Мировой финансовый кризис 2008 года

Размещено на http://allbest.ru

Содержание

Введение

1. Мировой финансовый кризис 2008 года

1.1 Причины и особенности современного финансового кризиса

1.2 Фундаментальные проблемы современного экономического развития

2. Современный финансовый кризис в России

2.1 Специфика кризиса в России и его последствия

2.2 Антикризисные меры

Заключение

Список используемой литературы

Введение

В историю России 2008г. вошёл негативным годом, благодаря возникшим негативным последствиям и финансовому кризису. Многим россиянам до сих пор не понятно почему так всё произошло. Очень долгое время ни в СМИ ни в интернете не появлялись статьи детально рассказывающие о финансовом крахе 2008г. Попытки описать кризис, найти истинную причину всегда заканчивались поисками виноватых двух или трёх, которые как потом оказывалось были либо чиновниками органов государственного управления, либо главами инвестбанков. Изучив тщательно весь материал, и все факты собрав воедино, получилось узнать весь сложный механизм этого большого финансового кризиса, который привёл к тяжелейшим последствиям, самым большим которым стала безработица, процент которой вырос в два-три раза.

История экономики знает не один мировой кризис, самый сокрушительный из них - это кризис 1929 - 1933 гг. Как известно, кризис в экономике обычно начинается в результате превышения совокупного предложения над спросом в какой-либо отрасли. Несмотря на многократное увеличение роли и места государственного регулирования в рыночной экономике, нынешнего кризиса не удалось избежать. В отдельных ведущих отраслях многих развитых стран кризисы каждые 7 - 8 лет давали о себе знать. Принимаемые меры - ограничение производства, временная остановка выпуска продукции, контроль и регулирование цен - приводили к стабилизации и выравниванию экономического роста в том или другом случае.

Кризисом в экономике называется состояние, когда увеличение ВВП, т.е. экономический рост, сдерживается потому, что рынок уже насыщен, и не только новое, но и прежнее количество продукции не поглощается рынком, а потому крайне необходимо во избежание стагнации производства расширять рынки сбыта. В нынешних реалиях это возможно только за счет передела мировых рынков. Но, чтобы не углубляться в политику, можно лишь констатировать факт наступления с осени 2008 г. рецессии, понижательной фазы кризиса. И задача правительства любой страны заключается в том, чтобы сократить время и амплитуду спада в экономике, и перевод ее на повышательную фазу кризиса.

Целью курсовой работы является анализ финансового кризиса 2008г.и его последствия для России.

Объектом исследования в нашей курсовой работе стал сам финансовый кризис, как макроэкономическое явление.

Предметом исследования является основные показатели макроэкономических явлений во время финансового кризиса.

Для определения следующих целей необходимо решить следующие задачи:

1) Выяснить особенности и последствия финансового кризиса 2008г.

2) Фундаментальные проблемы финансового кризиса

3) Современный финансовый кризис в России

4) Антикризисные меры

5) Последствия финансового кризиса для России

Данная курсовая работа состоит из двух глав, четырёх подпунктов, введения, заключения и 25 источников литературы.

1. Мировой финансовый кризис 2008 года

1.1 Причины и особенности современного финансового кризиса

Общеизвестно, что экономика развивается циклически - экономический рост сменяет спад или рецессия. Сама по себе рецессия экономики явление абсолютно нормальное и закономерное[3]. Однако иногда рецессия выходит из под контроля и незаметно переходит в кризис. Что же такое финансовый кризис? Финансовый кризис это целый комплекс экономических явлений, синдром, основными симптомами которого являются - инфляция, нарастающий кризис ликвидности, а также курсовое падение или даже девальвация рубля. Обычно финансовый кризис неизбежно перерастает в экономический кризис, а это уже принципиально другой круг явлений. Дефолт, банковский кризис, а затем и банкротство банков, девальвация рубля и коллапс всей финансовой системы в целом - это еще только начало. Кризис экономики это сокращение производства, безработица, падение уровня жизни, рост преступности, дефолт по социальным гарантиям государства. Итак, перейдём к рассмотрению природы кризиса. Экономический кризис (поворотный пункт) - нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги[3]. Известные основатели классической экономичской науки - Смит, Рикардо - считали, что нет никаких границ накопления капитала и возрастания производства, и что возможность появления кризисов перепроизводства объяснялась классиками неправильным распределением ресурсов и нарушением баланса между различными отраслями производства. Основные виды: структурный, конъюктурный, сезонный, перепроизводства. Проанализировав массу источников о кризисе, можно отметить, что единого мнения о природе кризиса нет. Так, по мнению А.Чубайса, Гайдара, Гринберга - Суть кризиса - в уровне потребления, превышающий уровень производства. Экономист М.Хазин считает, что возникновение кризиса основывается на перепроизводстве основной мировой валюты доллара США. По мнению профессора Оксфордского университета, историка Филиппа Кей, первый мировой финансовый кризис разразился в Римской империи в 88 г до н.э. Далее они повторялись с завидной регулярностью.

Причины возникновения кризиса перепроизводства описаны в «Капитале» Карла Маркса, т.1 (1867г). Его причина в следующем: « Владелец бизнеса стремится к получению большей прибыли и в связи с этим сокращает издержки производства, в том числе путём сокращения на оплату труда (увеличение норм выработки, высвобождения работников, замены их труда машинами)[5]. Однако работники - это члены общества, т.е. потребители. Таким образом, постоянно увеличивается количество произведённых товаров и при этом снижается покупательная способность граждан. Неизбежно наступает фаза, когда произведённые товары некому покупать. Необходимо время для рассасывания нереализованных товаров, после чего возможно новое оживление экономического развития. Движение любой страны на пути НТП в последние 250 лет требовало расширения рынков сбыта своей продукции, то есть рынков, которые бы она контролировала. Кол-во технологически независимых государств последние два века все время сокращалось. В середине прошлого века уже не только в Европе, но и во всем мире было всего два реально независимых государства - СССР и США. Но поскольку процессы развития науки и техники продолжались, эти два мировых лидера должны были столкнуться с проблемами финансирования этапа НТП. Большинство экспертов причины возникновения мирового финансового кризиса 2008 года называют проблемы в американской экономике, возникшие вследствие резкого сокращения сбережений, рост дешёвых кредитов, неадекватного потребления. Нет сомнений, что начало этому кризису дала Америка. Экономический кризис США зарождался десятилетиями. Ёще в 70 - е годы у них начался кризис перепроизводства, был объявлен дефолт по доллару. Вследствие чего началось их неограниченное штампование денег. Печатный станок работал без остановок, но инфляция не выходила за нормальные пределы - её задерживали в финансовом секторе экономики. «Пузыри» - это как раз форма проявления этой инфляции. Какое-то время их удавалось держать под контролем, но в августе 2008 года, когда власти США начали «сдувать» пузыри в секторе недвижимости, произошло стращное - инфляция прорвалась в потребительский и промышленный сектор. И вот тут-то все и началось. Спрос не может постоянно превышать реальные доходы населения, то есть полученные в качестве заработной платы. В конце концов наступила расплата - поддерживать спрос стало невозможно, и он стал падать, приходить в естественное состояние. А вместе с ним и американский ВВП. Ведь доллар выполняет сразу две функции: он и мировая резервная, и торговая валюта, единая мера стоимости. А с другой - это национальная валюта США. И пока США составляли 50 процентов от мировой экономики, противоречия между этими функциями были незначительны. А сейчас стали доминирующими. США печатают доллар для улучшения внутреннего экономического положения, но при этом ослабляют его как мировую валюту. В итоге миллиарды и миллионы долларов, которые были задействованы в финансовых операциях повышенного риска, оказались неликвидны. Ведь американская экономика сродни гигантскому спруту, опутавшему своими щупальцами всю планету: филиалы американских корпорация открыты почти во всех странах мира, американский доллар, ценные бумаги США традиционно выступают в качестве финансового гаранта для других стран[12].

Потребление опередило возможности. Финансовый кризис в США начался ещё в 2006 году с обвала ипотечного кредитования.

Возникновение кризиса, вызвали следующие причины[10]:

- Общая цикличность экономического развития;

- Высокие цены на сырьевые товары ( в т.ч. нефть);

- Перегрев фондового рынка;

- Перегрев кредитного рынка и явившийся их следствием ипотечный кризис;

- Использование новых непроверенных финансовых методик и инструментов.

Главной причиной кризиса в России многие эксперты считают внешней: неожиданная остановка мирового финансового рынка, который перед этим бурно рос на фоне роста глобальных дисбалансов, привел к неожиданному развертыванию кризиса в нашей стране[8].

Российское руководство также сводит его полностью или в большей части к влиянию вируса мирового экономического кризиса. Премьер-министр В. В. Путин в октябре 2008 г. вообще отвергал наличие в России экономического кризиса. Премьер министр России Д. А. Медведев утверждал, что российский кризис на 75% зависит от влияния внешних факторов.

Однако, в работе М. Хазина «О последствия кризиса для России» была представлена другая точка зрения, следуя которой развеивались два мифа: то, что кризис начался неожиданно, и то, что он явился следствием кризиса западного, в том смысле, что без последнего он бы не проявился.

Хазин пишет о том, что кризис 2008 г. в России является естественным и закономерным продолжением того курса, который проводили наши денежные власти последние шесть лет. По сути, он является кризисом «системным», на который «наложились» мировой и циклический кризисы, что придает нынешнему кризису более глубокий и длительный характер[15].

И хотя о совпадении трех кризисов практически ничего не пишут российские экономисты и экономические публицисты, кроме публицистов коммунистической направленности, по крупицам были собраны реальные предпосылки кризиса в России.

Изучив материал и все причины приведшие к кризису в России, можно сказать, что они не сводятся только к проблемам западной экономике. Произошедший кризис носит системный характер. Теоретический системным кризисом называется ситуация, когда система теряет внутренние потенции развития, адаптации, а так же способности к адекватной реакции на окружающие явления, а так же выбора решений. Выход из кризиса основанный, на соблюдении выработанных правил игры невозможен, а их нарушение даёт позитивный эффект только, если система разрушается ради истинных инноваций. антикризисный экономический финансовый

Если наступает системный кризис в управлении, любые привычные оценки эффективности управления теряют смысл. Мощная пропаганда, контроль над пассивным населением, вертикаль власти, мощные репрессивные органы, поддержка олигархов не в состоянии обеспечит выход из кризиса.

1.2 Фундаментальные проблемы современного экономического развития

Существуют другие возможные причины кризиса, связанные с общими характеристиками мировой экономики, не сводимые к ошибкам одной лишь американской экономической политики.

Прежде всего, необходимо указать на беспрецедентные темпы экономического роста, позволившие за пять лет (2000-2005) на четверть увеличить мировой ВВП[22].

Быстрый подъем неизбежно накапливает системные противоречия, невидимые за ростом благосостояния. Но даже при осознании этих противоречий очень трудно вмешаться и что-либо исправить: каждый раз, когда в подобных ситуациях бума кто-нибудь начинает высказывать предостережения или сомневаться в правильности курса, со всех сторон начинают звучать уверенные голоса, настаивающие на том, что «на этот раз все будет иначе» («this time it's different») Кеннет Рогофф и Кармен Райнхарт обратили особое внимание на то, что ловушка для политиков «this time it's different» восходит к английскому дефолту XIV века[20].

Естественно, эта надежда произрастала не на пустом месте, а на основании осмысления тех новых (инновационных) подходов, которые несла с собой глобализация. И кризис 2008 г. можно в полной мере считать инновационным, так как в его основе лежит появление и быстрое распространение финансовых инноваций - новых производных инструментов финансового рынка.

Следует отметить, что на современном этапе глобального развития капитализма финансовая сфера функционирует самостоятельно, отрываясь от производства, от реального сектора экономики, где, собственно, деньги зарабатываются и увеличиваются. Масштабы такого «отрыва» финансов стали критическими уже к началу 2008 г. Некоторые эксперты считали, что только 2-3% финансовых операций были связаны с материальным производством, остальные деньги же обращались и давали «живую» прибыль - в сфере услуг, в банках, страховании и т.д. По оценкам, в среднем на каждый доллар, измеряющий стоимость реального сектора мировой экономики, в финансовой сфере циркулировало уже в начале XXI века примерно 50 долларов. Исходя из вышеизложенного, есть основания утверждать, что одним из источников глобального кризиса стал отрыв его от «развития» реальной экономики, то есть от экономики по производству и реализации благ и услуг, удовлетворяющих конечные потребности общества.

Еще одной, фундаментальной причиной кризиса стал сформировавшийся глобальный дисбаланс, который на протяжении десятилетия рассматривался как основа устойчивости мирового роста. Сегодня, эта проблема играет в мировой финансовой системе важнейшую роль. В узком смысле о проблеме глобальных дисбалансов говорилось ранее в контексте дефицита торгового баланса США, сопровождающегося ростом их внешнего долга, и, прямо противоположной ситуации в Китае и ряде других стран Юго-Восточной Азии. В широком смысле проблема глобальных дисбалансов, затрагивающая экономики США, Китая, Японии, Европейского союза, проявляется в динамике курсов основных валют и стоимости валютных резервов разных стран. В результате сложился режим, противоположный модели глобализации рубежа XIX-XX вв. Если, сто лет назад капитал «двигался» из развитых стран в развивающиеся, то теперь развивающиеся рынки стали центрами сбережения, а США и другие развитые страны стали преимущественно его потребителями[2].

У развернувшегося кризиса имелась еще одна фундаментальная предпосылка. В последние десятилетия в мировой экономике усилилась объективная тенденция укрупнения корпораций и вытекающее из этого усиление роли топ-менеджеров. В результате, сложилось объективно-субъективное противоречие, когда интересы управляющих не совпадают с интересами собственников. Произошел имеющий тенденцию к увеличению разрыв между интересами собственников и менеджеров, поведение и мотивация которых резко отличаются.

Целевая функция бизнеса также претерпела серьезную трансформацию. Ключевым ориентиром развития корпораций стал рост капитализации. Именно этот показатель более всего интересовал акционеров, и именно по нему оценивается в наши дни эффективность менеджмента. Между тем стремление к максимальной капитализации вступает в противоречие с реальным основанием социально-экономического прогресса - повышением производительности труда. Рост капитализации с ней, конечно, связан, но лишь в конечном счете. Однако перед акционерами надо отчитываться ежегодно, а для получения красивых годовых отчетов, для поддержания текущего роста капитализации требуется совсем не то же самое, что обеспечивает рост производительности. Для хорошей отчетности нужны слияния и поглощения, поскольку увеличение объема активов способствует росту капитализации. И, разумеется, не следует закрывать отсталые предприятия, так как в текущем периоде это ведет к снижению капитализации. В результате в составе многих крупных промышленных корпораций сохраняются старые неэффективные производства.

Таким образом, усиление роли управляющих менеджеров с присущими им интересами, несовпадающими с интересами собственников, а также трансформация целевой функции бизнеса привела к повышению уровня управленческих рисков и явилась одной из фундаментальных причин нынешнего кризиса. К этому надо добавить и очевидный провал рейтинговых агентств, поставляющих некачественные информационные продукты, повлекшие за собой неправильные оценки рисков участников финансового рынка. Такое положение сложилось и в российских корпорациях к началу кризиса[13].

Обобщая множество взглядов на причину и природу кризиса 2008 г. можно констатировать, что мировой финансово-экономический кризис - это многофакторный процесс, формирующийся под влиянием цикличности научно-технического прогресса и научно-технической революции, совокупности денежно-кредитных факторов, соотношения между спросом и предложением на макроуровне экономике, а также множества других факторов.

2. Современный финансовый кризис в России

2.1 Специфика кризиса в России и его последствия

После десяти лет динамичного экономического роста Россия столкнулась с серьезнейшими экономическими вызовами. Глобальный экономический кризис привел к падению производства, росту безработицы, снижению доходов населения. Его воздействие на Россию имеет свою специфику. Это связано с накопленными деформациями структуры экономики, высокой зависимостью от экспорта природных ресурсов, слабой конкурентоспособностью несырьевых секторов экономики, неразвитостью ряда рыночных институтов, включая финансовые[14].

Россия, как и другие развитые экономики мира, находится в сложных условиях большого количества неопределенных факторов мировой экономики. При определении целей и задач экономической политики на 2009 - 2011 г.г. и дальнейшую перспективу в Бюджетном послании Президент Российской Федерации исходил из того, что за последние месяцы существенно возросла неопределенность на мировых рынках сырья, продовольствия и капитала. Продолжается замедление темпов роста мировой экономики. Внешние факторы оказывают серьезное воздействие на российскую экономику[19]. Это обусловлено и тем обстоятельством, что, несмотря на высокие темпы экономического роста в последние десять лет, нынешняя структура российской экономики еще не отвечает современным требованиям динамично развивающейся страны. Она существенно отличается от структуры экономики развитых стран, где высок удельный вес образования, науки, здравоохранения.

При таких условиях необходимо повышение устойчивости национальной экономики на основе совершенствования ее структуры, внедрения инноваций, осуществления модернизации в сфере оказания социальных услуг, улучшения транспортной, энергетической и финансовой инфраструктуры, формирования благоприятной среды для предпринимательской деятельности.

В рамках саммита "двадцатки" 16.11.2008 в Вашингтоне Президент России Дмитрий Медведев, выступая перед представителями общественных, академических и деловых кругов в Совете по международным отношениям, подчеркнул, что "Россия - часть глобальной экономической системы, нас не обошли те проблемы, которые существуют в других странах, и мы, к сожалению, платим за них такую же высокую цену. Тем не менее, у любого кризиса, даже такого серьезного, как нынешний, есть и некий плюс. Это возможность все-таки заново отрегулировать систему экономических отношений. А это тот вызов, на который мы не можем не ответить"[11].

Глобальный кризис еще раз подтвердил известную истину - основой национального богатства и экономической безопасности является в первую очередь конкурентоспособный реальный сектор экономики.

Наиболее серьезно "заявляет о себе" диспропорция на рынке труда, вызванная дефицитом высококвалифицированных рабочих и инженерных кадров. Экономический рост в дальнейшем все больше будет зависеть от решения задачи подготовки и переподготовки рабочих кадров, а стало быть, проблемы человеческого капитала, уровня жизни и доходов всего населения, в соответствии с потребительскими стандартами, характерными для стран с развитой рыночной экономикой.

Финансовый кризис осени 2008 г. еще и не начинался, но его последствия были уже заметны на отечественном потребительском рынке. С лета 2008 г. процентные ставки возросли в среднем с 12 - 14 до 18 - 20%. Выросли в цене все кредитные услуги[21]. Сегодня компании, работающие на отечественном потребительском рынке, нуждаются в средствах для погашения старых кредитов, их беспокоит непредсказуемость поведения банков, в частности тех, которые получили кредиты от государства, оставили их у себя для собственной устойчивости и не дают кредитов малым и средним банкам, работающим с бизнесом, обслуживающим потребительский сектор. Как следствие, из-за сложности финансовой ситуации растут цепочки неплатежей.

Наиболее острой проблемой в настоящее время является рост цен. Необходимость замедления роста цен - одновременно макроэкономическая и социальная проблема. Инфляция уменьшает реальные доходы граждан, их покупательную способность, склонность к сбережению, подрывает основы многолетнего бюджетного планирования. Кроме того, с точки зрения создания основ долгосрочного роста экономики и устойчивости бюджета важно преодоление отрицательных демографических тенденций. Согласно прогнозам численность занятого населения будет постепенно сокращаться при одновременном росте числа пенсионеров.

В отечественной экономике наблюдаются классические стагфляционные процессы, усугубленные девальвацией национальной валюты. Значительное падение мировых цен на сырье (нефть, металлы) лишь незначительно повлияло на цены внутри страны. И причина тому - монополии, которые отказываются умерить свои аппетиты в сфере тарифов и расходов. Кроме того, масштабное падение курса рубля к евро и доллару привело к резкому удорожанию импортных товаров. По некоторым оценкам, 20%-ная инфляция по итогам 2009 г. на фоне разворачивающегося кризиса и спада в экономике - вполне умеренный, оптимистичный прогноз[9].

Первая волна глобального финансового кризиса обрушилась на Россию в августе-сентябре 2008 г. Испытывая недостаток ликвидности, международные инвесторы в первую очередь стали продавать купленные ранее акции на фондовом рынке России и обвалили этот рынок.

История в какой-то мере повторяется, и в период кризиса 1998 г.иностранные инвесторы, выводя свои активы из России, в первую очередь стали продавать акции фондового рынка, и в целом цена этих акций снизилась почти в 10 раз. Десять лет спустя в период финансового кризиса 2008-2011 гг. изъятие иностранных капиталов из фондового рынка России и уход с этого рынка «коротких» денег, в том числе принадлежащих и иностранным и российским организациям и гражданам, привел к обвалу наших двух главных индексов фондового рынка. Изъятие активов с фондового рынка России привело к падению его индексов примерно в 5 раз[12].

Другой канал воздействия глобального кризиса на финансовую систему России проявился в оттоке капитала. В 2006-2007 гг., а также в первой половине 2008 г. наблюдался значительный приток иностранного капитала в Россию: увеличивались прямые иностранные инвестиции, рос объем кредитования российских предприятий и банков и т.д.

В связи с этим, естественно, росли долги предприятий и организаций России иностранным инвесторам[17]. Испытывая нехватку ликвидности, иностранные инвесторы - их инвестиционные компании и банки - сократили вложения средств в Россию, а российские предприятия и организации при этом вынуждены были возвращать долги по ранее взятым обязательствам. В последние четыре месяца 2008 г. предприятия, организации, банки России вернули иностранным инвесторам около 60 млрд. долларов, а в 2009 г. должны были вернуть еще около 160 млрд. долларов.

И раньше наши предприятия и организации ежегодно выплачивали подобные долги, так как зарубежные инвесторы часто давали кредит российским предприятиям и организациям на относительно короткий срок и под повышенный процент. Но сумма долга была все же меньше, так как больше всего она приросла в 2007г. К тому же обычно долг выплачивался за счет взятия новых кредитов, которые в период кризиса трудно получить.

С лета 2008 г. баланс притока и оттока капиталов стал отрицательным. Капитал стал уходить из страны. Значительно усложнились условия предоставления зарубежных кредитов, выросла процентная ставка[6].

А главное, имеет место острый дефицит кредитных ресурсов на мировом финансовом рынке.

Третий и весьма существенный канал влияния кризиса на экономическое развитие России - это вызванное кризисом снижение цен на топливо, сырье и материалы. Пытаясь выжить в условиях рецессии, которая поразила главные капиталистические страны, компании и фирмы пытаются экономить на всем, в том числе сокращая потребление нефти, газа, металла, леса, удобрений и др.

Сокращение платежеспособного спроса здесь привело к значительному падению цен. Цены на черные металлы, например, сократились пока на 30%, и это не предел, так как идет абсолютное сокращение выплавки чугуна и стали, производства проката и труб, и дно здесь еще не достигнуто.

Наиболее важное значение для России имело снижение экспортной цены на нефть. Превзойдя к середине 2008 г. 160 долларов за баррель, цена на нефть начала драматическое снижение и дошла до 30-40 долларов за баррель.

Сокращение цены на нефть вызвало тенденцию к снижению цен на природный газ - в контрактах на 2009г. для Европы Газпром сокращает цены за поставку тысячи кубометров. Столь значительное снижение цены на нефть и газ, а также на металлы, суммарная доля которых в экспорте России составляет более 75%, приведет к абсолютному сокращению размеров экспорта. Поэтому приток валюты по экспорту в Россию через каналы внешней торговли сократится как минимум на 200 миллиардов долларов, а может быть, и больше[17].

Общий же отток валютных ресурсов в 2009 г.больше в два раза.

Денежные доходы населения в 2009-2011 гг. будут расти существенно меньше, чем росли в предшествующие годы, а реальные доходы сократятся.

Когда мы говорим, что средний реальный доход на душу населения растет на 10% (это средний прирост за последние 9 лет), то понимаем, что рост дохода у разных групп населения различный. При этом у 20% населения рост денежных доходов не перекрывает инфляцию, и в реальном выражении их заработная плата и доход сокращаются. Еще у 40-50% рост денежных доходов и цен идут параллельно, и размер дохода немного сокращается или немного увеличивается (по несколько процентов в год). И только у 30-40% населения реальные доходы действительно растут по 10-20% в год и больше. Если же рост реальных доходов с 10% в год опустится, например, до 3%, то численность населения, у которых сокращаются реальные доходы, с 20% поднимается до 50. И, разумеется, сократится численность населения, у которых реальные доходы растут на 10-20%. Еще один, уже четвертый по счету, канал воздействия на Россию мирового финансового кризиса состоит в значительном укреплении доллара по отношению к рублю[20].

В то же время отметим, что финансово-экономическая ситуация в США никак не способствует повышению курса доллара. Напротив, если бы не кризис, скорее всего, доллар бы продолжал сдавать свои позиции по отношению к евро, иене и другим валютам.

Как дальше поведет себя доллар по отношению к другим валютам, когда кризис ослабеет и массовая потребность в конвертации резервной валюты доллара отпадет, сказать трудно.

Еще один, последний для этого изложения канал влияния глобального финансово-экономического кризиса на социально-экономическое развитие России. Речь идет об инфляции.

В первый период кризиса, в частности в 2008 г., темп инфляции возрастает прежде всего из-за того, что на борьбу с кризисом бросают дополнительные средства, и сумма денег в обращении увеличивается. В России в 2008 г. инфляция выросла и составила 13,3% против 11,9% в 2007-м и 9% в 2006г. Дополнительное повышение инфляции на 1-2% прогнозировал глава Центрального банка России С. Игнатьев, выделяя средства на помощь попавшим в кризис крупным российским банкам. Как видно, включение России в кризис шло по разным каналам, и оно многообразно[4].

Последствия кризиса можно разделить на две большие группы[10]:

Первая группа - это текущие последствия. Они являются оперативной реакцией на кризис. Их анализ позволяет оценить состояние экономики и общества в краткосрочной перспективе. Наиболее ощутимыми из таких последствий являются безработица, инфляция, темпы падения экономических показателей.

Вторая группа последствий - это те изменения, которые ожидают нас в долгосрочной перспективе. От того, в какой мере кризис отразится на мировой экономике, как изменит ее содержание, будет зависеть все ее будущее.

Последствия финансового кризиса видны во всех сферах жизни и областях бизнеса.

Девальвация рубля: Одним из самых неприятных сюрпризов помимо упадка фондового рынка стало падение курса рубля по отношению к евро и доллару. Это привело к общему снижению доходов населения при росте цен на услуги и товары.

Промышленность и занятость населения: Влияние финансового кризиса в России на себе ощутили практически все предприятия, особенно работающие на экспорт. Даже самые крупнейшие из компаний старались сэкономить за счет сворачивания инвестиционных программ и сокращений расходной части своего бюджета. Все это привело к таким последствиям, как массовые увольнения и сокращение рабочих мест.

Экономический кризис, затронувший все сферы жизни в России, серьезно отразился и на банковском секторе нашей страны.

Банковская система и сбережения граждан: Банки закрывают целые программы кредитования. Происходит ужесточение требований банков к потенциальным заемщикам, повышение ставок по вновь выдаваемым кредитам, свертывание многих ипотечных и потребительских программ (например, беззалоговых и беспроцентных кредитов[23] Государство сегодня всеми силами поддерживает сферу банковских услуг, понимая ее большую значимость для страны, но все же некоторым мелким региональным банкам не удалось избежать краха.

Основные силы Правительства направлены на поддержание наиболее крупных и значимых кредитных организаций. Поэтому больным вопросом у россиян сегодня является сохранность их сбережений.

Земля и недвижимость: Серьезный удар пришлось выдержать российской ипотеке. Динамика развития ипотечного рынка страны замедлилась. Стоит ожидать перераспределения сил на рынке, поскольку продолжат работать на нем только лидеры[5].

Однако рассматривать кризис только с отрицательной стороны было бы не совсем верно. К его положительным последствиям можно отнести падение цен на невидимость и землю, которые раньше были явно искусственно завышены. Кроме того, промышленный рынок пережил так называемый «естественный отбор», который оставил на плаву наиболее дееспособные предприятия. То же самое произошло и во многих других областях[6].

На плаву остаются только наиболее жизнеспособные предприятия, проводящие эффективную политику управления ресурсами. Неконкурентоспособные же компании уходят с рынка. Но в борьбе предприятий за выживание, в условиях жесткой конкуренции может также произойти и снижение цен на некоторые товары и услуги, что, безусловно, тоже является положительным моментом.

Пример тому - бензин, земля, недвижимость. Кризис приводит рынки к естественному ценообразованию. Помимо этого происходит общее оздоровление экономики и выход на первый план отечественных производителей[13].

Во многом последствия кризиса оказались не настолько губительными, как это ожидалось и даже в какой-то степени способствовали оздоровлению мировой экономики. Тем не менее, это еще не конец, и до полного восстановления жизнеспособности мировой финансовой системы еще далеко.

Глобальный характер кризиса не означает, однако, что его последствия будут одинаковы для всех стран и всех секторов экономики. Как и в случае с причинами возникновения кризиса, его последствия сильно различаются в зависимости от уровня промышленного развития государств и антикризисных мер, которые предпринимаются властями[18].

Это хорошо видно на примерах текущих последствий - темпы падения ВВП в разных странах за сравнимые периоды отличаются весьма существенно, естественно предположить, что долгосрочные последствия у них также вряд ли будут одинаковыми.

2.2 Антикризисные меры

Ограниченность ресурсов и резервов правительства в условиях, когда быстрый выход из кризиса становится все менее вероятным, выступает предпосылкой сдвига в экономической политике от «оперативно-тактических» мер, направленных на смягчение кризиса, к мерам, ориентированным на его преодоление.

Общей целью реализуемой Правительством России и Центральным банком системы антикризисных мер является минимизация масштабов экономического кризиса и смягчение его последствий для населения и экономики[8].

В октябре - декабре 2008 года, когда мировой экономический кризис начал оказывать серьезное воздействие на российскую экономику, правительство начало реализацию антикризисных мер, направленных на решение самой неотложной на тот момент задачи: укрепление финансовой системы России.

С начала проведения антикризисной политики в качестве приоритетов были заявлены[11]:

- поддержка (обеспечение стабильности) финансового сектора.

- социальная поддержка населения, сохранение и создание новых рабочих мест. Данный приоритет имеет большое значение, так как подразумевает защиту граждан от безработицы, индексацию пенсий, то есть выполнение обязательств перед россиянами “в полном объеме”. Проведение софинансирования региональных программ из федерального бюджета.

- поддержка отдельных, наиболее чувствительных к кризису отраслей реального сектора экономики на основе стимулирования внутреннего спроса и импортозамещения. В целях поддержки оживления экономики будут предприняты меры по расширению кредитования предприятий, реструктуризации задолженности реального сектора. Продолжится предоставление госгарантий по заимствованиям системообразующих предприятий. Принятие мер по стимулированию спроса, в том числе в автомобильной промышленности и жилищном строительстве.

- поддержка системообразующих и градообразующих предприятий.

Антикризисные меры первого этапа позволили не допустить разрастания кризиса, его перехода в формы, угрожающие основам функционирования экономики.

В число этих мер вошли инструменты денежно-кредитной, бюджетной и квазифискальной политики, которые были нацелены на обеспечение погашения внешнего долга крупнейшими банками и корпорациями, снижение дефицита ликвидности и рекапитализацию основных банков. Расходы бюджета, направленные на поддержку финансовой системы, превысили 3% ВВП[12].

Эти расходы осуществлялись по двум каналам: предоставлением ликвидности в виде субординированных кредитов и посредством вливаний в капитал банковской системы. Это позволило добиться стабилизации банковской системы в условиях крайнего дефицита ликвидности и предотвратить панику среди населения: чистый отток вкладов из банковской системы стабилизировался, начался рост валютных вкладов, удалось избежать банкротств среди крупных банков, и был возобновлён процесс консолидации банковского сектора.

Десятки миллиардов долларов из бюджета были перечислены на счета неплатежеспособных банков в виде займов. Государственный Внешэкономбанк предоставил 50 миллиардов долларов заёмных средств тем российским компаниям, которые не в состоянии справиться с выплатой валютных долгов.

В результате Россия оказалась в довольно неплохом положении, будучи в состоянии пережить нынешний кризис. У нее огромные запасы денежных средств, а ее банковская система хоть и нестабильна, но не настолько велика в сопоставлении с остальной экономикой, как в западных странах.

В период острой фазы кризиса сокращение горизонта экономической политики было неизбежным, но систематический мониторинг принятых мер и структурированная предварительная оценка новых мер позволят его удлинить и увязать текущие действия правительства с ранее заявленными стратегическими приоритетами[1].

После завершения цикла принятия «пожарных мер», а также с осознанием длительности кризиса усиливается объективная потребность в системной оценке антикризисной политики государства по отношению к реальному сектору экономики.

Таким образом, в весьма сжатые сроки (практически с ноября 2008 г.) был заявлен широкий набор антикризисных мер по поддержке реального сектора экономики, реализация которых потребовала не только разработки и принятия множества нормативных правовых актов, но и формирования новых механизмов «ручного управления» по ряду инструментов. Многие меры реализовывались в условиях жестких временных ограничений, сильнейшего давления различных групп интересов.

В результате резко возросла нагрузка на административную систему, что в некоторых случаях привело к «рассинхронизации» практической реализации мер.

Так, можно отметить существенную задержку с размещением госзаказа (и, как следствие, вынужденное расширение набора мер по привлечению финансирования для крупнейших, системообразующих компаний, предприятий оборонно-промышленного комплекса - ОПК). Но самое главное - возник разрыв между принятием нормативных актов и практической реализацией соответствующих мер. Возможно, по указанной причине усилилось стремление принимать дополнительные меры[1]. Все это привело к своеобразным догоняющим друг друга «волнам» формирования мер по отдельным отраслям (секторам), направлениям экономической политики и определило множественность и разнородность итогового набора антикризисных мер к марту 2009 г.

В то же время проведение антикризисной политики позволило ускорить реализацию ряда ранее запланированных стратегических мер, особенно в части развития корпоративного регулирования, поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП), совершенствования налогового регулирования.

В связи с этим представлялось важным реконструировать задачи антикризисной политики, исходя из состава и особенностей реализуемых мер. В основном антикризисные меры направлены на решение следующих задач:

- расширение доступа предприятий к финансовым ресурсам (прямое кредитование госбанками, финансовыми институтами развития, их капитализация; стимулирование частного кредитования путем предоставления субсидий по процентным ставкам и госгарантий; рекомендации банкам по кредитованию; расширение условий для привлечения капитала на основе выпуска акций и облигаций и их выкупа уполномоченными организациями);

- снижение нагрузки на бизнес (налоговой нагрузки, вывозных таможенных пошлин, административной нагрузки; ограничение роста тарифов на услуги и продукцию субъектов естественных монополий);

- смягчение негативных социальных последствий и развитие рынка труда (увеличение пособий по безработице, софинансирование региональных программ занятости, ограничения на использование иностранной рабочей силы);

- стимулирование внутреннего спроса (госзакупки, авансирование, преференции для отечественных производителей, закупки и инвестиционные программы субъектов естественных монополий, лизинг, защитные таможенные меры, субсидии по кредитам потребителей);

- поддержка малого и среднего предпринимательства (софинансирование региональных программ по развитию МСП, программы кредитования МСП Внешэкономбанка), развитие конкуренции.

Ряд мер сложно отнести только к одной из выделенных задач. Например, некоторые антикризисные меры в рамках социальной политики могут также рассматриваться в контексте стимулирования внутреннего спроса на продукцию отдельных отраслей, развития предпринимательства[15].

В целом общий объем дополнительных ресурсов, исходя из существующих оценок «стоимости» отдельных антикризисных мер в отношении реального сектора экономики, в октябре 2008 - декабре 2009 г. оценивается в 2,1 - 2,5 трлн. руб.

На первом месте стоят меры по расширению доступа реального сектора к финансовым ресурсам (1,1 - 1,2 трлн. руб.), на втором - меры по снижению нагрузки на бизнес (бюджетные потери - 500 - 700 млрд. руб.), на третьем - меры социальной политики, связанные со стимулированием спроса населения, поддержкой начинающих предпринимателей, - 250 - 300 млрд. руб., далее - стимулирование внутреннего спроса (180 - 240 млрд. руб.) и на последнем месте - меры по поддержке МСП (60 - 90 млрд. руб.)[8].

Однако, в «антикризисном пакете» недостаточно представлены меры по стимулированию экспорта, прежде всего высокотехнологичного, развитию конкурентной среды.

Крайне мало мер, связанных со стимулированием инновационной активности и развития компаний, повышением эффективности деятельности субъектов естественных монополий и крупных госкомпаний; отсутствуют меры по привлечению иностранных инвесторов и формированию особых экономических зон[13].

К тому же заметно определенное ослабление инновационной направленности созданных еще до кризиса финансовых институтов развития: в некоторых случаях усиливается их роль как агентов правительства в ущерб функциям институтов развития (Внешэкономбанк), иногда - сокращаются (изымаются) ресурсы, находящиеся в их распоряжении («Роснано»), в отдельных случаях усиливается критика базовых принципов их деятельности (Российская венчурная компания).

В настоящее время Правительство РФ выдвинуло следующие программы, которые помогут в борьбе с последствиями мирового финансового кризиса[11]:

1. Курсовая политика;

2. Поддержка банковской системы;

3. Поддержка финансового рынка и защита российских предприятий от недружественных поглощений;

4. Налоговая и бюджетная политика;

5. Тарифная политика;

6. Содействие занятости населения;

7. Жилищное строительство и содействие гражданам на рынке жилья;

8. Поддержка деловой активности в реальном секторе экономики;

9. Нефтяная промышленность;

10. Автомобилестроение;

11. Сельхозмашиностроение;

12. Оборонно-промышленный комплекс;

13. Малый и средний бизнес;

14. Авиационные перевозки;

15. Розничная торговля;

16. Аграрно-промышленный комплекс;

17. Инфраструктурные проекты;

18. Организационное сопровождение реализации антикризисных мер.

Сейчас для повышения устойчивости российской экономики проводится мониторинг состояния рынка труда и ситуации на предприятиях реального сектора экономики. Утвержден план действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики. И предусматривается принятие ряда законодательных актов, направленных на развитие финансовой и банковской инфраструктуры.

Заключение

После прочтения всей литературы касающейся экономического финансового кризиса 2008г. могу сделать следующие выводы:

1. Начиная с сентября-октября многие телеканалы оптимистично высказывали свои мнения по поводу «небрежной американской финансовой системы», однако в России кризис как раз наоборот набирал обороты.

2. Суммы которые люди снимали со своих счетов во многих крупных банках в регионах России существенно стали ограничивать, кроме того банки стали вводить комиссию за преждевременное расторжение депозитных договоров.

3.Очень сильно кризис повлиял на заработную плату граждан России, однако рост цен стал наоборот набирать обороты.

4.Меньше всего пострадали работники бюджетных предприятий и пищевая отрасль. Сильнее всего кризис отразился на таких отраслях как строительство, экономика, туризм, банковская система, бизнес.

5.Очень сильно снизился жизненный уровень населения, при этом увеличилось число безработных и увеличилась инфляция.

6.Уменьшение реального ВНП;

7.Массовые банкротства, бегство капитала из страны;

8.Анализ опроса жителей показал негативное влияние кризиса на их благосостояние. Даже учитывая, что у многих наших соотечественников нет накоплений и сбережений, их не минует инфляция, повышение цен и безработица. Чем старше респонденты, тем чаще они заявляют об ухудшении материального положения вследствие финансового кризиса.

Но все-таки, на мой взгляд, Россия от кризиса пострадала меньше, потому что:

- интеграция России в мировую экономику только началась;

- ипотечное кредитование только начинало набирать обороты;

- всего 2% россиян занимались игрой на фондовой бирже;

- за «благополучные» годы, когда цена за нефть была высока, правительство сформировало резервный фонд, так называемую «подушку безопасности», средства из которой дадут возможность помочь наиболее пострадавшим направлениям экономики.

- Россия имеет многоотраслевую структуру, что позволит перекрыть убытки менее преуспевающих, прибылью более успешных отраслей экономики;

- большая часть населения не имеет сбережений и вкладов.

Мои предположения по поводу выхода из кризиса:

1 В тяжелые времена соединить усилия политикам и экономистам в науке.

2 При принятии важных решений опираться на научную теорию.

3 Проанализировать слабые места экономики и разработать долгосрочную программу по их устранению.

Экономический кризис России это испытание, сложно точно определить последствия кризиса или тем более дать однозначный прогноз кризиса.

Особенно сейчас, в условиях глобальной нестабильности, когда мировой кризис прочно укоренился во всех сферах хозяйствования. В какой-то период в экономике открываются возможности интенсивного роста - усовершенствование технологий, повышение эффективности использования имеющихся ресурсов, а затем, как результат этого процесса открываются возможности для роста экстенсивного, охват новых рынков и территорий, при этом эффективность мало кого колышет.

Потом опять экстенсивный рост упирается в стену, фронтир освоен - начинается цикл интенсива. Что и наблюдается сегодня . Смена моделей роста- это смена бизнес- стратегий, поворот на 90 градусов, который практически всегда сопровождается масштабными кризисными явлениями.

Экстенсивный цикл начался в 1970 годах, предыдущий интенсивный в 1930 с той самой великой ужасной депрессии. И сейчас, по сути, такой же закономерный процесс перестроения на интенсивный лад. Вопрос остается только в продолжительности и интенсивности того процесса. Экономический кризис 2009 безусловно закончится, сложно точно определить когда, в 2009, 2010 или быть может даже в 2011 году, можно с уверенностью сказать лишь одно, все мы станем сильнее и мудрее, когда закончится кризис.

В заключение хочу сказать, после проведённого исследования, мне стало ясно, что такие кризисы в мировой экономике случаются регулярно (по закону цикличности). Человечество может лишь более рационально и эффективно использовать экономические инструменты, чтобы кризисы были менее продолжительны и менее разрушительны.

Но вслед за спадом начнётся новый этап роста!

Список использованной литературы

1. Зырянов И., Лемешко Д. Мировой финансовый кризис и паника 2008 года. Прогноз развития международного кризиса на 2009-2010 гг. // «Аргументы и факты»,28.10.08г

2. Кудрин А.Л. Мировой финансовый кризис // Аргументы и факты,21.09.08 г.

3. Клочкова Т.В., Крицкая Е.Б. Необходимые требования, предъявляемые к проведению исследовательской работы по оформлению результатов эксперимента. Методические рекомендации ЦДОДД. Краснодар.2003г.

4. Маркс К. Капитал.//Маркс К., Энгельс Ф., сочинение - 2-е издание, т.1.

5. Миркин Я. Кризис 2008 // «Комсомольская правда»,14.10.08 г.

6. Нечаева К. Мировой финансовый кризис добрался до российской экономики.// «Газета» № 185 ,30.09.08 г.

7. Финансовый кризис в России 2008 и прогнозы на 2009-й год.// www.expertmoney.ru

8. Мировой финансовый кризис: причины и последствия. Результаты опроса ВЦИОМ (Финансы). Источник: e-vox.ru .

9. Кризис в России.// finansovyi-krizis.ru/

10. Мировой финансовый кризис 2008.// www.infocrisis.ru//

11. Мировой финансовый кризис 2008 в России.// www.crisis-2008.ru/

12. Кузнецов, Б.Т. Макроэкономика. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник» / Б.Т. Кузнецов. - М. : Юнити, 2009. - 463 с.

13 Агапова, Т.А. Сборник кейсов: микроэкономика. Макроэкономика: учеб. пособие для преподавателей / Т.А. Агапова, С.Ф. Серегин. - М. : Маркет ДС, 2010. - 384 с.

14 Серегина, С.Ф. Микроэкономика. Макроэкономика: сборник кейсов / С.Ф. Серегина, А.В. Аносова. - М. : Маркет ДС, 2010. - 382 с.

15. Вечканов, Г.С. Макроэкономика: учебник для вузов / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. - СПб. : Питер, 2009. - 560 с.

16. Бугаян, И. Современная макроэкономика / И. Бугаян, И. Маличенко, Ю. Корчагин. - Ростов н/Д. : Феникс, 2009. - 508 с.

17. Тарасевич, Л.С. Макроэкономика: учебник / Л.С. Тарсевич, П.И. Гребенников, А.И. Леусский. - М. : Высшее образование, 2009. - 654 с.

18 Агапова, Т.А. Макроэкономика. Гриф МО РФ / Т.А. Агапова, С.Ф. Серегина. - М. : Маркет ДС, 2009. - 416 с.

19. Нордхаус, В.Д. Макроэкономика / В.Д. Нордхаус, П.Э. Самуэльсон. - М. : Вильямс, 2009. - 592 с.

20. Новикова, И.В. Макроэкономика. Курс интенсивной подготовки / И.В. Новикова, М.З. Ачаповская, В.В. Ожигина / под ред. И.В. Новикова, Ю.М. Ясинского - М. : ТетраСистемс, 2009. - 304 с.

21. Воробьев, В.А. Макроэкономика: учеб. пособие. Гриф МО Республики Беларусь / В.А. Воробьев, А.В. Бондарь, Л.Н. Новикова. - Минск : БГЭУ, 2009. - 415 с.

22. Попов, А.И. Макроэкономика: учебник для вузов / А.И. Попов, С.А. Иванов, В.С. Артамонов, Н.И. Уткин, Л.А. Миэринь - СПб. : Питер, 2009. - 368 с.

23. Воробьев, В.А. Макроэкономика: учеб. пособие / В.А. Воробьев. - Минск : БГЭУ, 2009. - 270 с.

24. Капканщиков, С.Г. Макроэкономика: учеб. пособие. Гриф УМО вузов России / С.Г. Капканщиков. - М. : КноРус, 2010. - 390 с.

25. Официальный сайт www.mirkrizis.ru

Размещено на Allbest.ru

...