых товаров и услуг, а также экономию внутренних затрат путем отказа от национального производства товаров и услуг за счет более дешевого импорта.

К числу общечеловеческих побудительных мотивов к участию в МРТ, использованию его возможностей относится необходимость решения глобальных проблем, стоящих перед человечеством, совместными усилиями всех стран мира. Диапазон таких проблем очень велик: от охраны окружающей среды и решения продовольственной проблемы в планетарном масштабе до освоения космоса.

Под влиянием МРТ торговые связи между странами усложняются, все более перерастая в комплексную систему мирохозяйственных связей, в которой торговля в традиционном ее понимании хотя и продолжает занимать ведущее место, но постепенно теряет свое значение. Внешнеэкономическая сфера мирового хозяйства обладает сложной структурой. Она включает международную торговлю, международную специализацию и кооперацию производства, научно-техническое сотрудничество, совместное строительство предприятий и их последующую эксплуатацию на международных условиях, международные хозяйственные организации, различного рода услуги и многое другое.

Всемирными производительные силы становятся в результате международной специализации и кооперации производства, проявляющихся в планетарном масштабе. Под воздействием специализации и кооперации рождается «дополнительная» сила, которая является как бы даровой и действует одновременно с материально-вещественными и личностными факторами общественного производства. Результаты деятельности каждого звена образующейся системы активно используются постоянно возрастающим числом участников кооперации, что приводит в конечном счете к усилению целостности этой системы. Последняя во все большей мере приобретает потенциал, превышающий сумму потенциалов составляющих ее частей.

При всей сложности и противоречивости современный мир в экономическом отношении есть определенная целесообразная система, объединяемая международно-обобществленным производством при достижении относительно высокого уровня развития. МРТ - это тот «интегратор», который образовал из отдельных элементов всемирную экономическую систему - мировое хозяйство. Являясь функцией развития производительных сил и производственных отношений, МРТ создало объективные условия для растущей взаимосвязи и взаимозависимости воспроизводственных процессов всех стран, расширило пределы интернационализации до общемировых.

При рассмотрении мирового хозяйства как системы следует учитывать также порождаемую МРТ взаимовыгодность экономического общения между различными странами, являющуюся движущей силой этой системы. Общность экономических отношений, придающая им всемирный характер и всемирный масштаб, состоит в совпадении объективных потребностей во взаимном экономическом общении и глубинных экономических интересов всех стран. Совпадение ни в коей мере не означает их однородности, равно как и единой политико-экономической природы отношений, из которых проявляются эти интересы.

МРТ - это высшая ступень развития общественного территориального разделения труда между странами.

Общественное разделение труда не может существовать вне определенной территории и страны, т.е. не может не выступать как территориальное разделение труда. Принято выделять два вида территориального разделения труда:

- межрегиональное - разделение труда между регионами одной и той же страны;

- международное - разделение труда между отдельными странами.

Наряду с территориальными видами разделения труда выделяют три функциональных вида общественного разделения труда:

- общее - разделение труда между крупными сферами материального и нематериального производства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт, связь и др.);

- частное - разделение труда внутри крупных сфер по отраслям и подотраслям (например, таким, как тяжелая и легкая промышленность, животноводство и растениеводство, морской, воздушный и сухопутный транспорт, а также внутри них: добывающая промышленность, металлургия, машиностроение в рамках тяжел ой промышленности; станкостроение и транспортное машиностроение в рамках машиностроения; автомобиле-, самолето-, судостроение в рамках транспортного машиностроения и др.);

- единичное - разделение труда внутри предприятия (при этом предприятие трактуется широко, как полный цикл создания конечного продукта).



2. Мировая валютная система и этапы ее эволюции

Современная структура мировой экономики и международных экономических отношений сформировалась в процессе исторического развития и интенсификации мирохозяйственных связей. Причем примерно со второй половины XIX в.173 когда в международную торговлю и инвестиции стало вовлекаться все большее количество фирм и банков, для продолжения индустриального развития в Европе и США потребовался более формальный механизм регулирования международных валютных отношений и несбалансированности в платежных балансах между странами. Именно в этот период зародилось и официально оформилось понятие мировой валютной системы.

Традиционно под мировой валютной системой понимают исторически сложившуюся форму организации и регулирования международных денежных отношений, закрепленную национальными законодательствами или межгосударственными соглашениями. Таким образом, международная валютная система -- это форма организации валютных отношений, которые могут как функционировать самостоятельно, так и обслуживать международный обмен товарами, услугами и факторами производства.

Однако в наши дни, особенно после череды финансовых кризисов на латиноамериканских, азиатских и российском развивающихся рынках, фокус внимания сместился в сторону международных финансовых отношений и комплекса правил и соглашений, которые регулируют международные финансовые потоки. Дело в том, что в последние годы произошел сдвиг в относительной значимости от публичных в сторону частных капиталов. В начале 1970-х годов официальное финансирование составляло более 40% потоков капиталов, направляющихся в развивающиеся страны, а в конце 1990-х годов этот показатель снизился до менее чем 25%.

Причем данное явление наблюдается не только в отношениях с развивающимися странами. Например, в 1972 г. прирост официальных нетто-требований к США составлял 10,5 млрд, тогда как аналогичный показатель для частных капиталов составлял чуть более 11 млрд. В 1999 г. чистый прирост официальных требований к США находился на уровне 42,9 млрд, а для частных вложений он достиг 710 млрд1.

Учитывая, что в международных частных финансовых операциях в настоящее время принимает участие огромное число мелких инвесторов, а не ограниченный ряд инвестиционных банков, огромные потоки международных частных капиталов делают задачу управления и регулирования только валютных отношений очень трудной, практически невозможной. Поэтому при рассмотрении мировой валютной системы не будем ограничиваться собственно валютными отношениями между странами, а затронем и различные аспекты финансового сотрудничества.

Мировая валютная система возникла в процессе исторического формирования национальных валютных систем отдельных государств мира по мере формирования и укрепления хозяйственных связей между ними.

Наряду с национальными валютными системами и мировой валютной системой существуют и региональные валютные системы, т. е. устойчиво сложившиеся системы валютно-финансовых отношений между группами стран, которые функционируют в рамках единой мировой валютной системы. Наиболее ярким примером является сотрудничество европейских стран под эгидой Европейской валютной *системы.

Национальные валютные системы хотя и относительно самостоятельны, но все же являются частью национальных денежных систем различных стран. Особенности национальных валютных систем и степень их взаимодействия с мировой валютной системой определяются уровнем развития экономики этих стран и обширностью их внешнеэкономических связей. Например, гипотетическое изменение валютного режима в США затронуло бы все аспекты мировой валютной системы, в то время как изменение порядка обращения валюты какого-нибудь небольшого и не очень сильного в экономическом смысле государства может привести только к изменению объемов и переориентации потоков капитала в отношениях с данным государством.

Мировая валютная система при всей ее тесной взаимосвязи с национальными валютными системами имеет более глобальные цели поддержания относительной стабильности на мировых валютно-финансовых рынках, а также отличается особенностями в механизме функционирования и регулирования. Специфика мировой валютной системы проявляется в ее элементах.

Мировая валютная система как совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, регулирующих осуществление валютно-финансовых отношений в рамках мирового хозяйства, включает три группы элементов:

валютные элементы -- иностранные валюты, международные денежные единицы, международная валютная ликвидность, условия взаимной конвертируемости валют и регламентация режимов валютных курсов, валютные паритеты и валютные ограничения, межгосударственное регулирование валютных рынков;

финансовые элементы -- мировые финансовые рынки и регламентация обращения конкретных видов финансовых инструментов на мировых денежных рынках, рынках капиталов и кредитов;

организационные элементы -- международные организации, в задачи которых входит осуществление межгосударственного регулирования валютных и финансовых аспектов функционирования мировой валютной системы.

Валютные элементы имеют целый ряд особенностей, с которыми экономические субъекты не сталкиваются на уровне национального хозяйства. Кроме того, валютные элементы носят приоритетный характер для функционирования мировой валютной системы. Функционирование мировых финансовых рынков рассматривается в рамках международной миграции капитала в гл. 17. Здесь же мы остановимся только на основополагающих моментах функционирования мировой валютной системы

2.1 Эволюция мировой валютной системы

Мировая валютная система с течением времени подвергалась неоднократным изменениям. Дело в том, что стабильность функционирования мировой валютной системы зависит от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства. Поэтому по мере развития мировых хозяйственных связей одна мировая валютная система уступала место другой. Можно выделить основное направление этих изменений -- переход от системы фиксированных валютных курсов к системе плавающих валютных курсов.

Система золотого стандарта

На заре формирования мировой валютной системы денежные отношения стран были отмечены превосходством золота как основного средства обращения. В силу своих физических особенностей золото идеально подходило на роль денег и практически повсеместно было признано таковыми. Кроме того, поскольку в краткосрочном периоде из-за высокой стоимости добычи предложение его было ограничено, правительствам не так легко было манипулировать объемом денежной массы. Поэтому в долгосрочном плане существовала тенденция к стабильности цен.

В системе золотого стандарта страны привязывали стоимость своих валют к золоту. Валюты стран могли быть свободно в любой момент обменены на золото по зафиксированному курсу. Как следствие, обменные курсы между двумя валютами определялись исходя из их весового содержания золота. Например, с 1821 по 1914 г. Великобритания поддерживала фиксированную цену фунта в золоте на уровне 4,2474 фунта за тройскую унцию1. США в течение 1834-- 1933 гг. (за исключением 1861--1878 гг.) приравнивали свою валюту к золоту по курсу 20,67 долл. за унцию. Поэтому в этот период обменный курс между долларом и фунтом легко определялся как 4,8665 долл. за 1 фунт стерлингов:

20,67 долл./унция ос__

-- -4,8665 долл. за 1 фунт.

4,2474 долл./унция

Разновидностями золотого стандарта являлись золотомонетный и золотослитковый стандарты. В первом случае в обращении как внутри страны, так и в международной торговле находились монеты, отчеканенные из золота.

Во втором случае во внутреннем денежном обращении стран использовались бумажные банкноты, а при осуществлении международных расчетов -- золото в слитках.

Великобритания вернулась к золотому стандарту в 1821 г. после периода наполеоновских войн, которые сопровождались значительным усилением инфляции на всем континенте. Золотомонетный стандарт утвердился в Германии и ряде стран Западной Европы а 70-х годах XIX в., в России и Японии -- в 90- годах XIX в. Официально система золотого стандарта была признана на конференции в Париже в 1867 г.

Поскольку цена золота относительно другах товаров колебалась незначительно, то данная система стимулировала беспрецедентную ценовую стабильность для всех участвующих стран. Кроме того, валютные курсы бумажных денег также колебались незначительно -- в пределах ±1% золотого паритета. Эта граница ±1% получила название «золотых точек*. При выходе валютных курсов за эти пределы выгодной становилась физическая транспортировка золота за границу и расчеты производились непосредственно в золоте, а не в валютах. Также в золоте погашались сальдо платежных балансов между странами.

Период действия классического золотого стандарта создал неповторимые условия для развития мировой экономики. Внутренняя и внешняя финансовая стабильность при практическом отсутствии ограничений в международной торговле создали предпосылки для быстрого экономического роста. К негативным сторонам данной системы можно отнести зависимость от объема предложения золота (всего лишь открытие новых месторождений золота могло породить инфляционные процессы), а также негибкость системы. Она не позволяла отдельным странам за счет изменения денежно-кредитной политики добиваться решения задач внутреннего экономического развития, например, бороться с рецессией и т.д. Именно поэтому после Первой мировой войны страны мира отошли от классического золотого стандарта.

Система золотодевизного стандарта

После Первой мировой войны большинство европейских валют в связи с высокой инфляцией перестали быть обратимыми. Этим странам требовались более гибкие финансовые инструменты для восстановления национальных экономик. В то же время США значительно усилили свое экономическое влияние на мировой арене. Поэтому необходимым стало внесение изменений в механизм функционировании мировой валютной системы.

Генуэзская международная экономическая конференция 1922 г. закрепила переход к золотодевизному, или золотовалютному, стандарту (Gold Exchange Standard). Данная система основывалась на том, что только США и Великобритания сохранили конверсию своих валют в золото. Таким образом, доллар США и фунт стерлингов стали основными резервными валютами. Все остальные страны обменивали свои валюты не на золото, а на эти основные резервные валюты.

Однако в 1931 г. в связи с нереалистичностью золотого курса фунта стерлингов Великобритания столкнулась с тем, что Банк Англии более не смог выполнять приказы о конверсии фунта в золото. В связи с этим Великобритания вынуждена была отказаться от золотой обратимости своей валюты. Вслед за девальвацией фунта стерлингов более двух десятков стран, опережая друг друга, пытались использовать девальвации своих валют для поддержания конкурентоспособности своих товаров на мировом рынке в условиях Великой депрессии. Окончательно развалила систему золотодевизного стандарта Вторая мировая война.

Бреттон-Вудсская валютная система

Торговые войны времен Великой депрессии, Вторая мировая война нарушили стабильность мировой валютной системы. Для ее восстановления требовалось принципиально новое международное валютное регулирование. Поэтому еще до конца войны с 1 по 22 июня 1944 г. союзники -- представители 44 стран собираются на международную конференцию в небольшом курортном городке Брет- тон-Вудсе, штат Нью-Хэмпшир, США. Целью данной конференции было покончить с хаосом предшествующего периода, заложить основы будущей мировой валютно-финансовой системы и создать международную организацию, в задачи которой входило бы наблюдение за выполнением правил многостороннего договора.

Страны, подписавшие Бреттон-Вудсское соглашение, взяли на себя определенные обязательства по валютной политике. СССР не ратифицировал соглашение и не вступил в члены МВФ. Соглашения, подписанием которых увенчалась данная конференция, по сути дела, представляли собой компромисс между идеями известного экономиста Дж. М. Кейнса, возглавлявшего британскую делегацию, и либеральными воззрениями руководителя американской делегации Г. Д. Уайта. Согласно достигнутым договоренностям, каждая страна обязывалась поддерживать фиксированный курс своей валюты по отношению к доллару США или золоту. Поскольку цена 1 тройской унции золота твердо устанавливалась на уровне 35 долл. за унцию, то декларирование цены золота в какой-либо валюте было равнозначно установлению фиксированного курса данной валюты по отношению к доллару США. Например, если немецкая марка была приравнена к 1/140 унции золота, то это означало, что она стоила 25 центов (35 долл./140).

Принятые на конференции статьи соглашения -- устава Международного валютного фонда определили следующие фундаментальные принципы Бретгон-Вудсской системы:

устанавливались твердые, но пересматриваемые паритеты по отношению к ведущей валюте -- доллару США;

курс ведущей валюты -- доллара -- был фиксирован по отношению к золоту на уровне 35 долл. за тройскую унцию;

центральные банки обязаны поддерживать соотношение курсов своих валют к доллару в пределах ±1°о зафиксированного паритета путем проведения валютных интервенций;

изменение валютного курса осуществлялось путем изменения паритета -- девальвации или ревальвации. Причем при изменении валютного курса по отношению к доллару менее чем на 10% центральные банки государств должны были только информировать о них Международный валютный фонд, а при изменении паритета более чем на 10% они должны были получить согласие Фонда.

Таким образом, страны -- участницы конференции за счет установления фиксированных курсов пытались придать новой мировой валютной системе стабильность, которая была свойственна ей в период золотого стандарта. Основным инструментом поддержания курсов были выбраны валютные интервенции, принимавшие форму покупок и продаж американского доллара центральными банками против своих национальных валют, в случае если колебания спроса и предложения валюты на рынке грозили вывести курсы за пределы установленных границ.

Однако для выполнения своих обязательств в части поддержания стабильных обменных курсов странам необходим был механизм взаимного кредитования. Для этого впервые в истории была создана специальная межправительственная организация -- Международный валютный фонд. МВФ получает взносы в виде квот от государств- членов и имеет право предоставаять свои ресурсы в распоряжение стран-участниц, испытывающих трудности с платежным балансом или приступающих к экономическим реформам.

В течение двух с лишним десятилетий положения Бретгон-Вудсской валютной системы исправно соблюдались, несмотря на то, что существовала значительная переоценка доллара, а в самих США практически в течение всего периода наблюдалось пассивное сальдо платежного баланса.

Это можно объяснить двумя причинами. Во-первых, со стороны стран, затронутых войной, существовал устойчивый спрос на доллары США, необходимые для восстановления экономики и создания основ дальнейшего экономического роста. Во-вторых, все страны-участницы коллективными усилиями поддерживали доллар, так как для соблюдения паритетов были вынуждены скупать доллары.

Однако данная мировая система могла существовать лишь до тех пор, пока золотой запас США был достаточен для обмена всех долларов, предъявляемых зарубежными центральными банками, на золото. Вместе с тем возрастающие экономические и политические трудности в самих США (например, война во Вьетнаме), которые финансировались в основном за счет эмиссии денег, усилили несоответствие между долларовой денежной массой и золотым запасом. Отчетливо проявилось внутреннее противоречие мировой валютной системы, основанной на ключевой или резервной валюте, известное как дилемма Триффена. Согласно этой дилемме ключевая валюта должна была удовлетворять одновременно двум противоположным требованиям:

эмиссия ключевой валюты должна осуществляться в объемах, достаточных для обслуживания растущей опережающими темпами международной торговли. Поэтому объем денежной массы в ключевой валюте должен значительно превосходить размеры золотого запаса страны-эмитента;

ключевая валюта должна быть полностью обратима в золото, поэтому любая эмиссия должна соответствовать золотому запасу страны.

Кроме того, в этот период произошло перераспределение золотых запасов в пользу западноевропейских стран и Японии, где появились новые финансовые центры. Таким образом, США утратили свои позиции безоговорочного лидера мировой экономики. Все это привело к кризису Бреттон-Вудсской валютной системы. С конца 60-х годов четко проявилась необходимость девальвации золота и реорганизации рынков золота. Хотя гражданам США запрещалось владеть золотом, частные иностранные инвесторы могли покупать золото на мировых рынках по фиксированной цене 35 долл. за тройскую унцию, а США гарантировали проведение интервенций на рынках золота в случае роста цены сверх 35 долл., что по сути означало продажу золота. Учитывая, что золото использовалось для погашения обязательств центральным банкам стран --членов МВФ, это в совокупности налагало непосильное бремя на золотой запас США. Поэтому 17 марта 1968 г. рынок золота был разделен на два уровня: официальный и частный. На первом совершались официальные сделки с центральными банками и министерствами финансов иностранных государств и поддерживалась установленная цена на золото --35 долл. за унцию. На частных же рынках куплю-продажу золота осуществляли частные индивидуальные и институциональные инвесторы по цене, складывающейся под воздействием спроса и предложения.

Для того чтобы еще больше обезопасить свой золотой запас, США активно поддержали внесение поправки в Устав МВФ, на основании которой была создана международная композитная денежная единица -- специальные права заимствования (СДР -- Special Drawing Rights, SDR). Единица СДР представляла собой «корзину» нескольких ведущих мировых валют, взятых в определенных соотношениях, которые отражают удельный вес соответствующих стран в международной торговле. Данный резервный актив предназначался для использования при осуществлении международных платежей.



2.2 Ямайская валютная система

Официальное оформление следующая мировая валютная система получила в январе 1976 г. на конференции в Кингстоне (Ямайка, США). Данные соглашения де-юре закрепили уже фактически сложившуюся в мировой валютной системе ситуацию -- переход к плавающим валютным курсам и многовалютному стандарту.

К основным характеристикам Ямвйкской валютной системы можно отнести следующие положения:

валютные курсы являются плавающими;

произошла демонетизация золота. Оно больше не играет официальной роли в мировой валютной системе, а цена золота устанавливается на рынке свободно под воздействием рыночных сил;

произошел переход от стандарта доллара к многовалютному стандарту. Основными средствами международных расчетов стали свободноконвертируемые валюты и СДР;

отсутствуют установленные пределы колебаний валютных курсов. Курсы формируются свободно под воздействием спроса и предложения;

центральные банки не обязаны поддерживать какие-либо паритеты своих валют, хотя они могут проводить валютные интервенции в целях поддержания относительной стабильности на мировых валютно-финансовых рынках;

каждая страна самостоятельно выбирает режим валютного курса, существует только одно ограничение -- нельзя привязывать его к золоту.

, Первые годы функционирования Ямайкской валютной системы были отмечены резкими колебаниями валютных курсов и процентных ставок. Еще с октября 1973 г. Организация стран -- экспортеров нефти (ОПЕК -- Organization of Petroleum Exporting Countries, OPEC) начала успешно осуществлять действия, направленные на повышение мировой цены на нефть. В связи с этим к 1974 г. цены на «черное золото» выросли в 4 раза.

Различные страны по-разному отреагировали на подобное перемещение финансовых ресурсов в сторону стран-нефтеэкспортеров. Одни страны, в том числе США, попытались компенсировать высокие цены на энергоносители путем стимулирования расходов и проведения экспансионистской денежной политики при условии внедрения ограничений цен на нефть. В результате в этих странах началась инфляция, и желаемого экономического роста достигнуто не было. Другие страны, как, например, Япония, допустили свободный рост цен на нефть и проводили более взвешенную денежную политику.

Таким образом, первая группа стран столкнулась со значительными дефицитами платежных балансов, так как для поддержания переоцененных валютных курсов правительства активно вмешивались в деятельность валютных рынков. Вторая же группа стран вместе с самими государствами-нефтеэкспортерами приобрела положительное сальдо платежных балансов. Эти события привели к тому, что курс американского доллара в 1977--1978 гг. на мировых рынках стремительно падал.

Поворотной точкой в этом падении можно назвать 6 октября 1979 г., когда Федеральная резервная система США объявила о начале проведения новой более сдержанной денежной политики, направленной на стабилизацию объема денежной массы, пусть даже и ценой увеличения волатильности процентных ставок. Данные меры возымели свой результат-- инфляцию и стоимость доллара удалось стабилизировать. Однако затем во время первого срока правления администрации президента Р. Рейгана (1981--1984 гг.) на фоне устойчивого экономического роста в США стоимость американской валюты взмыла вверх.

Естественно, страны пытались координировать международную политику в валютной области, чтобы хоть как-то стабилизировать ситуацию на международных валютно-финансовых рынках.

Только в течение 80-х годов среди центральных банков промышленно развитых стран обсуждалось несколько соглашений, направленных на преодоление нестабильности курса доллара на валютных рынках. Данные соглашения должны были продемонстрировать рынку желание лидирующих стран переломить тенденцию в курсоооразовании доллара. Первым подобным соглашением стал договор Plaza Accord.

Этот договор представляет собой соглашения, подписанные 22 сентября 1985 г. министрами финансов и управляющими центральных банков 5 ведущих стран в-*отеле «Плаза» в Нью-Йорке. Соединенные Штаты, Япония, Германия, Франция и Великобритания договорились о проведении согласованной политики и высказа лись в пользу дальнейшего роста курсовой стоимости основных валют относительно доллара США. Подобные совместные заявления стали возможны потому, что к марту 1985 г. доллар достиг наивысшего исторического значения относительно всех остальных валют (например, за фунт стерлингов давали всего лишь 1,05 долл.). В то время как для борьбы с растущим дефицитом платежного баланса США требовалось значительное снижение курса американской валюты.

Данное соглашение содействовало снижению стоимости доллара на мировых рынках, которая к 1987 г. сравнялась с уровнем до начала подъема 1981 г. Однако здесь возникли опасения, что курс доллара может упасть слишком низко, и в феврале 1987 г. министры финансов 5 стран снова встретились в Лувре (Париж). Они разработали новое 'соглашение, известное как Луврское, согласно которому валютные курсы на мировых рынках пришли в равновесие с текущими потребностями. Поэтому необходимо содействовать стабилизации валютных курсов вокруг текущих значений. Ко времени луврской встречи курс американской валюты упал до уровня 150--155 японских иен за доллар. Заключение соглашения замедлило, а в следующем году и вовсе содействовало остановке удешевления американской валюты.

Таким образом, согласованные действия ведущих стран позволяют противодействовать некоторым кризисным явлениям на мировых валютно-финансовых рынках, но они не могут устранить всех внутренних противоречий Ямайкской валютной системы.

2.3 Европейская валютная интеграция

Значительные колебания валютных курсов и процентных ставок на мировых рынках в 1970--1980 гг. привели к тому, что европейские страны попытались создать в рамках единой мировой валютной системы обособленную региональную зону валютной стабильности. Учитывая, что до 70% торгового оборота приходилось на взаимную торговлю европейских стран, они попытались обезопасить себя от негативного воздействия резких скачков доллара США путем установления пределов колебаний обменных курсов своих валют. Однако данные государства пошли далее установления ограничительных рамок на колебания валютных курсов. Они признали необходимым постепенное сближение экономических и финансовых политик стран-участниц, что впоследствии привело к идее введения единой европейской валюты.

В декабре 1978 г. в Брюсселе было достигнуто согласие по поводу создания Европейской валютной системы. К этому пришли руководители 8 из 9 стран, входивших на тот момент в ЕС (кроме Великобритании). Данное соглашение о создании Европейской валютной системы (ЕВС) -- зоны скоординированного плавания курсов национальных денежных единиц вступило в силу 13 марта 1979 г., и этим было положено начало валютной интеграции в Европе.

В рамках Европейской валютной системы была создана европейская валютная единица -- ЭКЮ (от англ. European Currency Unit, что случайно совпало с названием старинной французской монеты экю). ЭКЮ являлось композитной, т.е. основанной на принципе валютной «корзины» денежной единицей, стоимость которой определялась как средневзвешенное значение курсов валют, входящих в «корзину» ЭКЮ. Доля немецкой марки в «корзине» ЭКЮ составляла приблизительно `А, доля французского франка -- около 20%, британского фунта -- 14%, нидерландского гульдена и итальянской лиры -- примерно по 10%. На долю всех остальных валют приходились оставшиеся 14%. Стоимость ЭКЮ была обеспечена не только солидарными обязательствами стран-участниц, но и золотовалютными резервами, так как все страны передавали в единый централизованный фонд 20% своих золотовалютных резервов.

Несмотря на то что ЭКЮ не выступали полноценными деньгами, они выполняли ряд важных функций в Европейской валютной системе. Прежде всего ЭКЮ являлось средством выражения взаимных платежей и обязательств между центральными банками стран ЕС. Кроме того, оно являлось базой для установления паритетов и курсовых соотношений валют стран-членов. Таким образом, ЭКЮ служило общей счетной единицей и платежным средством для государств ЕС. Стабильность данной денежной единицы превратила ее в один из важнейших резервных активов мира.

Участники Европейской валютной системы подписали целый ряд соглашений о системе взаимной фиксации курсов валют, о механизме проведения валютных интервенций, которые зафиксировали следующие основные характеристики ЕВС:

паритеты валют всех стран-участниц зафиксированы по отношению к ЭКЮ, на основании чего рассчитываются все остальные двусторонние паритеты;

страны приняли на себя обязательства поддерживать колебания валютных курсов в пределах ±2,25% зафиксированных паритетов (для британского фунта и итальянской лиры ±6%);

в случае если рыночные валютные курсы удаляются от паритета более чем на 76% максимально допустимого значения, должен автоматически включаться механизм валютных интервенций, призванных вернуть валютные курсы в оговоренные границы. Причем валютные интервенции должны были одновременно проводить как страны, валюты которых укрепляются, так и страны, валюты которых подверглись обесценению;

для обеспечения стран-участниц необходимыми финансовыми ресурсами был образован Европейский фонд валютного сотрудничества (European Monetary Cooperation Fund). Он создавался за счет взносов членов согласно установленным квотам и состоял на 20% из золота, оцененного по рыночной стоимости, и на 80% из долларов США. Взамен участники фонда получали денежные единицы ЭКЮ. Фонд имел возможность предоставлять временную финансовую поддержку странам-членам для финансирования дефицита платежного баланса для расчетов по валютным интервенциям.

Еще в самом начале валютной интеграции в Европе высказывались мнения о необходимости постепенного перехода к более тесным формам сотрудничества, в частности к валютно-экономическому союзу. Данная точка зрения базировалась на теории оптимальных валютных зон, разработанной американским профессором Р. Манделлой. Он рассматривал оптимальную валютную зону как географический регион, в пределах которого могут быть установлены фиксированные обменные курсы валют при сохранении свободных котировок по отношению к валютам третьих стран и других регионов. В отдельных случаях, когда это связано с уменьшением расходов, может быть использована единая валюта. Таким образом, критерием целесообразности введения единой валюты является превышение расходов, связанных с конверсией валют в международной торговле, над выгодами от сохранения отдельных национальных валют.

Только в течение первых 10 лет существования Европейской валютной системы французский франк девальвировался по отношению к марке примерно на 50%. Причина состояла в различии приоритетов в экономической политике этих стран. Германия, пережившая гиперинфляцию после Второй мировой войны, превыше всего ставила стабильность цен, а Франция за счет экспансионистской денежной политики пыталась бороться с безработицей. Поэтому при отсутствии изменений в экономической политике валютные интервенции не могли противостоять массированной валютной спекуляции.

В результате когда в сентябре 1992 г. страны, не внеся никаких кардинальных изменений, попытались поддерживать непропорциональные валютные курсы, в Европейской валютной системе разразился жесточайший кризис. Отправной точкой кризиса стало решение Бундесбанка -- Центрального банка Германии повысить процентные ставки для привлечения в страну финансовых ресурсов, необходимых для финансирования дефицита федерального бюджета, возникшего в связи с крупными расходами по присоединению бывших восточногерманских земель. Остальные страны, чтобы поддержать свои валютные курсы, также вынуждены были повысить процентные ставки.

Это вызвало продолжительное замедление экономического роста в Великобритании, Франции, Италии, Испании и большинстве остальных стран -- членов ЕС. По мере того как экономические и социальные издержки (например, безработица) возрастали, руководители стран стали задумываться о целесообразности поддержания валютных курсов путем сохранения невыносимо высоких для них процентных ставок. Одна только возможность девальвации вызвала волну валютных спекуляций на рынках.

Чтобы противостоять этим спекуляциям, центральные банки вынуждены были проводить массированные валютные интервенции (по некоторым оценкам, в совокупности было потрачено на это более 100 млрд долл.) и резко повысить процентные ставки (до 15% -- в Великобритании и Италии, 13,75% -- в Испании, 13% -- во Франции). Только Банк Англии в отдельные дни тратил до 15--20 млрд долл.

Валюты скандинавских стран до середины 90-х годов хотя и не входили официально в Европейскую валютную систему (например, Швеция и Финляндия присоединились к этой организации в 1995 г.), но неофициально поддерживали свои паритеты.

Они также подверглись спекулятивной атаке. Центральный банк Швеции, пытаясь защитить крону, выбросил на рынок в течение 6 дней в 1992 г. 26 млрд долл. и поднял процентную ставку по однодневным кредитам (сделкам овернайт) до немыслимых 500%, однако результат достигнут не был. .Финляндия потеряла практически все свои валютные резервы, а в Норвегии за 2 дня они снизились на 46°о175. Только после этого последовал отказ от дальнейших интервенций.

Однако Европейской валютной системе удалось достичь и значительных положительных результатов, прежде всего в области снижения инфляции и валютных рисков на европейском континенте. Поэтому, невзирая на трудности, европейские страны продолжали двигаться по пути валютной интеграции.

. В июне 1988 г. был образован комитет под руководством Жака Делора, бывшего тогда председателем Комиссии европейских сообществ. В апреле 1989 г. комитет Делора представил доклад Совету ЭКОФИНа, в котором были предложены три этапа для перехода к экономическому и валютному союзу стран ЕС.

На первом этапе, начало которого было намечено на 1 июля 1900 г., должны быть полностью ликвидированы все ограничения на перелив капиталов между странами-участницами. Дополнительные полномочия были приданы Комитету управляющих центральных банков. Ввиду сложности и ограниченности временных рамок он проводил всю организационную работу по подготовке следующих стадий введения единой европейской валюты, в частности по созданию иовых организационных структур. Однако для этого необходимо было изменить договор, на котором базировалось Европейское экономическое сообщество, -- Римский договор. Поэтому в декабре 1991 г. было согласовано, а в феврале 1992 г. в Маастрихте подписано новое соглашение. Среди прочего в этом документе был установлен статус Европейской системы центральных банков и Европейского валютного института.

Создание 1 января 1994 г. Европейского валютного института (European Monetary Institute) ознаменовало переход ко второму этапу создания экономического и валютного союза. Комитет управляющих центральных банков прекратил свое существование. Европейский валютный институт не имел каких-либо полномочий в сфере проведения денежной политики стран Европейского союза, она оставалась прерогативой национальных властей. Также Европейский валютный институт не мог проводить никаких валютных интервенций на рынках. В его задачи входили укрепление сотрудничества между центральными банками и координация монетарной политики, а также подготовка к созданию Европейской системы центральных банков (European System of Central Banks), которая на третьем этапе займется проведением единой денежной политики во всех странах-членах и введением единой валюты.

В декабре 1995 г. Европейский совет принял решение о том, что единая денежная единица, которая будет введена на третьем этапе, начинающемся 1 января 1999 г., получит наименование «евро*. Был объявлен хронологический порядок постепенного введения евро в обращение.

Учтя исторический опыт, создатели единой европейской валюты приняли решение о необходимости введения жестких критериев конвергенции, которым должны удовлетворять страны, желающие перейти к евро. Эти показатели направлены на сближение национальных хозяйств в области государственных финансов, долгосрочных процентных ставок, валютных курсов, что должно было придать стабильность будущему валютному механизму.

Согласно Маастрихтскому соглашению, для того чтобы претендовать на вступление в зону евро, страна должна была удовлетворять следующим требованиям:

бюджетный дефицит не должен превышать 30о; государственный долг не должен превышать 60°о годового ВВП; инфляция потребительских цен не должна более чем на 1,5% превышать соответствующий показатель трех наиболее благополучных по данному критерию стран;

процентные ставки по долгосрочным государственным долговым обязательствам не должны превышать более чем на 2% процентную ставку по долгам трех стран с наименьшей инфляцией;

страна должна придерживаться пределов колебаний курсов валют, устанавливаемых Европейской валютной системой, в течение двух лет перед присоединением к валютному союзу и не проводить девальваций по собственной инициативе.

Жесткость этих критериев долгое время вызывала сомнения о возможности введения евро в установленные сроки -- 1 января 1999 г. Однако целенаправленные усилия всех государств, а также наличие в договоре оговорок о допустимости временных краткосрочных отклонений от указанных показателей привели к тому, что 2 мая 1998 г. Совет Европейского союза единогласно признал 11 стран готовыми к введению евро с 1 января 1999 г. В этот список вошли Бельгия, Германия, Испания, Франция, Ирландия, Италия, Люксембург, Нидерланды, Австрия, Португалия и Финляндия. Великобритания ранее самостоятельно приняла решение пока воздержаться от введения единой валюты. Одновременно было достигнуто соглашение о том, что цедтральньГе двусторонние паритеты курсов валют Европейской валютной системы будут использованы в качестве окончательных курсов конверсии национальных денежных единиц в евро.

25 мая 1998 г. представители всех 11 государств назначили президента, вице-президента и остальных членов Совета управляющих Европейского центрального банка (European Central Bank). Эти назначения вступили в силу 1 июня 1998 г. Эта дата считается датой создания ЕЦБ. Вместе с национальными центральными банками стран-участниц Европейский центральный банк образует Европейскую систему центральных байков. Европейский валютный институт прекратил свое существование с началом деятельности Европейского центрального банка, к которому перешла «вся полнота финансовой власти» в зоне евро.

С 1 января 1999 г. начался последний, третий, этап создания экономического и валютного союза. Были объявлены окончательные курсы конверсии 11 национальных денежных единиц, входящих в зону евро. 1 января 2001 г. к ним присоединилась греческая драхма. С этого момента единым органом проведения монетарной политики на территории всех этих стран становится Европейский центральный банк.

Однако сам переход к единой валюте также осуществлялся поэтапно. Первоначально евро был введен в обращение только в безналичном виде. На евро были обменены все рчета в ЭКЮ (в соотношении 1:1) и переведены безналичные расчеты. Все операции центральных банков и валютные интервенции проводятся только в евро. Операции на финансовых рынках и межбанковские операции также постепенно переводились на евро. В отношениях с частными клиентами во время переходного периода использовались национальные валюты, которые конвертировались в евро по единому установленному курсу. Наконец, с 1 января 2002 г. появились наличные банкноты евро, а все национальные денежные единицы европейских стран-участниц с 1 марта 2002 г. ушли в историю.

Первые годы существования евро имели противоречивые результаты. С одной стороны, заметно оживились европейские финансовые рынки, особенно рынки долговых инструментов, а с другой стороны, курс евро пережил продолжительное падение. Это содействовало повышению экспортной конкурентоспособности европейских товаров на мировых рынках, но помешало потеснить доллар в статусе резервной валюты. Массовой ликвидации долларовых активов европейскими центральными банками и крупными корпорациями ие произошло. В то же время евро имеет хорошие перспективы для роста по мере улучшения экономической "Ситуации в Европе, например, хозяйственные связи с восточноевропейскими странами, традиционно осуществлявшиеся в немецких марках, вполне вероятно, перейдут на евро.



3. Установите соответствие между видами организационных форм международной торговли и их товарами

1. Международные товарные биржи	а) сахар рафинированный; б) заказы на поставку машин и оборудования; в) чай; г) табак; д) заказы на сооружения промышленных объектов; е) кофе; ж) растительные масла; з) цветы.
2. Международные торги
3. Международные аукционы

Ответ:

1)а,е,ж

Товарная биржа - это постоянно действующий оптовый рынок чистой конкуренции, на котором по определенным правилам совершаются сделки купли-продажи на качественно однородные и легко взаимозаменяемые товары.

Эти так называемые биржевые товары можно условно объединить в следующие группы:

1) энергетическое сырье - нефть, дизельное топливо, бензин, мазут, пропан;

2) цветные и драгоценные металлы - медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель, золото, серебро, платина и др.;

3) зерновые - пшеница, кукуруза, овес, рожь, ячмень, рис;

4) маслосемена и продукты их переработки - льняное и хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, соевый шрот;

5) живые животные и мясо - крупный рогатый скот, живые свиньи, бекон;

6) пищевкусовые товары - сахар-сырец, сахар рафинированный, кофе, какао-бобы, картофель, растительные масла, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока, арахис;

7) текстильное сырье - хлопок, джут, натуральный и искусственный шелк, мытая шерсть и др.

2)б,д

Международные торги (International bid, Tenders) - одна из форм внешнеэкономической деятельности, при которой покупатель (заказчик) объявляет конкурс для продавцов (поставщиков) на товар с определенными технико-экономическими характеристиками. По результатам этого конкурса подписывается контракт с тем продавцом, который предложил товар на более выгодных для покупателя условиях.

Торги - распространенный способ размещения заказов на сооружение промышленных и других объектов, поставку машин и оборудования, выполнение научно-исследовательских, изыскательских и проектных работ Международные торги применяются также для выбора иностранных партнеров при создании совместных предприятий.

3)в,г,з

Аукцион представляет собой специально организованный, периодически действующий рынок, на котором осуществляются сделки купли-продажи путем ценового состязания между покупателями.

В форме аукциона осуществляется торговля товарами, которые обладают индивидуальными особенностями и свойствами. Это исключает возможность замены партий одинаковых по названию товаров, так как они могут иметь различные свойства: внешний вид, качество, вкус и т.д.

Основные товары, которые предлагаются и покупаются на международных аукционах: пушно-меховые товары (в сырье и переработанные), немытая шерсть, чай, табак, цветы, овощи, фрукты, тропические породы леса, лошади, рыба и др.



Список используемой литературы

1. Мировая экономика: Учебное пособие для вузов / Под ред. И.П. Николаевой. - М.: ЮНИТИ, 2001.

2. Колесов В.П. Международная экономика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004.

3. Халевинская Е.Д., Крозе И. Мировая экономика: Учебник. - М.: Юристъ, 2002.

4. Водянов Д. Изменение валютных резервов в России // Российский экономический журнал. 2006. № 2.

5. Оболенский В. Валютная политика // Мировая экономика и международные экономические отношения. 2006. № 6.

6. Мировая экономика. Практикум для студентов II курса, студентов второго высшего образования и ФНО / Разработали Т.Н. Волкова, С.И. Цветкова. - М., 2002.

7. Мировая экономика: Методические указания по изучению дисциплины / Разработали С.И. Цветкова, О.В. Таласила. - М.: Вузовский учебник, 2006.

...