Мировая валютная система: структурные элементы, функции и этапы эволюции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

"Мировая валютная система: структурные элементы, функции и этапы эволюции"

Содержание

Введение

Глава 1. Сущность мировой валютной системы (МВС)

1.1 Понятие МВС

1.2 Основные элементы и этапы развития МВС

Глава 2. Тенденции развития МВС

2.1 Тенденции развития МВС на рубеже веков и в ХХI в.

Глава 3. Проблемы современной мировой валютной системы

3.1 Доминирующая роль доллара в МВС

3.2 Возможности создания новой мировой валюты

3.3 Создание региональных валют

3.4 Нестабильность современной МВС

Заключение

Список литературы

Введение

Международная валютная система представляет собой совокупность методов и инструментов, посредством которых регулируется взаимный платежно-расчетный оборот в мире. Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что мировая валютная система отражает всестороннее развитие процессов становления капитала межнациональным, международным. Основными элементами мировой валютной системы (далее - МВС) являются мировой валютный товар и международная ликвидность, а также валютный курс, рынки, международные валютно-финансовые организации. валютный платежный денежный

Объектом исследования являются проблемы развития современной мировой валютной системы.

Предмет исследования - научная теоретическая литература по выбранной теме.

Цель работы - рассмотреть и проанализировать современную мировую валютную систему, определить проблемы ее развития.

Для достижения данной темы необходимо выполнение следующих задач:

1. Рассмотреть и проанализировать понятие и сущность мировой валютной системы.

2. Выявить основные элементы системы и этапы ее развития.

3. Определить тенденцию развития МВС.

4. Выявить роль доллара в системе.

5. Рассмотреть возможность создания новой мировой валюты.

6. Определить и выделить проблемы развития мировой валютной системы.

Структура работы позволяет последовательно осветить в первой части - теоретические данные о понятие и сущности мировой валютной системы, выделить основные этапы ее развития; во второй части - рассмотреть тенденцию мировой валютной системы на рубеже веков и на сегодняшний день; в третьей части - выявить и проанализировать проблемы мировой валютной системы.

Таким образом, курсовая работа имеет следующую структуру: введение, основная часть, которая состоит из трех глав с подпунктами, заключения и списка литературы.

В данной работе, в процессе исследования современной мировой валютной системы и проблем ее развития, были использованы такие методы, как наблюдение, метод анализа и синтеза, сравнение, приведение статистических данных, сбор фактов, графические методы.

В данной работе были использованы труды таких авторов, как Лозовик В.Д., Колесникова В.И., Л.П. Кроливец и др.

Глава 1. Сущность мировой валютной системы (МВС)

1.1 Понятие МВС

Форма международных денежных отношений исторически сложившаяся организация. Ее положения закреплены межгосударственными договоренностями. Само явление этих взаимоотношений отражает всестороннее развитие процессов интернациональных финансовых взаимоотношений, которые требуют соответствующих рациональных условий в сфере регулирования.

Валютные системы можно поделить на следующие виды: национальную, региональную и мировую валютную системы.

Под национальной валютной системой подразумевается определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Ее развитие зависит, прежде всего, от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства.

Данная система существует в сфере денежно-кредитных отношений, которые обеспечивают функционирование валюты для обслуживания внешнеэкономических связей страны. Ее правовая природа отражена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права.

Валютная система нашей страны является формой развития взаимоотношений с другими странами. Она - часть денежной системы страны. Причем, сказать, что система уже сформировалась, нельзя. Но основные ее тенденции уже достаточно четко проявились.

Национальная валютная система России формировалась с учетом международных требований. Признание устава налагает на нее определенные обязательства, касающиеся структуры и функционала системы.

Региональная валютная система - это организационно-экономическая природа отношений ряда государств в валютно-денежной сфере, направленных укрепление международных связей, регулирование колебаний курсов национальных валют и оптимизацию региона в зону валютной стабильности. В данной системе имеются собственные механизмы регулирования этих отношений, механизмы ограничения влияния и роли ключевых валют и международных счетных единиц.

Целевая функция данных отношений - развитие экономики отдельных стран, она направлена на сочетание интересов различных государств и их группировок.

Мировая валютная система - это форма организации международных валютных отношений, правовой природой которой также являются международные договоренности. Мировая валютная система связана с национальными валютными системами через национальные банки, которые обслуживают внешнеэкономическую деятельность, систему межгосударственного валютного регулирования и благодаря координированию валютной политики стран. Связь и различия национальной и мировой валютных систем проявляются в элементах, которые дают характеристику этим системам.

Мировая валютная система включает следующие элементы:

1. Формы функционала мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы).

2. Условия взаимной конвертируемости валют.

3. Унификация режима валютных паритетов и валютных курсов.

4. Межгосударственное регулирование валютных ограничений.

5. Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности.

6. Унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов.

7. Режим мировых валютных рынков и рынков золота.

8. Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты, - М: "Бизнес и экономика", 2002. - 192 с.

Эти элементы должны постоянно наполняться и трансформироваться, в зависимости от экономического международного фона.

1.2 Основные элементы и этапы развития МВС

Можно выделить следующие основные элементы МВС: валюта, в том числе резервные валюты и международные счетные валютные единицы; режимы валютных курсов; межгосударственное регулирование валютных отношений.

Мировая валютная система, как сформированная, четко очерченная система, берет свое начало XIX в. Ее неизменность и стабильность отражена в ее соответствии международным рамкам и стандартам. То есть, если это условие изменить, то возникнет кризис системы. Причем, кризис этот будет означать переход на абсолютно другой уровень развития системы.

Основой любой валютной системы является валюта - установленная законодательством денежная единица страны.

Классифицировать валюту можно по различным критериям.

К примеру, по статусу валюты: национальная, иностранная, международная и евровалюта. По режиму применения ее можно группировать: свободно конвертируемая, частично конвертируемая, неконвертируемая. По видам валютных операций она делится: валюта цены контракта, валюта платежа, валюта кредита, валюта клиринга, валюта векселя. По отношению к курсам других валют, по степени устойчивости: сильная (твердая), слабая (мягкая). По материально-вещественной форме делится: наличная валюта, безналичная. По принципу построения классифицируется: "корзинного" типа, обычная валюта.

Национальная валюта - установленная законом денежная единица какой-либо страны, которая в правовых рамках реализует право ее монопольной эмиссии.

Евровалюта - национальные валюты отдельных стран, но, тем не менее, принятые и в других странах к использованию. Под евровалютой понимается свободно конвертируемая национальная денежная единица, обращающаяся на европейском рынке. Отсутствие на данном рынке государственной регламентации позволяет транснациональным банкам осуществлять частную банковскую эмиссию международных ликвидных активов. Валюту также следует различать по степени обратимости или конвертации.

Понятие конвертации характеризуется экономикой определенного типа. Конвертация не может быть результатом разового правительственного решения.

Под свободно конвертируемой валютой понимается валюта стран, которые полностью отменили валютные ограничения для физических и юридических лиц как иностранных, так и данной страны. Свободно конвертируемая валюта может обмениваться на любую иностранную валюту.

Частично конвертируемой именуется национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения, с одной стороны, как для физических, так и для юридических лиц данной страны, а с другой - по отдельным видам обменных операций.

Неконвертируемая валюта характеризуется следующим: национальная валюта, функционирующая только в пределах данной страны, которую нельзя обменять на валюту других стран по действующему валютному курсу.

Существует также понятие полной конвертируемости. То есть, когда нет ограничений по текущим и финансовым операциям. Обычно такая валюта используется в свободно конвертируемых странах. Например, Канада, США, Австрия и пр.

Валюта может выступать средством платежа, являться предметом контракта, как и частью кредитного соглашения, а также служить мерой выражения взаимного товарообмена по стоимости.

Степень устойчивости валют характеризуется взаимосвязью и взаимозависимостью:

Твердая валюта - устойчива по отношению к собственному номиналу, а также курсам других валют. Такая валюта обеспечивается золотом или другими ценностями.

Мягкая валюта - валюта, соответственно напротив, неустойчивая к собственному номиналу и курсам других валют. К ним относится большинство валют в мире. Бункина М.К., Семенов А.М. Основы валютных отношений: Учеб.пособие. -М.: Юрайт, 2000. - 192 с.

Далее в своей работе мне бы хотелось рассмотреть этапы развития мировой валютной системы. В каждой стране существует своя национальная денежная система. Та ее часть, в рамках которой формируются валютные курсы, и осуществляются международные платежи, называется валютной системой. В рисунке 1 рассмотрена классификация основных видов валют.

Виды валют

Критерий классификации	Виды валют
1. Степень конвертируемости валюты	Свободно конвертируемая Частично конвертируемая Неконвертируемая (замкнутая) Блокированная
2. Степень использования в мировом обороте	Международная Ключевая Резервная Ведущая (доминирующая)
3. Степень стабильности валюты	Твердая "Мягкая"
4. Сфера применения	Валюта: цены платежа векселя, чека ценных бумаг клиринга интервенции и т.д.

Рис. 1

Этапы развития мировой валютной системы:

1-й этап. В это время возникла систем "золотого стандарта", это XIX - начало XX в., когда главную роль в международной валютно-кредитной системе играло золото.

Первой Британия объявила, что их валюта фунт стерлингов, будет свободно обратимой в золото по установленному государством курсу. Затем, за ней, золотой стандарт установили США, затем страны Западной Европы и Россия.

Был определенный период расцвета этого этапа. Имел место свободный ввоз и вывоз золота, валютные курсы стран определялись на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались в пределах "золотых точек", связанных с расходами по перемещению золота между странами.

К числу преимуществ золотого стандарта можно отнести:

- отсутствие резких колебаний валютных курсов;

- низкая инфляция.

Недостатки системы золотого стандарта:

- жесткая взаимосвязь между объемом денежной массы в обращении и объемом добычи и производства золота (открытие новых месторождений вело к инфляции, а отставание производства золота от роста реального производства вело к дефициту наличных денежных средств);

- невозможно было проводить самостоятельную национальную денежно-кредитную политику.

И данное негативное последствие заставило все страны, в том числе и Россию, отказаться от золотого стандарта во время первой мировой войны. Ведь финансировать военные расходы приходилось за счет эмиссии бумажных денег.

2-й этап. Здесь ключевым является соглашение о переходе к золотодевизному стандарту. Средством расчетов между странами становились заменители золота - девизы. Под девизами понимали национальные или коллективные валюты. Здесь уже вовсю властвовали кредиты и безналичные финансы.

3-й этап. На конференции в США было определено устройство послевоенной валютно-кредитной системы. Для внедрения и руководства этой системой был создан Международный валютный фонд (МВФ).

В центре новой системы лежит принцип двойственного обеспечения бумажных денег - золотом и долларом. И тогда доллар получил свое золотое содержание, так как все страны, участвующие в соглашение, зафиксировали свои курсы в долларах.

Доллар свободно обращался в золото, а значит, он имел полное право именоваться основной расчетной единицей. Страны-участницы обязывались поддерживать курсы своих валют по отношению к доллару на постоянном уровне.

Во время этой системы мировая экономика развивалась очень быстро. Это были годы "экономического чуда": инфляция сохранялась на низком уровне, безработица сокращалась, рос жизненный уровень. Но одновременно разрушались основания этой системы. Производительность труда в промышленности США оказалась ниже, чем в Европе и Японии. Это привело к росту экспорта европейских и японских товаров в США. В результате в Европе скопилось большое количество "евродолларов". Западноевропейские банки вкладывали их в американские казначейские бумаги. Это привело к росту внешнего долга США.

4-й этап. Странам было предоставлено право выбора любого режима валютного курса. Валютные отношения между странами стали основываться на "плавающих" курсах. По условиям соглашения, валютный курс определяется рыночными силами (спросом и предложением). Киреев АЛ. Международная экономика: Учеб. пособие для вузов: В 2 ч. - М.: Междунар. отношения, 2005.

Размер спроса на иностранную валюту определяется потребностями данной страны в ввозимых товарах и услугах, расходами туристов и разными внешними платежами. Размер предложения иностранной валюты определяется объемами экспорта и полученными займами.

Колебания курсов обусловлены двумя основными факторами:

Во-первых, реальными стоимостными соотношениями, покупательной способностью валют на внутренних рынках стран;

Во-вторых, соотношением спроса и предложения национальных валют на международных рынках.

Центральные банки стран управляют курсами валют. Так как имеется необходимость не допускать больших пределов изменения цен относительно друг друга.

Ямайская валютная система базировалась на специальных правах заимствования, плавающих валютных курсах, определяющей и регулирующей роли МВФ.

Соотношение между двумя национальными валютами, установленное в законодательном порядке и являющееся основой валютного курса, называется валютным паритетом.

На рис. 2 рассмотрены основные элементы национальной и мировой валютных систем.

Вывод: Региональной валютной системой принято именовать организационно-экономическую форму отношений ряда государств в экономической и валютной сфере, направленных на стимулирование взаимоотношений между странами, регулирование колебаний курсов национальных валют и преобразование региона в зону валютной стабильности.

Мировая валютная система - это форма организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями.

Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная валютная система	Мировая валютная система
Национальная валюта	Резервные валюты, международные счетные валютные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим курса национальной валюты	Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль	Межгосударственное регулирование валютных ограничений
Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны	Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
Регламентация использования международных кредитных средств обращения	Унификация правил использования международных кредитных средств обращения
Регламентация международных расчетов страны	Унификация основных форм международных расчетов
Режим национального валютного рынка и рынка золота	Режим мировых валютных рынков и рынков золота
Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны	Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Рис. 2

Глава 2. Тенденции развития МВС

2.1 Тенденции развития МВС на рубеже веков и в ХХI в.

Постоянное взаимоотношение между странами, особенно в финансовой и валютной сфере, являются характерной чертой современности. Причем, механизмы этого взаимодействия представляют собой группу методов регулирования, посредством которой реализуется сближение между странами, взаимное приспособление друг к другу.

Для того, чтобы перейти к европейскому валютному союзу все страны, члены евро союза, должны были присоединиться к Единому механизму валютного обмена и держать курсы своих валют в рамках согласованного коридора. Это можно охарактеризовать, как первый этап. С 1994 г. наступил второй этап, который длился 3 года. Сближение политик всех стран в отношении инфляции, состояния платежных балансов и налоговой политики, и пр., должно было обеспечить стабильность валютных курсов в еще более узких рамках. На третьем этапе страны перешли к использованию единой валюты - евро.

Созданный Европейский Центральный банк по существу превращается в эмитента европейских денежных знаков, проводящего единую денежно-кредитную политику Союза: определяет курс евро по отношению к доллару и другим внешним валютам, процентные ставки по еврокредитам, условия купли-продажи европейских ценных бумаг.

После 2001г. все счета в обязательном порядке должны конвертироваться по официальным курсам в евро.

К 2002 г. в обращение были введены новые банкноты и монеты в евро, которые заменили прежние в национальных денежных единицах. Дурасова А.А.. Евро в качестве международной валюты: Проблемы и перспективы. - М.: МАКС Пресс, 2001.

После 2002 г. также евро банкноты стали единственным законным платежным средством в соответствующих странах.

На практике замещение национальных валют по фиксированным курсам началось с января 1999 г. С этого же времени все ссылки в юридических документах на это заменяются ссылками на евро по курсу один к одному.

То есть обязательства по платежам, возложенные на какую-либо страну, могут осуществляться или в национальной валюте данной страны, или в евро.

Посредством валютной интеграции страны сближают свои валютные системы. Происходит приспособление друг к другу в вопросах национальных хозяйств.

Очевидно, появление новой единой валюты окажет влияние на валютную систему в целом. Произойдет переход от доминирующей роли доллара к валютному плюрализму.

Таким образом, развивается процесс глобализации экономической деятельности при помощи многообразных международных экономических связей в области производства, торговли, финансов.

Исходя из вышесказанного, можно выделить ряд тенденций процесса формирования и развития мировой валютной системы и валютного регулирования. Процесс развития мировой валютной системы прошел ряд стадий - от использования золотого стандарта до образования отдельных валютных зон, от параллельного использования золота и доллара в послевоенный период до вытеснения металла из международного платежного оборота и заменой его американским долларом. В новейшей истории, с одной стороны, происходит глобализация доллара и усиление его ведущих позиций в качестве международного валютного резерва, а с другой - развивается процесс регионализации с выделением ключевой валюты евро и делаются попытки продвижения в этом направлении стран Юго-Восточной Азии, СНГ и др.

Кроме того, наблюдаются пока скрытые тенденции реструктуризации и поляризации мирового валютного рынка, созданного на базе американского доллара. Назревает необходимость изменения функций международных финансовых институтов. В этой связи ключевыми проблемами нового тысячелетия станут: пересмотр структуры мировых валютных резервов, международной ликвидности; попытка отказа от доминирующей роли американского доллара многими государствами и переход к многополярной валютной системе. Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 432 с.

Вывод: Международные расчеты, при использовании евро в кредитных взаимоотношениях, в финансовой сфере, предопределяют роль евро в качестве валюты резервной. Валюты, которая займет свое место и в официальных валютных резервах, сосредоточенных в центральных банках стран, и в резервах коммерческих банков - на счетах их клиентов и на корреспондентских счетах.

Далее, делая выводы из базы, сформированной на тенденциях мирового развития в целом и валютного рынка в частности, можно предположить, что, в скором будущем, возникнет необходимость и рациональность формирования единой мировой валюты.

Глава 3. Проблемы современной мировой валютной системы

3.1 Доминирующая роль доллара в МВС

Уже давно исследователи в области экономики задумывались о методах вытеснения доллара из международной системы расчетов. С каждым днем все больше людей ставят под сомнение лидерство США. И, как следствие, возникает вопрос об оптимальном преемнике на роль международной валюты.

Главная сложность этого вопроса заключается в том, что основным механизмом получения прибыли в мировой экономике на протяжении последних нескольких десятков лет был доступ к эмиссии доллара. Именно за счет эмиссии США стимулировали спрос в своей стране, чем обеспечивали подъем экономики крупнейших стран и регионов-экспортеров, таких как Европа, Япония и Китай, и мировой экономики вообще. Но на сегодняшний день становится очевидным, что данный механизм себя исчерпал.

На всех слоях экономике очень продолжительное время главенствовал доллар. Ввели даже такое понятие, как долларизация, что подразумевает всеобщее использование резидентами одной страны валюту другой страны, то есть доллар. При этом иностранная валюта выполняет свои основные функции - как мера стоимости, средство платежа и накопления. Использование доллара может вводиться официально правовым актом или возникать в результате движения экономики, которая приводит к тому, что потребители и производители начинают отдавать все большее предпочтение иностранной валюте, обычно валюте крупной промышленной державы со здоровой финансовой системой или страны - основного торгового партнера. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 576 с.

Страны, выбравшие своей валютой доллар, в основном экономически связаны с экспортом. Зачастую это маленькие страны, и ВВП их состоит, главным образом, из экспорта. Еще одной причиной введения доллара, как основной валюты страны, являются исторические факторы. То есть прочные связи с историей данной страны.

Процедура выбора валюты для страны является официальным процессом. В случае, когда это процедура проводится неофициально, следует задуматься о причинах такого решения. Чаще всего, это экономические проблемы в стране, которые подрывают доверие инвесторов и заставляют их искать наиболее надежную и стабильную валюту.

Например, в Эквадоре стихийный процесс использования доллара был следствием ускоренной инфляции и неспособности властей справиться с ней. Результат привел к принятию официального решения о переходе на доллар. Причем, применение данного решения на практике зачастую означает, что вернуться к другой валюте не представится возможным. Международные экономические отношения / Под ред. В.Е. Рыбалкина - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

Рассмотрим сходства и различия между понятием долларизации, глобализации и диверсификации.

Глобализация проявляется в беспрецедентном росте товарообмена и миграции капиталов между странами, количества сделок, совершаемых предприятиями и потребителями за рубежом. Естественным следствием этого становится повышение спроса на иностранные валюты, что имеет место даже в ведущих промышленно развитых странах. Тем не менее, основная часть внутренних сделок в странах, где валюта другой страны официально не стала основной, по-прежнему осуществляется с помощью национальных валют.

Диверсификация активов, в частности увеличение доли финансовых активов, размещенных в иностранных ценных бумагах, вовсе не свидетельствует о разочаровании инвесторов в их национальных валютах или о бегстве капиталов. Эта тенденция говорит о том, что в условиях глобализации рынков инвесторы стремятся извлечь наибольшие выгоды за счет эффективного соотношения между рисками и отдачей от вложений. Международные экономические отношения. / Учебник под ред. Б.М. Смитиенко.- М.: Инфра-М, 2008.

Хотя полных данных об использовании доллара организациями в мире нет, исследователи полагают, что во многих случаях предприятия устанавливают свои цены и ведут финансовые счета в американских долларах. Такая процедура применяется при продаже за границу. Или же это предприятие, активы которого, или часть активов, находятся за рубежом.

По факту, весь мир считается с такой денежной единицей, как доллар. Она выступает условием денежного эквивалента, так как именно доллар используется во всех международных расчетах и переводах. И даже половина от стоимости финансового богатства всего мира выражается в долларах.

Поэтому, собственно говоря, и возникают у исследователей данной проблемы, вопросы о том, на какой же период времени еще задержится господство доллара.

3.2 Возможности создания новой мировой валюты

Как уже говорилось в предыдущей части, доллар господствует на международной арене. Есть ли какие-либо альтернативы данному международному расчетному средству. Теоретики утверждают, и даже настаивают, что процедура замены доллара возможна. Но вот на практике это может занять ни один десяток лет. Рассмотрим же все варианты по замене доллара, возможные и нет.

Первый и самый очевидный вариант - евро. На самом деле евро уже давно является резервной валютой. Процесс замены евро в теории протекал бы привычно, так как большинство стран готовы к такому замещению.

Рассмотрим примеры, когда евро становилась валютой такого уровня. В евро на сегодняшний момент осуществляется огромная доля мирового финансового оборота. Во многих странах, не входящих в зону Евросоюза, значительная часть поступлений от экспорта теперь используется в евро.

Выступать, как валюта международная, евро еще рано, но при этом как региональная валюты она составила около 20 % доли мировых запасов. Показатели впечатляют. Собственно говоря, именно поэтому данная валюта и признается оптимальной замене доллара.

Не стоит забывать, что евро унаследовал "зоны ответственности" прежних сильных европейских валют, в частности, ведущие позиции немецкой марки в восточноевропейских странах и французского франка в Африке.

С помощью такого перевода на евро можно было бы осуществить целый переход к следующему периоду развития. Доминант в виде Америки перестал бы существовать, и, как следствие, появились бы возможности для построения нового финансового мира.

Второй вариант - SDR. Расшифровывается данная аббривиатура, как Special Drawing Rights (SDR). Участники фонда, страны, в определенных пропорциях отразили свои доли в данной денежной единице.

SDR являются резервным и платежным средством, предоставляемым для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения резервов и расчетов с МВФ.

В качестве сложности можно рассматривать тот факт, что эмитент какой-либо международной валюты должен в то же время представлять из себя кредитора последней инстанции. У МВФ отсутствуют законные основания для исполнения указанной роли. Тем не менее, данный факт не является основным препятствием, которое ставит под сомнение возможность создания новой мировой валюты, используя в качестве базы создания SDR. Вопрос здесь заключается в том, что в корзине SDR та доля, которая приходится на доллар США равна почти половине. 29% соответствует единой европейской валюте, 15% составляет японская йена, 11% - британский фунт. Исходя из данного факта, можно предположить, что с созданием на базе SDR наднациональной валюты, не согласятся Соединенные Штаты, и, скорей всего Великобритания, у которых в корзине МВФ имеется своеобразный "контрольный пакет". Даже вхождение в МВФ Китая не изменит сложившейся расклад сил. К тому же, те страны, которые будут участвовать в этом процессе, должны будут отказаться от национальных валют.

Должно учитываться и то, что построение отношений касательно новой валюты, а также изменение правил, по котором функционирует МВФ, которые будут необходимы для того, что определить эмиссионные центры, а также то, какими правами обладают те или иные участники подобного "валютного картеля", могут происходить долгие годы.

3.3 Создание региональных валют

Идея о том, чтобы создавалась региональная валюта для того, чтобы эта валюта постепенно вытеснила американский доллар, существует в умах многих людей, как политиков, так и экономистов, уже длительное время. То факт, что доллар США занимает монопольное положение как единственная глобальная валюта привел к тому, что значительное число государств оказалась в зависимости от того экономического положения, в котором находятся Соединенные Штаты. Исходя из этого факта, какие-либо экономические трудности, которые могут иметь место на территории США - цепляют также и весь остальной мир.

Многие рассматривать вариант создания региональной азиатской валюты. В качестве важного фактора, которые имеет отношение к расстановке сил между мировыми валютами, является тот факт что в последние годы растет роль азиатских валют. В качестве перспективы можно рассмотреть возможность становления в качестве региональной валюты японской иены или китайского юаня.

Так или иначе, взгляды большинства экономистов, так или иначе, сосредоточены вокруг Японии. Тем не менее, та экономическая мощь, которой обладает Япония, вряд ли может считаться достаточно для того, чтобы иена стала резервной валютой. Очевидным является тот факт, что после США такой мощью обладает только Китай. Следовательно, как только китайский юань станет конвертируемой валютой, он тут же начнет представлять из себя одну из основных резервных валют. На текущий момент, важной задачей для Китая является развитие внутреннего рынка. Этого можно добиться в том случае, если обеспечить рост доходов граждан. Учитывая тот факт, что Китай, также как и Индия являются странами экспортерами - состояние их экономик напрямую зависит от состояния экономик тех стран, куда направлен экспорт их товаров.

В дальнейшем вполне может сложиться такая экономическая ситуация, что и японская иена сможет принять участие в мировом валютном споре. Данный факт может стать следствием ряда факторов. В качестве одного из таких факторов можно рассмотреть возможность частичного перехода в товарных расчетах на японскую валюту.

Также к качестве темы для обсуждения имеет место быть также и вопрос о том, чтобы создать коллективную валюту. Для многих уже не является неожиданностью, что на безе Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) будет создавать какая-либо региональная валюта. У стран, входящих в союз, есть все предпосылки для того, что ввести единую валюту, точно также как страны Европы перешли на евро.

Но тут же возникает серьезный вопрос, которые связан с тем, сколько времени необходимо будет для создания такой валюты, а также не известно как введение единой валюты окажет влияние на экономики стран данного региона. Также возможны споры между государствами касательно того, какая страна должна будет играть роль стабилизирующего центра.

Также рассматриваются возможности для создания единой латиноамериканской валюты. Как известно, от долларовых взаиморасчетов уже отказались такие страны как Бразилия и Аргентина, которые являются крупнейшими экономиками данного региона.

Во многом помочь формирование единой латиноамериканской валюты может создание южноамериканского блока.

Часто также можно услышать разговоры, которые имеют отношение к создание ближневосточной региональной валюты. Некоторое время назад во время совещания Лиги арабских государств выдвигалась идея о том, чтобы создать новую арабскую валюту, которая бы называлась динар Залива. Данная валюта должна была бы быть привязан к валютной корзине, которая включала бы в себя доллар США, евро, японскую иену и британский фунт. При реализации начального этапа внедрения новой валюты, возможна привязка ее исключительно к американскому доллару. В дальнейшем предполагается, что доли будут распределены в следующих пропорциях:

- доллар США - 50%;

- евро - 30%;

- иена - 20%;

- британский фунт - 5%.

Все рассмотренные мероприятия должны были бы способствовать облегчению расчетов в процессе обмена услугами и товарами. К тому же это должно было бы способствовать повышению веса организации на международном уровне, а также подтверждать тот факт, что у участвующих государств имеются серьезные намерения для осуществления дальнейших интеграционных процессов. "Заявки" уже подали четыре страны из шести: Объединенные Арабские Эмираты, Бахрейн, Саудовская Аравия, Катар. В настоящее время арабские страны ориентируются на американскую валюту. Из шести стран-членов только Кувейт в 2007 году рискнул отойти от этого и привязал свой динар к корзине валют, учитывая не только доллар, но еще евро, иену и фунт стерлингов.

Региональная валюта: исламская. В 2004 году правительство Малайзии ввело в обращение золотой динар в качестве параллельной национальной валюты. Монеты выполнены из золота высшей пробы в соответствии с канонами ислама. В качестве неофициального платежного средства золотой динар уже далеко не первый год присутствует в частном обороте в 22 мусульманских странах, причем его чеканка осуществляется не менее чем в четырех странах. Особенность инициативы Малайзии заключается не только в том, что она решила придать динару более официальный статус. Главная идея состоит в использовании золотого динара в качестве коллективного расчетного средства исламских стран.

Сегодня золотой динар используется в расчетах между Малайзией, Брунеем, Ираном, Йеменом и некоторыми другими исламскими странами. Межгосударственные расчеты между этими странами осуществляются в золотых динарах по согласованным ценам и тарифам на товары и услуги во взаимной торговле. Страны договорились совместно поддерживать золотовалютный курс таких денег. Большинство этих стран будут использовать золотой динар только для внешних расчетов. Во внутреннее обращение золотой динар планируют ввести Йемен, Судан, Бангладеш, Ливия, Мавритания, Танзания.

Региональная валюта Южной Африки. Несколько лет подряд возможность введения единой валюты изучают ряд стран Южной Африки. В последние годы страны Экономического сообщества государств Западной Африки задались целью создания эффективной системы сотрудничества в сфере валютных отношений при помощи введения коллективной валюты - афро.

По мнению МВФ, Африка еще не готова к введению в обращение единой валюты. Эксперты МВФ полагают, что создание афро приведет к ухудшению экономической ситуации в большинстве стран - участниц нового валютного союза.

В связи с рядом существующих проблем сроки введения единой африканской валюты не единожды смещались. Макроэкономическая стабильность называлась необходимым условием плана введения общей валюты. Экономическая ситуация в регионе не позволяет проводить согласованную экономическую политику, иметь одинаково низкие темпы инфляции и процентные ставки. А без этого единая валюта существовать не может. Кроме того, еще не решено, что будет положено в основу новой валюты: национальные деньги государств-участников или евро.

Региональные валюты Северной Америки, Океании и Южной Африки. В начале 2006 года об объединении национальных валют заявляли Австралия и Новая Зеландия. На правительственном уровне было решено, детально изучить возможности такого шага, учитывая значительный объем взаимного товарооборота.

Могут преобразовать союз Канада, США и Мексика. Хотя у каждой из этих стран своя национальная валюта, но привязанность экономик ближе, чем у других стран.

Региональная валюта: рубль. Рубль обсуждают не только в стране, но и за ее пределами. После предложения Д. Медведева вывести рубль на международный уровень, стали обсуждать еще громче.

Статистика показала, что рано еще переходить от слов к действию. На 2008 год на долю рубля в международных транзакциях приходилось около 0,14 %. Этого, конечно, недостаточно. Чтобы придать рублю России статус мировой резервной валюты, необходимо продвинуть его до уровня около 20 % от общего объема валютных резервных активов в мире. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения / Пер. с фр.; Общ. ред. Н.С. Бабинцевой. М.: Прогресс, Универс, 2004.

В настоящее время торговля нефтью и газом осуществляется частично с помощью платежной валюты - рубля. В дальнейшем планируется перевести все платежи в данной сфере на рублевые балансы. В этом случае зарубежный импортер будет сначала покупать рубли, чтобы на них купить нефть. Уже планируется начать торговлю рублем с немедленной поставкой по парам рубль-доллар и рубль-евро на брокерской платформе в Нью-Йорке. Кредитных линий у российских банков открыто мало, поэтому выгоднее эти операции проводить в США, где таких межбанковских линий много.

3.4 Нестабильность современной МВС

И без того нестабильное положение рынка усугубил рост доллара и евро, а увеличение долга США и Евросоюзу заставляют меняться мировую валютную систему. Мир после кризиса столкнулся не только с тем, что стабильность валютной системы упала, но и с тем, что курсы валют хаотично колеблются. А к колебанию курса всегда очень чу 4тко относятся все страны, набирающие силы после кризиса.

В Америке был ипотечный кризис, от которого страна до сих пор не оправилась. Процесс идет медленно, а государственный долг и бюджетный дефицит увеличиваются все быстрее. И эти обстоятельства замедляют темпы восстановления экономики. Кроме того, они вызывают серьезные опасения по поводу дальнейшей судьбы доллара. А курс евро, напротив, в связи с падением доллара, растет. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: учеб-ник. 2-е изд., испр. и доп.- М.: Кнорус, 2005.

Суверенные долги Евросоюза становятся причиной резких колебаний курса евро, что делает мировую валютную систему еще более нестабильной. Если судить по сегодняшнему дню, то в ближайшее время основным фактором, который будет влиять на изменение курса доллара и евро, будут государственные долги. Любое затруднение, которое не удалось предвидеть, непременно приведет к резкому изменению курса. После кризиса стало ощутимо, что даже маленький внешний толчок может привести к изменению курса.

Из-за особой чувствительности экономики в пост кризисный период и непоследовательности мер по выходу из кризиса, курс валют является на данный момент особенно чувствительным к новостям, особенно если учесть проблемы с государственными долгами у некоторых европейских стран и США. Основная мировая валюта - это доллар, а также он является резервной валютой, которая выполняет роль международного расчетного и резервного средства. И проблема реформы мировой валютной системы все более четко вырисовывается на фоне колебаний доллара.

Как уже писалось в предыдущих частях работы, после золотого стандарта начался период кредитов. Отказ от золотого стандарта привел к тому, что бумажные деньги оказались подвержены инфляции, и существует вероятность полного обесценивания бумажных денег той или иной страны. Вывод: Доллар занимает центральное место во всех видах экономики и финансов. Понятие "долларизация" широко используется для обозначения всеобщего использования резидентами одной страны национальной валюты другой страны.

Так существуют ли потенциальные альтернативы доллару. Это, прежде всего, евро и SDR. И уже несколько лет обдумываются различные варианты введения региональной валюты. Причем, в каждом регионе подразумевается своя, индивидуальная, единица расчета.

Доллар и евро растут, увеличивается долг США и Евросоюза, это заставляет меняться мировую валютную систему, это усугубляет финансовое положение рынка, которое и без того весьма плачевное. Вместе со снижением стабильности валютной системы пост кризисный мир также столкнулся с беспорядочным колебанием курса валют, к которому особенно восприимчивы в период восстановления после кризиса все страны. Валютная система сегодня требует доработок и реформ, иначе существует угроза нестабильных взаимоотношений в валютной сфере с другими странами, угроза падения всей валютной системы.

Заключение

Исследование современной мировой валютной системы и проблем ее развития позволяет сделать следующие выводы.

В мире поменялось три основных системы: система "золотого стандарта", где основой было золото, и по твердому валютному курсу соотносились друг с другом курсы национальных валют.

Основу второй валютной системы составляли твердые обменные курсы валют стран, которые участвовали в обмене, по отношению к курсу ведущей валюты. То есть осуществлялся обмен по следующей схеме: курс ведущей валюты - доллар - фиксировался к золоту. Центральные банки стран, которые участвовали в таких финансовых взаимоотношениях, обязались держать стабильный курс валют к доллару посредством валютных интервенций.

Третья, именуемая Ямайской, валютная система основана на плавающих обменных курсах. Она является много валютным стандартом. То есть государство может выбрать себе режим валютного курса: смешанный, плавающий или же фиксированный.

Основными целями основания европейской валютной системы является создание зоны стабильных валютных курсов в Европе. Отсутствие этих зон затрудняло сотрудничество стран Европейского сообщества в области выполнения общих программ, а также затрудняло сотрудничество во взаимных торговых отношениях. Кроме того, осложнялось сближение политик этих стран в сфере финансов и экономики.

Валютный курс - это ключевое понятие во взаимоотношениях между странами в финансовой сфере. В нем находят отражение все основные экономические показатели: цены в различных странах, экономический рост и пр. Он аккумулирует информацию о происходящих экономических и политических изменениях, как в настоящем, так и в будущем. И более того, он и сам влияет на формирование перечисленных процессов.

Существует ряд факторов, влияющих на изменение валюты внутри страны. К примеру, экономический кризис. Или валютные спекуляции и колебания деловой активности.

И валютные интервенции выступают здесь, как меры воздействия на изменения валютного курса. Наиболее действенным методом воздействия выступают валютные интервенции - операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против основных ведущих валют мира.

Причем, значение изменения курса не стоит недооценивать. Манипуляции с ним могут оказать влияние на внешнеторговые операции в стране. К примеру, если занизить курс, то данный курс будет выгоден для экспорта. Если же, напротив, повысить, то такой курс будет выгоден для импорта.

И каждая страна, и в том числе и мировое сообщество, должны учитывать значение этих факторов. Ведь именно это будет являться ключевым в формирование национальной валютной системы.

Список литературы

1. Авдокушин E. Международные экономические отношения - М.: Юристь, 2006.

2. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты, - М: "Бизнес и экономика", 2002. - 192 с.

3. Борисов С.М. Валютные проблемы новой России. - М., 2001. - 202 с

4. Бункина М.К., Семенов А.М. Основы валютных отношений: Учеб.пособие. -М.: Юрайт, 2000. - 192 с.

5. Глазьев С.Ю. О стратегии развития российской экономики: Научный доклад. - М.: НИР, 2006.

6. Дурасова А.А.. Евро в качестве международной валюты: Проблемы и перспективы. - М.: МАКС Пресс, 2001.

7. Киреев АЛ. Международная экономика: Учеб. пособие для вузов: В 2 ч. - М.: Междунар. отношения, 2005.

8. Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 432 с.

9. Лука К. Торговля на мировых валютных рынках. - М.: Альпина Биз-нес Букс, 2005.

10. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 576 с.

11. Международные экономические отношения. / Учебник под ред. Б.М. Смитиенко.- М.: Инфра-М, 2008.

12. Международные экономические отношения / Под ред. В.Е. Рыбалкина - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

13. Мировая экономика. Учебник. Под ред. Б.М. Смитиенко.- М.: Высшее образование, ЮРАЙТ-Издат, 2009.

14. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения / Пер. с фр.; Общ. ред. Н.С. Бабинцевой. М.: Прогресс, Универс, 2004.

15. Пищик В.Я. Европейская валютная интеграция. Учебное пособие. - М.: Финакадемия, 2008.

16. Платонова И.Н. Перестройка мировой валютной системы и позиция России. -М.: Либроком, 2009. - 240 с.

17. Сорос Джордж. Эпоха ошибок. Мир на пороге глобального кризиса: пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.

18. Спиридонов И.А. Мировая экономика / Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007.

19. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: учеб-ник. 2-е изд., испр. и доп.- М.: Кнорус, 2005.

20. Тарасов В.И., Деньги. Кредит. Банки. - М: "ЮНИТИ", 2003.

21. Шмелев Н.П. Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля - 2006. - 328 с.

22. Шреплер Х.А. Международные экономические организации: Справочник Пер. С.А. Тюпаева, И.Н. Фомичева. - М.: Междунар. отношения, 2007. - 456 с.

Размещено на Allbest.ru

...